Хеджирование
Подборка наиболее важных документов по запросу Хеджирование (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Формы
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Сравнение федеральных и международных стандартов к представлению информации о финансовых активах в отчетности организаций бюджетной сферы
(Сафина Н.Ф.)
("Международный бухгалтерский учет", 2026, N 4)Результаты. Выявлено, что методологической основой ФСБУ ГФ "Финансовые инструменты" являются три международных стандарта: IPSAS 28 "Представление информации", IPSAS 29 "Признание и оценка" и IPSAS 30 "Раскрытие информации". Начиная с отчетности за 2023 г. в общественном секторе стал применяться IPSAS 41 - Financial Instruments, который полностью заменил IPSAS 29, ввел упрощенную классификацию и требования к оценке финансовых активов, бизнес-модель организации, используемую для управления ими, гибкую модель учета операций по хеджированию.
(Сафина Н.Ф.)
("Международный бухгалтерский учет", 2026, N 4)Результаты. Выявлено, что методологической основой ФСБУ ГФ "Финансовые инструменты" являются три международных стандарта: IPSAS 28 "Представление информации", IPSAS 29 "Признание и оценка" и IPSAS 30 "Раскрытие информации". Начиная с отчетности за 2023 г. в общественном секторе стал применяться IPSAS 41 - Financial Instruments, который полностью заменил IPSAS 29, ввел упрощенную классификацию и требования к оценке финансовых активов, бизнес-модель организации, используемую для управления ими, гибкую модель учета операций по хеджированию.
Статья: Баланс интересов участников долевого строительства в Российской Федерации
(Воронов А.В., Одинцов С.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 12; 2026, N 1)Среди наиболее значимых новелл можно выделить изменение гарантийных сроков, введение новых механизмов контроля за деятельностью застройщиков, а также введение эскроу-счетов как способа хеджирования при привлечении денежных средств граждан с целью снижения вероятности неисполнения встречных обязательств со стороны недобросовестных застройщиков. В связи с этим, принимая во внимание активно развивающееся законодательство о долевом строительстве, стоит уделить особое внимание соотношению норм Закона N 214-ФЗ и Закона Российской Федерации от 7 февраля 1992 года N 2300-1 "О защите прав потребителей" (далее - ЗоЗПП), который также претерпел значительные неоднократные изменения за последние годы.
(Воронов А.В., Одинцов С.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 12; 2026, N 1)Среди наиболее значимых новелл можно выделить изменение гарантийных сроков, введение новых механизмов контроля за деятельностью застройщиков, а также введение эскроу-счетов как способа хеджирования при привлечении денежных средств граждан с целью снижения вероятности неисполнения встречных обязательств со стороны недобросовестных застройщиков. В связи с этим, принимая во внимание активно развивающееся законодательство о долевом строительстве, стоит уделить особое внимание соотношению норм Закона N 214-ФЗ и Закона Российской Федерации от 7 февраля 1992 года N 2300-1 "О защите прав потребителей" (далее - ЗоЗПП), который также претерпел значительные неоднократные изменения за последние годы.
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 179 "Недействительность сделки, совершенной под влиянием обмана, насилия, угрозы или неблагоприятных обстоятельств" ГК РФ"Опционы позволяли обществу хеджировать его риски на нефтяном рынке, поскольку Brent является эталонным показателем, от значений которого зависят показатели реализуемых в России смесей нефти, включая Urals, а опционы put и call позволяли обществу заработать на изменении базисного актива за счет разницы, при снижении Brent ниже барьерного условия, и опционных премий, которые должен был уплачивать банк, в связи с чем суды сделали верный вывод о том, что опционы не имеют пороков, предусмотренных статьями 178, 179 ГК РФ, поскольку общество не заблуждалось относительно природы опционов, которую банк раскрыл должным образом, указав на риски их заключения."
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 931 "Страхование ответственности за причинение вреда" ГК РФКроме того, обязательство страховщика, хеджировавшего риск ответственности причинителя вреда, по выплате страхового возмещения потерпевшему (лицу, возместившему вред) носит самостоятельный характер, возникает из договора страхования, а не из обязательства вследствие причинения вреда."
Нормативные акты
Приказ Минфина России от 27.11.2006 N 154н
(ред. от 09.11.2017)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 17.01.2007 N 8788)14.1. В случае использования организацией активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, с целью хеджирования валютных рисков организация может учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с Положением о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 г. N 107 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).
(ред. от 09.11.2017)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 17.01.2007 N 8788)14.1. В случае использования организацией активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, с целью хеджирования валютных рисков организация может учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности, введенными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с Положением о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 г. N 107 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, N 10, ст. 1385; 2013, N 36, ст. 4578).
