Субъекты рынка ценных бумаг
Подборка наиболее важных документов по запросу Субъекты рынка ценных бумаг (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Инфраструктура рынка инвестиционных услуг в странах БРИКС: правовые вопросы
(Веснин А.Е.)
("Юрист", 2025, N 3)В свою очередь, в ст. 15 Закона о рынке ценных бумаг Бразилии предусмотрены следующие субъекты инфраструктуры рынка ценных бумаг: финансовые организации, чьей целью является распространение эмитированных ценных бумаг либо в качестве агентов эмитента, либо от своего имени путем приобретения ценных бумаг для последующей перепродажи; организации, чьей целью является приобретение ценных бумаг, находящихся в обращении на рынке, с целью их перепродажи за свой счет; организации, которые осуществляют посредническую деятельность при торговле ценными бумагами на фондовых биржах или на внебиржевом рынке; фондовые биржи; организации - субъекты внебиржевого рынка; организации, осуществляющие клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами <21>. Дополнительно в гл. 23 указанного Закона указано, что инфраструктуру рынка ценных бумаг составляют также инвестиционные фонды, управляющие ценными бумагами, и инвестиционные консультанты, регулирование деятельности которых осуществляется на уровне нормативных актов Комиссии по ценным бумагам Бразилии.
(Веснин А.Е.)
("Юрист", 2025, N 3)В свою очередь, в ст. 15 Закона о рынке ценных бумаг Бразилии предусмотрены следующие субъекты инфраструктуры рынка ценных бумаг: финансовые организации, чьей целью является распространение эмитированных ценных бумаг либо в качестве агентов эмитента, либо от своего имени путем приобретения ценных бумаг для последующей перепродажи; организации, чьей целью является приобретение ценных бумаг, находящихся в обращении на рынке, с целью их перепродажи за свой счет; организации, которые осуществляют посредническую деятельность при торговле ценными бумагами на фондовых биржах или на внебиржевом рынке; фондовые биржи; организации - субъекты внебиржевого рынка; организации, осуществляющие клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами <21>. Дополнительно в гл. 23 указанного Закона указано, что инфраструктуру рынка ценных бумаг составляют также инвестиционные фонды, управляющие ценными бумагами, и инвестиционные консультанты, регулирование деятельности которых осуществляется на уровне нормативных актов Комиссии по ценным бумагам Бразилии.
"Участие государства в процессе несостоятельности (банкротства): монография"
(Суходольский И.М.)
("Юстицинформ", 2024)В настоящее время в российском законодательстве, практике и доктрине не выработана общая концепция делегирования отдельных властных полномочий субъектам частного права <379>, в связи с чем закономерно поставить вопрос о том, делегирует ли государство свои функции только саморегулируемым организациям арбитражных управляющих в процессе несостоятельности (банкротства) или передает их также самим арбитражным управляющим. В научной литературе отмечается, например, что одной из форм делегирования публичных полномочий частному субъекту является передача профучастнику рынка ценных бумаг общественно значимой функции, направленной на защиту инвесторов в виде признания физических лиц квалифицированными инвесторами <380>. Представляется, что с данной позицией нельзя согласиться, так как, следуя приведенной логике, можно будет признать делегированием публично-правовой функции любое наделение субъекта профессиональной деятельности определенными законодательными полномочиями, в том числе адвокатов, нотариусов, врачей. Представляется, что арбитражные управляющие сами по себе не являются теми субъектами, которым государство делегирует осуществление публично-правовых функций. Сущность саморегулирования заключается в том, что государство делегирует отдельные функции по государственному регулированию предпринимательской и профессиональной деятельности саморегулируемым организациям <381>, но не ее участникам - конкретным субъектам такой деятельности. Субъекты профессиональной деятельности не берут на себя функции регулирования, а лишь реализуют свои задачи в рамках установленных законом полномочий.
(Суходольский И.М.)
