Вариационная маржа
Подборка наиболее важных документов по запросу Вариационная маржа (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Особенности бухгалтерского учета фьючерсов
(Парасоцкая Н.Н.)
("Все для бухгалтера", 2011, N 10)Поскольку положительная вариационная маржа - это доход, право воспользоваться которым появляется у выигравшей стороны только при закрытии позиции, то учитывать ее можно следующим образом:
(Парасоцкая Н.Н.)
("Все для бухгалтера", 2011, N 10)Поскольку положительная вариационная маржа - это доход, право воспользоваться которым появляется у выигравшей стороны только при закрытии позиции, то учитывать ее можно следующим образом:
Вопрос: Об учете в целях налога на прибыль вариационной маржи по операциям с расчетными фьючерсными контрактами по отрицательным ценам.
(Письмо Минфина России от 15.07.2020 N 03-03-06/1/61733)Вопрос: В рамках клиринговой сессии состоялось использование расчетного фьючерсного контракта на нефть в соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга. Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которое определяется биржей по итогам торгов предыдущего дня. Значение данной расчетной цены было равно минус 37,63 долл. США за баррель.
(Письмо Минфина России от 15.07.2020 N 03-03-06/1/61733)Вопрос: В рамках клиринговой сессии состоялось использование расчетного фьючерсного контракта на нефть в соответствии со спецификацией контракта и правилами торгов и клиринга. Ценой исполнения контракта является значение расчетной цены соответствующего фьючерса, которое определяется биржей по итогам торгов предыдущего дня. Значение данной расчетной цены было равно минус 37,63 долл. США за баррель.
Нормативные акты
"Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ
(ред. от 28.11.2025)4. Для целей настоящей главы под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами.
(ред. от 28.11.2025)4. Для целей настоящей главы под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами.
Вопрос: Об учете вариационной маржи по фьючерсным контрактам для целей налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 11.12.2015 N 03-03-06/2/72663)Вопрос: Об учете вариационной маржи по фьючерсным контрактам для целей налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 11.12.2015 N 03-03-06/2/72663)Вопрос: Об учете вариационной маржи по фьючерсным контрактам для целей налога на прибыль.
Последние изменения: НДС по операциям с ценными бумагами
(КонсультантПлюс, 2025)Премии по контракту, суммы вариационной маржи, иные периодические или разовые выплаты (в том числе те, которые предусматривают возможность предъявить требование о поставке товара) не облагаются НДС, если по условиям контракта они не являются оплатой базисного актива.
(КонсультантПлюс, 2025)Премии по контракту, суммы вариационной маржи, иные периодические или разовые выплаты (в том числе те, которые предусматривают возможность предъявить требование о поставке товара) не облагаются НДС, если по условиям контракта они не являются оплатой базисного актива.
Статья: Основные подходы к рассмотрению понятия "дериватив" как правовой категории
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)В отличие от форвардного договора, фьючерсный договор, будучи наиболее известным видом дериватива [83, p. 102], заключается на биржевых торгах [76, p. 2; 71, p. 5]. Отмечается, что с позиции экономического профиля фьючерс и форвард являются идентичными [74, p. 7], поэтому фьючерс, пусть и с большой долей условности, можно охарактеризовать как форвард, заключаемый на бирже. Тем не менее между двумя договорами существуют и различия, проистекающие из "места" заключения этих сделок. Во-первых, у сторон фьючерсных сделок отсутствует возможность произвольно устанавливать не только существенные и иные условия контракта, но и порядок заключения, исполнения и прекращения этих деривативов. Во-вторых, в отличие от форварда, фьючерс предполагает использование обеспечения в виде начальной или вариационной маржи для уменьшения риска, который берет на себя биржа или клиринговый дом. На обязанность по перечислению обеспечения влияет ежедневное изменение стоимости соответствующего дериватива [83, p. 102]. В-третьих, биржевой характер фьючерса предполагает участие клиринговой палаты в его исполнении, о чем уже говорилось выше. Такая клиринговая организация либо выступает юридической стороной договора, становясь так называемым центральным контрагентом, либо осуществляет расчеты между его сторонами. В-четвертых, реальный контрагент по фьючерсному договору, если к совершению сделки в качестве юридической стороны привлекается клиринговая организация, как правило, неизвестен стороне фьючерса. Наконец, количество базового актива фьючерсного договора также является стандартизированным (например, стороны могут заключить договор в отношении количества биржевого товара или ценных бумаг, определенных в правилах биржи). Таким образом, у сторон отсутствует возможность приобрести товар или ценные бумаги в размере меньше стандартного "лота".
