Брокерские услуги это
Подборка наиболее важных документов по запросу Брокерские услуги это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Определение Верховного Суда РФ от 07.04.2023 N 303-ЭС21-23876 по делу N А04-3470/2021
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу о взыскании убытков в размере стоимости облигаций.
Обжалуемый результат спора: Требование удовлетворено, так как депозитарий, являвшийся одновременно и брокером, ввел депонента в заблуждение, не предоставил надлежащую информацию о финансовых рисках; причинно-следственная связь между действиями депозитария и убытками в размере стоимости списанных облигаций доказана.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано.Банк оказывал брокерские услуги, в рамках которых осуществлял приобретение в интересах клиентов указанных облигаций, обладая при этом информацией, что риски выплат по облигациям находятся в прямой зависимости от показателей собственной финансовой устойчивости банка. В отношении Травкина Г.А. им были совершены недобросовестные действия, которые выразились в том, что предприниматель по формальным основаниям был признан банком квалифицированным инвестором, в то время как он не обладал необходимыми профессиональными знаниями для оценки риска приобретения субординированных облигаций, равно как и информацией о специальных условиях погашения такого вида ценных бумаг. Со стороны банка необходимые действия по информированию Травкина Г.А. не были предприняты, значимая информация, известная банку, которая могла бы повлиять на решение о приобретении облигаций, предпринимателю не сообщена.
Требование: О пересмотре в кассационном порядке судебных актов по делу о взыскании убытков в размере стоимости облигаций.
Обжалуемый результат спора: Требование удовлетворено, так как депозитарий, являвшийся одновременно и брокером, ввел депонента в заблуждение, не предоставил надлежащую информацию о финансовых рисках; причинно-следственная связь между действиями депозитария и убытками в размере стоимости списанных облигаций доказана.
Решение: В передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам Верховного Суда РФ отказано.Банк оказывал брокерские услуги, в рамках которых осуществлял приобретение в интересах клиентов указанных облигаций, обладая при этом информацией, что риски выплат по облигациям находятся в прямой зависимости от показателей собственной финансовой устойчивости банка. В отношении Травкина Г.А. им были совершены недобросовестные действия, которые выразились в том, что предприниматель по формальным основаниям был признан банком квалифицированным инвестором, в то время как он не обладал необходимыми профессиональными знаниями для оценки риска приобретения субординированных облигаций, равно как и информацией о специальных условиях погашения такого вида ценных бумаг. Со стороны банка необходимые действия по информированию Травкина Г.А. не были предприняты, значимая информация, известная банку, которая могла бы повлиять на решение о приобретении облигаций, предпринимателю не сообщена.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Понятие, признаки и виды брокерских услуг на рынке ценных бумаг в праве стран Евразийского экономического союза: доктрины, законодательство и правовое регулирование
(Канатов Р.К.)
("Международное право и международные организации", 2020, N 2)1. Проведенный анализ законодательства стран ЕАЭС о рынке ценных бумагах в части правовой характеристики и классификации брокерских услуг позволяет сказать, что понятие "брокерские услуги" в нем отсутствует. Проанализированные положения доктрины и законодательства позволили нам предложить следующее определение брокерских услуг на РЦБ: брокерские услуги на рынке ценных бумаг - это юридические, фактические и финансовые услуги, оказываемые брокером, для приобретения и (или) отчуждения ценных бумаг и (или) производных финансовых инструментов (в том числе на фондовой бирже) на основании брокерского договора.
(Канатов Р.К.)
("Международное право и международные организации", 2020, N 2)1. Проведенный анализ законодательства стран ЕАЭС о рынке ценных бумагах в части правовой характеристики и классификации брокерских услуг позволяет сказать, что понятие "брокерские услуги" в нем отсутствует. Проанализированные положения доктрины и законодательства позволили нам предложить следующее определение брокерских услуг на РЦБ: брокерские услуги на рынке ценных бумаг - это юридические, фактические и финансовые услуги, оказываемые брокером, для приобретения и (или) отчуждения ценных бумаг и (или) производных финансовых инструментов (в том числе на фондовой бирже) на основании брокерского договора.
Статья: Рубежи признания розничного инвестора потребителем
(Молодыко К.Ю., Травин Г.Д.)
("Закон", 2022, N 12)Кроме общих критериев добросовестности существуют и специальные, используемые в сфере брокерских услуг. В первую очередь это обязанность добросовестно вести дела (duty of fair dealing) - запрет вводящих в заблуждение деловых практик, включая общий запрет для сделок, связанных с торговлей ценными бумагами, и более частные аналогичные запреты применительно к брокерским организациям и сделкам на внебиржевом рынке <31>. Сама эта обязанность раскрывается в актах FINRA и подразумевает целый спектр требований, предъявляемых к брокерам, включая поддержание высокого уровня коммерческой репутации, а также честности и справедливости деловых практик, необходимость соответствия рекомендаций инвестиционным целям клиента (suitability) для борьбы с мисселингом, своевременное раскрытие фактов наличия конфликта интересов и т.д. <32>.
(Молодыко К.Ю., Травин Г.Д.)
("Закон", 2022, N 12)Кроме общих критериев добросовестности существуют и специальные, используемые в сфере брокерских услуг. В первую очередь это обязанность добросовестно вести дела (duty of fair dealing) - запрет вводящих в заблуждение деловых практик, включая общий запрет для сделок, связанных с торговлей ценными бумагами, и более частные аналогичные запреты применительно к брокерским организациям и сделкам на внебиржевом рынке <31>. Сама эта обязанность раскрывается в актах FINRA и подразумевает целый спектр требований, предъявляемых к брокерам, включая поддержание высокого уровня коммерческой репутации, а также честности и справедливости деловых практик, необходимость соответствия рекомендаций инвестиционным целям клиента (suitability) для борьбы с мисселингом, своевременное раскрытие фактов наличия конфликта интересов и т.д. <32>.
Нормативные акты
Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ
(ред. от 10.07.2023)
"О защите конкуренции"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2024)2) финансовая услуга - банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организацией и связанная с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц;
(ред. от 10.07.2023)
"О защите конкуренции"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2024)2) финансовая услуга - банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организацией и связанная с привлечением и (или) размещением денежных средств юридических и физических лиц;
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 25.12.2023)
"О рынке ценных бумаг"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2024)1. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).
(ред. от 25.12.2023)
"О рынке ценных бумаг"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2024)1. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).