Раздел 3. Практические вопросы ведения деятельности специалистами брокерских и дилерских компаний

Раздел 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ВЕДЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

СПЕЦИАЛИСТАМИ БРОКЕРСКИХ И ДИЛЕРСКИХ КОМПАНИЙ

3.1. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг на межрегиональном биржевом рынке государственных ценных бумаг

Структура российского рынка государственных ценных бумаг. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) и облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ - ПК) как инструменты межрегионального биржевого рынка. Основные параметры выпусков ГКО и выпусков ОФЗ - ПК. Участники рынка ГКО. Функции Банка России как агента Минфина России по обслуживанию выпусков ГКО, дилера и контролирующего органа. Две категории участников рынка ГКО: Дилеры и Инвесторы.

Инфраструктура межрегионального биржевого рынка государственных ценных бумаг. Торговая система: задачи и функции. Назначение Депозитарной системы. Функции Депозитария и Субдепозитария. "Счет А" и "Счет В". Понятие Расчетной системы. Функции и назначение расчетных центров организованного рынка ценных бумаг (ОРЦБ). Назначение и функции региональных валютных бирж.

Принципы функционирования межрегионального биржевого рынка государственных ценных бумаг.

Форма и порядок размещения облигаций. Аукцион как форма размещения облигаций. Понятие конкурентных и неконкурентных предложений. Обращение облигаций на вторичном рынке. Порядок заключения сделок купли - продажи облигаций и переход права собственности по ним. Особенности осуществления денежных расчетов по сделкам с облигациями. Схема взаимодействия участников рынка и элементов инфраструктуры в процессе функционирования межрегионального биржевого рынка.

Понятие системы межрегиональных денежных расчетов. Механизм межрегиональных денежных расчетов. Порядок осуществления денежных расчетов по операциям с государственными ценными бумагами. Преимущества, предоставляемые дилерам системой межрегиональных расчетов. Понятие и значение проекта "допуска филиалов". Требования при осуществлении допуска филиалов Дилеров к операциям на общероссийском рынке государственных ценных бумаг. Понятие и назначение позиции "депо". Механизм управления позициями "депо". Порядок учета ценных бумаг на счетах "депо".

3.2. Российская торговая система (РТС): принципы работы, правила торговли и требования к членам РТС

Общие сведения и этапы создания РТС. Цели и задачи создания Национальной ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР). Реорганизация структуры управления НАУФОР. Учреждение Некоммерческого партнерства "Торговая система РТС" как организатора торговли на российском рынке ценных бумаг и его основные функции. Органы управления Некоммерческого партнерства "Торговая система РТС". Состав комитетов и комиссий. Членство в Партнерстве. Категории и статусы членов в Партнерстве. Основные требования к участникам РТС. Требования к участникам РТС, претендующим на получение статуса торгового члена и статуса маркет - мейкера.

Правила и основные принципы организации торговли в РТС. Понятие котировок и твердых котировок. Торговое соглашение РТС как обязательное условие членства в Партнерстве. Параметры котировок и существенные условия сделки. Обязательства участника торговли и маркет - мейкеров по поддержанию котировок. Ограничения, налагаемые на участника торговли при выставлении котировок.

Использование понятий "сделка" и "договор" в документах РТС. Порядок регистрации сделок в Торговой системе. Процедура подписания договора в соответствии с Правилами торговли и Торговым соглашением РТС. Обмен информацией для подготовки договора и подписание договора. Потребность в договоре поручительства при подписании договора купли - продажи. Требования по представлению оригинала договора.

Условия допуска ценных бумаг к торговле в РТС. Порядок включения ценных бумаг в РТС. Документы, регламентирующие включение ценных бумаг в РТС. Порядок включения новых акций в список РТС. Условия включения акций в Котировальные листы РТС. Общие и специальные требования к ценным бумагам для включения в Котировальные листы РТС.

Технические основы функционирования РТС. Программное обеспечение, используемое для функционирования РТС. Понятие и назначение системы ПОРТАЛ / РТС. Понятие индекса РТС.