Статья: Сравнительный анализ концессионного опыта СССР и современной России: законодательные и экономико-организационные аспекты
(Рябчикова Л.Н.)
("Современное право", 2026, N 5)В нормах Закона N 115-ФЗ нет четкой фиксации и государственных гарантий для хеджирования возможных рисков; существует дефицит политической воли руководства страны к более широкой интеграции института концессий в экономическую сферу. Большая часть населения страны не понимает самой сущности концессий, ассоциируя их с концессиями периода империализма и колоний, а потому и отторгает эту форму государственно-частного партнерства.
(Рябчикова Л.Н.)
("Современное право", 2026, N 5)В нормах Закона N 115-ФЗ нет четкой фиксации и государственных гарантий для хеджирования возможных рисков; существует дефицит политической воли руководства страны к более широкой интеграции института концессий в экономическую сферу. Большая часть населения страны не понимает самой сущности концессий, ассоциируя их с концессиями периода империализма и колоний, а потому и отторгает эту форму государственно-частного партнерства.
Статья: Роль оператора товарных поставок при контроле исполнения обязательств, возникающих из биржевых договоров
(Федоренко А.С.)
("Хозяйство и право", 2025, N 8)Указанное единство правового средства обусловливает сходство экономических рисков, связанных с физической поставкой, как на наличном, так и на срочном рынках. Организованный рынок не только предоставляет удобный способ заключения договора, но и выполняет функции обеспечения возможности хеджирования и определения цен на базисный актив <2>. Для осуществления указанных функций необходимой является связь срочного и наличного рынков <3>. Так, по мере уменьшения оставшегося до даты исполнения дериватива времени его цена сближается с ценой базисного актива, происходит так называемая конвергенция <4>. В свою очередь, возможность физической поставки обеспечивает то, чтобы производный инструмент выполнял функции хеджирования и определения цен на базисный актив <5>. В ином случае исполнение указанных функций затруднено <6>.
(Федоренко А.С.)
("Хозяйство и право", 2025, N 8)Указанное единство правового средства обусловливает сходство экономических рисков, связанных с физической поставкой, как на наличном, так и на срочном рынках. Организованный рынок не только предоставляет удобный способ заключения договора, но и выполняет функции обеспечения возможности хеджирования и определения цен на базисный актив <2>. Для осуществления указанных функций необходимой является связь срочного и наличного рынков <3>. Так, по мере уменьшения оставшегося до даты исполнения дериватива времени его цена сближается с ценой базисного актива, происходит так называемая конвергенция <4>. В свою очередь, возможность физической поставки обеспечивает то, чтобы производный инструмент выполнял функции хеджирования и определения цен на базисный актив <5>. В ином случае исполнение указанных функций затруднено <6>.
"Налогообложение при банкротстве в государствах БРИКС: монография"
(том 5)
(Извеков С.С.)
(под науч. ред. Д.В. Винницкого)
("Юстицинформ", 2025)Таким образом, отрицание преимуществ властей увеличивает благосостояние. Другая точка зрения состоит в том, что, поскольку другие кредиторы не исполнившего обязательства должника, вероятно, платят налоги, суммы потерь, понесенных государством в случае банкротства, будут компенсированы налогами, которые оно впоследствии получит от частных кредиторов обанкротившегося налогоплательщика. Другими словами, государство способно хеджироваться через различные категории налогоплательщиков;
(том 5)
(Извеков С.С.)
(под науч. ред. Д.В. Винницкого)
("Юстицинформ", 2025)Таким образом, отрицание преимуществ властей увеличивает благосостояние. Другая точка зрения состоит в том, что, поскольку другие кредиторы не исполнившего обязательства должника, вероятно, платят налоги, суммы потерь, понесенных государством в случае банкротства, будут компенсированы налогами, которые оно впоследствии получит от частных кредиторов обанкротившегося налогоплательщика. Другими словами, государство способно хеджироваться через различные категории налогоплательщиков;
Статья: Как определить справедливую стоимость кредита по Положению N 605-П в отсутствие рынка
(Аудиторско-консультационная группа "Коллегия Налоговых Консультантов")
("Банковское кредитование", 2025, N 5)Для расчета соответствующих корректировок в целях определения справедливой стоимости валютных кредитов банк также может ориентироваться на информацию о доходности по обращающимся на рынке валютным ценным бумагам и информацию об условиях сделок на срочном рынке (например, для прогнозирования валютного курса с целью хеджирования валютных рисков).
(Аудиторско-консультационная группа "Коллегия Налоговых Консультантов")
("Банковское кредитование", 2025, N 5)Для расчета соответствующих корректировок в целях определения справедливой стоимости валютных кредитов банк также может ориентироваться на информацию о доходности по обращающимся на рынке валютным ценным бумагам и информацию об условиях сделок на срочном рынке (например, для прогнозирования валютного курса с целью хеджирования валютных рисков).
