Займ для выплаты дивидендов
Подборка наиболее важных документов по запросу Займ для выплаты дивидендов (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Юридический дайджест: субсидиарная ответственность в банкротстве (практика Верховного Суда РФ)
(Фокин Е.А.)
("Цивилист", 2024, N 5)Постановлением апелляционной инстанции, поддержанным кассацией, определение первой инстанции было отменено, заявленные требования удовлетворены. Апелляционный суд указал, что С.П. Лифенко имел право лишь на дивиденды в размере 38 919 000 руб., в то время как сумма перечисленных ему денежных средств была практически в два раза больше. Кроме того, в 2020 - 2021 гг. общество "Севертранс" вообще не имело финансовой возможности выплачивать дивиденды, что делало выдачу займов экономически необоснованной.
(Фокин Е.А.)
("Цивилист", 2024, N 5)Постановлением апелляционной инстанции, поддержанным кассацией, определение первой инстанции было отменено, заявленные требования удовлетворены. Апелляционный суд указал, что С.П. Лифенко имел право лишь на дивиденды в размере 38 919 000 руб., в то время как сумма перечисленных ему денежных средств была практически в два раза больше. Кроме того, в 2020 - 2021 гг. общество "Севертранс" вообще не имело финансовой возможности выплачивать дивиденды, что делало выдачу займов экономически необоснованной.
"Крупные сделки и сделки с заинтересованностью. Итоги реформы"
(отв. ред. А.А. Кузнецов)
("Статут", 2024)Осведомленность истца о заключении договора и о наличии оснований для его потенциальной недействительности (по мотивам наличия заинтересованности или крупности сделки), например, в силу того, что директор являлась одновременно 50%-ным участником общества и не могла не знать о необходимости получения одобрения на заключение сделки <5>, также расценивается судами как фактор, свидетельствующий о непоследовательном поведении истца в случае оспаривания им договора, и основание для отказа в иске (со ссылкой на п. 5 ст. 166 ГК РФ) <6>. Суды указывают, что если сам истец знал об оспариваемой сделке (например, по выдаче займов, прикрывавших выплату дивидендов, в том числе истцу), то впоследствии истец не может оспаривать сделку, поскольку данное поведение недобросовестно и противоречит принципу запрета противоречивого поведения, когда истец косвенно оспаривает совершенные им же сделки, противопоставляя заимодавцам факты своего же недобросовестного поведения, что противоречит целям правового регулирования <7>.
(отв. ред. А.А. Кузнецов)
("Статут", 2024)Осведомленность истца о заключении договора и о наличии оснований для его потенциальной недействительности (по мотивам наличия заинтересованности или крупности сделки), например, в силу того, что директор являлась одновременно 50%-ным участником общества и не могла не знать о необходимости получения одобрения на заключение сделки <5>, также расценивается судами как фактор, свидетельствующий о непоследовательном поведении истца в случае оспаривания им договора, и основание для отказа в иске (со ссылкой на п. 5 ст. 166 ГК РФ) <6>. Суды указывают, что если сам истец знал об оспариваемой сделке (например, по выдаче займов, прикрывавших выплату дивидендов, в том числе истцу), то впоследствии истец не может оспаривать сделку, поскольку данное поведение недобросовестно и противоречит принципу запрета противоречивого поведения, когда истец косвенно оспаривает совершенные им же сделки, противопоставляя заимодавцам факты своего же недобросовестного поведения, что противоречит целям правового регулирования <7>.
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 252 "Расходы. Группировка расходов" главы 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Налоговый орган доначислил обществу налог на прибыль и НДФЛ, сделав вывод о создании обществом формального документооборота с предпринимателями (при отсутствии реального оказания услуг), а также совершении сделок (заем, лицензионный договор) с единственным учредителем с целью занижения налоговых обязательств по налогу на прибыль и НДФЛ. Налоговый орган пришел к выводу об использовании обществом схемы минимизации налоговых обязательств по налогу на прибыль и НДФЛ посредством замены выплаты причитающихся собственнику дивидендов на проценты по займу и лицензионные платежи, а также вывода безналичных денежных средств в наличный оборот под видом оплаты услуг контрагентам. Суд установил, что общество получало от учредителя заемные денежные средства по договорам процентного займа, а также приобретало у предпринимателей услуги по поиску поставщиков. При этом у общества отсутствовала необходимость в привлечении заемных средств, а у учредителя - возможность предоставить заемные средства в необходимом размере, поиск поставщиков осуществлялся силами самого общества, перечисленные предпринимателям денежные средства выводились ими, при этом даты обналичивания поступивших от общества платежей совпадают с датами предоставления учредителем займов обществу, что свидетельствует о круговом движении денежных средств по цепочке и фактическом предоставлении налогоплательщику под видом займов его собственных денежных средств. Кроме того, налогоплательщик выплачивал единственному учредителю вознаграждение по лицензионному договору, которое учитывал в составе расходов по налогу на прибыль. Налоговый орган пришел к выводу, что лицензиар не обладал исключительным правом на устройство, фактически инициатором и заказчиком разработки прибора являлось общество, для подготовки и контроля над его разработкой налогоплательщик привлекал собственные трудовые и экономические ресурсы. Суд признал правомерным доначисление налога на прибыль и НДФЛ, признав доказанным использование обществом схемы минимизации налоговых обязательств.
