Управление процентным риском
Подборка наиболее важных документов по запросу Управление процентным риском (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Каких изменений в системе управления рисками стоит ожидать в 2025 году
(Савицкая М.)
("Внутренний контроль в кредитной организации", 2024, N 4)- управление отдельными рисками - процентным риском банковского портфеля, риском вынужденной поддержки;
(Савицкая М.)
("Внутренний контроль в кредитной организации", 2024, N 4)- управление отдельными рисками - процентным риском банковского портфеля, риском вынужденной поддержки;
Статья: Правовое обеспечение устойчивости банковской системы в условиях кризиса
(Шувалов И.И.)
("Журнал российского права", 2023, N 5)В российской практике банковского надзора данный аспект недостаточно четко урегулирован. На сегодняшний день критерии оценки и классификация проблемных кредитных организаций закреплены в Методике оценки показателей прозрачности структуры собственности банка <23>, из которой следует, что экономическое положение банков оценивается на основе следующих параметров: капитала; активов; доходности; ликвидности; процентного риска; риска концентрации; обязательных нормативов качества управления; прозрачности структуры собственности банка. Согласно классификации банков, которая приводится в названном документе, к первой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности и в которых капитал, активы, доходность, ликвидность и качество управления оцениваются как хорошие, процентный риск как приемлемый, риск концентрации как низкий, а структура собственности прозрачна либо достаточно прозрачна. Очевидно, что финансовое состояние кредитной организации определяется через ряд оценочных понятий, например достаточность, доступность, проблемная (слабая) кредитная организация, удовлетворительная (неудовлетворительная) доходность и т.д., которые не имеют достаточно ясного содержания и могут детализироваться правоприменителем в условиях конкретных экономических отношений.
(Шувалов И.И.)
("Журнал российского права", 2023, N 5)В российской практике банковского надзора данный аспект недостаточно четко урегулирован. На сегодняшний день критерии оценки и классификация проблемных кредитных организаций закреплены в Методике оценки показателей прозрачности структуры собственности банка <23>, из которой следует, что экономическое положение банков оценивается на основе следующих параметров: капитала; активов; доходности; ликвидности; процентного риска; риска концентрации; обязательных нормативов качества управления; прозрачности структуры собственности банка. Согласно классификации банков, которая приводится в названном документе, к первой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлены текущие трудности и в которых капитал, активы, доходность, ликвидность и качество управления оцениваются как хорошие, процентный риск как приемлемый, риск концентрации как низкий, а структура собственности прозрачна либо достаточно прозрачна. Очевидно, что финансовое состояние кредитной организации определяется через ряд оценочных понятий, например достаточность, доступность, проблемная (слабая) кредитная организация, удовлетворительная (неудовлетворительная) доходность и т.д., которые не имеют достаточно ясного содержания и могут детализироваться правоприменителем в условиях конкретных экономических отношений.
Нормативные акты
"Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (Учет хеджирования и поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 9, Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 7 и Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 39)"
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)(d) Организация D имеет долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой. Этот инструмент выпускается в экономической среде, где рынок характеризуется большим разнообразием схожих долговых инструментов, сравниваемых между собой на основе спрэда с базовой ставкой (например, ставкой LIBOR), и где инструменты с плавающей процентной ставкой обычно индексируются до этой базовой ставки. Для управления процентным риском обычно используются процентные свопы на основе указанной базовой ставки вне зависимости от спрэда долговых инструментов относительно этой базовой ставки. Цена долговых инструментов с фиксированной процентной ставкой меняется в прямом соответствии с изменениями базовой ставки в момент их возникновения. Организация D приходит к выводу, что данная базовая ставка представляет собой компонент, который возможно отдельно идентифицировать и надежно оценить. Следовательно, для этого долгового инструмента с фиксированной процентной ставкой Организация D может по собственному усмотрению определить отношения хеджирования на основе рискового компонента, связанного с риском изменения базовой процентной ставки.
(введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)(d) Организация D имеет долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой. Этот инструмент выпускается в экономической среде, где рынок характеризуется большим разнообразием схожих долговых инструментов, сравниваемых между собой на основе спрэда с базовой ставкой (например, ставкой LIBOR), и где инструменты с плавающей процентной ставкой обычно индексируются до этой базовой ставки. Для управления процентным риском обычно используются процентные свопы на основе указанной базовой ставки вне зависимости от спрэда долговых инструментов относительно этой базовой ставки. Цена долговых инструментов с фиксированной процентной ставкой меняется в прямом соответствии с изменениями базовой ставки в момент их возникновения. Организация D приходит к выводу, что данная базовая ставка представляет собой компонент, который возможно отдельно идентифицировать и надежно оценить. Следовательно, для этого долгового инструмента с фиксированной процентной ставкой Организация D может по собственному усмотрению определить отношения хеджирования на основе рискового компонента, связанного с риском изменения базовой процентной ставки.
"Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты"
(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
(ред. от 14.01.2026)(d) Организация D имеет долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой. Этот инструмент выпускается в экономической среде, где рынок характеризуется большим разнообразием схожих долговых инструментов, сравниваемых между собой на основе спрэда с базовой ставкой (например, ставкой LIBOR), и где инструменты с плавающей процентной ставкой обычно индексируются до этой базовой ставки. Для управления процентным риском обычно используются процентные свопы на основе указанной базовой ставки вне зависимости от спрэда долговых инструментов относительно этой базовой ставки. Цена долговых инструментов с фиксированной процентной ставкой меняется в прямом соответствии с изменениями базовой ставки в момент их возникновения. Организация D приходит к выводу, что данная базовая ставка представляет собой компонент, который возможно отдельно идентифицировать и надежно оценить. Следовательно, для этого долгового инструмента с фиксированной процентной ставкой Организация D может по собственному усмотрению определить отношения хеджирования на основе рискового компонента, связанного с риском изменения базовой процентной ставки.
(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
(ред. от 14.01.2026)(d) Организация D имеет долговой инструмент с фиксированной процентной ставкой. Этот инструмент выпускается в экономической среде, где рынок характеризуется большим разнообразием схожих долговых инструментов, сравниваемых между собой на основе спрэда с базовой ставкой (например, ставкой LIBOR), и где инструменты с плавающей процентной ставкой обычно индексируются до этой базовой ставки. Для управления процентным риском обычно используются процентные свопы на основе указанной базовой ставки вне зависимости от спрэда долговых инструментов относительно этой базовой ставки. Цена долговых инструментов с фиксированной процентной ставкой меняется в прямом соответствии с изменениями базовой ставки в момент их возникновения. Организация D приходит к выводу, что данная базовая ставка представляет собой компонент, который возможно отдельно идентифицировать и надежно оценить. Следовательно, для этого долгового инструмента с фиксированной процентной ставкой Организация D может по собственному усмотрению определить отношения хеджирования на основе рискового компонента, связанного с риском изменения базовой процентной ставки.
Статья: Как вести себя банку в условиях трансформации валютного и процентного рисков в кредитный риск
(Ломской В.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2024, N 1)Фокусные зоны для управления валютным и процентным рисками,
(Ломской В.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2024, N 1)Фокусные зоны для управления валютным и процентным рисками,
Статья: Оценка спредов опциональных вкладов: как дифференцировать клиентов по уровню рациональности
(Дручок С., Ковылянская Е.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2025, N 1)Имея сценарии процентной ставки и зная действия клиентов в каждом из них, мы можем перейти к расчету искомого спреда. В целях управления процентным риском за опциональность нам необходимо найти такой спред, чтобы матожидание суммы дисконтированных денежных потоков (NPV) депозитов с опцией и без нее было одинаковым. Добиться этого равенства можно с помощью подбора спреда за опцию, который может быть выполнен, например, посредством бинарного поиска.
(Дручок С., Ковылянская Е.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2025, N 1)Имея сценарии процентной ставки и зная действия клиентов в каждом из них, мы можем перейти к расчету искомого спреда. В целях управления процентным риском за опциональность нам необходимо найти такой спред, чтобы матожидание суммы дисконтированных денежных потоков (NPV) депозитов с опцией и без нее было одинаковым. Добиться этого равенства можно с помощью подбора спреда за опцию, который может быть выполнен, например, посредством бинарного поиска.
