Оценка акций при наследовании
Подборка наиболее важных документов по запросу Оценка акций при наследовании (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Наследование корпоративных прав
(Сюмаков Ю.В.)
("Юстиция", 2023, N 1)Наиболее затруднен процесс оценки акций, не участвующих в открытых торгах. При этом не меньшую сложность представляет получение подобной информации от организации - в том случае, если она не заинтересована в предоставлении данной информации. В этом случае наследники вынуждены обращаться в суд.
(Сюмаков Ю.В.)
("Юстиция", 2023, N 1)Наиболее затруднен процесс оценки акций, не участвующих в открытых торгах. При этом не меньшую сложность представляет получение подобной информации от организации - в том случае, если она не заинтересована в предоставлении данной информации. В этом случае наследники вынуждены обращаться в суд.
Статья: Право на семейную жизнь и отказ от него: несколько социально-юридических этюдов
(Тарусина Н.Н.)
("Закон", 2025, N 11)Четвертая вариация размышлений обусловлена совершенно нестандартными проблемами - возникновением права на семейную жизнь также в форме родительства (а дополнительно и наследственных прав) на основе вынашивания и рождения ребенка суррогатной матерью из генетического материала post mortem. Как правило, речь идет о попытках матери заключить договор о вынашивании ребенка из генетического материала ее умершего сына. И в судебной практике, и в доктрине отношение к подобным акциям неоднозначное: имеются как их отрицательные оценки (в том числе из этических соображений, а также предположения о психологическом дискомфорте будущего ребенка) <29>, так и положительные (технологические достижения не должны игнорироваться, если приносят пользу гражданам, в нашем случае - близкой родственнице, получающей возможность продолжить род, приобрести смысл жизни, обогатив свою семейную жизнь заботой о внуке, уменьшить боль утраты от смерти своего ребенка) <30>. Несмотря на аргументацию за, а также очевидный интерес российского государства в решении демографической проблемы всеми разумными способами, мы склоняемся к консервативной точке зрения. В доктрине приводятся и другие вариативные ситуации, например связанные со смертью суррогатной матери во время родов либо смертью генетических родителей - заказчиков по договору. В обоих случаях предлагается осуществлять регистрацию материнства и отцовства носителей генотипа: иное решение для первого варианта противоречит правилу о волеизъявлении суррогатной матери, которое уже не может быть осуществлено, во втором предполагается приоритет родительства умерших (в интересах ребенка, а также в интересах его близких родственников, приобретающих право на семейную с ним жизнь), компенсирующего утрату <31>.
(Тарусина Н.Н.)
("Закон", 2025, N 11)Четвертая вариация размышлений обусловлена совершенно нестандартными проблемами - возникновением права на семейную жизнь также в форме родительства (а дополнительно и наследственных прав) на основе вынашивания и рождения ребенка суррогатной матерью из генетического материала post mortem. Как правило, речь идет о попытках матери заключить договор о вынашивании ребенка из генетического материала ее умершего сына. И в судебной практике, и в доктрине отношение к подобным акциям неоднозначное: имеются как их отрицательные оценки (в том числе из этических соображений, а также предположения о психологическом дискомфорте будущего ребенка) <29>, так и положительные (технологические достижения не должны игнорироваться, если приносят пользу гражданам, в нашем случае - близкой родственнице, получающей возможность продолжить род, приобрести смысл жизни, обогатив свою семейную жизнь заботой о внуке, уменьшить боль утраты от смерти своего ребенка) <30>. Несмотря на аргументацию за, а также очевидный интерес российского государства в решении демографической проблемы всеми разумными способами, мы склоняемся к консервативной точке зрения. В доктрине приводятся и другие вариативные ситуации, например связанные со смертью суррогатной матери во время родов либо смертью генетических родителей - заказчиков по договору. В обоих случаях предлагается осуществлять регистрацию материнства и отцовства носителей генотипа: иное решение для первого варианта противоречит правилу о волеизъявлении суррогатной матери, которое уже не может быть осуществлено, во втором предполагается приоритет родительства умерших (в интересах ребенка, а также в интересах его близких родственников, приобретающих право на семейную с ним жизнь), компенсирующего утрату <31>.
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Корпоративное право: Наследование акций
(КонсультантПлюс, 2026)В данном случае из материалов дела следует, что доверительное управление акциями, полученными истцами в порядке наследования, не было учреждено.
