Рыночный риск
Подборка наиболее важных документов по запросу Рыночный риск (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: О включении ПУРЦБ в расчет величины рыночного риска требований и обязательств по сделкам со сроком Т + N на условиях "Поставка против платежа", отраженных на внебалансовых счетах.
(Письмо Банка России от 31.07.2025 N 38-1-3/4440)Вопрос: Должен ли профессиональный участник рынка ценных бумаг включать в расчет величины рыночного риска требования и обязательства профессионального участника рынка ценных бумаг по заключенным сделкам, расчеты по которым осуществляются со сроком Т + N на условиях "Поставка против платежа", отраженные на внебалансовых счетах бухгалтерского учета?
(Письмо Банка России от 31.07.2025 N 38-1-3/4440)Вопрос: Должен ли профессиональный участник рынка ценных бумаг включать в расчет величины рыночного риска требования и обязательства профессионального участника рынка ценных бумаг по заключенным сделкам, расчеты по которым осуществляются со сроком Т + N на условиях "Поставка против платежа", отраженные на внебалансовых счетах бухгалтерского учета?
Вопрос: О применении ПУРЦБ некредитного рейтинга надежности в отношении контрагента для оценки риска; о расчете ПУРЦБ величины рыночного риска по ценным бумагам, полученным по первой части договора репо.
(Письмо Банка России от 21.07.2025 N 38-1-3/4253)Вопрос: О применении ПУРЦБ некредитного рейтинга надежности в отношении контрагента для оценки риска; о расчете ПУРЦБ величины рыночного риска по ценным бумагам, полученным по первой части договора репо.
(Письмо Банка России от 21.07.2025 N 38-1-3/4253)Вопрос: О применении ПУРЦБ некредитного рейтинга надежности в отношении контрагента для оценки риска; о расчете ПУРЦБ величины рыночного риска по ценным бумагам, полученным по первой части договора репо.
Нормативные акты
Положение Банка России от 03.12.2015 N 511-П
(ред. от 01.02.2024)
"О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска"
(Зарегистрировано в Минюсте России 28.12.2015 N 40328)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2024)Зарегистрировано в Минюсте России 28 декабря 2015 г. N 40328
(ред. от 01.02.2024)
"О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска"
(Зарегистрировано в Минюсте России 28.12.2015 N 40328)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2024)Зарегистрировано в Минюсте России 28 декабря 2015 г. N 40328
Статья: Правовые проблемы, возникающие при вторичном обращении цифровых финансовых активов
(Нигматзянова Д.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 7)2) отпадает необходимость в привлечении клиринговой организации ввиду возможности осуществления многостороннего неттинга с использованием программных средств. Иными словами, отпадает необходимость обращения к третьему лицу, что соответствует требованиями пункта 1 статьи 141.1 ГК РФ. Также следует отметить, что в такой системе торгов предполагается отсутствие и иных посредников, в том числе брокеров, в результате чего инвесторы смогут действовать на рынке напрямую. Однако в указанной ситуации будет исключена возможность заключения срочных сделок, а также сделок с рыночным риском. Организованные торги финансовыми инструментами посредством заключения "простых" сделок приведут к повышению интереса к рынку. Более того, со временем потребуется создание дополнительной системы для сделок с ЦФА со сложной структурой, включая маржинальные сделки;
(Нигматзянова Д.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 7)2) отпадает необходимость в привлечении клиринговой организации ввиду возможности осуществления многостороннего неттинга с использованием программных средств. Иными словами, отпадает необходимость обращения к третьему лицу, что соответствует требованиями пункта 1 статьи 141.1 ГК РФ. Также следует отметить, что в такой системе торгов предполагается отсутствие и иных посредников, в том числе брокеров, в результате чего инвесторы смогут действовать на рынке напрямую. Однако в указанной ситуации будет исключена возможность заключения срочных сделок, а также сделок с рыночным риском. Организованные торги финансовыми инструментами посредством заключения "простых" сделок приведут к повышению интереса к рынку. Более того, со временем потребуется создание дополнительной системы для сделок с ЦФА со сложной структурой, включая маржинальные сделки;
Статья: Ответственность доверительного управляющего
(Каратеев А.Ю.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 2)3) условия договора, предупреждающие учредителя управления о рыночных рисках потери капитала, противоречат ст. 1022 ГК РФ, которая имеет императивный характер и предусматривает только два случая освобождения доверительного управляющего от ответственности за причиненные убытки. Ни потеря ценовых ориентиров <15>, ни аномальный характер рыночных показателей, ни финансовый кризис не освобождают доверительного управляющего от ответственности за причиненные учредителю управления убытки.
