Налогообложение пфи
Подборка наиболее важных документов по запросу Налогообложение пфи (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Проблемные вопросы налогообложения операций с ЦФА и УЦП
(Галицкий Э., Чермит Р.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2024, N 2)Справедливости ради следует оговориться, что нет ничего негативного в самой по себе тонкой настройке налоговой системы с дифференциацией подходов к регулированию в зависимости от формы, которая избрана для отношений. В частности, сейчас действуют специальные правила налогообложения операций с ценными бумагами (притом даже для схожих ценных бумаг могут действовать разные правила налогообложения), производными финансовыми инструментами, операций на индивидуальных инвестиционных счетах и т.д. Тем не менее некоторые решения в отношении ЦФА и ГЦП представляются как минимум спорными. Синхронизация механизмов налогообложения выпуска ЦФА и ГЦП и операций с ними позволила бы расширить возможности для замещения ими привычных инструментов и не отказываться от их использования вследствие отдельных "неудобных" налоговых аспектов.
(Галицкий Э., Чермит Р.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2024, N 2)Справедливости ради следует оговориться, что нет ничего негативного в самой по себе тонкой настройке налоговой системы с дифференциацией подходов к регулированию в зависимости от формы, которая избрана для отношений. В частности, сейчас действуют специальные правила налогообложения операций с ценными бумагами (притом даже для схожих ценных бумаг могут действовать разные правила налогообложения), производными финансовыми инструментами, операций на индивидуальных инвестиционных счетах и т.д. Тем не менее некоторые решения в отношении ЦФА и ГЦП представляются как минимум спорными. Синхронизация механизмов налогообложения выпуска ЦФА и ГЦП и операций с ними позволила бы расширить возможности для замещения ими привычных инструментов и не отказываться от их использования вследствие отдельных "неудобных" налоговых аспектов.
Статья: Долговые обязательства в подоходном налогообложении: от теории к решению проблем
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)Подобные финансовые инструменты по своей экономической природе выходят за пределы заимствований и являются инвестиционными инструментами, а потому и их налогообложение должно отвечать правилам налогообложения ПФИ.
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)Подобные финансовые инструменты по своей экономической природе выходят за пределы заимствований и являются инвестиционными инструментами, а потому и их налогообложение должно отвечать правилам налогообложения ПФИ.
Судебная практика
Нормативные акты
"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)Статья 305. Особенности оценки для целей налогообложения операций с производными финансовыми инструментами
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)Статья 305. Особенности оценки для целей налогообложения операций с производными финансовыми инструментами
Вопрос: О квалификации сделки по поставке базисного актива в качестве производного финансового инструмента в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 21.11.2024 N 03-03-06/1/116262)Вопрос: О квалификации сделки по поставке базисного актива в качестве производного финансового инструмента в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 21.11.2024 N 03-03-06/1/116262)Вопрос: О квалификации сделки по поставке базисного актива в качестве производного финансового инструмента в целях налога на прибыль.
Статья: Реформы международного налогообложения: стремление к цели или только путь?
(Пономарева К.А.)
("Закон", 2025, N 11)Новый этап развития международного налогового права необходим не только для устранения несправедливости, но и в связи с развитием экономических инструментов, которые обусловливают риски уклонения от налогообложения: производные финансовые инструменты, трансфертное ценообразование, рост оборота нематериальных активов. Также стремительно развивается цифровая экономика, с вызовами которой план BEPS не справляется.
(Пономарева К.А.)
("Закон", 2025, N 11)Новый этап развития международного налогового права необходим не только для устранения несправедливости, но и в связи с развитием экономических инструментов, которые обусловливают риски уклонения от налогообложения: производные финансовые инструменты, трансфертное ценообразование, рост оборота нематериальных активов. Также стремительно развивается цифровая экономика, с вызовами которой план BEPS не справляется.
Ситуация: В каких случаях у налогоплательщика возникает доход в виде материальной выгоды и необходимость подачи декларации 3-НДФЛ?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)При получении материальной выгоды от приобретения ценных бумаг (включая доходы, освобождаемые от обложения НДФЛ согласно п. п. 17.2, 17.2-1 ст. 217 НК РФ), производных финансовых инструментов налоговыми агентами, как правило, являются организации - профессиональные участники РЦБ (например, брокеры, дилеры) (п. 20 ст. 214.1, п. 2 ст. 226.1 НК РФ).