Статья: Публично значимый интерес как критерий обязательности проведения торгов в условиях цифровизации
(Попондопуло В.Ф., Петров Д.А.)
("Право и цифровая экономика", 2025, N 4)- оптимизацию ценовых условий (цена формируется на основании спроса и предложения, производитель не зависит от поведения отдельных покупателей, возможны механизмы хеджирования ценовых рисков через фьючерсы и опционы);
(Попондопуло В.Ф., Петров Д.А.)
("Право и цифровая экономика", 2025, N 4)- оптимизацию ценовых условий (цена формируется на основании спроса и предложения, производитель не зависит от поведения отдельных покупателей, возможны механизмы хеджирования ценовых рисков через фьючерсы и опционы);
"Казначейское сопровождение и бюджетный мониторинг: монография"
(Артюхин Р.Е., Демидов А.Ю., Карпенко В.М., Поветкина Н.А.)
("Юриспруденция", 2024)Также обстоятельством, которое можно рассматривать в качестве одной из причин разработки казначейского сопровождения, являлся порядок использования средств, направляемых в качестве взносов в уставные (складочные) капиталы и взносов в имущество. Без казначейского сопровождения условия договора о предоставлении целевых средств соответствующим главным распорядителем бюджетных средств соответствующему юридическому лицу считаются выполненными после перехода в собственность Российской Федерации части имущественных прав получателя средств из бюджета. При этом, как правило, взносы в уставные (складочные) капиталы и вклады в имущество предоставляются не в целях получения акций компании или доли в имуществе предприятия, а для создания новых производственных мощностей, высокотехнологических производств, инновационных технологий, приобретения строительных материалов и оборудования и т.п. По сути, предоставление целевых средств является формой предоставления бюджетных инвестиций. Поэтому выполнением условий договора о предоставлении целевых средств следует считать не оформление прав Российской Федерации на долю в имуществе компании, а достижение компанией результатов, предусмотренных при предоставлении средств. Такой подход к рассмотрению сущности взносов в капиталы и вкладов в имущество требует, чтобы авансы по контрактам (договорам), заключенным компанией, получившей целевые средства, были хеджированы от рисков. Инструментом такого хеджирования является казначейское сопровождение.
(Артюхин Р.Е., Демидов А.Ю., Карпенко В.М., Поветкина Н.А.)
("Юриспруденция", 2024)Также обстоятельством, которое можно рассматривать в качестве одной из причин разработки казначейского сопровождения, являлся порядок использования средств, направляемых в качестве взносов в уставные (складочные) капиталы и взносов в имущество. Без казначейского сопровождения условия договора о предоставлении целевых средств соответствующим главным распорядителем бюджетных средств соответствующему юридическому лицу считаются выполненными после перехода в собственность Российской Федерации части имущественных прав получателя средств из бюджета. При этом, как правило, взносы в уставные (складочные) капиталы и вклады в имущество предоставляются не в целях получения акций компании или доли в имуществе предприятия, а для создания новых производственных мощностей, высокотехнологических производств, инновационных технологий, приобретения строительных материалов и оборудования и т.п. По сути, предоставление целевых средств является формой предоставления бюджетных инвестиций. Поэтому выполнением условий договора о предоставлении целевых средств следует считать не оформление прав Российской Федерации на долю в имуществе компании, а достижение компанией результатов, предусмотренных при предоставлении средств. Такой подход к рассмотрению сущности взносов в капиталы и вкладов в имущество требует, чтобы авансы по контрактам (договорам), заключенным компанией, получившей целевые средства, были хеджированы от рисков. Инструментом такого хеджирования является казначейское сопровождение.
"Годовой отчет 2025"
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- цели операций с ними в хозяйственной политике организации (например, хеджирование рисков, перепродажа в краткосрочной перспективе, инвестиции);
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)- цели операций с ними в хозяйственной политике организации (например, хеджирование рисков, перепродажа в краткосрочной перспективе, инвестиции);
Вопрос: О предложении по исключению доходов от операций хеджирования из доли доходов от реализации товаров, произведенных в рамках РИП, для применения пониженных ставок по налогу на прибыль участниками РИП.
(Письмо Минфина России от 09.07.2024 N 01-06-13/03-64123)Вопрос: О предложении по исключению доходов от операций хеджирования из доли доходов от реализации товаров, произведенных в рамках РИП, для применения пониженных ставок по налогу на прибыль участниками РИП.
(Письмо Минфина России от 09.07.2024 N 01-06-13/03-64123)Вопрос: О предложении по исключению доходов от операций хеджирования из доли доходов от реализации товаров, произведенных в рамках РИП, для применения пониженных ставок по налогу на прибыль участниками РИП.