Бенефициар пиф
Подборка наиболее важных документов по запросу Бенефициар пиф (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Бенефициарные собственники и эрозия унитарной модели собственности
(Барабина Е.А.)
("Закон", 2023, N 6)Нельзя сказать, что управляющая компания является бенефициаром, поскольку управление происходит не в ее интересах, а в интересах пайщиков. Целесообразно внести изменения в законодательство и признать управляющую компанию собственником имущества паевого инвестиционного фонда, поскольку сам закон наделяет ее наиболее полной властью над имуществом фонда, а владельцев паев, в свою очередь, рассматривать в качестве бенефициаров.
(Барабина Е.А.)
("Закон", 2023, N 6)Нельзя сказать, что управляющая компания является бенефициаром, поскольку управление происходит не в ее интересах, а в интересах пайщиков. Целесообразно внести изменения в законодательство и признать управляющую компанию собственником имущества паевого инвестиционного фонда, поскольку сам закон наделяет ее наиболее полной властью над имуществом фонда, а владельцев паев, в свою очередь, рассматривать в качестве бенефициаров.
Статья: Правовые режимы секьюритизированных имущественных комплексов - объектов прав владельцев ценных бумаг
(Мельникова Т.В., Никиташина Н.А., Шаляева Ю.В.)
("Юрист", 2025, N 10)<13> См. об этом, например: Барабина Е.А. Бенефициарные собственники и эрозия унитарной модели собственности // Закон. 2023. N 6. С. 178 - 186; Ротко С.В., Тимошенко Д.А. Паевой инвестиционный фонд: некоторые вопросы правовой природы // Современное право. 2010. N 2. С. 48 - 50; Суханов Е.А. Вещное право: научно-познавательный очерк. М.: Статут, 2017. Глава 6, § 1.
(Мельникова Т.В., Никиташина Н.А., Шаляева Ю.В.)
("Юрист", 2025, N 10)<13> См. об этом, например: Барабина Е.А. Бенефициарные собственники и эрозия унитарной модели собственности // Закон. 2023. N 6. С. 178 - 186; Ротко С.В., Тимошенко Д.А. Паевой инвестиционный фонд: некоторые вопросы правовой природы // Современное право. 2010. N 2. С. 48 - 50; Суханов Е.А. Вещное право: научно-познавательный очерк. М.: Статут, 2017. Глава 6, § 1.
Нормативные акты
Указание Банка России от 05.10.2022 N 6292-У
(ред. от 31.03.2025)
"Об объеме, формах, порядке и сроках составления и представления в Банк России отчетов акционерными инвестиционными фондами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"
(Зарегистрировано в Минюсте России 06.02.2023 N 72267)1. Отчет по форме 0420510 "Информация о лицах, которым управляющими компаниями поручено проведение идентификации, упрощенной идентификации, обновление информации о клиентах, представителях клиентов, выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах" (далее - отчет по форме 0420510) составляется управляющей компанией инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - управляющая компания) посредством формирования предусмотренных в нем показателей с соблюдением требований пунктов 14 - 24 приложения 2 к настоящему Указанию.
(ред. от 31.03.2025)
"Об объеме, формах, порядке и сроках составления и представления в Банк России отчетов акционерными инвестиционными фондами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов"
(Зарегистрировано в Минюсте России 06.02.2023 N 72267)1. Отчет по форме 0420510 "Информация о лицах, которым управляющими компаниями поручено проведение идентификации, упрощенной идентификации, обновление информации о клиентах, представителях клиентов, выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах" (далее - отчет по форме 0420510) составляется управляющей компанией инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее - управляющая компания) посредством формирования предусмотренных в нем показателей с соблюдением требований пунктов 14 - 24 приложения 2 к настоящему Указанию.
Инструкция Банка России от 30.06.2021 N 204-И
(ред. от 27.12.2024)
"Об открытии, ведении и закрытии банковских счетов и счетов по вкладам (депозитам)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 18.08.2021 N 64669)3.5. Назначенная Банком России временная администрация кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда, управляющей компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированного депозитария (далее соответственно - финансовая организация, временная администрация финансовой организации), исполняющая (реализующая) полномочия исполнительных органов финансовой организации (в том числе в части прекращения деятельности, осуществлявшейся на основании лицензии), для открытия счета финансовой организации, распоряжения денежными средствами (драгоценным металлом), размещенными на счетах финансовой организации, представляет в банк копию приказа Банка России о назначении временной администрации финансовой организации (об изменении функций и состава временной администрации финансовой организации), а также карточку и документы, подтверждающие полномочия представителя, в том числе лица, уполномоченного распоряжаться денежными средствами (драгоценным металлом), находящимися на счете, используя аналог собственноручной подписи, и лица, наделенного правом подписи (в случае наделения соответствующими полномочиями иных лиц).