(КонсультантПлюс, 2026)В данном случае из материалов дела следует, что доверительное управление акциями, полученными истцами в порядке наследования, не было учреждено.
Нормативные акты
"Обобщение судебной практики по корпоративным спорам о предоставлении информации хозяйственными обществами"
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 15.11.2023)5. Анализ судебной практики свидетельствует о том, что при разрешении, с учетом установленных правил подсудности, рассматриваемой категории споров суды определяют наличие (отсутствие) статуса участника (акционера) хозяйственного общества также у лиц, к которым доли (акции) перешли в порядке наследования.
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 15.11.2023)5. Анализ судебной практики свидетельствует о том, что при разрешении, с учетом установленных правил подсудности, рассматриваемой категории споров суды определяют наличие (отсутствие) статуса участника (акционера) хозяйственного общества также у лиц, к которым доли (акции) перешли в порядке наследования.
Положение Банка России от 28.12.2017 N 626-П
(ред. от 10.01.2023)
"Об оценке финансового положения, о требованиях к финансовому положению и об основаниях для признания финансового положения неудовлетворительным учредителей (участников) кредитной организации и иных лиц, предусмотренных Федеральным законом от 29 июля 2017 года N 281-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования обязательных требований к учредителям (участникам), органам управления и должностным лицам финансовых организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.03.2018 N 50436)<19> Доля в уставном (складочном) капитале указывается в процентах от уставного (складочного) капитала (для акционерных обществ указываются также номинальная стоимость одной акции и количество акций) и в абсолютной величине, рассчитанной исходя из номинальной стоимости акций (долей) и из текущей рыночной стоимости акций (долей), в случае подтверждения такой текущей рыночной стоимости акций (долей) отчетом об оценке акций (долей), составленным оценщиком в соответствии с Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". В случае представления указанного отчета об оценке акций (долей) величина имущества физического лица рассчитывается с учетом текущей рыночной стоимости акций (долей). Указанный отчет не представляется в случаях, когда акции допущены к организованным торгам. Пай члена производственного кооператива или доля в имуществе фермерского хозяйства (при долевой собственности на имущество фермерского хозяйства) указываются в стоимостном выражении.
(ред. от 10.01.2023)
"Об оценке финансового положения, о требованиях к финансовому положению и об основаниях для признания финансового положения неудовлетворительным учредителей (участников) кредитной организации и иных лиц, предусмотренных Федеральным законом от 29 июля 2017 года N 281-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования обязательных требований к учредителям (участникам), органам управления и должностным лицам финансовых организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.03.2018 N 50436)<19> Доля в уставном (складочном) капитале указывается в процентах от уставного (складочного) капитала (для акционерных обществ указываются также номинальная стоимость одной акции и количество акций) и в абсолютной величине, рассчитанной исходя из номинальной стоимости акций (долей) и из текущей рыночной стоимости акций (долей), в случае подтверждения такой текущей рыночной стоимости акций (долей) отчетом об оценке акций (долей), составленным оценщиком в соответствии с Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". В случае представления указанного отчета об оценке акций (долей) величина имущества физического лица рассчитывается с учетом текущей рыночной стоимости акций (долей). Указанный отчет не представляется в случаях, когда акции допущены к организованным торгам. Пай члена производственного кооператива или доля в имуществе фермерского хозяйства (при долевой собственности на имущество фермерского хозяйства) указываются в стоимостном выражении.
"Принудительное исключение участника из непубличной компании: монография"
(Абдулкадиров Т.)
("Юстицинформ", 2021)Стражевич Ю.Н., Босык О.Г. Корпоративные отношения и вопросы наследования выморочных акций и долей // Юрист. 2015. N 9. С. 7 - 12.
(Абдулкадиров Т.)
("Юстицинформ", 2021)Стражевич Ю.Н., Босык О.Г. Корпоративные отношения и вопросы наследования выморочных акций и долей // Юрист. 2015. N 9. С. 7 - 12.
Ситуация: Как наследуются ценные бумаги (акции, облигации)?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)При обращении за свидетельством о праве на наследство к частнопрактикующему нотариусу необходимо уплатить федеральный тариф в размере госпошлины, а также региональный тариф в размере, установленном нотариальной палатой субъекта РФ. За выдачу свидетельства в государственной нотариальной конторе предусмотрена уплата госпошлины. Размер госпошлины (федерального тарифа) определяется нотариусом на основании результатов оценки ценных бумаг (акций, облигаций), проведенной оценщиком или юридическими лицами, которые вправе заключить договор на проведение оценки согласно законодательству об оценочной деятельности (пп. 10 п. 1 ст. 333.25 НК РФ; ч. 1, 3, 4 ст. 22, ч. 2 ст. 25 Основ законодательства РФ о нотариате; п. 57 Регламента).
