Лицензионные требования к брокеру
Подборка наиболее важных документов по запросу Лицензионные требования к брокеру (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Готовое решение: Как открыть брокерский счет на территории РФ
(КонсультантПлюс, 2026)Закон о РЦБ не предусматривает отдельных требований к кредитной организации, в которой может быть открыт специальный брокерский счет. Поэтому открыть его брокер может в любом банке или небанковской кредитной организации, лицензия которой позволяет это сделать (п. 3 ст. 3 Закона о РЦБ).
(КонсультантПлюс, 2026)Закон о РЦБ не предусматривает отдельных требований к кредитной организации, в которой может быть открыт специальный брокерский счет. Поэтому открыть его брокер может в любом банке или небанковской кредитной организации, лицензия которой позволяет это сделать (п. 3 ст. 3 Закона о РЦБ).
Вопрос: Об учете IT-организацией доходов от предоставления кредитным организациям прав использования программ для ЭВМ, их разработки, адаптации, установки, сопровождения в целях страховых взносов.
(Письмо Минфина России от 27.01.2026 N 03-15-05/5260)Таким образом, на доходы ИТ-организации, полученные от предоставления банкам, кредитным организациям, небанковским кредитным организациям прав использования собственной программы для ЭВМ, баз данных по лицензионным договорам, упомянутое в абзаце седьмом пункта 5 статьи 427 Кодекса исключение не распространяется, если предоставление таких прав не приводит к получению банковских, финансовых услуг, в том числе услуг финансирования под уступку денежного требования, услуг на рынке ценных бумаг (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность форекс-дилеров), предоставляемых (оказываемых) банками, кредитными организациями, небанковскими кредитными организациями и иными организациями.
(Письмо Минфина России от 27.01.2026 N 03-15-05/5260)Таким образом, на доходы ИТ-организации, полученные от предоставления банкам, кредитным организациям, небанковским кредитным организациям прав использования собственной программы для ЭВМ, баз данных по лицензионным договорам, упомянутое в абзаце седьмом пункта 5 статьи 427 Кодекса исключение не распространяется, если предоставление таких прав не приводит к получению банковских, финансовых услуг, в том числе услуг финансирования под уступку денежного требования, услуг на рынке ценных бумаг (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность форекс-дилеров), предоставляемых (оказываемых) банками, кредитными организациями, небанковскими кредитными организациями и иными организациями.
Нормативные акты
Определение Верховного Суда РФ от 07.09.2000 N КАС00-357
<Об оставлении без изменения решения Верховного Суда РФ от 25.05.2000 N ГКПИ2000-419, которым были признаны частично недействительными (незаконными) пункты 1.10 и 2.2 Инструкции о порядке заполнения грузовой таможенной декларации, утв. Приказом ГТК РФ от 16.12.1998 N 848>Именно специальный статус брокера (в том числе и полномочия по таможенному оформлению товаров от своего имени и несение возможной ответственности в связи с такой деятельностью) связан с необходимостью лицензирования брокерской деятельности с включением в лицензионные условия соответствующих квалификационных требований.
<Об оставлении без изменения решения Верховного Суда РФ от 25.05.2000 N ГКПИ2000-419, которым были признаны частично недействительными (незаконными) пункты 1.10 и 2.2 Инструкции о порядке заполнения грузовой таможенной декларации, утв. Приказом ГТК РФ от 16.12.1998 N 848>Именно специальный статус брокера (в том числе и полномочия по таможенному оформлению товаров от своего имени и несение возможной ответственности в связи с такой деятельностью) связан с необходимостью лицензирования брокерской деятельности с включением в лицензионные условия соответствующих квалификационных требований.
Федеральный закон от 31.07.2025 N 331-ФЗ
"О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и о системе возмещения стоимости имущества, учтенного на индивидуальных инвестиционных счетах"5. Лицо, которое на основании соглашения об уступке прав (требований) приобрело у физического лица требование о передаче принадлежащего ему имущества, которое учтено на индивидуальных инвестиционных счетах, к лицу, осуществляющему открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов, после аннулирования у такого лица лицензии на осуществление брокерской деятельности, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами или требование к уполномоченной некоммерческой организации об осуществлении компенсационной выплаты, права на компенсационную выплату не имеет.
