Субординированные облигации
Подборка наиболее важных документов по запросу Субординированные облигации (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Ценные бумаги: налоговый учет переоценки валютных облигаций и купонного дохода по замещающим еврооблигациям РФ
(Коллегия Налоговых Консультантов)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2025, N 5)С точки зрения налога на прибыль организаций с 2024 г. положительные (отрицательные) курсовые разницы от связанной с изменением курса рубля переоценки обязательств кредитной организации по выпущенным ею номинированным в иностранной валюте облигациям (в том числе облигациям субординированного облигационного займа) признаются в составе внереализационных доходов (внереализационных расходов) ежемесячно на последнее число текущего месяца.
(Коллегия Налоговых Консультантов)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2025, N 5)С точки зрения налога на прибыль организаций с 2024 г. положительные (отрицательные) курсовые разницы от связанной с изменением курса рубля переоценки обязательств кредитной организации по выпущенным ею номинированным в иностранной валюте облигациям (в том числе облигациям субординированного облигационного займа) признаются в составе внереализационных доходов (внереализационных расходов) ежемесячно на последнее число текущего месяца.
Статья: Ставка купонного дохода по облигациям: существующие правила и вопрос добросовестности эмитента
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)Субординированные облигации <33> - особые облигации со следующими характеристиками:
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)Субординированные облигации <33> - особые облигации со следующими характеристиками:
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Отдельные виды договора займа
(КонсультантПлюс, 2026)Поскольку согласно пояснениям истца только при рассмотрении данного спора ему стало известно о том, что он является владельцем субординированных облигаций с крайне повышенным фактором риска в виде невозвратности денежных средств в случае, если Банк откажется от исполнения обязательств по договору субординированного займа, суды пришли к выводу о том, что банк не довел до Т.Г.А. полной информации о правовой природе приобретаемых за его счет ценных бумаг.
(КонсультантПлюс, 2026)Поскольку согласно пояснениям истца только при рассмотрении данного спора ему стало известно о том, что он является владельцем субординированных облигаций с крайне повышенным фактором риска в виде невозвратности денежных средств в случае, если Банк откажется от исполнения обязательств по договору субординированного займа, суды пришли к выводу о том, что банк не довел до Т.Г.А. полной информации о правовой природе приобретаемых за его счет ценных бумаг.
Нормативные акты
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1
(ред. от 09.04.2026)
"О банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2026)Статья 25.1. Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) кредитной организации
(ред. от 09.04.2026)
"О банках и банковской деятельности"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2026)Статья 25.1. Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) кредитной организации
Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П
(ред. от 30.09.2022)
"О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)7.5.8.2. Прощение долга по облигациям субординированного облигационного займа
(ред. от 30.09.2022)
"О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 24.04.2020 N 58203)7.5.8.2. Прощение долга по облигациям субординированного облигационного займа
Статья: Структурные облигации. Платить нельзя увиливать. Нужна ли запятая?
(Верещагина Е.А.)
("Закон", 2021, N 10)6. Структурные облигации и субординированный долг
(Верещагина Е.А.)
("Закон", 2021, N 10)6. Структурные облигации и субординированный долг
Статья: Облигации: понятие, виды, порядок выпуска
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)- владельцы субординированных облигаций.
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)- владельцы субординированных облигаций.
Статья: Виды облигаций, доступные при условии успешного прохождения тестирования: правовые реалии и перспективы
(Леканова Е.Е.)
("Актуальные проблемы российского права", 2026, N 2)2) субординированных облигаций иностранных эмитентов;
(Леканова Е.Е.)
("Актуальные проблемы российского права", 2026, N 2)2) субординированных облигаций иностранных эмитентов;
Статья: Долговые обязательства в подоходном налогообложении: от теории к решению проблем
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)Широкое определение понятия "долговые обязательства" отвечало целям и задачам российской налоговой системы, которые стояли перед ней в 2000-х годах. Однако по мере распространения структурных и бессрочных облигаций, субординированных долговых обязательств все острее становится проблема разграничения налоговых последствий долгового и долевого финансирования, а также финансовых продуктов с элементами ПФИ. В противном случае нарушается единообразное налогообложение экономически сходных финансовых инструментов, потому что объединение различных финансовых инструментов в один составной размывает существенные черты "традиционных" инструментов. Если структурные финансовые инструменты не разделять на составные элементы, то инвесторы могут с позиции налогового арбитража отдавать им предпочтение вместо операций с ПФИ, что наносит ущерб интересам бюджета РФ.
