Производные финансовые инструменты для квалифицированных инвесторов
Подборка наиболее важных документов по запросу Производные финансовые инструменты для квалифицированных инвесторов (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Формы документов
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Правовой статус квалифицированных инвесторов
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)Квалифицированные инвесторы вправе приобретать ценные бумаги или заключать на торгах биржи договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенные для квалифицированных инвесторов, в том числе:
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)Квалифицированные инвесторы вправе приобретать ценные бумаги или заключать на торгах биржи договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенные для квалифицированных инвесторов, в том числе:
Статья: "Розничный инвестор" в доктрине и законодательстве
(Травин Г.Д.)
("Современное право", 2025, N 9)<4> О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов: Указание Банка России от 09.01.2023 N 6347-У // Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/90134/2744.
(Травин Г.Д.)
("Современное право", 2025, N 9)<4> О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов: Указание Банка России от 09.01.2023 N 6347-У // Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/Queries/UniDbQuery/File/90134/2744.
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Статья 30.2. Информация о ценных бумагах и о производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов
(ред. от 27.10.2025)
"О рынке ценных бумаг"Статья 30.2. Информация о ценных бумагах и о производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов
Справочная информация: "Правовой календарь на I квартал 2025 года"
(Материал подготовлен специалистами КонсультантПлюс)Обновляются перечни ценных бумаг и производных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов (01.01.2025)
(Материал подготовлен специалистами КонсультантПлюс)Обновляются перечни ценных бумаг и производных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов (01.01.2025)
Статья: Проблемы розничных инвесторов в условиях санкций
(Сидоренко А., Саббаг Р.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2022, N 2)Соответственно, предложено изменить правила получения статуса квалифицированного инвестора. Во-первых, размер имущественного порога будет увеличен с 6 млн до 30 млн рублей. Во-вторых, необходимо учитывать ликвидные активы, то есть те активы, которые обладают способностью обращаться в средства для осуществления платежей, а также установить определенные требования для документов, подтверждающих наличие активов, в том числе срок действия таких документов. Концепция также изменяет перечень доступных "неквалам" финансовых инструментов: теперь сделки с иностранными бумагами (кроме ценных бумаг Минфина, бумаг, выпущенных в России или такими эмитентами, которые ведут деятельность в России), сделки со сложными облигациями со структурным доходом и сделки с внебиржевыми производными финансовыми инструментами (ПФИ) доступны исключительно квалифицированным инвесторам. Банк России среди прочего предписывает усовершенствовать процедуру тестирования инвесторов. По правилам для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо сдать тест на знание финансового рынка. Из предложенных нововведений можно выделить увеличение количества тестовых вопросов, учет опыта инвестирования или наличия знаний о финансовых инструментах, а также введение временных интервалов между попытками пересдачи. Также предлагается создать единый реестр для инвесторов, сдавших тест, что, по мнению руководства ЦБ, позволит не проходить процедуру тестирования заново в случае смены брокера.
(Сидоренко А., Саббаг Р.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2022, N 2)Соответственно, предложено изменить правила получения статуса квалифицированного инвестора. Во-первых, размер имущественного порога будет увеличен с 6 млн до 30 млн рублей. Во-вторых, необходимо учитывать ликвидные активы, то есть те активы, которые обладают способностью обращаться в средства для осуществления платежей, а также установить определенные требования для документов, подтверждающих наличие активов, в том числе срок действия таких документов. Концепция также изменяет перечень доступных "неквалам" финансовых инструментов: теперь сделки с иностранными бумагами (кроме ценных бумаг Минфина, бумаг, выпущенных в России или такими эмитентами, которые ведут деятельность в России), сделки со сложными облигациями со структурным доходом и сделки с внебиржевыми производными финансовыми инструментами (ПФИ) доступны исключительно квалифицированным инвесторам. Банк России среди прочего предписывает усовершенствовать процедуру тестирования инвесторов. По правилам для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо сдать тест на знание финансового рынка. Из предложенных нововведений можно выделить увеличение количества тестовых вопросов, учет опыта инвестирования или наличия знаний о финансовых инструментах, а также введение временных интервалов между попытками пересдачи. Также предлагается создать единый реестр для инвесторов, сдавших тест, что, по мнению руководства ЦБ, позволит не проходить процедуру тестирования заново в случае смены брокера.
