Примерные условия договора о срочных сделках на финансовых рынках
Подборка наиболее важных документов по запросу Примерные условия договора о срочных сделках на финансовых рынках (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Сделка на разницу в дореволюционной России: взгляд с точки зрения современного рынка деривативов
(Клементьев А.П.)
("Журнал российского права", 2025, N 7)Что касается стандартизации договорных инструментов срочного внебиржевого рынка, то в этой области наибольших успехов добилась такая организация, как Международная ассоциация свопов и деривативов, основанная в 1985 г. Ее рамочные (генеральные) соглашения, стандартные условия для различных видов базовых активов и обеспечительная документация не только урегулировали большинство внебиржевых операций с деривативами, совершаемых в Нью-Йорке и Лондоне, но и получили повсеместное распространение в отношениях, осложненных иностранным элементом. В России на основе стандартов этой ассоциации были разработаны Примерные условия договора о срочных сделках на финансовом рынке (далее - Примерные условия RISDA), известные в профессиональных кругах как "русская ISDA", или "RISDA" <41>.
(Клементьев А.П.)
("Журнал российского права", 2025, N 7)Что касается стандартизации договорных инструментов срочного внебиржевого рынка, то в этой области наибольших успехов добилась такая организация, как Международная ассоциация свопов и деривативов, основанная в 1985 г. Ее рамочные (генеральные) соглашения, стандартные условия для различных видов базовых активов и обеспечительная документация не только урегулировали большинство внебиржевых операций с деривативами, совершаемых в Нью-Йорке и Лондоне, но и получили повсеместное распространение в отношениях, осложненных иностранным элементом. В России на основе стандартов этой ассоциации были разработаны Примерные условия договора о срочных сделках на финансовом рынке (далее - Примерные условия RISDA), известные в профессиональных кругах как "русская ISDA", или "RISDA" <41>.
Нормативные акты
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)- Примерные условия договора о срочных сделках на финансовых рынках;
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)- Примерные условия договора о срочных сделках на финансовых рынках;
Статья: Управление рисками в периоды повышенной нестабильности в экономике
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)Риск потери ликвидности - риск возникновения убытков вследствие невозможности быстрой реализации имеющихся у компании ПФИ. Данный риск характерен прежде всего для внебиржевых ПФИ и связан с нестандартностью инструментов по срокам, объемам, условиям исполнения и со специфичностью базовых активов. Хорошим решением в данном случае является возможность досрочного расторжения ПФИ сторонами с выплатой ликвидационного платежа, равного справедливой стоимости ПФИ на дату его ликвидации по основаниям, предусмотренным в п. 6.2 Примерных условий договора о срочных сделках на финансовых рынках 2011 г. <9>:
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)Риск потери ликвидности - риск возникновения убытков вследствие невозможности быстрой реализации имеющихся у компании ПФИ. Данный риск характерен прежде всего для внебиржевых ПФИ и связан с нестандартностью инструментов по срокам, объемам, условиям исполнения и со специфичностью базовых активов. Хорошим решением в данном случае является возможность досрочного расторжения ПФИ сторонами с выплатой ликвидационного платежа, равного справедливой стоимости ПФИ на дату его ликвидации по основаниям, предусмотренным в п. 6.2 Примерных условий договора о срочных сделках на финансовых рынках 2011 г. <9>:
Статья: Основные подходы к рассмотрению понятия "дериватив" как правовой категории
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)31. Постатейный комментарий к Примерным условиям договора о срочных сделках на финансовых рынках 2011 г. / под ред. Л.И. Вилдановой, Р.Н. Муровца, Н.Д. Чугунова. М., 2021. 245 с.
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)31. Постатейный комментарий к Примерным условиям договора о срочных сделках на финансовых рынках 2011 г. / под ред. Л.И. Вилдановой, Р.Н. Муровца, Н.Д. Чугунова. М., 2021. 245 с.
Статья: Алеаторная природа сделок на разницу
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Так, В.А. Белов предложил в качестве главного положения, по его мнению, свидетельствующего об отсутствии между расчетным форвардным контрактом (РФК), одним из подвидов сделок на разницу, и пари чего-либо общего, тезис о том, что РФК - это совокупность как минимум двух договоров купли-продажи, тогда как пари - один договор особого рода <79>. Подобный подход, очевидно, связан как раз с профессиональной терминологией, выработавшейся в ходе последовательной трансформации поставочных форвардов в расчетные. Стороны РФК вступают в отношения между собой без всякого намерения поставить базисный актив. Даже если они структурируют такой договор в виде, предложенном В.А. Беловым, а потом проводят "платежный неттинг" (п. 3.5 Примерных условий договора о срочных сделках на финансовых рынках 2011 года <80>), т.е. договорный зачет на заранее согласованных условиях <81>, это не изменит природы складывающихся между ними отношений, поскольку, как верно замечает К.И. Скловский, "обязательство из договора устанавливается только для прекращения исполнением. Все другие способы прекращения, в том числе зачет, всегда случайны и не могут входить в условия договора" <82>. К такому договору должны применяться правила п. 2 ст. 170 ГК РФ о притворных сделках. Кроме того, действующее Указание Банка России <83> вовсе не направляет стороны к совершению столь искусственных операций, указывая и на возможность предусмотреть в соответствии с действительной волей сторон обязанность уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива (абз. 3 п. 4).
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Так, В.А. Белов предложил в качестве главного положения, по его мнению, свидетельствующего об отсутствии между расчетным форвардным контрактом (РФК), одним из подвидов сделок на разницу, и пари чего-либо общего, тезис о том, что РФК - это совокупность как минимум двух договоров купли-продажи, тогда как пари - один договор особого рода <79>. Подобный подход, очевидно, связан как раз с профессиональной терминологией, выработавшейся в ходе последовательной трансформации поставочных форвардов в расчетные. Стороны РФК вступают в отношения между собой без всякого намерения поставить базисный актив. Даже если они структурируют такой договор в виде, предложенном В.А. Беловым, а потом проводят "платежный неттинг" (п. 3.5 Примерных условий договора о срочных сделках на финансовых рынках 2011 года <80>), т.е. договорный зачет на заранее согласованных условиях <81>, это не изменит природы складывающихся между ними отношений, поскольку, как верно замечает К.И. Скловский, "обязательство из договора устанавливается только для прекращения исполнением. Все другие способы прекращения, в том числе зачет, всегда случайны и не могут входить в условия договора" <82>. К такому договору должны применяться правила п. 2 ст. 170 ГК РФ о притворных сделках. Кроме того, действующее Указание Банка России <83> вовсе не направляет стороны к совершению столь искусственных операций, указывая и на возможность предусмотреть в соответствии с действительной волей сторон обязанность уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива (абз. 3 п. 4).
Статья: Внебиржевые деривативы и добросовестность участников рынка: обзор накопившихся проблем
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2021, N 10)С точки зрения гражданского права Стандартная документация НАУФОР представляет собой примерные условия договора о срочных сделках на финансовых рынках <36> и рамочный договор - генеральное соглашение о срочных сделках на финансовых рынках <37>.
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2021, N 10)С точки зрения гражданского права Стандартная документация НАУФОР представляет собой примерные условия договора о срочных сделках на финансовых рынках <36> и рамочный договор - генеральное соглашение о срочных сделках на финансовых рынках <37>.