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)При обращении за свидетельством о праве на наследство к частнопрактикующему нотариусу необходимо уплатить федеральный тариф в размере госпошлины, а также региональный тариф в размере, установленном нотариальной палатой субъекта РФ. За выдачу свидетельства в государственной нотариальной конторе предусмотрена уплата госпошлины. Размер госпошлины (федерального тарифа) определяется нотариусом на основании результатов оценки ценных бумаг (акций, облигаций), проведенной оценщиком или юридическими лицами, которые вправе заключить договор на проведение оценки согласно законодательству об оценочной деятельности (пп. 10 п. 1 ст. 333.25 НК РФ; ч. 1, 3, 4 ст. 22, ч. 2 ст. 25 Основ законодательства РФ о нотариате; п. 57 Регламента).
Тематический выпуск: Налогообложение доходов физических лиц и страховые взносы: сложные вопросы исчисления и уплаты
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 9)Вопрос 2: В общество обратился наследник акционера с заявлением об уменьшении доходов от реализации акций общества на сумму расходов по оценке наследуемых акций. В договоре отражено, что "цель оценки акций - определение рыночной стоимости для принятия управленческих решений". Со слов наследника, данную оценку он произвел по требованию нотариуса, выдавшего свидетельство о праве на наследство.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 9)Вопрос 2: В общество обратился наследник акционера с заявлением об уменьшении доходов от реализации акций общества на сумму расходов по оценке наследуемых акций. В договоре отражено, что "цель оценки акций - определение рыночной стоимости для принятия управленческих решений". Со слов наследника, данную оценку он произвел по требованию нотариуса, выдавшего свидетельство о праве на наследство.
Статья: Роль душеприказчика в наследовании бизнеса
(Глушкова Е.М.)
("Нотариальный вестник", 2023, N 6)Проведенное исследование и проанализированные примеры из практики позволяют сделать следующие выводы. Душеприказчик играет важную роль в наследовании бизнес-активов. Действуя в качестве доверительного управляющего, душеприказчик поможет сохранить бизнес в сложный период, установленный законом для принятия наследства, - шесть месяцев со дня смерти завещателя, когда наследники еще не получили свидетельства о праве на наследство и не допущены к полноценному управлению активами. Однако законодательного регулирования, существующего в настоящий момент, недостаточно для полноценной работы данного субинститута наследственного права на практике. В целях надлежащего исполнения обязательств душеприказчика после смерти завещателя требуется заранее оформленное письменное договорное волеизъявление нескольких лиц: завещателя, наследников и душеприказчика. Дополнительно, помимо завещания с назначением душеприказчика, предпринимателям рекомендуется провести ряд иных юридически значимых действий по наследственному планированию. Во-первых, заключить брачный договор с целью исключить супружескую долю из бизнеса. Во-вторых, заключить с партнерами акционерное соглашение или корпоративный договор, в котором определялся бы порядок действий партнеров в случае смерти одного из них. В-третьих, необходимо оценить с юридической точки зрения организационно-правовую форму, в которой существует бизнес, а также проанализировать положения устава и иных учредительных документов на возможность наследования долей/акций.
(Глушкова Е.М.)
("Нотариальный вестник", 2023, N 6)Проведенное исследование и проанализированные примеры из практики позволяют сделать следующие выводы. Душеприказчик играет важную роль в наследовании бизнес-активов. Действуя в качестве доверительного управляющего, душеприказчик поможет сохранить бизнес в сложный период, установленный законом для принятия наследства, - шесть месяцев со дня смерти завещателя, когда наследники еще не получили свидетельства о праве на наследство и не допущены к полноценному управлению активами. Однако законодательного регулирования, существующего в настоящий момент, недостаточно для полноценной работы данного субинститута наследственного права на практике. В целях надлежащего исполнения обязательств душеприказчика после смерти завещателя требуется заранее оформленное письменное договорное волеизъявление нескольких лиц: завещателя, наследников и душеприказчика. Дополнительно, помимо завещания с назначением душеприказчика, предпринимателям рекомендуется провести ряд иных юридически значимых действий по наследственному планированию. Во-первых, заключить брачный договор с целью исключить супружескую долю из бизнеса. Во-вторых, заключить с партнерами акционерное соглашение или корпоративный договор, в котором определялся бы порядок действий партнеров в случае смерти одного из них. В-третьих, необходимо оценить с юридической точки зрения организационно-правовую форму, в которой существует бизнес, а также проанализировать положения устава и иных учредительных документов на возможность наследования долей/акций.
