Коэффициент капитализации
Подборка наиболее важных документов по запросу Коэффициент капитализации (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Проблема квалификации долговых обязательств, осложненных иностранным элементом в налоговых правоотношениях
(Абрамов К.К.)
("Безопасность бизнеса", 2025, N 1)Налоговое законодательство использует экономическое понятие "собственный капитал" как универсальный показатель имущественной или финансовой обеспеченности организации и для сопоставления с размером контролируемой задолженности. При этом анализ долговых обязательств на данной стадии должен включать исследование имущества или имущественных прав, формирующих объем собственного капитала. Это позволит исключить возможность злоупотреблений при его формировании, которые по итогу снизят налоговую обязанность в части процентов, начисляемых по контролируемой задолженности. Так, в деле ООО "Воздушные Ворота Северной Столицы" <15> в результате договора долг между иностранными взаимозависимыми лицами был переведен на налогоплательщика, а в дальнейшем в результате зачета требований внесен в уставный капитал общества, тем самым увеличив собственный капитал. Таким образом, при расчете коэффициента капитализации налогоплательщик мог учитывать все проценты по контролируемой задолженности. Налоговый орган переквалифицировал данную операцию в соответствии со ст. 54.1 НК РФ в прощение долга на основании того, что налогоплательщик фактически не получил каких-либо финансовых ресурсов от данной сделки, а ее фактическая правовая природа совпадает с прощением долга. Судебные органы поддержали позицию налогового органа и подтвердили правомерность исключения спорных расходов. Аналогичная позиция отражена в письме ФНС России <16>, в нем указывается, что в случае искажения сведений о фактах хозяйственной жизни с целью обхода положений ст. 269 НК РФ к спорным сделкам следует применять положения ст. 54.1 НК РФ.
(Абрамов К.К.)
("Безопасность бизнеса", 2025, N 1)Налоговое законодательство использует экономическое понятие "собственный капитал" как универсальный показатель имущественной или финансовой обеспеченности организации и для сопоставления с размером контролируемой задолженности. При этом анализ долговых обязательств на данной стадии должен включать исследование имущества или имущественных прав, формирующих объем собственного капитала. Это позволит исключить возможность злоупотреблений при его формировании, которые по итогу снизят налоговую обязанность в части процентов, начисляемых по контролируемой задолженности. Так, в деле ООО "Воздушные Ворота Северной Столицы" <15> в результате договора долг между иностранными взаимозависимыми лицами был переведен на налогоплательщика, а в дальнейшем в результате зачета требований внесен в уставный капитал общества, тем самым увеличив собственный капитал. Таким образом, при расчете коэффициента капитализации налогоплательщик мог учитывать все проценты по контролируемой задолженности. Налоговый орган переквалифицировал данную операцию в соответствии со ст. 54.1 НК РФ в прощение долга на основании того, что налогоплательщик фактически не получил каких-либо финансовых ресурсов от данной сделки, а ее фактическая правовая природа совпадает с прощением долга. Судебные органы поддержали позицию налогового органа и подтвердили правомерность исключения спорных расходов. Аналогичная позиция отражена в письме ФНС России <16>, в нем указывается, что в случае искажения сведений о фактах хозяйственной жизни с целью обхода положений ст. 269 НК РФ к спорным сделкам следует применять положения ст. 54.1 НК РФ.
Статья: Реализация доходного подхода при оценке земельных участков для целей оспаривания кадастровой стоимости: теория и практика
(Сегаль Л.А., Бригидина С.Ю.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)- большая неопределенность результатов связана и с высокой субъективностью определения коэффициента капитализации и ставок дисконтирования расчетными методами - результаты очень сильно меняются даже при их незначительном изменении;
(Сегаль Л.А., Бригидина С.Ю.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)- большая неопределенность результатов связана и с высокой субъективностью определения коэффициента капитализации и ставок дисконтирования расчетными методами - результаты очень сильно меняются даже при их незначительном изменении;
Судебная практика
Важнейшая практика по ст. 269 НК РФЛизинговой компании не могут произвольно отказать в применении специальных правил определения коэффициента капитализации, если помимо лизинговых платежей она получает иные доходы >>>
Нормативные акты
"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)2. В целях настоящей статьи контролируемой задолженностью признается непогашенная задолженность налогоплательщика - российской организации по следующим долговым обязательствам этого налогоплательщика (если иное не предусмотрено настоящей статьей):
(ред. от 04.07.2026, с изм. от 21.07.2026)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.07.2026)2. В целях настоящей статьи контролируемой задолженностью признается непогашенная задолженность налогоплательщика - российской организации по следующим долговым обязательствам этого налогоплательщика (если иное не предусмотрено настоящей статьей):
Готовое решение: Контролируемые сделки по договору займа с взаимозависимым лицом
(КонсультантПлюс, 2026)Чтобы найти предельную сумму процентов, нужно сумму фактически начисленных процентов по контролируемой задолженности разделить на коэффициент капитализации. Все значения определяются на последнее число отчетного (налогового) периода (п. 4 ст. 269 НК РФ).
(КонсультантПлюс, 2026)Чтобы найти предельную сумму процентов, нужно сумму фактически начисленных процентов по контролируемой задолженности разделить на коэффициент капитализации. Все значения определяются на последнее число отчетного (налогового) периода (п. 4 ст. 269 НК РФ).