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Налоговый орган доначислил обществу налог на прибыль и НДФЛ, сделав вывод о создании обществом формального документооборота с предпринимателями (при отсутствии реального оказания услуг), а также совершении сделок (заем, лицензионный договор) с единственным учредителем с целью занижения налоговых обязательств по налогу на прибыль и НДФЛ. Налоговый орган пришел к выводу об использовании обществом схемы минимизации налоговых обязательств по налогу на прибыль и НДФЛ посредством замены выплаты причитающихся собственнику дивидендов на проценты по займу и лицензионные платежи, а также вывода безналичных денежных средств в наличный оборот под видом оплаты услуг контрагентам. Суд установил, что общество получало от учредителя заемные денежные средства по договорам процентного займа, а также приобретало у предпринимателей услуги по поиску поставщиков. При этом у общества отсутствовала необходимость в привлечении заемных средств, а у учредителя - возможность предоставить заемные средства в необходимом размере, поиск поставщиков осуществлялся силами самого общества, перечисленные предпринимателям денежные средства выводились ими, при этом даты обналичивания поступивших от общества платежей совпадают с датами предоставления учредителем займов обществу, что свидетельствует о круговом движении денежных средств по цепочке и фактическом предоставлении налогоплательщику под видом займов его собственных денежных средств. Кроме того, налогоплательщик выплачивал единственному учредителю вознаграждение по лицензионному договору, которое учитывал в составе расходов по налогу на прибыль. Налоговый орган пришел к выводу, что лицензиар не обладал исключительным правом на устройство, фактически инициатором и заказчиком разработки прибора являлось общество, для подготовки и контроля над его разработкой налогоплательщик привлекал собственные трудовые и экономические ресурсы. Суд признал правомерным доначисление налога на прибыль и НДФЛ, признав доказанным использование обществом схемы минимизации налоговых обязательств.
Подборка судебных решений за 2023 год: Статья 226 "Особенности исчисления налога налоговыми агентами. Порядок и сроки уплаты налога налоговыми агентами" главы 23 "Налог на доходы физических лиц" НК РФ
(АО "Центр экономических экспертиз "Налоги и финансовое право")Как указал суд, признавая позицию ИФНС неправомерной, она переквалифицировала договор займа в выплату дивидендов. При этом обязанность по уплате НДФЛ возникла у физического лица - получателя дивидендов (со статусом ИП), а не у общества. Суд отметил, что установить, являются ли спорные выплаты займом либо дивидендами, невозможно без надлежащей налоговой проверки плательщика НДФЛ, притом что учредитель настаивает на получении именно займа.
(АО "Центр экономических экспертиз "Налоги и финансовое право")Как указал суд, признавая позицию ИФНС неправомерной, она переквалифицировала договор займа в выплату дивидендов. При этом обязанность по уплате НДФЛ возникла у физического лица - получателя дивидендов (со статусом ИП), а не у общества. Суд отметил, что установить, являются ли спорные выплаты займом либо дивидендами, невозможно без надлежащей налоговой проверки плательщика НДФЛ, притом что учредитель настаивает на получении именно займа.
Нормативные акты
Федеральный закон от 08.12.1995 N 193-ФЗ
(ред. от 31.07.2025)
"О сельскохозяйственной кооперации"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2026)6) принятие совместно с наблюдательным советом кооператива решения о погашении приращенных паев, выплате дивидендов или кооперативных выплат, предоставлении кредитов (займов) членам кооператива или ассоциированным членам кооператива;
(ред. от 31.07.2025)
"О сельскохозяйственной кооперации"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2026)6) принятие совместно с наблюдательным советом кооператива решения о погашении приращенных паев, выплате дивидендов или кооперативных выплат, предоставлении кредитов (займов) членам кооператива или ассоциированным членам кооператива;
"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)6. В случае, если договор займа заключен между иностранной организацией (кредитор) и российской организацией (заемщик) и в период действия договора займа по ценным бумагам выплачен процентный (дисконтный) доход либо по акциям (депозитарным распискам, дающим право на получение дивидендов), являющимся предметом займа, выплачены дивиденды, российская организация признается налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов или процентного (дисконтного) дохода, по которым у источника их выплаты налоговым агентом не был удержан налог или налог был удержан в сумме меньшей, чем сумма налога, исчисленная для указанной иностранной организации.