(ред. от 27.12.2024)
"Об открытии, ведении и закрытии банковских счетов и счетов по вкладам (депозитам)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 18.08.2021 N 64669)3.5. Назначенная Банком России временная администрация кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда, управляющей компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированного депозитария (далее соответственно - финансовая организация, временная администрация финансовой организации), исполняющая (реализующая) полномочия исполнительных органов финансовой организации (в том числе в части прекращения деятельности, осуществлявшейся на основании лицензии), для открытия счета финансовой организации, распоряжения денежными средствами (драгоценным металлом), размещенными на счетах финансовой организации, представляет в банк копию приказа Банка России о назначении временной администрации финансовой организации (об изменении функций и состава временной администрации финансовой организации), а также карточку и документы, подтверждающие полномочия представителя, в том числе лица, уполномоченного распоряжаться денежными средствами (драгоценным металлом), находящимися на счете, используя аналог собственноручной подписи, и лица, наделенного правом подписи (в случае наделения соответствующими полномочиями иных лиц).
Формы
"Вещное право: научно-познавательный очерк"
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2024)Основная идея инвестфондов состоит в передаче имущества (главным образом денежных средств и (или) ценных бумаг и их аналогов) для коммерческого использования профессиональным управляющим компаниям с сохранением прав на него за первоначальными владельцами. В американском праве эта задача решается путем передачи такого имущества в траст, при котором управляющая компания становится номинальным собственником (legal owner) по "общему праву", а учредитель траста остается бенефициарным собственником (beneficiary owner) по "праву справедливости". В российском (континентально-европейском) праве такая возможность отсутствует.
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Суханов Е.А.)
("Статут", 2024)Основная идея инвестфондов состоит в передаче имущества (главным образом денежных средств и (или) ценных бумаг и их аналогов) для коммерческого использования профессиональным управляющим компаниям с сохранением прав на него за первоначальными владельцами. В американском праве эта задача решается путем передачи такого имущества в траст, при котором управляющая компания становится номинальным собственником (legal owner) по "общему праву", а учредитель траста остается бенефициарным собственником (beneficiary owner) по "праву справедливости". В российском (континентально-европейском) праве такая возможность отсутствует.
Вопрос: О вопросах, связанных с поручением проведения идентификации иностранного клиента иностранной финансовой организации и предоставлением информации о ней в Банк России.
(Письмо Банка России от 08.02.2024 N 12-4-2/868)Пунктом 1.5-11 ст. 7 Закона N 115-ФЗ предусмотрено, что кредитная организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг (за исключением профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность исключительно по инвестиционному консультированию), оператор инвестиционной платформы, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, оператор информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, вправе поручать иностранному банку или иной иностранной финансовой организации проведение идентификации клиента - иностранного гражданина или иностранного юридического лица, представителя иностранного клиента, выгодоприобретателя, бенефициарного владельца, а также обновление имеющейся о них информации.
(Письмо Банка России от 08.02.2024 N 12-4-2/868)Пунктом 1.5-11 ст. 7 Закона N 115-ФЗ предусмотрено, что кредитная организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг (за исключением профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность исключительно по инвестиционному консультированию), оператор инвестиционной платформы, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, оператор информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, вправе поручать иностранному банку или иной иностранной финансовой организации проведение идентификации клиента - иностранного гражданина или иностранного юридического лица, представителя иностранного клиента, выгодоприобретателя, бенефициарного владельца, а также обновление имеющейся о них информации.
Статья: Правовое регулирование венчурного инвестирования в Китае и России
(Конюшкевич В.Д.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 2)В российской правовой системе отсутствуют трастовые организационно-правовые формы, однако наиболее близким аналогом можно считать закрытые паевые инвестиционные фонды (далее также - ЗПИФ), которые используются преимущественно в инвестиционной деятельности. Деятельность ЗПИФ и инвестиционных товариществ имеет сходные цели, заключающиеся в инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты. Ключевое различие между этими структурами заключается в правовом статусе управляющей компании. Для управления паевым инвестиционным фондом требуется наличие лицензии Центрального банка Российской Федерации (см. [30, ст. 60.1]), а также выполнение строгих требований к размеру собственного капитала (см. [30, п. 6 ст. 38]). В инвестиционных товариществах роль управляющего товарища может выполнять любое лицо, выбранное участниками соглашения, что значительно упрощает процесс управления. Это делает инвестиционное товарищество более привлекательной формой для осуществления венчурных инвестиций.
(Конюшкевич В.Д.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 2)В российской правовой системе отсутствуют трастовые организационно-правовые формы, однако наиболее близким аналогом можно считать закрытые паевые инвестиционные фонды (далее также - ЗПИФ), которые используются преимущественно в инвестиционной деятельности. Деятельность ЗПИФ и инвестиционных товариществ имеет сходные цели, заключающиеся в инвестировании в ценные бумаги и финансовые инструменты. Ключевое различие между этими структурами заключается в правовом статусе управляющей компании. Для управления паевым инвестиционным фондом требуется наличие лицензии Центрального банка Российской Федерации (см. [30, ст. 60.1]), а также выполнение строгих требований к размеру собственного капитала (см. [30, п. 6 ст. 38]). В инвестиционных товариществах роль управляющего товарища может выполнять любое лицо, выбранное участниками соглашения, что значительно упрощает процесс управления. Это делает инвестиционное товарищество более привлекательной формой для осуществления венчурных инвестиций.