Статья: Это самое опасное завещание
(Гребнева Н., Крондева Л., Габолаев Г., Николаенко М., Маняхина Н., Тарасенко И.М.)
("Жилищное право", 2025, N 1)6. Оценка стоимости акций: для расчета суммы налога на наследство (в России - ставки нотариуса) требуется провести оценку рыночной стоимости акций на момент открытия наследства. Эта процедура может оказаться сложной, особенно если акции торгуются на нерегулируемых рынках или их ликвидность низкая. Ошибки в оценке могут привести к недоплате или переплате налогов (или ставок), что создаст дополнительные проблемы для наследников.
(Гребнева Н., Крондева Л., Габолаев Г., Николаенко М., Маняхина Н., Тарасенко И.М.)
("Жилищное право", 2025, N 1)6. Оценка стоимости акций: для расчета суммы налога на наследство (в России - ставки нотариуса) требуется провести оценку рыночной стоимости акций на момент открытия наследства. Эта процедура может оказаться сложной, особенно если акции торгуются на нерегулируемых рынках или их ликвидность низкая. Ошибки в оценке могут привести к недоплате или переплате налогов (или ставок), что создаст дополнительные проблемы для наследников.
Статья: Налоговые аспекты некоторых инструментов наследственного планирования
(Морозова О.С., Берман А.И.)
("Закон", 2024, N 2)Изменения, внесенные в налоговое законодательство, несомненно, повысили привлекательность личного фонда как за счет освобождения от налогообложения доходов выгодоприобретателей, так и за счет создания возможности использования пониженной ставки по налогу на прибыль. В то же время отсутствие льготной ставки по полученным дивидендам, а также освобождения при продаже акций является существенным ограничителем для безусловно позитивной оценки налоговой эффективности данного инструмента.
(Морозова О.С., Берман А.И.)
("Закон", 2024, N 2)Изменения, внесенные в налоговое законодательство, несомненно, повысили привлекательность личного фонда как за счет освобождения от налогообложения доходов выгодоприобретателей, так и за счет создания возможности использования пониженной ставки по налогу на прибыль. В то же время отсутствие льготной ставки по полученным дивидендам, а также освобождения при продаже акций является существенным ограничителем для безусловно позитивной оценки налоговой эффективности данного инструмента.
Статья: Особенности рассмотрения споров по делам о восстановлении срока для принятия наследства (по материалам судебной практики районных судов города Москвы за 2023 год)
(Ганин Г.И.)
("Наследственное право", 2024, N 2)- неосведомленность истца о наличии наследственного имущества. Хотя Пленум ВС отнес данное обстоятельство к числу неуважительных причин, на практике у судов сложились разные позиции. Анализ принятых судебных актов показывает, что оценка этого обстоятельства зависит от вида наследственного имущества. В частности, суды восстанавливали срок в случаях, когда речь шла о наследовании денежных средств на банковских счетах, о существовании которых наследнику не было известно (решение Кунцевского районного суда г. Москвы от 14 февраля 2023 г. по делу N 2-947/23; решение Преображенского районного суда г. Москвы от 5 июля 2023 г. по делу N 2-4444/23); при наследовании акций акционерного общества (решение Лефортовского районного суда г. Москвы от 26 апреля 2023 г. по делу N 2-2563/2023) или доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью (решение Мещанского районного суда г. Москвы от 7 февраля 2023 г. по делу N 2-208/2023). В то же время при разрешении споров, где наследственным имуществом выступали денежные средства на счете в виде недополученной наследодателем страховой пенсии (решение Гагаринского районного суда г. Москвы от 4 сентября 2023 г. по делу N 2-4866/2023), а также доля в праве общей долевой собственности на жилое помещение (решение Нагатинского районного суда г. Москвы от 8 февраля 2023 г. по делу N 02-931/2023), суды отказывали в восстановлении срока;
(Ганин Г.И.)
