Ковенанты в кредитном договоре
Подборка наиболее важных документов по запросу Ковенанты в кредитном договоре (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Предвидимое нарушение гражданско-правового договора
(Кархалев Д.Н.)
("Современное право", 2024, N 2)6. Ушаков О.В. Ковенанты в кредитных договорах: проблемы применения в России / О.В. Ушаков, Г.Н. Хараева // Закон. 2013. N 2. С. 160 - 165.
(Кархалев Д.Н.)
("Современное право", 2024, N 2)6. Ушаков О.В. Ковенанты в кредитных договорах: проблемы применения в России / О.В. Ушаков, Г.Н. Хараева // Закон. 2013. N 2. С. 160 - 165.
"Перемена лиц в обязательстве и ответственность за нарушение обязательства: комментарий к статьям 330 - 333, 380 - 381, 382 - 406.1 Гражданского кодекса Российской Федерации"
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Нередко основное договорное или внедоговорное предоставление сопровождается множеством дополнительных организационных обязанностей с позитивным содержанием (по информированию, предоставлению отчетов, тесному сотрудничеству с контрагентом и т.п.) или обязанностей, состоящих в воздержании (неразглашение, эксклюзивность, негативные ковенанты в кредитном договоре и т.п.). Изолированные уступка или переход по иным основаниям таких дополнительных требований в отрыве от прав по основному предоставлению, как правило, немыслимы. Данные права неразрывно связаны с личностью не конкретного кредитора, а фигурой того, кто обладает статусом кредитора в основном обязательственном правоотношении по осуществлению имущественного предоставления. Поэтому, например, если банк в связи со своим банкротством или в результате санации уступает право требования по кредиту другому банку, к новому кредитору переходят и права требовать соблюдения ограничительных условий, запрещающих заемщику, скажем, повышать уровень своей задолженности выше определенного уровня, менять место регистрации, отчуждать основные активы и т.п. Но эти дополнительные организационные требования банка не могут быть уступлены или перейти по иным основаниям к правопреемнику, если тому же правопреемнику не переходит основное притязание на возврат кредита.
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Нередко основное договорное или внедоговорное предоставление сопровождается множеством дополнительных организационных обязанностей с позитивным содержанием (по информированию, предоставлению отчетов, тесному сотрудничеству с контрагентом и т.п.) или обязанностей, состоящих в воздержании (неразглашение, эксклюзивность, негативные ковенанты в кредитном договоре и т.п.). Изолированные уступка или переход по иным основаниям таких дополнительных требований в отрыве от прав по основному предоставлению, как правило, немыслимы. Данные права неразрывно связаны с личностью не конкретного кредитора, а фигурой того, кто обладает статусом кредитора в основном обязательственном правоотношении по осуществлению имущественного предоставления. Поэтому, например, если банк в связи со своим банкротством или в результате санации уступает право требования по кредиту другому банку, к новому кредитору переходят и права требовать соблюдения ограничительных условий, запрещающих заемщику, скажем, повышать уровень своей задолженности выше определенного уровня, менять место регистрации, отчуждать основные активы и т.п. Но эти дополнительные организационные требования банка не могут быть уступлены или перейти по иным основаниям к правопреемнику, если тому же правопреемнику не переходит основное притязание на возврат кредита.
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Ковенант
(КонсультантПлюс, 2026)...действующее законодательство не содержит положений, запрещающих установление в кредитных договорах условий о финансовых ковенантах..."
(КонсультантПлюс, 2026)...действующее законодательство не содержит положений, запрещающих установление в кредитных договорах условий о финансовых ковенантах..."
Статья: В отчетности заемщика выявлена техническая задолженность. Как снизить риски кредитора?
(Бродский Г., Федяинов А., Щербак Д.)
("Банковское кредитование", 2024, N 2)А.Ф.: Иногда в кредитных договорах прописываются дополнительные ковенанты на ограничение погашения внутригрупповых займов. Фактически это делается для принятия положительного решения о кредитовании. Реально на уровень риска по сделке это почти не влияет. Если у заемщика с бизнесом все будет в порядке - он рассчитается с кредитором, будут проблемы - никакие договоры новации не помогут: только твердый залог, если его правильно оформить.
(Бродский Г., Федяинов А., Щербак Д.)
