Убытки по хеджированию
Подборка наиболее важных документов по запросу Убытки по хеджированию (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Инструменты хеджирования в обеспечении экономической безопасности экономических субъектов: методологические основы
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)При хеджировании справедливой стоимости в учете основное внимание должно быть уделено отражению результата хеджирования через прибыль или убыток: "Если хеджирование справедливой стоимости отвечает критериям учета хеджирования, предусмотренным п. 6.4.1, данные отношения хеджирования должны учитываться следующим образом:
(Плотников В.С., Плотникова О.В.)
("Международный бухгалтерский учет", 2024, NN 9, 10)При хеджировании справедливой стоимости в учете основное внимание должно быть уделено отражению результата хеджирования через прибыль или убыток: "Если хеджирование справедливой стоимости отвечает критериям учета хеджирования, предусмотренным п. 6.4.1, данные отношения хеджирования должны учитываться следующим образом:
Статья: Биномиальная модель оценки стоимости реального опциона в лизинговом финансировании
(Кузнецов Д.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 7)Для оценки стоимости опциона необходимо создать хеджированный (застрахованный от потерь) портфель. Применительно к оценке стоимости опциона на покупку предмета лизинга задачей хеджирования является устранение риска обесценивания предмета лизинга в случае снижения его стоимости. При этом любая прибыль (убыток) от хеджированного портфеля должна быть точно скопирована (убытком) прибылью от опциона на покупку предмета лизинга. С целью формирования хеджированного портфеля определяется коэффициент хеджирования (h):
(Кузнецов Д.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 7)Для оценки стоимости опциона необходимо создать хеджированный (застрахованный от потерь) портфель. Применительно к оценке стоимости опциона на покупку предмета лизинга задачей хеджирования является устранение риска обесценивания предмета лизинга в случае снижения его стоимости. При этом любая прибыль (убыток) от хеджированного портфеля должна быть точно скопирована (убытком) прибылью от опциона на покупку предмета лизинга. С целью формирования хеджированного портфеля определяется коэффициент хеджирования (h):
Нормативные акты
"Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9. Финансовые инструменты"
(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2010 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
(ред. от 27.06.2016)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018)Представление прибылей или убытков по инструменту хеджирования
(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2010 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)
(ред. от 27.06.2016)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018)Представление прибылей или убытков по инструменту хеджирования
Статья: Управление рисками в периоды повышенной нестабильности в экономике
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)На практике возможна ситуация, когда компания, захеджировав риски, начинает нести убытки по хеджирующему ПФИ, которые уменьшают ее доходы по объекту хеджирования, то есть приводят к упущению части выгоды, которую она могла бы получить, если бы осталась на спекулятивных позициях. Если хеджируемый рыночный показатель движется в благоприятную для хеджера сторону (цена на товар компании растет), то этот дополнительный непредвиденный доход поглощается убытком, который генерируется хеджирующим инструментом. В этом случае уже компания должна платить банку разницу между рыночной ценой товара и фиксированным показателем, то есть банку приходится отдавать свой непредвиденный дополнительный рыночный доход, а это весьма неприятно. При этом зачастую дополнительный доход от реализации актива будет получен в некотором более или менее отдаленном будущем при его фактической реализации, а убытки по ПФИ приходится погашать уже в текущем периоде, например если в качестве хеджирующего инструмента применяются внебиржевые инструменты с регулярными промежуточными платежами или ПФИ предусматривает выплату плавающих маржевых сумм (Credit Support Annex, CSA). Зачастую эти выплаты компании определяют как плату за хедж и в зависимости от рыночной ситуации могут посчитать ее чрезмерной и даже попытаться оспорить ее в суде.
(Сафонова Т.Ю.)
("Финансы", 2023, N 3)На практике возможна ситуация, когда компания, захеджировав риски, начинает нести убытки по хеджирующему ПФИ, которые уменьшают ее доходы по объекту хеджирования, то есть приводят к упущению части выгоды, которую она могла бы получить, если бы осталась на спекулятивных позициях. Если хеджируемый рыночный показатель движется в благоприятную для хеджера сторону (цена на товар компании растет), то этот дополнительный непредвиденный доход поглощается убытком, который генерируется хеджирующим инструментом. В этом случае уже компания должна платить банку разницу между рыночной ценой товара и фиксированным показателем, то есть банку приходится отдавать свой непредвиденный дополнительный рыночный доход, а это весьма неприятно. При этом зачастую дополнительный доход от реализации актива будет получен в некотором более или менее отдаленном будущем при его фактической реализации, а убытки по ПФИ приходится погашать уже в текущем периоде, например если в качестве хеджирующего инструмента применяются внебиржевые инструменты с регулярными промежуточными платежами или ПФИ предусматривает выплату плавающих маржевых сумм (Credit Support Annex, CSA). Зачастую эти выплаты компании определяют как плату за хедж и в зависимости от рыночной ситуации могут посчитать ее чрезмерной и даже попытаться оспорить ее в суде.