БАзовый стандарт инвестиционное консультирование
Подборка наиболее важных документов по запросу БАзовый стандарт инвестиционное консультирование (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: О форме договора об инвестиционном консультировании
(Бауэр Р.Э.)
("Юрист", 2024, N 2)Указание в Базовом стандарте совершения операций на обязательное заключение договора об инвестиционном консультировании в письменной форме сделано на основе детального анализа рисков сторон (в том числе учитывая ситуацию, при которой клиентом инвестиционного советника может быть неопытный инвестор) со стороны саморегулируемой организации и Банка России. Однако данное положение нельзя считать обязательным для всех субъектов правоотношений, так как Базовый стандарт по своей сущности не является нормативно-правовым актом и не обязывает к соблюдению его положений как минимум клиентов инвестиционного советника.
(Бауэр Р.Э.)
("Юрист", 2024, N 2)Указание в Базовом стандарте совершения операций на обязательное заключение договора об инвестиционном консультировании в письменной форме сделано на основе детального анализа рисков сторон (в том числе учитывая ситуацию, при которой клиентом инвестиционного советника может быть неопытный инвестор) со стороны саморегулируемой организации и Банка России. Однако данное положение нельзя считать обязательным для всех субъектов правоотношений, так как Базовый стандарт по своей сущности не является нормативно-правовым актом и не обязывает к соблюдению его положений как минимум клиентов инвестиционного советника.
Статья: Правовая природа договора об инвестиционном консультировании: значение для рынка ценных бумаг
(Бауэр Р.Э.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2024, N 3)Обязательства по оказанию услуг представляют собой широкий круг отношений, правовой формой которых являются различные договоры на оказание услуг, как представленные во второй части ГК РФ, так и не поименованные в ГК РФ <8>. Как указывается в п. 2 ст. 779 ГК РФ, правовые нормы гл. 39 ГК РФ применяются к договорам оказания услуг связи, медицинских, ветеринарных, аудиторских, консультационных, информационных услуг, услуг по обучению, туристическому обслуживанию и др. В указанном случае требования к содержанию договора об инвестиционном консультировании помимо норм ГК РФ, содержатся в ст. 6.1 и ст. 6.2 Закона о рынке ценных бумаг, а также в положениях подзаконных нормативных актов, издаваемых Центральным банком РФ (далее - ЦБ РФ) и Базовыми стандартами, издаваемыми саморегулируемыми организациями, объединяющих инвестиционных советников и позднее, утверждаемые ЦБ РФ.
(Бауэр Р.Э.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2024, N 3)Обязательства по оказанию услуг представляют собой широкий круг отношений, правовой формой которых являются различные договоры на оказание услуг, как представленные во второй части ГК РФ, так и не поименованные в ГК РФ <8>. Как указывается в п. 2 ст. 779 ГК РФ, правовые нормы гл. 39 ГК РФ применяются к договорам оказания услуг связи, медицинских, ветеринарных, аудиторских, консультационных, информационных услуг, услуг по обучению, туристическому обслуживанию и др. В указанном случае требования к содержанию договора об инвестиционном консультировании помимо норм ГК РФ, содержатся в ст. 6.1 и ст. 6.2 Закона о рынке ценных бумаг, а также в положениях подзаконных нормативных актов, издаваемых Центральным банком РФ (далее - ЦБ РФ) и Базовыми стандартами, издаваемыми саморегулируемыми организациями, объединяющих инвестиционных советников и позднее, утверждаемые ЦБ РФ.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Инвестиционный советник, действующий самостоятельно или с привлечением агента инвестиционного советника, обязан предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с инвестиционным советником договор об инвестиционном консультировании, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих инвестиционных советников, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка", и (или) нормативным актом Банка России. Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Инвестиционный советник, действующий самостоятельно или с привлечением агента инвестиционного советника, обязан предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с инвестиционным советником договор об инвестиционном консультировании, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих инвестиционных советников, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка", и (или) нормативным актом Банка России. Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.
Федеральный закон от 11.06.2021 N 192-ФЗ
(ред. от 23.11.2024)
"О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации""Инвестиционный советник, действующий самостоятельно или с привлечением агента инвестиционного советника, обязан предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с инвестиционным советником договор об инвестиционном консультировании, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих инвестиционных советников, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка", и (или) нормативным актом Банка России. Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.";
(ред. от 23.11.2024)
"О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации""Инвестиционный советник, действующий самостоятельно или с привлечением агента инвестиционного советника, обязан предоставить физическому лицу, имеющему намерение заключить с инвестиционным советником договор об инвестиционном консультировании, достоверную информацию о таком договоре, в том числе о его условиях и рисках, связанных с его исполнением. Минимальные (стандартные) требования к объему и содержанию предоставляемой информации устанавливаются базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих инвестиционных советников, который разработан, согласован и утвержден в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ "О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка", и (или) нормативным актом Банка России. Указанная информация должна предоставляться в письменной форме на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации.";
Статья: Инвестиционное консультирование: правовые вопросы конкуренции
(Бауэр Р.Э.)
("Конкурентное право", 2023, N 3)Одно лицо может обладать статусом как брокера, так и инвестиционного советника. Такое лицо может представлять для клиента в индивидуальных инвестиционных рекомендациях в выгодном свете информацию о тех услугах, финансовых инструментах и другом, которые может оказывать, приобретать и покупать именно он как брокер. Целенаправленно такие брокеры могут заманивать клиентов посредством злоупотребления своим статусом инвестиционного советника. В таких случаях государственные органы, включая основной регулятор финансового рынка - ЦБ РФ, должны уделять особенное внимание надзору экономических отношений, складывающихся на стыке брокерской деятельности и деятельности по инвестиционному консультированию. До сих пор риск введения в заблуждение, согласно ст. 14.2 Закона о защите конкуренции, не минимизирован со стороны государственных органов. Представляется наиболее перспективным выходом выпустить отдельный нормативный правовой акт, в котором будет урегулирована данная ситуация.
(Бауэр Р.Э.)
("Конкурентное право", 2023, N 3)Одно лицо может обладать статусом как брокера, так и инвестиционного советника. Такое лицо может представлять для клиента в индивидуальных инвестиционных рекомендациях в выгодном свете информацию о тех услугах, финансовых инструментах и другом, которые может оказывать, приобретать и покупать именно он как брокер. Целенаправленно такие брокеры могут заманивать клиентов посредством злоупотребления своим статусом инвестиционного советника. В таких случаях государственные органы, включая основной регулятор финансового рынка - ЦБ РФ, должны уделять особенное внимание надзору экономических отношений, складывающихся на стыке брокерской деятельности и деятельности по инвестиционному консультированию. До сих пор риск введения в заблуждение, согласно ст. 14.2 Закона о защите конкуренции, не минимизирован со стороны государственных органов. Представляется наиболее перспективным выходом выпустить отдельный нормативный правовой акт, в котором будет урегулирована данная ситуация.
Вопрос: О предоставлении инвестиционным советником индивидуальных инвестиционных рекомендаций физлицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
(Письмо Банка России от 10.06.2025 N 38-1-3/3538)Согласно пункту 1 статьи 6.1 Федерального закона N 39-ФЗ деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций (далее - ИИР).
(Письмо Банка России от 10.06.2025 N 38-1-3/3538)Согласно пункту 1 статьи 6.1 Федерального закона N 39-ФЗ деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций (далее - ИИР).