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)6. В случае, если договор займа заключен между иностранной организацией (кредитор) и российской организацией (заемщик) и в период действия договора займа по ценным бумагам выплачен процентный (дисконтный) доход либо по акциям (депозитарным распискам, дающим право на получение дивидендов), являющимся предметом займа, выплачены дивиденды, российская организация признается налоговым агентом в отношении доходов в виде дивидендов или процентного (дисконтного) дохода, по которым у источника их выплаты налоговым агентом не был удержан налог или налог был удержан в сумме меньшей, чем сумма налога, исчисленная для указанной иностранной организации.
Статья: Обзор правовых позиций Верховного Суда Российской Федерации по вопросам частного права за декабрь 2024 года
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Саргсян Т.А., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 2)3. В результате совершения цепочки сделок банк A вернул себе предоставленные изначально в качестве заемных денежные средства, одновременно сохранив контроль над спорным имуществом с учетом заключения с должником обеспечительных сделок. В связи с этим включение требований банка A в реестр привело бы к задвоению долга: так, банк A уже получил возврат займа под видом выплаты дивидендов и в рамках настоящего обособленного спора претендовал на повторный возврат этого же займа (в том числе на приоритетное получение выручки от залога), что повлекло бы его неосновательное обогащение.
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Саргсян Т.А., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 2)3. В результате совершения цепочки сделок банк A вернул себе предоставленные изначально в качестве заемных денежные средства, одновременно сохранив контроль над спорным имуществом с учетом заключения с должником обеспечительных сделок. В связи с этим включение требований банка A в реестр привело бы к задвоению долга: так, банк A уже получил возврат займа под видом выплаты дивидендов и в рамках настоящего обособленного спора претендовал на повторный возврат этого же займа (в том числе на приоритетное получение выручки от залога), что повлекло бы его неосновательное обогащение.
Вопрос: Участником российского непубличного акционерного общества является нерезидент, но фактическим бенефициарным владельцем является налоговый резидент РФ. Возможна ли выплата дивидендов правами требования по договору займа? Каковы налоговые последствия при выплате дивидендов таким способом?
(Консультация эксперта, 2024)Вопрос: Участником российского непубличного акционерного общества является нерезидент, но фактическим бенефициарным владельцем является налоговый резидент РФ.
(Консультация эксперта, 2024)Вопрос: Участником российского непубличного акционерного общества является нерезидент, но фактическим бенефициарным владельцем является налоговый резидент РФ.
Типовая ситуация: Финвложения и ПФИ: бухучет и налоги
(Издательство "Главная книга", 2026)Финансовые вложения - это активы, не имеющие материальной формы, которые приносят доход в виде процентов, дивидендов, прироста стоимости: выданные займы, вклады в уставные капиталы, акции, векселя (п. п. 2 - 4 ПБУ 19/02).
(Издательство "Главная книга", 2026)Финансовые вложения - это активы, не имеющие материальной формы, которые приносят доход в виде процентов, дивидендов, прироста стоимости: выданные займы, вклады в уставные капиталы, акции, векселя (п. п. 2 - 4 ПБУ 19/02).
"Объекты гражданских прав: научно-практический комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации"
(под ред. Г.А. Гаджиева)
("Статут", 2025)2.2.3. Вещественные и невещественные цивильные плоды. Поскольку связь указанных поступлений (наемной платы, ренты, процентов по займам, роялти, дивидендов и т.д.) с материнской субстанцией лишь идеальная, правовая (в широком смысле), то они, в отличие от натуральных плодов, могут выражаться необязательно в вещах (материальных объектах) в виде наличных денег или иных заменимых вещей (при оплате в натуральной форме), но также, что происходит наиболее часто, в безналичных денежных средствах, т.е. в правах требования (к банку). Как следствие, получение цивильных плодов легитимированным на их присвоение лицом выражается далеко не всегда в приобретении права собственности, но также - и чаще всего - в приобретении указанных прав требования (см. также подп. 6.1.4 - 6.1.5 комментария к настоящей статье). Это, в частности, обосновывает расположение комментируемой статьи в подразделе ГК РФ об объектах прав и оборота, а не в гл. 14, посвященной приобретению права собственности, которую некоторые авторы полагают для нее более подходящим местом <1>.
