Клиент с особым уровнем риска
Подборка наиболее важных документов по запросу Клиент с особым уровнем риска (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Основные направления и проблемы регулирования маржинальной торговли на отечественных и зарубежных рынках финансовых инструментов
(Морковкин Д.Е., Шихов А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)Уровни маржи рассчитываются исходя из оценки риска того или иного инструмента в портфеле клиента. Надо отметить, что на официальном сайте Банка России уже представлен обновленный проект названного Указания, которое предположительно вступит в силу до конца 2024 года (см. [11]). Главное отличие положения будет состоять в уровне определения первоначальной маржи - для формулы ее расчета, помимо риска конкретного инструмента в портфеле, также будет учитываться валютный риск, что увеличит минимальные гарантийные требования, предъявляемые брокерами клиентам. Вместе с этим можно отметить, что часть брокеров предъявляют клиентам изначально более высокие требования, чем этого требует Банк России. Так, например, Сбербанк по наиболее ликвидным бумагам, обращающимся на Московской бирже, устанавливает минимально возможный объем первоначальной маржи на уровне 50 процентов для клиентов со средним уровнем риска, 20 процентов - для клиентов с особым уровнем риска (5 - наивысший уровень риска в методологии Сбербанка) (см. [12]).
(Морковкин Д.Е., Шихов А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 1)Уровни маржи рассчитываются исходя из оценки риска того или иного инструмента в портфеле клиента. Надо отметить, что на официальном сайте Банка России уже представлен обновленный проект названного Указания, которое предположительно вступит в силу до конца 2024 года (см. [11]). Главное отличие положения будет состоять в уровне определения первоначальной маржи - для формулы ее расчета, помимо риска конкретного инструмента в портфеле, также будет учитываться валютный риск, что увеличит минимальные гарантийные требования, предъявляемые брокерами клиентам. Вместе с этим можно отметить, что часть брокеров предъявляют клиентам изначально более высокие требования, чем этого требует Банк России. Так, например, Сбербанк по наиболее ликвидным бумагам, обращающимся на Московской бирже, устанавливает минимально возможный объем первоначальной маржи на уровне 50 процентов для клиентов со средним уровнем риска, 20 процентов - для клиентов с особым уровнем риска (5 - наивысший уровень риска в методологии Сбербанка) (см. [12]).
Вопрос: Об утверждении брокером внутреннего документа, предусматривающего порядок определения стоимости портфеля клиентов с особым уровнем риска.
(Письмо Банка России от 27.12.2024 N 38-1-4/4567)Вопрос: Вправе ли брокер для целей применения п. 37 Указания Банка России от 12.02.2024 N 6681-У <1> утвердить внутренний документ, предусматривающий порядок определения стоимости портфеля клиентов с особым уровнем риска, согласно которому при наличии у клиента нескольких портфелей стоимость портфелей клиента будет определяться как совокупность всех плановых позиций по i-му имуществу, которое учитывается на всех счетах внутреннего учета такого клиента, открытых на основании всех договоров о брокерском обслуживании, заключенных с таким клиентом?
(Письмо Банка России от 27.12.2024 N 38-1-4/4567)Вопрос: Вправе ли брокер для целей применения п. 37 Указания Банка России от 12.02.2024 N 6681-У <1> утвердить внутренний документ, предусматривающий порядок определения стоимости портфеля клиентов с особым уровнем риска, согласно которому при наличии у клиента нескольких портфелей стоимость портфелей клиента будет определяться как совокупность всех плановых позиций по i-му имуществу, которое учитывается на всех счетах внутреннего учета такого клиента, открытых на основании всех договоров о брокерском обслуживании, заключенных с таким клиентом?
Нормативные акты
Указание Банка России от 10.04.2023 N 6406-У
(ред. от 10.11.2025)
"О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 16.08.2023 N 74823)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2026)Стоимость портфеля клиента с особым уровнем риска рассчитывается по правилам, применяемым к портфелям клиентов с повышенным уровнем риска в соответствии с пунктом 37 Указания Банка России N 6681-У.
(ред. от 10.11.2025)
"О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)"
(Зарегистрировано в Минюсте России 16.08.2023 N 74823)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2026)Стоимость портфеля клиента с особым уровнем риска рассчитывается по правилам, применяемым к портфелям клиентов с повышенным уровнем риска в соответствии с пунктом 37 Указания Банка России N 6681-У.
Указание Банка России от 30.06.2025 N 7119-У
"О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетов организаторов торговли и клиринговых организаций, а также о порядке сообщения профессиональными участниками рынка ценных бумаг Банку России информации о лицах, которым поручено проведение идентификации, упрощенной идентификации, обновление информации о клиентах, представителях клиентов, выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах"
(вместе с "Объемом, сроками и порядком представления отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций, предусмотренной приложением 1 к Указанию Банка России от 30 сентября 2022 года N 6282-У "Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций, а также другой информации")
(Зарегистрировано в Минюсте России 26.11.2025 N 84279)5.6. По показателю "Стоимость портфеля" указывается стоимость портфеля клиента, рассчитанная в соответствии с пунктом 3 приложения к Указанию Банка России N 6681-У. В целях составления отчетности по форме 0420458 стоимость портфеля клиента с особым уровнем риска рассчитывается по правилам, применяемым к портфелям клиентов с повышенным уровнем риска, в соответствии с пунктом 37 Указания Банка России N 6681-У. Информация указывается в рублевом эквиваленте с округлением до двух знаков после запятой по правилам математического округления. Отрицательная стоимость портфеля указывается со знаком "-" (минус).
"О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетов организаторов торговли и клиринговых организаций, а также о порядке сообщения профессиональными участниками рынка ценных бумаг Банку России информации о лицах, которым поручено проведение идентификации, упрощенной идентификации, обновление информации о клиентах, представителях клиентов, выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах"
(вместе с "Объемом, сроками и порядком представления отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций, предусмотренной приложением 1 к Указанию Банка России от 30 сентября 2022 года N 6282-У "Об объеме, формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций, а также другой информации")
(Зарегистрировано в Минюсте России 26.11.2025 N 84279)5.6. По показателю "Стоимость портфеля" указывается стоимость портфеля клиента, рассчитанная в соответствии с пунктом 3 приложения к Указанию Банка России N 6681-У. В целях составления отчетности по форме 0420458 стоимость портфеля клиента с особым уровнем риска рассчитывается по правилам, применяемым к портфелям клиентов с повышенным уровнем риска, в соответствии с пунктом 37 Указания Банка России N 6681-У. Информация указывается в рублевом эквиваленте с округлением до двух знаков после запятой по правилам математического округления. Отрицательная стоимость портфеля указывается со знаком "-" (минус).
Вопрос: О соблюдении требований к активам клиента с особым уровнем риска, включаемым брокером в расчет величины кредитного риска в отношении такого клиента.
(Письмо Банка России от 03.12.2024 N 38-7-1/4073)Вопрос: О соблюдении требований к активам клиента с особым уровнем риска, включаемым брокером в расчет величины кредитного риска в отношении такого клиента.
(Письмо Банка России от 03.12.2024 N 38-7-1/4073)Вопрос: О соблюдении требований к активам клиента с особым уровнем риска, включаемым брокером в расчет величины кредитного риска в отношении такого клиента.