(Каратеев А.Ю.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 2)3) условия договора, предупреждающие учредителя управления о рыночных рисках потери капитала, противоречат ст. 1022 ГК РФ, которая имеет императивный характер и предусматривает только два случая освобождения доверительного управляющего от ответственности за причиненные убытки. Ни потеря ценовых ориентиров <15>, ни аномальный характер рыночных показателей, ни финансовый кризис не освобождают доверительного управляющего от ответственности за причиненные учредителю управления убытки.
"Годовой отчет 2025"
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- рыночные риски,
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- рыночные риски,
Статья: Надбавки к коэффициентам риска (Указание Банка России от 16.12.2024 N 6960-У)
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Необходимо ли рассчитывать величину надбавки к коэффициентам риска к требованиям по вложениям в долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте и удовлетворяющие требованиям кодов 9001.i - 9007.i, если они участвуют в расчете рыночного риска?
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Необходимо ли рассчитывать величину надбавки к коэффициентам риска к требованиям по вложениям в долговые обязательства, номинированные в иностранной валюте и удовлетворяющие требованиям кодов 9001.i - 9007.i, если они участвуют в расчете рыночного риска?
Вопрос: Об оценке рыночного риска по цифровым финансовым активам.
(Письмо Банка России от 29.12.2023 N 23-20/1321)Вопрос: Ассоциация в связи с повышением актуальности для кредитных организаций темы цифровых финансовых активов <1> обращается в Банк России с просьбой дать разъяснения по подходам, которые необходимо использовать банкам при классификации вложений в ЦФА и ссуд на приобретение ЦФА для целей резервирования, а также при учете вложений в ЦФА для целей оценки рыночного риска.
(Письмо Банка России от 29.12.2023 N 23-20/1321)Вопрос: Ассоциация в связи с повышением актуальности для кредитных организаций темы цифровых финансовых активов <1> обращается в Банк России с просьбой дать разъяснения по подходам, которые необходимо использовать банкам при классификации вложений в ЦФА и ссуд на приобретение ЦФА для целей резервирования, а также при учете вложений в ЦФА для целей оценки рыночного риска.
Статья: Привлекайте профессиональных консультантов и юристов и никогда не полагайтесь на устные договоренности
(Авдеева Е.)
("Жилищное право", 2025, N 10)На рынке недвижимости существует отдельный класс ситуаций, когда одна из сторон сделки чувствует себя обманутой, но с юридической точки зрения речь идет не о преступлении (криминальном мошенничестве), а о гражданско-правовом споре или реализации рыночного риска. Пострадавшая сторона недовольна результатом сделки, но доказать уголовный умысел в таких случаях крайне сложно.
(Авдеева Е.)
("Жилищное право", 2025, N 10)На рынке недвижимости существует отдельный класс ситуаций, когда одна из сторон сделки чувствует себя обманутой, но с юридической точки зрения речь идет не о преступлении (криминальном мошенничестве), а о гражданско-правовом споре или реализации рыночного риска. Пострадавшая сторона недовольна результатом сделки, но доказать уголовный умысел в таких случаях крайне сложно.