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)Широкое определение понятия "долговые обязательства" отвечало целям и задачам российской налоговой системы, которые стояли перед ней в 2000-х годах. Однако по мере распространения структурных и бессрочных облигаций, субординированных долговых обязательств все острее становится проблема разграничения налоговых последствий долгового и долевого финансирования, а также финансовых продуктов с элементами ПФИ. В противном случае нарушается единообразное налогообложение экономически сходных финансовых инструментов, потому что объединение различных финансовых инструментов в один составной размывает существенные черты "традиционных" инструментов. Если структурные финансовые инструменты не разделять на составные элементы, то инвесторы могут с позиции налогового арбитража отдавать им предпочтение вместо операций с ПФИ, что наносит ущерб интересам бюджета РФ.
"Банкротство. Правовое регулирование: научно-практическое пособие"
(3-е изд., переработанное и дополненное)
(Попондопуло В.Ф.)
("Проспект", 2025)После удовлетворения требований всех вышеуказанных кредиторов удовлетворяются требования кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам. Под субординированным кредитом понимается кредит, одновременно удовлетворяющий требованиям, предусмотренным Законом о банкротстве: срок кредита - не менее пяти лет, выдан под условием невозможности его досрочного погашения при сохранении стабильных рыночных условий, требования по нему в случае банкротства кредитной организации подлежат удовлетворению после удовлетворения требований всех иных кредиторов.
(3-е изд., переработанное и дополненное)
(Попондопуло В.Ф.)
("Проспект", 2025)После удовлетворения требований всех вышеуказанных кредиторов удовлетворяются требования кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам. Под субординированным кредитом понимается кредит, одновременно удовлетворяющий требованиям, предусмотренным Законом о банкротстве: срок кредита - не менее пяти лет, выдан под условием невозможности его досрочного погашения при сохранении стабильных рыночных условий, требования по нему в случае банкротства кредитной организации подлежат удовлетворению после удовлетворения требований всех иных кредиторов.
Вопрос: О применении предельной величины процентной ставки по субординированным облигациям к сроку их обращения для определения ставки купона и дополнительных условий к валютным субординированным облигациям.
(Письмо Банка России от 24.03.2025 N 646-Р-2025/1)Вопрос: 1. Банк планирует привлечь субординированный облигационный заем с плавающей ставкой купона и включить его в состав источников капитала. Размер процентной ставки соответствует предельной величине (ключевая ставка Банка России + 5%), установленной Решением Совета директоров Банка России от 24.12.2024 "О предельной величине процентной ставки по субординированным инструментам при расчете собственных средств (капитала) кредитных организаций" (далее - Решение СД).
(Письмо Банка России от 24.03.2025 N 646-Р-2025/1)Вопрос: 1. Банк планирует привлечь субординированный облигационный заем с плавающей ставкой купона и включить его в состав источников капитала. Размер процентной ставки соответствует предельной величине (ключевая ставка Банка России + 5%), установленной Решением Совета директоров Банка России от 24.12.2024 "О предельной величине процентной ставки по субординированным инструментам при расчете собственных средств (капитала) кредитных организаций" (далее - Решение СД).
Статья: Внутренний контроль эффективности использования ресурсов коммерческим банком
(Серебрякова Т.Ю., Китаева Ж.С.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, N 11)Таким образом, для минимизации рисков фондирования Банком ВТБ были проведены мероприятия по укреплению и структурированию ресурсной базы. В этом же ключе оценивается и приостановление банком выплат по бессрочным субординированным облигациям.
(Серебрякова Т.Ю., Китаева Ж.С.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, N 11)Таким образом, для минимизации рисков фондирования Банком ВТБ были проведены мероприятия по укреплению и структурированию ресурсной базы. В этом же ключе оценивается и приостановление банком выплат по бессрочным субординированным облигациям.