Конвертируемые облигации
Подборка наиболее важных документов по запросу Конвертируемые облигации (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Формы
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Категория инвестированного капитала и его классификация
(Алексеев Ю.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, N 10)- Среднерисковый капитал включает краткосрочные кредиты и займы, облигации с переменной процентной ставкой, конвертируемые облигации и привилегированные акции.
(Алексеев Ю.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, N 10)- Среднерисковый капитал включает краткосрочные кредиты и займы, облигации с переменной процентной ставкой, конвертируемые облигации и привилегированные акции.
"Комментарий к главе 23 Налогового кодекса Российской Федерации "Налог на доходы физических лиц"
(Лермонтов Ю.М.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)С согласия отдельного конкурсного кредитора и (или) уполномоченного органа мировое соглашение может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на доли в уставном капитале должника, акции, конвертируемые в акции, облигации или иные ценные бумаги, новации обязательства, прощения долга или иными предусмотренными федеральным законом способами, если такой способ прекращения обязательств не нарушает права иных кредиторов, требования которых включены в реестр требований кредиторов.
(Лермонтов Ю.М.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)С согласия отдельного конкурсного кредитора и (или) уполномоченного органа мировое соглашение может содержать положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на доли в уставном капитале должника, акции, конвертируемые в акции, облигации или иные ценные бумаги, новации обязательства, прощения долга или иными предусмотренными федеральным законом способами, если такой способ прекращения обязательств не нарушает права иных кредиторов, требования которых включены в реестр требований кредиторов.
Нормативные акты
Положение Банка России от 11.01.2021 N 751-П
"О перечне информации, связанной с осуществлением прав по эмиссионным ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой информации"
(Зарегистрировано в Минюсте России 08.02.2021 N 62431)Глава 18. Перечень и срок предоставления эмитентом центральному депозитарию информации, связанной с осуществлением права требовать конвертации конвертируемых облигаций эмитента в другие облигации, а также в дополнительные обыкновенные или привилегированные акции
"О перечне информации, связанной с осуществлением прав по эмиссионным ценным бумагам, предоставляемой эмитентами центральному депозитарию, порядке и сроках ее предоставления, а также о требованиях к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к такой информации"
(Зарегистрировано в Минюсте России 08.02.2021 N 62431)Глава 18. Перечень и срок предоставления эмитентом центральному депозитарию информации, связанной с осуществлением права требовать конвертации конвертируемых облигаций эмитента в другие облигации, а также в дополнительные обыкновенные или привилегированные акции
Статья: МСФО (IFRS) 18: классификация доходов и расходов и новая форма отчета о прибылях и убытках
(Понкратова С.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2026, N 1)Примеры таких операций приведены в п. B51 МСФО (IFRS) 18. Выпуская долговые инструменты (кредиты, займы, векселя), организация получает денежные средства, в погашение их позднее также будут возвращены деньги. По соглашению о финансировании прекращается признание обязательства перед поставщиком по оплате за товары, но возникает обязательство перед банком или другой компанией по факторингу, которое будет погашено позднее денежными средствами. Или организация может выпустить конвертируемые облигации и получает за это денежные средства, позже при погашении облигаций организация в обмен отдаст собственные акции.
(Понкратова С.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2026, N 1)Примеры таких операций приведены в п. B51 МСФО (IFRS) 18. Выпуская долговые инструменты (кредиты, займы, векселя), организация получает денежные средства, в погашение их позднее также будут возвращены деньги. По соглашению о финансировании прекращается признание обязательства перед поставщиком по оплате за товары, но возникает обязательство перед банком или другой компанией по факторингу, которое будет погашено позднее денежными средствами. Или организация может выпустить конвертируемые облигации и получает за это денежные средства, позже при погашении облигаций организация в обмен отдаст собственные акции.
Статья: Оценка и отражение в международной финансовой отчетности корпоративных действий: комбинированные инструменты
(Кузьмин А.Ю.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 1)Предмет. Механизм формирования финансовых результатов корпоративных действий с конвертируемыми облигациями в финансовой отчетности эмитента в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
(Кузьмин А.Ю.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 1)Предмет. Механизм формирования финансовых результатов корпоративных действий с конвертируемыми облигациями в финансовой отчетности эмитента в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Статья: Договоры SAFE и KISS (проблемы имплементации и применения в российском корпоративном праве)
(Граматчиков В.А., Анисимов А.В.)
("Российское конкурентное право и экономика", 2025, N 4)Однако для стартапов SAFE это означает возможность быстро и без лишних транзакционных управленческих издержек получить необходимые ресурсы для дальнейшего развития, не отдавая большую долю на ранних стадиях. Для инвесторов это предлагает возможность участия в капитале компании на более поздних стадиях, когда риски снижаются, а ценность бизнеса увеличивается. Важно, что этот инструмент помогает избежать многих юридических трудностей, которые связаны с другими методами привлечения капитала, такими как конвертируемые облигации или сложные акционерные соглашения. Также механизмы SAFE и KISS позволяют избежать дополнительных переговоров и ускоряют процесс, так как это сделка с отлагательным условием, которая работает на основе заранее определенных событий, автоматически запускающих обмен инвестиции на долю. В российском ДКЗ таких автоматических механизмов нет в нормативной конструкции - все зависит от текста договора, а сама конверсия требует прохождения юридических процедур, что замедляет и усложняет процесс. В этом отношении российская модель менее гибкая и требует большего количества согласований.