"О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и о системе возмещения стоимости имущества, учтенного на индивидуальных инвестиционных счетах"5. Лицо, которое на основании соглашения об уступке прав (требований) приобрело у физического лица требование о передаче принадлежащего ему имущества, которое учтено на индивидуальных инвестиционных счетах, к лицу, осуществляющему открытие и ведение индивидуальных инвестиционных счетов, после аннулирования у такого лица лицензии на осуществление брокерской деятельности, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами или требование к уполномоченной некоммерческой организации об осуществлении компенсационной выплаты, права на компенсационную выплату не имеет.
"Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)При осуществлении кредитной организацией деятельности на рынке ценных бумаг необходимо учитывать объем прав, возникающих у нее на основании лицензии на осуществление банковских операций и в соответствии с ее специальным статусом профессионального участника рынка ценных бумаг. Например, банк с базовой лицензией, обладающий в рамках брокерской деятельности правом осуществлять операции в интересах своих клиентов, должен учитывать требования ч. 5 ст. 24 комментируемого Закона и п. 1 Указания Банка России от 27.11.2018 N 4979-У "О требованиях к ценным бумагам, с которыми банки с базовой лицензией вправе совершать операции и сделки при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг", устанавливающие ограничения по перечню ценных бумаг и объему указанных сделок и операций.
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)При осуществлении кредитной организацией деятельности на рынке ценных бумаг необходимо учитывать объем прав, возникающих у нее на основании лицензии на осуществление банковских операций и в соответствии с ее специальным статусом профессионального участника рынка ценных бумаг. Например, банк с базовой лицензией, обладающий в рамках брокерской деятельности правом осуществлять операции в интересах своих клиентов, должен учитывать требования ч. 5 ст. 24 комментируемого Закона и п. 1 Указания Банка России от 27.11.2018 N 4979-У "О требованиях к ценным бумагам, с которыми банки с базовой лицензией вправе совершать операции и сделки при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг", устанавливающие ограничения по перечню ценных бумаг и объему указанных сделок и операций.
Вопрос: О принятии брокером к расчету размера собственных средств маржинальных займов, предоставленных его клиентам, отнесенным к категории клиентов с начальным уровнем риска.
(Письмо Банка России от 16.06.2025 N 38-1-3/3628)В соответствии с подпунктом 2.1.10 пункта 2.1 Указания N 5099-У ПУРЦБ, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности (далее - брокер), должен принимать к расчету размера собственных средств (далее - РСС) в том числе маржинальные займы, предоставленные клиентам такого ПУРЦБ, отнесенным в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов со стандартным уровнем риска или клиентов с повышенным уровнем риска.
(Письмо Банка России от 16.06.2025 N 38-1-3/3628)В соответствии с подпунктом 2.1.10 пункта 2.1 Указания N 5099-У ПУРЦБ, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности (далее - брокер), должен принимать к расчету размера собственных средств (далее - РСС) в том числе маржинальные займы, предоставленные клиентам такого ПУРЦБ, отнесенным в соответствии с договором о брокерском обслуживании к категории клиентов со стандартным уровнем риска или клиентов с повышенным уровнем риска.
"Доверительное управление наследственным имуществом: монография"
("Проспект", 2025)Если же брокер - кредитная организация, которая имеет лицензию как профессиональный участник рынка ценных бумаг, денежные средства принадлежат банку и у учредителя управления есть только право требования на денежные средства.
("Проспект", 2025)Если же брокер - кредитная организация, которая имеет лицензию как профессиональный участник рынка ценных бумаг, денежные средства принадлежат банку и у учредителя управления есть только право требования на денежные средства.
