Раздел 4. Бухгалтерский учет, налогообложение и финансовые вычисления

Раздел 4. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

И ФИНАНСОВЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ

4.1. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами

Порядок отражения в бухгалтерском учете уставного капитала профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Учет уставного капитала при учреждении акционерного общества (АО) и общества с ограниченной ответственностью (ООО). Учет взносов в уставный капитал различных видов имущества. Учет эмиссионного дохода. Учет увеличения и уменьшения уставного капитала АО и ООО. Порядок отражения в бухгалтерском учете выкупа собственных акций (долей) общества.

Отражение в бухгалтерском учете расчета и начисления дивидендов по акциям. Учет резервного фонда, его создание и использование. Понятие чистых активов и порядок расчета стоимости чистых активов (СЧА) общества. Состав активов, участвующих в расчете СЧА. Требования к нематериальным активам при расчете СЧА. Состав пассивов, участвующих в расчете СЧА.

Учет профессиональными участниками рынка ценных бумаг вложений в ценные бумаги. Учет операций по приобретению ценных бумаг. Отражение в бухгалтерском учете профессиональными участниками операций по переоценке вложений в ценные бумаги. Учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги.

Учет операций по реализации ценных бумаг. Порядок определения финансового результата от реализации ценных бумаг. Методы оценки себестоимости реализованных и выбывших ценных бумаг. Метод средней себестоимости. Метод ФИФО и ЛИФО.

Порядок учета процентов (доходов) по облигациям. Особенности учета операций с ОФЗ - ПК. Накопленный купонный доход и порядок его учета. Отражение операций с ОФЗ - ПК в бухгалтерском учете профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Учет затрат профессиональных участников, включаемых в издержки. Состав затрат, связанных с деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

4.2. Налогообложение брокерской и дилерской деятельности, налогообложение доходов по ценным бумагам

Особенности налогообложения брокерской деятельности. Особенности взимания налога на добавленную стоимость: объекты и размер ставок. Понятие облагаемого оборота по налогу на добавленную стоимость. Налог на пользователей автомобильных дорог и содержание жилищного фонда и объектов социально - культурной сферы. Порядок налогообложения прибыли. Особенности налогообложения дилерской деятельности. Особенности налогообложения операций с ценными бумагами.

Налогообложение доходов по ценным бумагам. Виды доходов по ценным бумагам. Финансовый результат от перепродажи ценных бумаг. Порядок начисления налога на доходы по корпоративным ценным бумагам. Особенности налогообложения дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям. Налогообложение доходов, полученных в виде процентов по корпоративным ценным бумагам, облигациям, векселям. Налогообложение доходов в виде дополнительно полученных акций.

Налогообложение доходов по государственным ценным бумагам. Особенности налогообложения доходов по ГКО. Налогообложение разницы, возникающей от переоценки государственных облигаций. Налогообложение облигаций с переменным купонным доходом (ОФЗ - ПК, ОГСЗ, РАО ВСМ, ОВВЗ).

Налогообложение доходов по ценным бумагам у физических лиц. Объекты налогообложения. Виды облагаемых доходов от операций с ценными бумагами. Способы определения совокупного дохода физического лица в целях налогообложения.

4.3. Финансовые вычисления

Процентная ставка. Будущая стоимость денег. Понятие будущей стоимости денег и формула ее определения. Два способа начисления процентов. Коэффициент наращения.

Формулы вычисления номинальной и эффективной процентных ставок. Соотношение между номинальной и эффективной процентными ставками. Определение ставки непрерывного начисления процентов. Эквивалентность процентных ставок.

Коэффициент дисконтирования (ставка дисконтирования). Использование метода дисконтирования в финансовых расчетах. Периодическое помещение на счет одинаковой суммы и вычисление будущей стоимости вложений. Современная стоимость аннуитета. Определение аннуитета (ренты). Коэффициент дисконтирования аннуитета. Особенности вычисления современной стоимости вечной ренты или вечного аннуитета.

Понятие и основные характеристики облигации. Инвестиционные параметры облигации. Дисконт и премия по облигациям. Вычисление современной (рыночной) стоимости облигации. Зависимость между рыночными процентными ставками и ценой облигации. Бескупонные (дисконтные) облигации. Примеры облигаций с нулевым купоном. Вычисление цены, курса и доходности облигации.

Облигации с выплатой процентов и номинала в конце срока, порядок начисления по ним дохода. Соотношение цены облигации и ее курса с доходностью к погашению. Расчет доходности к погашению.

Облигации с фиксированным купоном. Современная стоимость облигаций с фиксированным купоном. Курс облигации (при ежегодной выплате купонного дохода). Соотношение между стоимостью облигации и доходностью к погашению. Использование номинальной процентной ставки доходности для финансовых расчетов по облигациям с фиксированным доходом. Две цены облигации: полная (грязная) цена и чистая цена.

Облигации с переменным купоном и примеры их выпуска в России. Определение цены и доходности к погашению облигаций с переменным доходом. Стабильность курса и риск. Дюрация как средневзвешенное время получения соответствующих доходов по облигациям. Дюрация как характеристика рисков, связанных с владением облигацией. Зависимость дюрации, срока обращения облигации и ставки помещения. Понятие модифицированной дюрации (коэффициент Маколи). Основные выводы из анализа зависимости дюрации от различных параметров.

Доходность портфеля облигаций. Расчет цены портфеля облигаций. Формулы вычисления доходности портфеля. Определение величины средневзвешенной дюрации портфеля.