("Банковское кредитование", 2024, N 2)А.Ф.: Иногда в кредитных договорах прописываются дополнительные ковенанты на ограничение погашения внутригрупповых займов. Фактически это делается для принятия положительного решения о кредитовании. Реально на уровень риска по сделке это почти не влияет. Если у заемщика с бизнесом все будет в порядке - он рассчитается с кредитором, будут проблемы - никакие договоры новации не помогут: только твердый залог, если его правильно оформить.
Статья: Оптимальный набор кредитных ковенантов: раскрываем интуитивный процесс его статистического поиска
(Сидоров А.)
("Банковское кредитование", 2025, N 1)При кредитовании корпоративных клиентов банки каждый раз сталкиваются с вопросом об оптимальном наборе финансовых ковенантов в договоре. Кредитные подразделения, как правило, стремятся выбрать минимально достаточный набор, чтобы и клиента не отпугнуть, и держать кредитный риск под контролем. Подразделения риск-менеджмента, в свою очередь, хотят перестраховаться, что иногда приводит к достаточно абсурдным ковенантам: например, право на штрафные санкции при соотношении Долг / EBITDA на уровне 2 и выше.
(Сидоров А.)
("Банковское кредитование", 2025, N 1)При кредитовании корпоративных клиентов банки каждый раз сталкиваются с вопросом об оптимальном наборе финансовых ковенантов в договоре. Кредитные подразделения, как правило, стремятся выбрать минимально достаточный набор, чтобы и клиента не отпугнуть, и держать кредитный риск под контролем. Подразделения риск-менеджмента, в свою очередь, хотят перестраховаться, что иногда приводит к достаточно абсурдным ковенантам: например, право на штрафные санкции при соотношении Долг / EBITDA на уровне 2 и выше.
Статья: Особенности применения ковенантных условий договора: проблемы теории и судебной практики
(Егорова М.А., Челышева Н.Ю., Шмелева Д.В., Комиссаров Г.А.)
("Предпринимательское право", 2023, N 2)<10> Ушаков О.В., Хараева Г.Н. Ковенанты в кредитных договорах: проблемы применения в России // Закон. 2013. N 2. С. 60 - 65.
(Егорова М.А., Челышева Н.Ю., Шмелева Д.В., Комиссаров Г.А.)
("Предпринимательское право", 2023, N 2)<10> Ушаков О.В., Хараева Г.Н. Ковенанты в кредитных договорах: проблемы применения в России // Закон. 2013. N 2. С. 60 - 65.
Статья: Финансовый ковенант как форма осуществления корпоративного управления
(Крылов В.Г., Федерякин А.Н.)
("Гражданское право", 2026, N 1)<8> Попкова Л.А. Ковенанты в кредитных договорах: зарубежный опыт и российская практика // Банковское право. 2013. N 4. С. 68 - 73.
(Крылов В.Г., Федерякин А.Н.)
("Гражданское право", 2026, N 1)<8> Попкова Л.А. Ковенанты в кредитных договорах: зарубежный опыт и российская практика // Банковское право. 2013. N 4. С. 68 - 73.
Статья: Особенности не поименованных в ГК РФ способов обеспечения обязательств участников долевого строительства при проектном финансировании застройщиков
(Федоров Н.И.)
("Право и экономика", 2025, N 11)За нарушение ковенантов, предусмотренных кредитным договором, кредитор имеет право в одностороннем порядке отказаться от исполнения кредитного договора, если исполнение по нему еще не было начато кредитором (не были выданы денежные средства), потребовать досрочного возврата полученных денежных средств по кредитному договору заемщиком-должником, в случае если денежные средства уже были получены заемщиком, либо же применить неблагоприятные меры воздействия на должника-заемщика, в том числе взыскать с заемщика неустойку или увеличить процентную ставку по кредитному договору.
(Федоров Н.И.)
("Право и экономика", 2025, N 11)За нарушение ковенантов, предусмотренных кредитным договором, кредитор имеет право в одностороннем порядке отказаться от исполнения кредитного договора, если исполнение по нему еще не было начато кредитором (не были выданы денежные средства), потребовать досрочного возврата полученных денежных средств по кредитному договору заемщиком-должником, в случае если денежные средства уже были получены заемщиком, либо же применить неблагоприятные меры воздействия на должника-заемщика, в том числе взыскать с заемщика неустойку или увеличить процентную ставку по кредитному договору.