Информация: Новый экспериментальный режим для сделок с криптовалютами
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вне экспериментального режима планируется разрешить всем квалифицированным инвесторам вкладывать средства в расчетные производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, которые не предусматривают поставки криптовалюты инвесторам, но доходность которых привязана к ее стоимости.
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вне экспериментального режима планируется разрешить всем квалифицированным инвесторам вкладывать средства в расчетные производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, которые не предусматривают поставки криптовалюты инвесторам, но доходность которых привязана к ее стоимости.
Статья: Ставка купонного дохода по облигациям: существующие правила и вопрос добросовестности эмитента
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)<**> Указание Банка России от 09.01.2023 N 6347-У "О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов".
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)<**> Указание Банка России от 09.01.2023 N 6347-У "О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов".
Статья: ЦФА в структуре дериватива: механика и юридические риски
(Шенгелия И.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2024, N 2)- Банк России ограничил оборот некоторых деривативов, базисным активом которых являются финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов. Такие деривативы также доступны только квалифицированным инвесторам (п. 3 Указания Банка России от 09.01.2023 N 6347-У). ЦФА по деривативам, сконструированным в качестве сделки на разницу, за некоторыми исключениями доступны лишь квалифицированным инвесторам, независимо от вида базисного актива, которым обусловлено право на выплату по ЦФА или размер такой выплаты. Аналогичным образом ограничен оборот ЦФА, удостоверяющих право требовать передачи ценных бумаг, доступных лишь квалифицированным инвесторам, а также иностранных цифровых прав. Помимо этого, Банк России ввел некоторые ограничения на приобретение ЦФА физическими лицами (Указание Банка России от 25.11.2020 N 5635-У). Оборот иностранных цифровых прав ограничен не только кругом квалифицированных инвесторов. Для допуска к обращению в России оператор электронной платформы должен подтвердить, что такие права соответствуют признакам российских цифровых прав (ч. 3.1 ст. 5 Закона о ЦФА). Гражданам РФ иностранные цифровые права будут недоступны в любом случае (ч. 1.2 ст. 4 Закона о ЦФА). Банк России вправе устанавливать и другие ограничения;
(Шенгелия И.)
("Банковское обозрение. Приложение "FinLegal", 2024, N 2)- Банк России ограничил оборот некоторых деривативов, базисным активом которых являются финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов. Такие деривативы также доступны только квалифицированным инвесторам (п. 3 Указания Банка России от 09.01.2023 N 6347-У). ЦФА по деривативам, сконструированным в качестве сделки на разницу, за некоторыми исключениями доступны лишь квалифицированным инвесторам, независимо от вида базисного актива, которым обусловлено право на выплату по ЦФА или размер такой выплаты. Аналогичным образом ограничен оборот ЦФА, удостоверяющих право требовать передачи ценных бумаг, доступных лишь квалифицированным инвесторам, а также иностранных цифровых прав. Помимо этого, Банк России ввел некоторые ограничения на приобретение ЦФА физическими лицами (Указание Банка России от 25.11.2020 N 5635-У). Оборот иностранных цифровых прав ограничен не только кругом квалифицированных инвесторов. Для допуска к обращению в России оператор электронной платформы должен подтвердить, что такие права соответствуют признакам российских цифровых прав (ч. 3.1 ст. 5 Закона о ЦФА). Гражданам РФ иностранные цифровые права будут недоступны в любом случае (ч. 1.2 ст. 4 Закона о ЦФА). Банк России вправе устанавливать и другие ограничения;
Интервью: Розничный инвестор мало чем отличается от потребителей банковских продуктов, но защищен гораздо хуже них
("Закон", 2021, N 10)- Сейчас ведь деривативы доступны только квалифицированным инвесторам?
("Закон", 2021, N 10)- Сейчас ведь деривативы доступны только квалифицированным инвесторам?