Статья: Правовое и договорное обеспечение баланса интересов граждан, предпринимателей и публично-правовых образований в правоотношениях андеррайтинга
(Левушкин А.Н.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2022, N 3)Цель договора андеррайтинга заключается в установлении порядка и условий, в соответствии с которыми андеррайтер будет размещать ценные бумаги эмитента при соблюдении баланса интересов граждан, предпринимателей и публично-правовых образований. Соответственно, субъектами договора являются эмитент и андеррайтер (синдикат андеррайтеров, возглавляемый ведущим андеррайтером). При этом обязательным требованием к андеррайтеру является наличие дилерской либо брокерской лицензии.
(Левушкин А.Н.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2022, N 3)Цель договора андеррайтинга заключается в установлении порядка и условий, в соответствии с которыми андеррайтер будет размещать ценные бумаги эмитента при соблюдении баланса интересов граждан, предпринимателей и публично-правовых образований. Соответственно, субъектами договора являются эмитент и андеррайтер (синдикат андеррайтеров, возглавляемый ведущим андеррайтером). При этом обязательным требованием к андеррайтеру является наличие дилерской либо брокерской лицензии.
Статья: Концепция регулирования организации обращения цифровых валют в Российской Федерации
(Никлаус В.С.)
("Финансовое право", 2026, N 4)Главная особенность концепции заключается в предложении использовать для организации обращения цифровых валют существующую инфраструктуру рынка ценных бумаг. Предполагается, что биржи, брокеры и доверительные управляющие будут действовать на основании имеющихся лицензий. Специальные требования вводятся лишь для отдельных субъектов (специальных депозитариев и обменников).
(Никлаус В.С.)
("Финансовое право", 2026, N 4)Главная особенность концепции заключается в предложении использовать для организации обращения цифровых валют существующую инфраструктуру рынка ценных бумаг. Предполагается, что биржи, брокеры и доверительные управляющие будут действовать на основании имеющихся лицензий. Специальные требования вводятся лишь для отдельных субъектов (специальных депозитариев и обменников).
Вопрос: О соблюдении сроков совершения действий по исполнению поручения депонента банками-депозитариями, оказывающими физлицам услуги по учету прав на ценные бумаги на торговых счетах депо.
(Письмо Банка России от 17.06.2026 N 34-2-3/3265)Вопрос: В Ассоциацию российских банков поступают обращения кредитных организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензию на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, по результатам изучения проекта указания Банка России "О проведении депозитарием операций по зачислению ценных бумаг на счет депо без поручения депонента и требованиях к осуществлению депозитарной деятельности в части проведения операций по списанию ценных бумаг со счетов депо для их зачисления на счет депо без поручения депонента" (далее - Проект Указания).
(Письмо Банка России от 17.06.2026 N 34-2-3/3265)Вопрос: В Ассоциацию российских банков поступают обращения кредитных организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензию на осуществление брокерской и депозитарной деятельности, по результатам изучения проекта указания Банка России "О проведении депозитарием операций по зачислению ценных бумаг на счет депо без поручения депонента и требованиях к осуществлению депозитарной деятельности в части проведения операций по списанию ценных бумаг со счетов депо для их зачисления на счет депо без поручения депонента" (далее - Проект Указания).
Статья: Особенности наследования по договорам о брокерском обслуживании
(Андропова Т.В., Ильянова Ю.А.)
("Нотариальный вестник", 2022, N 6)Брокерские и (или) индивидуальные инвестиционные счета, которые ведутся на основании отдельного договора о брокерском обслуживании, открываются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами <1>. К ним предъявляются повышенные требования по сравнению с обычными юридическими лицами, в том числе требование о лицензировании (ст. 39 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; далее - Закон о рынке ценных бумаг). Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, помимо указанного Закона, регулируется также Центральным банком Российской Федерации (Банком России), который осуществляет контроль и надзор на рынке ценных бумаг, обеспечивает защиту прав и законных интересов инвесторов. В частности, на официальном сайте Банка России есть возможность проверить актуальный список брокеров, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности.
(Андропова Т.В., Ильянова Ю.А.)
