Таблица 5.1. Денежные потоки (в условных единицах)

Таблица 5.1

ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ (В УСЛОВНЫХ ЕДИНИЦАХ)

Номер строки	Показатель	Номера шагов расчета (m)
Номер строки	Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	8
	Операционная деятельность
1	Выручка с НДС	0	90,00	150,00	150,00	120,00	210,00	210,00	175,00	0
2	Выручка без НДС	0	75,00	125,00	125,00	100,00	175,00	175,00	150,00	0
3	НДС в выручке	0	15,00	25,00	25,00	20,00	35,00	35,00	25,00	0
4	Производственные затраты без НДС В том числе:	0	-45,00	-55,00	-55,00	-55,00	-60,00	-60,00	-60,00	0
5	материальные затраты без НДС	0	-35,00	-40,00	-40,00	-40,00	-45,00	-45,00	-45,00	0
6	заработная плата	0	-7,22	-10,83	-10,83	-10,83	-10,83	-10,83	-10,83	0
7	отчисления на социальные нужды	0	-2,78	-4,17	-4,17	-4,17	-4,17	-4,17	-4,17	0
8	НДС по материальным активам	0	-7,00	-8,00	-8,00	-8,00	-9,00	-9,00	-9,00	0
	Расчетные величины
9	Балансовая стоимость основных производственных фондов	0	100	170	170	170	230	230	230	0
10	Амортизационные отчисления Остаточная стоимость основных производственных фондов:	0	15,0	25,5	25,5	25,5	34,5	34,5	34,5	0
11	на начало года	0	100	155	129,5	104	138,5	104	69,5	0
12	на конец года	0	85	129,5	104	78,5	104	69,5	35,0	0
13	Валовая прибыль (стр. 2 + стр. 4 - стр. 10)	0	15,00	44,50	44,50	19,50	80,50	80,50	55,50	0
14	Налоги на имущество	0	-1,85	-2,85	-2,34	-1,83	-2,43	-1,74	-1,05	0
15	в дорожный фонд, на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы	0	-3,00	-5,00	-5,00	-4,00	-7,00	-7,00	-6,00	0
16	Налогооблагаемая прибыль (стр. 13 + стр. 14 + стр. 15)	0	10,15	36,66	37,17	13,68	71,08	71,77	48,46	0
17	Налог на прибыль (-0,35 х стр. 16)	0	-3,55	-12,83	-13,01	-4,79	-24,88	-25,12	-16,96	0
18	Чистая прибыль (стр. 13 + стр. 14 + стр. 15 + стр. 17)	0	6,60	23,83	24,16	8,89	46,20	46,65	31,50	0
19	Сальдо потока от операционной деятельности Фо(m) (стр. 18 + стр. 10)	0	21,60	49,33	49,66	34,39	80,70	81,15	66,00	0
	Инвестиционная деятельность
20	Притоки	0	0	0	0	0	0	0	0	+10
21	Капиталовложения	-100	-70	0	0	-60	0	0	0	-90
22	Сальдо Фи(m)	-100	-70	0	0	-60	0	0	0	-80
23	Сальдо суммарного потока Ф(m) (стр. 19 + стр. 22)	-100	-48,40	49,33	49,66	-25,61	80,70	81,15	66,00	-80
24	Сальдо накопленного потока	-100	-148,40	-99,08	-49,42	-75,03	5,67	86,82	152,81	72,81

Отсюда получаются данные примера 2.1 из п. 2.8 и примера 4.1. Теперь можно вернуться к примеру 2.1 и определить индекс доходности дисконтированных затрат. Расчеты приведены в таблице 5.2.

5.3. Оценка коммерческой эффективности проекта в целом Таблица 5.2