(под ред. Г.А. Гаджиева)
("Статут", 2025)2.2.3. Вещественные и невещественные цивильные плоды. Поскольку связь указанных поступлений (наемной платы, ренты, процентов по займам, роялти, дивидендов и т.д.) с материнской субстанцией лишь идеальная, правовая (в широком смысле), то они, в отличие от натуральных плодов, могут выражаться необязательно в вещах (материальных объектах) в виде наличных денег или иных заменимых вещей (при оплате в натуральной форме), но также, что происходит наиболее часто, в безналичных денежных средствах, т.е. в правах требования (к банку). Как следствие, получение цивильных плодов легитимированным на их присвоение лицом выражается далеко не всегда в приобретении права собственности, но также - и чаще всего - в приобретении указанных прав требования (см. также подп. 6.1.4 - 6.1.5 комментария к настоящей статье). Это, в частности, обосновывает расположение комментируемой статьи в подразделе ГК РФ об объектах прав и оборота, а не в гл. 14, посвященной приобретению права собственности, которую некоторые авторы полагают для нее более подходящим местом <1>.
Статья: Квалификационные риски бизнеса при исчислении обязательных страховых взносов
(Тихонова А.В.)
("Налоги" (журнал), 2026, N 2)Первая группа рисков - договорные, связана с неверной конструкцией договоров, когда один вид правоотношений переквалифицируется в другой. Стоит отметить, что на практике, как правило, такие риски часто являются источником специально создаваемых схем уклонения от налогообложения, когда налогоплательщики заведомо неверно оформляют правоотношения с целью занижения обязательств по страховым взносам. Классическим примером таких схем являются переквалификация гражданско-правовых отношений в трудовые (часто с плательщиками налога на профессиональный доход), подмена трудовых выплат на пассивные доходы (дивиденды, займы, различные формы выплат акционерам и учредителям) в результате замены трудового договора соглашением с акционером, а также использование ученичества вместо классических трудовых отношений (рис. 1).
(Тихонова А.В.)
("Налоги" (журнал), 2026, N 2)Первая группа рисков - договорные, связана с неверной конструкцией договоров, когда один вид правоотношений переквалифицируется в другой. Стоит отметить, что на практике, как правило, такие риски часто являются источником специально создаваемых схем уклонения от налогообложения, когда налогоплательщики заведомо неверно оформляют правоотношения с целью занижения обязательств по страховым взносам. Классическим примером таких схем являются переквалификация гражданско-правовых отношений в трудовые (часто с плательщиками налога на профессиональный доход), подмена трудовых выплат на пассивные доходы (дивиденды, займы, различные формы выплат акционерам и учредителям) в результате замены трудового договора соглашением с акционером, а также использование ученичества вместо классических трудовых отношений (рис. 1).
Статья: Правовые последствия недружественных действий иностранных государств в денежно-валютной сфере
(Иванян Х.В.)
("Финансовое право", 2025, N 11)- ограничения на отдельные операции с лицами из недружественных юрисдикций и формирование временного правового режима исполнения отдельных обязательств (погашение займов и кредитов, выплата дивидендов) российских резидентов перед резидентами недружественных юрисдикций;
(Иванян Х.В.)
("Финансовое право", 2025, N 11)- ограничения на отдельные операции с лицами из недружественных юрисдикций и формирование временного правового режима исполнения отдельных обязательств (погашение займов и кредитов, выплата дивидендов) российских резидентов перед резидентами недружественных юрисдикций;
Путеводитель по налогам. Энциклопедия спорных ситуаций по налогу на прибыль2.7. Можно ли для целей налога на прибыль учесть во внереализационных расходах проценты по кредитам (займам), направленным на выплату дивидендов?
Готовое решение: Как учитывать проценты по займам и кредитам при расчете налога на прибыль
(КонсультантПлюс, 2026)Есть и иной подход. Уплаченные проценты по кредитам можно включить в состав расходов, если организация обосновала выдачу беспроцентного займа своей "дочке", например, возможностью получить от нее дивиденды.
(КонсультантПлюс, 2026)Есть и иной подход. Уплаченные проценты по кредитам можно включить в состав расходов, если организация обосновала выдачу беспроцентного займа своей "дочке", например, возможностью получить от нее дивиденды.
Типовая ситуация: Как заполнить отчет о движении денежных средств за 2025 г.
(Издательство "Главная книга", 2026)Все статьи отчета разделены на три вида: денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций. Инвестиционные операции - это покупка и продажа ОС, покупка других компаний, выдача займов, получение дивидендов. Финансовые - привлечение и возврат кредитов, выплата дивидендов. Текущие - все операции, кроме инвестиционных или финансовых. К текущим относятся все обычные расчеты - поступления от покупателей, платежи поставщикам, зарплата, налоги, проценты по кредитам.
(Издательство "Главная книга", 2026)Все статьи отчета разделены на три вида: денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций. Инвестиционные операции - это покупка и продажа ОС, покупка других компаний, выдача займов, получение дивидендов. Финансовые - привлечение и возврат кредитов, выплата дивидендов. Текущие - все операции, кроме инвестиционных или финансовых. К текущим относятся все обычные расчеты - поступления от покупателей, платежи поставщикам, зарплата, налоги, проценты по кредитам.