(Клементьев А.П.)
("Вестник Пермского университета. Юридические науки", 2024, N 3)В отличие от форвардного договора, фьючерсный договор, будучи наиболее известным видом дериватива [83, p. 102], заключается на биржевых торгах [76, p. 2; 71, p. 5]. Отмечается, что с позиции экономического профиля фьючерс и форвард являются идентичными [74, p. 7], поэтому фьючерс, пусть и с большой долей условности, можно охарактеризовать как форвард, заключаемый на бирже. Тем не менее между двумя договорами существуют и различия, проистекающие из "места" заключения этих сделок. Во-первых, у сторон фьючерсных сделок отсутствует возможность произвольно устанавливать не только существенные и иные условия контракта, но и порядок заключения, исполнения и прекращения этих деривативов. Во-вторых, в отличие от форварда, фьючерс предполагает использование обеспечения в виде начальной или вариационной маржи для уменьшения риска, который берет на себя биржа или клиринговый дом. На обязанность по перечислению обеспечения влияет ежедневное изменение стоимости соответствующего дериватива [83, p. 102]. В-третьих, биржевой характер фьючерса предполагает участие клиринговой палаты в его исполнении, о чем уже говорилось выше. Такая клиринговая организация либо выступает юридической стороной договора, становясь так называемым центральным контрагентом, либо осуществляет расчеты между его сторонами. В-четвертых, реальный контрагент по фьючерсному договору, если к совершению сделки в качестве юридической стороны привлекается клиринговая организация, как правило, неизвестен стороне фьючерса. Наконец, количество базового актива фьючерсного договора также является стандартизированным (например, стороны могут заключить договор в отношении количества биржевого товара или ценных бумаг, определенных в правилах биржи). Таким образом, у сторон отсутствует возможность приобрести товар или ценные бумаги в размере меньше стандартного "лота".
Статья: Синаллагматическая связь в алеаторном договоре: постановка проблемы
(Быстров А.Я.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 4)Как отмечает Е.Н. Абашеева, среди способов обеспечения в деривативных сделках различают начальную маржу и вариационную маржу <86>. Сумма начальной маржи, по выражению Ф. Фабоцци, являющейся "депозитом доброй воли", вносится на маржевой счет при заключении сделки и обеспечивает возможное колебание цены открытой позиции <87>. В конце каждого операционного дня на счете отражается изменение стоимости базисного актива, произошедшее за этот день (так называемая переоценка активов), в результате которых баланс счета увеличивается или уменьшается на размер переоценки <88>. Такое изменение баланса называется соответственно получением или списанием вариационной маржи, которую и описывает А.Г. Карапетов, рассуждая о ее квалификации при помощи конструкции обеспечительного платежа. При этом перечисление вариационной маржи по сделкам на разницу всегда представляет собой уплату денежных средств, в то время как на маржевой счет в качестве начальной маржи могут зачисляться другие активы (например, ценные бумаги).
(Быстров А.Я.)
("Вестник гражданского права", 2024, N 4)Как отмечает Е.Н. Абашеева, среди способов обеспечения в деривативных сделках различают начальную маржу и вариационную маржу <86>. Сумма начальной маржи, по выражению Ф. Фабоцци, являющейся "депозитом доброй воли", вносится на маржевой счет при заключении сделки и обеспечивает возможное колебание цены открытой позиции <87>. В конце каждого операционного дня на счете отражается изменение стоимости базисного актива, произошедшее за этот день (так называемая переоценка активов), в результате которых баланс счета увеличивается или уменьшается на размер переоценки <88>. Такое изменение баланса называется соответственно получением или списанием вариационной маржи, которую и описывает А.Г. Карапетов, рассуждая о ее квалификации при помощи конструкции обеспечительного платежа. При этом перечисление вариационной маржи по сделкам на разницу всегда представляет собой уплату денежных средств, в то время как на маржевой счет в качестве начальной маржи могут зачисляться другие активы (например, ценные бумаги).