Статья: Экономический анализ в контексте контроля диверсификации источников банковских ресурсов
(Китаева Ж.С.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 6)В современной аналитической практике к аналогам предлагаемого ИДФ можно отнести индекс Херфиндаля - Хиршмана (HHI), который широко используется для оценки концентрации капитала на рынках, а также различные коэффициенты ликвидности, применяемые в банковской практике. Однако индекс Херфиндаля - Хиршмана не учитывает качественные характеристики источников фондирования, такие как их стабильность или подверженность рыночным рискам, а коэффициенты ликвидности сосредоточены на способности банка выполнять свои обязательства в краткосрочной или среднесрочной перспективе и не дают представления о структуре и диверсификации ресурсной базы <2> [8, 9].
(Китаева Ж.С.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 6)В современной аналитической практике к аналогам предлагаемого ИДФ можно отнести индекс Херфиндаля - Хиршмана (HHI), который широко используется для оценки концентрации капитала на рынках, а также различные коэффициенты ликвидности, применяемые в банковской практике. Однако индекс Херфиндаля - Хиршмана не учитывает качественные характеристики источников фондирования, такие как их стабильность или подверженность рыночным рискам, а коэффициенты ликвидности сосредоточены на способности банка выполнять свои обязательства в краткосрочной или среднесрочной перспективе и не дают представления о структуре и диверсификации ресурсной базы <2> [8, 9].
Статья: Договор страхования с инвестиционными условиями как фактор развития конкуренции на рынке финансовых услуг
(Гордеев П.О.)
("Конкурентное право", 2025, N 4)Ключевое отличие ДСЖ от ИСЖ заключается в степени контроля над инвестициями. Если при ИСЖ страхователь не участвует в выборе инвестиционных инструментов и фактически приобретает "кота в мешке", то в случае с ДСЖ клиент самостоятельно формирует свой инвестиционный портфель из паев открытых паевых инвестиционных фондов (для квалифицированных инвесторов доступны ЗПИФы). Страхователь сам определяет состав, пропорции и структуру портфеля, принимая на себя рыночные риски, которые при традиционном ИСЖ несет страховщик. Предполагается, что повышенный уровень рисков может привести к более высокой доходности вложений.
(Гордеев П.О.)
("Конкурентное право", 2025, N 4)Ключевое отличие ДСЖ от ИСЖ заключается в степени контроля над инвестициями. Если при ИСЖ страхователь не участвует в выборе инвестиционных инструментов и фактически приобретает "кота в мешке", то в случае с ДСЖ клиент самостоятельно формирует свой инвестиционный портфель из паев открытых паевых инвестиционных фондов (для квалифицированных инвесторов доступны ЗПИФы). Страхователь сам определяет состав, пропорции и структуру портфеля, принимая на себя рыночные риски, которые при традиционном ИСЖ несет страховщик. Предполагается, что повышенный уровень рисков может привести к более высокой доходности вложений.
Вопрос: О цифровых финансовых активах для целей оценки рыночного риска.
(Письмо Банка России от 02.02.2024 N 23-6/79)Вопрос: О цифровых финансовых активах для целей оценки рыночного риска.
(Письмо Банка России от 02.02.2024 N 23-6/79)Вопрос: О цифровых финансовых активах для целей оценки рыночного риска.
Статья: Зарубежный опыт формирования информации об операциях с ценными бумагами сукук
(Дерзаева Г.Г.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)6. Все организации раскрыли информацию о рисках, связанных с владением сукук. Это относится к кредитным рискам, рыночным рискам, операционным рискам и другим факторам, способным повлиять на стоимость и доходность сукук.
(Дерзаева Г.Г.)
("Международный бухгалтерский учет", 2025, N 4)6. Все организации раскрыли информацию о рисках, связанных с владением сукук. Это относится к кредитным рискам, рыночным рискам, операционным рискам и другим факторам, способным повлиять на стоимость и доходность сукук.