(Граматчиков В.А., Анисимов А.В.)
("Российское конкурентное право и экономика", 2025, N 4)Однако для стартапов SAFE это означает возможность быстро и без лишних транзакционных управленческих издержек получить необходимые ресурсы для дальнейшего развития, не отдавая большую долю на ранних стадиях. Для инвесторов это предлагает возможность участия в капитале компании на более поздних стадиях, когда риски снижаются, а ценность бизнеса увеличивается. Важно, что этот инструмент помогает избежать многих юридических трудностей, которые связаны с другими методами привлечения капитала, такими как конвертируемые облигации или сложные акционерные соглашения. Также механизмы SAFE и KISS позволяют избежать дополнительных переговоров и ускоряют процесс, так как это сделка с отлагательным условием, которая работает на основе заранее определенных событий, автоматически запускающих обмен инвестиции на долю. В российском ДКЗ таких автоматических механизмов нет в нормативной конструкции - все зависит от текста договора, а сама конверсия требует прохождения юридических процедур, что замедляет и усложняет процесс. В этом отношении российская модель менее гибкая и требует большего количества согласований.
Статья: Дематериализация ценных бумаг в немецком праве: новые решения, но старые принципы
(Чистов Т.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 5)- центральным банкам-депозитариям было разрешено конвертировать облигации Рейха, переданные им на коллективное хранение, в долговые обязательства Рейха на их имя;
(Чистов Т.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 5)- центральным банкам-депозитариям было разрешено конвертировать облигации Рейха, переданные им на коллективное хранение, в долговые обязательства Рейха на их имя;
Статья: Договор конвертируемого займа: правовая природа и квалификация
(Ломакин Д.В.)
("Вестник Арбитражного суда Московского округа", 2025, N 1)KISS во многом нивелирует данные риски. Эти ценные бумаги по своей природе похожи на конвертируемые облигации. Стандартная процентная ставка по ним составляет 5%, а стандартная дата погашения - 18 месяцев с даты выпуска. От облигаций, так же как и от SAFE, их отличает наличие условий о наибольшем благоприятствовании ранних инвесторов (the most favored nation clause, MFN). В силу MFN, если впоследствии у компании-реципиента появятся новые инвесторы, претендующие на приобретение акций на более выгодных условиях, чем предоставлены владельцам KISS, последние вправе требовать пересмотра условий приобретения акций с тем, чтобы получить преимущества по сравнению с новыми инвесторами. Таким образом, именно владельцы KISS получат максимальную выгоду в случае успешности стартапа.
(Ломакин Д.В.)
("Вестник Арбитражного суда Московского округа", 2025, N 1)KISS во многом нивелирует данные риски. Эти ценные бумаги по своей природе похожи на конвертируемые облигации. Стандартная процентная ставка по ним составляет 5%, а стандартная дата погашения - 18 месяцев с даты выпуска. От облигаций, так же как и от SAFE, их отличает наличие условий о наибольшем благоприятствовании ранних инвесторов (the most favored nation clause, MFN). В силу MFN, если впоследствии у компании-реципиента появятся новые инвесторы, претендующие на приобретение акций на более выгодных условиях, чем предоставлены владельцам KISS, последние вправе требовать пересмотра условий приобретения акций с тем, чтобы получить преимущества по сравнению с новыми инвесторами. Таким образом, именно владельцы KISS получат максимальную выгоду в случае успешности стартапа.
"Реорганизация хозяйственных обществ: гражданско-правовые способы защиты прав и интересов участников и кредиторов"
(Кузнецов А.А.)
("Статут", 2021)§ 6. Особенности защиты владельцев облигаций
(Кузнецов А.А.)
("Статут", 2021)§ 6. Особенности защиты владельцев облигаций
Статья: Учет расходов на юридические услуги, компенсацию убытков, доработку по: налоговые риски
(Коновалов Д.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2024, N 8)Необходимо отметить, что доходы в виде процентов по вкладу прямо не поименованы в приведенном в п. 4 ст. 309.1 НК РФ перечне доходов, признаваемых в качестве доходов от пассивной деятельности. При этом на основании подп. 3 п. 4 ст. 309.1 НК РФ в целях НК РФ процентный доход от долговых обязательств любого вида, включая облигации с правом на участие в прибылях и конвертируемые облигации, признается доходом от пассивной деятельности.
(Коновалов Д.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2024, N 8)Необходимо отметить, что доходы в виде процентов по вкладу прямо не поименованы в приведенном в п. 4 ст. 309.1 НК РФ перечне доходов, признаваемых в качестве доходов от пассивной деятельности. При этом на основании подп. 3 п. 4 ст. 309.1 НК РФ в целях НК РФ процентный доход от долговых обязательств любого вида, включая облигации с правом на участие в прибылях и конвертируемые облигации, признается доходом от пассивной деятельности.