Статья: Основные подходы к рассмотрению понятия "дериватив" как правовой категории
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)Именно отсутствие цели хеджирования рисков было одним из оснований для отказа в судебной защите некоторых видов внебиржевых деривативов <15>, а в американской доктрине было высказано мнение, что только хеджирующие операции с деривативами должны охватываться привилегиями в банкротстве [77, p. 65]. Вне суда или производства о банкротстве сторонам деривативных операций, как правило, безразлично, какими мотивами руководствуется их контрагент. Исключением, достойным упоминания, долгое время выступала стандартная документация для внебиржевых деривативов, распространенная на рынке производных в Германии <16>. Согласно Рамочному соглашению для финансовых срочных сделок (Rahmenvertrag ) (DRV) в редакции 1993 года, целью заключения договоров на его основе является управление (Gestaltung) валютным и процентным риском, а также другими рисками, возникающими в хозяйственной деятельности. Соответственно, стороны DRV были лишены возможности заключать сделки с деривативами, имеющие целью арбитраж или спекуляцию. Однако уже в следующей редакции немецкого рамочного соглашения для деривативов, опубликованной в 2018 году <17>, было принято решение отказаться от указания целей заключения сделок, что в целом соответствует практике, принятой на внебиржевом рынке деривативов других стран.
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)Именно отсутствие цели хеджирования рисков было одним из оснований для отказа в судебной защите некоторых видов внебиржевых деривативов <15>, а в американской доктрине было высказано мнение, что только хеджирующие операции с деривативами должны охватываться привилегиями в банкротстве [77, p. 65]. Вне суда или производства о банкротстве сторонам деривативных операций, как правило, безразлично, какими мотивами руководствуется их контрагент. Исключением, достойным упоминания, долгое время выступала стандартная документация для внебиржевых деривативов, распространенная на рынке производных в Германии <16>. Согласно Рамочному соглашению для финансовых срочных сделок (Rahmenvertrag ) (DRV) в редакции 1993 года, целью заключения договоров на его основе является управление (Gestaltung) валютным и процентным риском, а также другими рисками, возникающими в хозяйственной деятельности. Соответственно, стороны DRV были лишены возможности заключать сделки с деривативами, имеющие целью арбитраж или спекуляцию. Однако уже в следующей редакции немецкого рамочного соглашения для деривативов, опубликованной в 2018 году <17>, было принято решение отказаться от указания целей заключения сделок, что в целом соответствует практике, принятой на внебиржевом рынке деривативов других стран.
Статья: Анализ роли цифровых экосистем в налоговой и таможенной деятельности
(Аксенов И.А.)
("Налоги" (журнал), 2025, N 4)1. Комплексная автоматизация таможенных операций. Данное направление нацелено на одновременное решение нескольких задач: снижение административной нагрузки на сотрудников таможенных органов, повышение прозрачности и объективности принимаемых решений и сокращение времени оказания услуг. Это подтверждается такими целевыми ориентирами, как внедрение систем искусственного интеллекта для управления рисками и достижение 100%-ного уровня автоматического выпуска товаров, признанных низкорисковыми.
(Аксенов И.А.)
("Налоги" (журнал), 2025, N 4)1. Комплексная автоматизация таможенных операций. Данное направление нацелено на одновременное решение нескольких задач: снижение административной нагрузки на сотрудников таможенных органов, повышение прозрачности и объективности принимаемых решений и сокращение времени оказания услуг. Это подтверждается такими целевыми ориентирами, как внедрение систем искусственного интеллекта для управления рисками и достижение 100%-ного уровня автоматического выпуска товаров, признанных низкорисковыми.
Статья: Корпоративная социальная ответственность в системе координат устойчивого развития
(Ершова И.В., Енькова Е.Е., Лаптев В.А.)
("Предпринимательское право", 2022, N 2)Важно отметить, что российские организации ратуют за внедрение Целей устойчивого развития (ЦУР ООН) <23> в свои корпоративные стратегии <24>. Среди причин интеграции названы: их соответствие корпоративным ценностям, принципам КСО и устойчивого развития (67%); выявление новых возможностей для развития бизнеса (22%); улучшение партнерских отношений с заинтересованными сторонами (22%); помощь в управлении рисками (18%).
(Ершова И.В., Енькова Е.Е., Лаптев В.А.)
("Предпринимательское право", 2022, N 2)Важно отметить, что российские организации ратуют за внедрение Целей устойчивого развития (ЦУР ООН) <23> в свои корпоративные стратегии <24>. Среди причин интеграции названы: их соответствие корпоративным ценностям, принципам КСО и устойчивого развития (67%); выявление новых возможностей для развития бизнеса (22%); улучшение партнерских отношений с заинтересованными сторонами (22%); помощь в управлении рисками (18%).