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)При получении материальной выгоды от приобретения ценных бумаг (включая доходы, освобождаемые от обложения НДФЛ согласно п. п. 17.2, 17.2-1 ст. 217 НК РФ), производных финансовых инструментов налоговыми агентами, как правило, являются организации - профессиональные участники РЦБ (например, брокеры, дилеры) (п. 20 ст. 214.1, п. 2 ст. 226.1 НК РФ).
Статья: Основные подходы к рассмотрению понятия "дериватив" как правовой категории
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)Несмотря на наличие некоторых спорных судебных дел, которые не идут на пользу предсказуемости отечественного рынка деривативов <48>, можно констатировать, что деривативный рынок в стране сформировался. На пути к своему оформлению он прошел несколько важнейших этапов. Если 1992 - 1997 годы стали периодом зарождения российского рынка деривативов, то на 2000 - 2014 годы пришелся период их становления и развития [28, с. 135]. При этом зачастую заключение деривативных сделок на практике имело место на фоне отсутствия полноценного законодательного регулирования, за исключением налогообложения операций с деривативами [39, с. 51]. Тем не менее история законодательного регулирования производных инструментов, пусть и не носящего всеобъемлющий характер, берет свое начало в первой половине 1990-х годов [6, с. 218].
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)Несмотря на наличие некоторых спорных судебных дел, которые не идут на пользу предсказуемости отечественного рынка деривативов <48>, можно констатировать, что деривативный рынок в стране сформировался. На пути к своему оформлению он прошел несколько важнейших этапов. Если 1992 - 1997 годы стали периодом зарождения российского рынка деривативов, то на 2000 - 2014 годы пришелся период их становления и развития [28, с. 135]. При этом зачастую заключение деривативных сделок на практике имело место на фоне отсутствия полноценного законодательного регулирования, за исключением налогообложения операций с деривативами [39, с. 51]. Тем не менее история законодательного регулирования производных инструментов, пусть и не носящего всеобъемлющий характер, берет свое начало в первой половине 1990-х годов [6, с. 218].
Вопрос: Об учете убытков по операциям с ценными бумагами и ПФИ при определении налоговой базы по НДФЛ.
(Письмо Минфина России от 10.07.2025 N 03-04-05/67465)Вопрос: Об учете убытков по операциям с ценными бумагами и ПФИ при определении налоговой базы по НДФЛ.
(Письмо Минфина России от 10.07.2025 N 03-04-05/67465)Вопрос: Об учете убытков по операциям с ценными бумагами и ПФИ при определении налоговой базы по НДФЛ.
Готовое решение: Порядок налогообложения операций организации с ценными бумагами
(КонсультантПлюс, 2026)Если получена прибыль (положительная разница между доходами и расходами) от операций с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами (ПФИ), налоговую базу (прибыль) по ним можно уменьшить на следующие виды убытков:
(КонсультантПлюс, 2026)Если получена прибыль (положительная разница между доходами и расходами) от операций с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами (ПФИ), налоговую базу (прибыль) по ним можно уменьшить на следующие виды убытков:
Вопрос: Об отнесении сделки к категории операций с производными финансовыми инструментами в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 29.05.2024 N 03-03-07/49476)Вопрос: Об отнесении сделки к категории операций с производными финансовыми инструментами в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 29.05.2024 N 03-03-07/49476)Вопрос: Об отнесении сделки к категории операций с производными финансовыми инструментами в целях налога на прибыль.
Готовое решение: Как учесть доходы от оказания платных образовательных услуг при расчете налога на прибыль
(КонсультантПлюс, 2026)организация не совершает в налоговом периоде операций с векселями и производными финансовыми инструментами (пп. 5 п. 3 ст. 284.1 НК РФ).
(КонсультантПлюс, 2026)организация не совершает в налоговом периоде операций с векселями и производными финансовыми инструментами (пп. 5 п. 3 ст. 284.1 НК РФ).