("Наследственное право", 2024, N 2)- неосведомленность истца о наличии наследственного имущества. Хотя Пленум ВС отнес данное обстоятельство к числу неуважительных причин, на практике у судов сложились разные позиции. Анализ принятых судебных актов показывает, что оценка этого обстоятельства зависит от вида наследственного имущества. В частности, суды восстанавливали срок в случаях, когда речь шла о наследовании денежных средств на банковских счетах, о существовании которых наследнику не было известно (решение Кунцевского районного суда г. Москвы от 14 февраля 2023 г. по делу N 2-947/23; решение Преображенского районного суда г. Москвы от 5 июля 2023 г. по делу N 2-4444/23); при наследовании акций акционерного общества (решение Лефортовского районного суда г. Москвы от 26 апреля 2023 г. по делу N 2-2563/2023) или доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью (решение Мещанского районного суда г. Москвы от 7 февраля 2023 г. по делу N 2-208/2023). В то же время при разрешении споров, где наследственным имуществом выступали денежные средства на счете в виде недополученной наследодателем страховой пенсии (решение Гагаринского районного суда г. Москвы от 4 сентября 2023 г. по делу N 2-4866/2023), а также доля в праве общей долевой собственности на жилое помещение (решение Нагатинского районного суда г. Москвы от 8 февраля 2023 г. по делу N 02-931/2023), суды отказывали в восстановлении срока;
Статья: Разделение прав участника и прав на долю в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью и его последствия
(Бурлаков С.А.)
("Журнал российского права", 2022, N 3)Разграничение прав на долю и прав из доли в уставном капитале ООО в литературе оценивается неоднозначно. С одной стороны, в контексте наследования доли отмечается, что нельзя отождествлять переход прав на долю к наследнику и приобретение им статуса участника общества, так как к ООО применяется разработанное для акционерных обществ деление прав на акции (доли) и прав из них <52>. С другой стороны, проведение аналогии между ценной бумагой и долей в уставном капитале подверглось критике из-за того, что ценная бумага является вещью, которая может быть объектом прав и при этом удостоверяет те или иные права, в то время как доля, не имея материальной формы и будучи абстрактной величиной, представляет собой неразрывное единство прав и обязанностей и на долю не может быть прав <53>. В связи с этим в литературе высказываются сомнения в допустимости разделения доли и опосредованных ей корпоративных прав и обязанностей <54>. Помимо теоретических аргументов против разделения прав на долю и прав из доли, в отношении такого разграничения могут быть высказаны замечания практического характера <55>.
(Бурлаков С.А.)
("Журнал российского права", 2022, N 3)Разграничение прав на долю и прав из доли в уставном капитале ООО в литературе оценивается неоднозначно. С одной стороны, в контексте наследования доли отмечается, что нельзя отождествлять переход прав на долю к наследнику и приобретение им статуса участника общества, так как к ООО применяется разработанное для акционерных обществ деление прав на акции (доли) и прав из них <52>. С другой стороны, проведение аналогии между ценной бумагой и долей в уставном капитале подверглось критике из-за того, что ценная бумага является вещью, которая может быть объектом прав и при этом удостоверяет те или иные права, в то время как доля, не имея материальной формы и будучи абстрактной величиной, представляет собой неразрывное единство прав и обязанностей и на долю не может быть прав <53>. В связи с этим в литературе высказываются сомнения в допустимости разделения доли и опосредованных ей корпоративных прав и обязанностей <54>. Помимо теоретических аргументов против разделения прав на долю и прав из доли, в отношении такого разграничения могут быть высказаны замечания практического характера <55>.
Статья: Особенности оценки имущества для оформления наследства
(Анисимова Л.К.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 2)В отдельных случаях у нотариусов возникал вопрос о том, какой квалификационный аттестат должен иметь оценщик при оценке того или иного объекта наследования. Так, например, в соответствии с пунктом 2 статьи 130 ГК РФ ценные бумаги (акции) являются движимым имуществом, за которым стоит действующее предприятие - акционерное общество. Здесь возникает вопрос: достаточно ли оценщику акций иметь квалификационный аттестат "Оценка движимого имущества"?
(Анисимова Л.К.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 2)В отдельных случаях у нотариусов возникал вопрос о том, какой квалификационный аттестат должен иметь оценщик при оценке того или иного объекта наследования. Так, например, в соответствии с пунктом 2 статьи 130 ГК РФ ценные бумаги (акции) являются движимым имуществом, за которым стоит действующее предприятие - акционерное общество. Здесь возникает вопрос: достаточно ли оценщику акций иметь квалификационный аттестат "Оценка движимого имущества"?