Опцион на процентную ставку
Подборка наиболее важных документов по запросу Опцион на процентную ставку (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)- Стандартные условия срочных сделок на процентные ставки и сделок своп и опцион;
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)- Стандартные условия срочных сделок на процентные ставки и сделок своп и опцион;
Статья: Практика применения опционных программ: российский и зарубежный опыт
(Музафаров Э.Э.)
("Хозяйство и право", 2023, N 4)Опционные программы начали широко применяться в 70-е годы XX в. в США <2>. Основным толчком в их применении являлась налоговая реформа, установившая налоговые льготы для опционных программ, налоговая ставка по которым составила 25%, в то время как налоговая ставка по заработной плате могла доходить до 70 - 90% <3>. На 2019 г. в США в опционных программах участвовало около 32 миллионов работников, а суммарная стоимость задействованных в них средств на 2016 г. составила 1,4 триллиона долларов. В целом в США работники владеют около 8% корпоративного капитала <4>. Результаты исследований показывают, что введение опционных программ ведет к росту прибыли корпорации на 2,3% по отношению к тому же периоду до их использования <5>.
(Музафаров Э.Э.)
("Хозяйство и право", 2023, N 4)Опционные программы начали широко применяться в 70-е годы XX в. в США <2>. Основным толчком в их применении являлась налоговая реформа, установившая налоговые льготы для опционных программ, налоговая ставка по которым составила 25%, в то время как налоговая ставка по заработной плате могла доходить до 70 - 90% <3>. На 2019 г. в США в опционных программах участвовало около 32 миллионов работников, а суммарная стоимость задействованных в них средств на 2016 г. составила 1,4 триллиона долларов. В целом в США работники владеют около 8% корпоративного капитала <4>. Результаты исследований показывают, что введение опционных программ ведет к росту прибыли корпорации на 2,3% по отношению к тому же периоду до их использования <5>.
Нормативные акты
"Методические рекомендации по бухгалтерскому учету договоров, на которые распространяется Положение Банка России от 04.07.2011 N 372-П "О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов"
(утв. Банком России 30.03.2015 N 8-МР)Пример 6. Бухгалтерский учет расчетного опционного договора
(утв. Банком России 30.03.2015 N 8-МР)Пример 6. Бухгалтерский учет расчетного опционного договора
Статья: Ответы Банка России на вопросы (предложения) банков, поступившие в рамках ежегодной встречи кредитных организаций с руководством регулятора (Приложение к Письму Банка России от 24.07.2023 N 03-23-16/6611)
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Порядок отражения в форме 0409127 требований по получению возмещения недополученных доходов зависит от конкретного механизма определения величины возмещения. Если величина возмещения является переменной на протяжении срока кредита и зависит от изменения значения базового индикатора, например ключевой ставки Банка России, то механизм возмещения может рассматриваться аналогично производному финансовому инструменту. Такой подход применяется, например, если величина возмещения определяется как положительная разница между значением базового индикатора на основе значения ключевой ставки Банка России на 1-й день календарного месяца, за который предоставляется возмещение, и установленной договором ставкой по кредиту. В этом случае возмещение следует рассматривать как совокупность купленных опционов фиксации максимума процентной ставки со сроками исполнения в даты фиксации базового индикатора и в форме 0409127 отражать в порядке, предусмотренном п. 5 Порядка составления и представления указанной формы для опционов.
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Порядок отражения в форме 0409127 требований по получению возмещения недополученных доходов зависит от конкретного механизма определения величины возмещения. Если величина возмещения является переменной на протяжении срока кредита и зависит от изменения значения базового индикатора, например ключевой ставки Банка России, то механизм возмещения может рассматриваться аналогично производному финансовому инструменту. Такой подход применяется, например, если величина возмещения определяется как положительная разница между значением базового индикатора на основе значения ключевой ставки Банка России на 1-й день календарного месяца, за который предоставляется возмещение, и установленной договором ставкой по кредиту. В этом случае возмещение следует рассматривать как совокупность купленных опционов фиксации максимума процентной ставки со сроками исполнения в даты фиксации базового индикатора и в форме 0409127 отражать в порядке, предусмотренном п. 5 Порядка составления и представления указанной формы для опционов.
Статья: Международный опыт проведения валютных интервенций на рынке деривативов
(Соколова Е.Ю., Цховребов М.П.)
("Банковское право", 2022, N 5)В последние годы Центральный банк Турции разработал новые инструменты, такие как "коридор асимметричной процентной ставки" и "механизм резервных опционов". Введение новых инструментов уменьшило потребность в валютных интервенциях.
(Соколова Е.Ю., Цховребов М.П.)
("Банковское право", 2022, N 5)В последние годы Центральный банк Турции разработал новые инструменты, такие как "коридор асимметричной процентной ставки" и "механизм резервных опционов". Введение новых инструментов уменьшило потребность в валютных интервенциях.
Статья: Комментарий к Письму Министерства финансов РФ от 13.05.2025 N 03-04-05/46869 <Правила переноса убытков по ценным бумагам>
(Фатахова Н.Ю.)
("Нормативные акты для бухгалтера", 2025, N 16)- операций с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке. Это торговля биржевыми контрактами (фьючерсами, опционами), где вы делаете ставки на будущую цену актива, но не покупаете его напрямую. Например, это сделки по покупке фьючерса на нефть на Московской бирже или продажа опциона на акции Сбербанка. Договоренность с другом на словах купить доллар по курсу 200 рублей через месяц - это не торговля на организованном рынке.
(Фатахова Н.Ю.)
("Нормативные акты для бухгалтера", 2025, N 16)- операций с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке. Это торговля биржевыми контрактами (фьючерсами, опционами), где вы делаете ставки на будущую цену актива, но не покупаете его напрямую. Например, это сделки по покупке фьючерса на нефть на Московской бирже или продажа опциона на акции Сбербанка. Договоренность с другом на словах купить доллар по курсу 200 рублей через месяц - это не торговля на организованном рынке.
Статья: Основные подходы к рассмотрению понятия "дериватив" как правовой категории
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)В современных иностранных источниках встречается иной подход, согласно которому сделки на разницу выделяются в качестве самостоятельной категории деривативов и упоминаются наряду с опционами, фьючерсами, свопами, соглашениями о форвардной ставке, деривативными инструментами для передачи кредитного риска. Таким образом, финансовые контракты на разницу (financial contracts for differences) выступают лишь одним из видов деривативов и не являются разновидностью форварда или срочной биржевой сделки. Соответственно, в последние десятилетия расчетные деривативы, не говоря уже о поставочных сделках, представляют собой куда более широкую категорию, чем сделки на разницу.
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)В современных иностранных источниках встречается иной подход, согласно которому сделки на разницу выделяются в качестве самостоятельной категории деривативов и упоминаются наряду с опционами, фьючерсами, свопами, соглашениями о форвардной ставке, деривативными инструментами для передачи кредитного риска. Таким образом, финансовые контракты на разницу (financial contracts for differences) выступают лишь одним из видов деривативов и не являются разновидностью форварда или срочной биржевой сделки. Соответственно, в последние десятилетия расчетные деривативы, не говоря уже о поставочных сделках, представляют собой куда более широкую категорию, чем сделки на разницу.