Готовое решение: Как осуществляются валютные платежи и контроль валютных операций
(КонсультантПлюс, 2025)6. Сделки (операции), влекущие прямо и (или) косвенно установление, изменение или прекращение прав владения, пользования и (или) распоряжения более чем 1% акций, долей (вкладов), составляющих уставный капитал российской кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда, микрофинансовой компании либо управляющей компании акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда, либо более чем 1% голосов, приходящихся на такие акции, доли (вклады) (п. 1 Указа N 737).
(КонсультантПлюс, 2025)6. Сделки (операции), влекущие прямо и (или) косвенно установление, изменение или прекращение прав владения, пользования и (или) распоряжения более чем 1% акций, долей (вкладов), составляющих уставный капитал российской кредитной организации, страховой организации, негосударственного пенсионного фонда, микрофинансовой компании либо управляющей компании акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда, либо более чем 1% голосов, приходящихся на такие акции, доли (вклады) (п. 1 Указа N 737).
"Комментарий к Федеральному закону от 23 декабря 2003 г. N 177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)5) являющиеся электронными денежными средствами. Такой же пункт 5 содержался в ч. 2 комментируемой статьи до того, как она была изложена Законом 2018 г. N 322-ФЗ полностью в новой редакции. Этот пункт был введен с 29 сентября 2011 г. Федеральным законом от 27 июня 2011 г. N 162-ФЗ <58> в связи с принятием Федерального закона от 27 июня 2011 г. N 161-ФЗ "О национальной платежной системе" <59>, в п. 18 ст. 3 которого (в ред. Федерального закона от 31 июля 2020 г. N 259-ФЗ <60>) определено следующее: электронные денежные средства - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа; при этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговую деятельность, деятельность оператора финансовой платформы, деятельность по организации привлечения инвестиций, деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельность операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и (или) деятельность операторов обмена цифровых финансовых активов и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций;
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)5) являющиеся электронными денежными средствами. Такой же пункт 5 содержался в ч. 2 комментируемой статьи до того, как она была изложена Законом 2018 г. N 322-ФЗ полностью в новой редакции. Этот пункт был введен с 29 сентября 2011 г. Федеральным законом от 27 июня 2011 г. N 162-ФЗ <58> в связи с принятием Федерального закона от 27 июня 2011 г. N 161-ФЗ "О национальной платежной системе" <59>, в п. 18 ст. 3 которого (в ред. Федерального закона от 31 июля 2020 г. N 259-ФЗ <60>) определено следующее: электронные денежные средства - это денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа; при этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговую деятельность, деятельность оператора финансовой платформы, деятельность по организации привлечения инвестиций, деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельность операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и (или) деятельность операторов обмена цифровых финансовых активов и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций;
Статья: Организация владельческой инфраструктуры объекта коммерческой недвижимости с использованием конструкции закрытого паевого инвестиционного фонда
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2021, N 3)Наиболее удобной для решения обозначенных вопросов нам видится конструкция закрытого паевого инвестиционного фонда <1>. Непосредственно "загрузка" объекта в фонд возможна как в качестве предприятия - имущественного комплекса, так и в виде акций/долей объекта - хозяйственного общества.
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2021, N 3)Наиболее удобной для решения обозначенных вопросов нам видится конструкция закрытого паевого инвестиционного фонда <1>. Непосредственно "загрузка" объекта в фонд возможна как в качестве предприятия - имущественного комплекса, так и в виде акций/долей объекта - хозяйственного общества.
Статья: Договор страхования с инвестиционными условиями как фактор развития конкуренции на рынке финансовых услуг
(Гордеев П.О.)
("Конкурентное право", 2025, N 4)- в том случае, если ставка инвестиционного дохода была равна или ниже средней ставки рефинансирования Центрального банка РФ в течение действия полиса, по окончании действия договора выплаты не облагаются, а если же выше, то применяется ставка в размере 13% НДФЛ (или для депозитов и ПИФов - 35%). Все это урегулировано соответствующими положениями п. 1 ст. 213 НК РФ;
(Гордеев П.О.)
("Конкурентное право", 2025, N 4)- в том случае, если ставка инвестиционного дохода была равна или ниже средней ставки рефинансирования Центрального банка РФ в течение действия полиса, по окончании действия договора выплаты не облагаются, а если же выше, то применяется ставка в размере 13% НДФЛ (или для депозитов и ПИФов - 35%). Все это урегулировано соответствующими положениями п. 1 ст. 213 НК РФ;