("Нотариальный вестник", 2022, N 6)Брокерские и (или) индивидуальные инвестиционные счета, которые ведутся на основании отдельного договора о брокерском обслуживании, открываются профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерами <1>. К ним предъявляются повышенные требования по сравнению с обычными юридическими лицами, в том числе требование о лицензировании (ст. 39 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; далее - Закон о рынке ценных бумаг). Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, помимо указанного Закона, регулируется также Центральным банком Российской Федерации (Банком России), который осуществляет контроль и надзор на рынке ценных бумаг, обеспечивает защиту прав и законных интересов инвесторов. В частности, на официальном сайте Банка России есть возможность проверить актуальный список брокеров, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Также часто в отношении возмездного оказания услуг применяется саморегулирование, как самостоятельно (аудиторские услуги, услуги по оценке, инвестиционному консультированию), так и совместно с лицензированием (брокерские, депозитарные, клиринговые услуги, услуги по ведению реестра владельцев ценных бумаг). Требования к соответствующим СРО, стандартам и правилам СРО, членству в СРО устанавливаются специальными законами, регламентирующими эти виды деятельности.
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)Также часто в отношении возмездного оказания услуг применяется саморегулирование, как самостоятельно (аудиторские услуги, услуги по оценке, инвестиционному консультированию), так и совместно с лицензированием (брокерские, депозитарные, клиринговые услуги, услуги по ведению реестра владельцев ценных бумаг). Требования к соответствующим СРО, стандартам и правилам СРО, членству в СРО устанавливаются специальными законами, регламентирующими эти виды деятельности.
Статья: Рынок ценных бумаг
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)В случае, если физическое лицо признается квалифицированным инвестором на основании соответствия требованию к размеру имущества или дохода при подтверждении брокером, управляющим, форекс-дилером, дилером, управляющей компанией паевого инвестиционного фонда либо имеющими лицензию на осуществление добровольного страхования жизни страховой организацией или иностранной страховой организацией наличия у этого физического лица знаний, полученном в порядке, установленном соответствующим базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Закона о саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка, это физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором только в отношении таких видов сделок, и (или) ценных бумаг, и (или) иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в отношении которых получены подтверждения наличия у этого физического лица знаний (п. 9 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг, п. 1.1 Указания Банка России N 7060-У).
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)В случае, если физическое лицо признается квалифицированным инвестором на основании соответствия требованию к размеру имущества или дохода при подтверждении брокером, управляющим, форекс-дилером, дилером, управляющей компанией паевого инвестиционного фонда либо имеющими лицензию на осуществление добровольного страхования жизни страховой организацией или иностранной страховой организацией наличия у этого физического лица знаний, полученном в порядке, установленном соответствующим базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Закона о саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка, это физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором только в отношении таких видов сделок, и (или) ценных бумаг, и (или) иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в отношении которых получены подтверждения наличия у этого физического лица знаний (п. 9 ст. 51.2 Закона о рынке ценных бумаг, п. 1.1 Указания Банка России N 7060-У).
Статья: Правовой статус квалифицированных инвесторов
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)В соответствии с международной практикой квалифицированным инвестором признается лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. Квалифицированными инвесторами могут признаваться, например, компании, имеющие лицензии профессиональных участников на рынке ценных бумаг, - брокерские и дилерские компании, управляющие компании, кредитные организации и страховые компании, промышленные корпорации, а также отвечающие определенным требованиям физические лица, осуществляющие операции на фондовом рынке. Кроме того, квалифицированными инвесторами могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необходимые обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалифицированными (глава "Введение понятия "квалифицированный инвестор" разд. VI Стратегии развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы, утв. Распоряжением Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р).
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)В соответствии с международной практикой квалифицированным инвестором признается лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. Квалифицированными инвесторами могут признаваться, например, компании, имеющие лицензии профессиональных участников на рынке ценных бумаг, - брокерские и дилерские компании, управляющие компании, кредитные организации и страховые компании, промышленные корпорации, а также отвечающие определенным требованиям физические лица, осуществляющие операции на фондовом рынке. Кроме того, квалифицированными инвесторами могут быть признаны инвесторы, представившие по письменному заявлению необходимые обоснования и доказательства того, что они могут считаться квалифицированными (глава "Введение понятия "квалифицированный инвестор" разд. VI Стратегии развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы, утв. Распоряжением Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р).