Статья: Прогнозирование ожидаемой инфляции с использованием данных российского фондового рынка
(Савельев А.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 3)2. Савельев А.В. Метод рыночной экстракции для обоснования коэффициента капитализации // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2013. N 3 (138). С. 65 - 72.
(Савельев А.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 3)2. Савельев А.В. Метод рыночной экстракции для обоснования коэффициента капитализации // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2013. N 3 (138). С. 65 - 72.
Готовое решение: Как учесть в налоге на прибыль проценты по контролируемой задолженности
(КонсультантПлюс, 2026)2.3. Как рассчитать коэффициент капитализации
(КонсультантПлюс, 2026)2.3. Как рассчитать коэффициент капитализации
Статья: Доказательная оценка как математическое моделирование. Модели стоимости и многомодельное мышление
(Кузнецов Д.Д., Старовойтов И.С.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, NN 6, 7)В качестве примера неустойчивой модели стоимости рассмотрим задачу расчета стоимости земельного участка (далее - ЗУ) с применение техники остатка в рамках доходного подхода, которая вынесена на квалификационный экзамен оценщика и, по-видимому, регулятором оценочной деятельности считается вполне корректной (см. табл. 2) <13>. Модель техники остатка подразумевает расчет коэффициента капитализации (далее - КК) для здания, который может быть осуществлен с применением двух моделей, описанных в учебниках по оценке и используемых в квалификационных задачах, - модели Ринга и модели Инвуда.
(Кузнецов Д.Д., Старовойтов И.С.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, NN 6, 7)В качестве примера неустойчивой модели стоимости рассмотрим задачу расчета стоимости земельного участка (далее - ЗУ) с применение техники остатка в рамках доходного подхода, которая вынесена на квалификационный экзамен оценщика и, по-видимому, регулятором оценочной деятельности считается вполне корректной (см. табл. 2) <13>. Модель техники остатка подразумевает расчет коэффициента капитализации (далее - КК) для здания, который может быть осуществлен с применением двух моделей, описанных в учебниках по оценке и используемых в квалификационных задачах, - модели Ринга и модели Инвуда.
"Банкротство. Правовое регулирование: научно-практическое пособие"
(3-е изд., переработанное и дополненное)
(Попондопуло В.Ф.)
("Проспект", 2025)В судебной практике нередко возникали трудности с применением норм Закона о банкротстве, регламентирующих размер и порядок удовлетворения требований кредиторов первой очереди путем капитализации соответствующих повременных платежей. Так, суд надзорной инстанции указал, что Закон о банкротстве не регулирует отношения, возникающие при возмещении вреда здоровью граждан через систему обязательного социального страхования; суд первой инстанции сделал ошибочный вывод о том, что требование отделения Фонда социального страхования в части, касающейся применения коэффициентов капитализации и капитализации дополнительных расходов, связанных с медицинской и социальной реабилитацией потерпевших, не может быть включено в реестр требований кредиторов должника <1>.
(3-е изд., переработанное и дополненное)
(Попондопуло В.Ф.)
("Проспект", 2025)В судебной практике нередко возникали трудности с применением норм Закона о банкротстве, регламентирующих размер и порядок удовлетворения требований кредиторов первой очереди путем капитализации соответствующих повременных платежей. Так, суд надзорной инстанции указал, что Закон о банкротстве не регулирует отношения, возникающие при возмещении вреда здоровью граждан через систему обязательного социального страхования; суд первой инстанции сделал ошибочный вывод о том, что требование отделения Фонда социального страхования в части, касающейся применения коэффициентов капитализации и капитализации дополнительных расходов, связанных с медицинской и социальной реабилитацией потерпевших, не может быть включено в реестр требований кредиторов должника <1>.
Вопрос: Об определении коэффициента капитализации в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 04.12.2019 N 03-03-06/1/94154)Вопрос: Об определении коэффициента капитализации в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 04.12.2019 N 03-03-06/1/94154)Вопрос: Об определении коэффициента капитализации в целях налога на прибыль.
"Расходы в бухгалтерском и налоговом учете"
(5-е издание, переработанное и дополненное)
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)Предельный размер процентов по контролируемой задолженности определяется организацией-заемщиком на последнее число каждого отчетного (налогового) периода путем деления суммы процентов, начисленных в этом отчетном (налоговом) периоде по контролируемой задолженности, на коэффициент капитализации, рассчитываемый на последнюю отчетную дату соответствующего отчетного (налогового) периода.
(5-е издание, переработанное и дополненное)
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)Предельный размер процентов по контролируемой задолженности определяется организацией-заемщиком на последнее число каждого отчетного (налогового) периода путем деления суммы процентов, начисленных в этом отчетном (налоговом) периоде по контролируемой задолженности, на коэффициент капитализации, рассчитываемый на последнюю отчетную дату соответствующего отчетного (налогового) периода.
Последние изменения: Бухгалтерский и налоговый учет процентов по долговым обязательствам
(КонсультантПлюс, 2026)По мнению Верховного Суда РФ, лизинговая компания может применять специальные правила определения коэффициента капитализации независимо от наличия у нее доходов от иных операций.
(КонсультантПлюс, 2026)По мнению Верховного Суда РФ, лизинговая компания может применять специальные правила определения коэффициента капитализации независимо от наличия у нее доходов от иных операций.