"Налоговые риски бизнеса"
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Под реализацией производного финансового инструмента понимается реализация его базисного актива, а также уплата сумм премий по контракту, сумм вариационной маржи, иные периодические или разовые выплаты сторон производного финансового инструмента, которые не являются в соответствии с условиями производного финансового инструмента оплатой базисного актива.
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Под реализацией производного финансового инструмента понимается реализация его базисного актива, а также уплата сумм премий по контракту, сумм вариационной маржи, иные периодические или разовые выплаты сторон производного финансового инструмента, которые не являются в соответствии с условиями производного финансового инструмента оплатой базисного актива.
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)Подтверждением того, что фьючерсные контракты - это биржевой товар, является то, что фьючерсные договоры покупаются и продаются только в торговом зале биржи и только ее членам. Во фьючерсной торговле для системы учета хеджирования важное значение имеет система финансовых гарантий и сборов, определяющих обеспечение фьючерсной торговли. Для этого процесса используются начальная маржа, гарантированная маржа и вариационная маржа, устанавливаемые биржей для каждой фьючерсной сделки.
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)Подтверждением того, что фьючерсные контракты - это биржевой товар, является то, что фьючерсные договоры покупаются и продаются только в торговом зале биржи и только ее членам. Во фьючерсной торговле для системы учета хеджирования важное значение имеет система финансовых гарантий и сборов, определяющих обеспечение фьючерсной торговли. Для этого процесса используются начальная маржа, гарантированная маржа и вариационная маржа, устанавливаемые биржей для каждой фьючерсной сделки.
Статья: Алеаторная природа сделок на разницу
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Следующим интересным вопросом, который нельзя обойти вниманием в контексте приложения нашей теории к отношениям сторон сделок на разницу, является проблематика вариационной маржи. Она ежедневно рассчитывается на специально открытом для этих целей на имя конкретного участника рынка маржевом счете в размере, составляющем разницу между котировочной ценой и ценой сделки. Этот счет после совершения сделки блокируется до момента закрытия участником позиции. Сумма, которая вносится на счет до совершения сделки, называется гарантийным взносом. В дальнейшем именно от него и исчисляется вариационная маржа. В случае недостаточности гарантийного взноса участник обязан внести на маржевой счет дополнительные средства, образующие гарантийную маржу. При решении вопроса о квалификации вариационной маржи необходимо учитывать, что гарантийный взнос может осуществляться и ценными бумагами, которые в дальнейшем клиринговая организация вправе в соответствующей части реализовать для целей выплаты вариационной маржи <126>.
(Быстров А.Я.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Следующим интересным вопросом, который нельзя обойти вниманием в контексте приложения нашей теории к отношениям сторон сделок на разницу, является проблематика вариационной маржи. Она ежедневно рассчитывается на специально открытом для этих целей на имя конкретного участника рынка маржевом счете в размере, составляющем разницу между котировочной ценой и ценой сделки. Этот счет после совершения сделки блокируется до момента закрытия участником позиции. Сумма, которая вносится на счет до совершения сделки, называется гарантийным взносом. В дальнейшем именно от него и исчисляется вариационная маржа. В случае недостаточности гарантийного взноса участник обязан внести на маржевой счет дополнительные средства, образующие гарантийную маржу. При решении вопроса о квалификации вариационной маржи необходимо учитывать, что гарантийный взнос может осуществляться и ценными бумагами, которые в дальнейшем клиринговая организация вправе в соответствующей части реализовать для целей выплаты вариационной маржи <126>.
"Выплата доходов иностранным компаниям: налоги у источника выплаты"
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Налогооблагаемым доходом по беспоставочным ПФИ, обращающимся на организованном рынке, является сумма превышения положительной вариационной маржи по конкретному контракту над отрицательной вариационной маржей по этому контракту. Это относится к ситуации, когда доход иностранной организации в виде вариационной маржи по контрактам, не предусматривающим поставку базисного актива, указан в п. 1 ст. 309 НК РФ.
(Мясников О.А.)
("АйСи Групп", 2024)Налогооблагаемым доходом по беспоставочным ПФИ, обращающимся на организованном рынке, является сумма превышения положительной вариационной маржи по конкретному контракту над отрицательной вариационной маржей по этому контракту. Это относится к ситуации, когда доход иностранной организации в виде вариационной маржи по контрактам, не предусматривающим поставку базисного актива, указан в п. 1 ст. 309 НК РФ.