("Юстицинформ", 2024)В настоящее время в российском законодательстве, практике и доктрине не выработана общая концепция делегирования отдельных властных полномочий субъектам частного права <379>, в связи с чем закономерно поставить вопрос о том, делегирует ли государство свои функции только саморегулируемым организациям арбитражных управляющих в процессе несостоятельности (банкротства) или передает их также самим арбитражным управляющим. В научной литературе отмечается, например, что одной из форм делегирования публичных полномочий частному субъекту является передача профучастнику рынка ценных бумаг общественно значимой функции, направленной на защиту инвесторов в виде признания физических лиц квалифицированными инвесторами <380>. Представляется, что с данной позицией нельзя согласиться, так как, следуя приведенной логике, можно будет признать делегированием публично-правовой функции любое наделение субъекта профессиональной деятельности определенными законодательными полномочиями, в том числе адвокатов, нотариусов, врачей. Представляется, что арбитражные управляющие сами по себе не являются теми субъектами, которым государство делегирует осуществление публично-правовых функций. Сущность саморегулирования заключается в том, что государство делегирует отдельные функции по государственному регулированию предпринимательской и профессиональной деятельности саморегулируемым организациям <381>, но не ее участникам - конкретным субъектам такой деятельности. Субъекты профессиональной деятельности не берут на себя функции регулирования, а лишь реализуют свои задачи в рамках установленных законом полномочий.
Нормативные акты
Указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008
(ред. от 16.10.2000)
"Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации"8. Защита интересов государства и субъектов рынка
(ред. от 16.10.2000)
"Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации"8. Защита интересов государства и субъектов рынка
"Цифровизация публичного финансового контроля: монография"
(Антропцева И.О.)
("Статут", 2024)б) иные уполномоченные субъекты: уполномоченные банки; профессиональные участники рынка ценных бумаг; ВЭБ.РФ; саморегулируемые организации, аудиторы, аудиторские организации, адвокаты, нотариусы, организации, оказывающие юридические и бухгалтерские услуги, операторы платежных систем, операторы по переводу денежных средств.
(Антропцева И.О.)
("Статут", 2024)б) иные уполномоченные субъекты: уполномоченные банки; профессиональные участники рынка ценных бумаг; ВЭБ.РФ; саморегулируемые организации, аудиторы, аудиторские организации, адвокаты, нотариусы, организации, оказывающие юридические и бухгалтерские услуги, операторы платежных систем, операторы по переводу денежных средств.
Статья: Энергетеческие компании как особая категория субъектов в сфере несостоятельности (банкротства)
(Фролов И.В.)
("Право и бизнес", 2026, N 2)- достаточно недавно законодательство выделило среди организаций такую категорию лиц, как участники клиринга и клиенты участника клиринга. Указанные субъекты рынка ценных бумаг и банковской деятельности также имеют особый статус;
(Фролов И.В.)
("Право и бизнес", 2026, N 2)- достаточно недавно законодательство выделило среди организаций такую категорию лиц, как участники клиринга и клиенты участника клиринга. Указанные субъекты рынка ценных бумаг и банковской деятельности также имеют особый статус;
"Комментарий к Федеральному закону от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)в абзаце 2 данной части в отношении уполномоченных банков, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, предусмотрено, что такие субъекты самостоятельно открывают и ведут специальные брокерские счета для учета денежных средств своих клиентов-нерезидентов.
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)в абзаце 2 данной части в отношении уполномоченных банков, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, предусмотрено, что такие субъекты самостоятельно открывают и ведут специальные брокерские счета для учета денежных средств своих клиентов-нерезидентов.
Статья: Правовые проблемы посреднической деятельности на рынке цифровых финансовых активов
(Четвергов Д.С.)
("Актуальные проблемы российского права", 2025, N 5)Учитывая вышесказанное, модель ЦФА, предусматривающая наличие приватного распределенного реестра, не может не устанавливать посреднические функции оператора такого реестра. Исследователями неоднократно отмечалось сходство правовой модели деятельности оператора информационной системы и таких субъектов рынка ценных бумаг, как депозитарий и регистратор. Так, Л.А. Новоселова пишет, что в основе системы учета прав на цифровые финансовые активы лежат записи в информационной системе, вносимые оператором информационной системы по указанию владельца таких активов аналогично тому, как осуществляется регистрационный или депозитарный учет <19>.
(Четвергов Д.С.)
("Актуальные проблемы российского права", 2025, N 5)Учитывая вышесказанное, модель ЦФА, предусматривающая наличие приватного распределенного реестра, не может не устанавливать посреднические функции оператора такого реестра. Исследователями неоднократно отмечалось сходство правовой модели деятельности оператора информационной системы и таких субъектов рынка ценных бумаг, как депозитарий и регистратор. Так, Л.А. Новоселова пишет, что в основе системы учета прав на цифровые финансовые активы лежат записи в информационной системе, вносимые оператором информационной системы по указанию владельца таких активов аналогично тому, как осуществляется регистрационный или депозитарный учет <19>.