Риски профессионального участника
Подборка наиболее важных документов по запросу Риски профессионального участника (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Форма: Претензия к исполнителю о некачественном оказании юридических услуг (образец заполнения)
(КонсультантПлюс, 2026)Кроме того, обязанность исполнителя, который является профессиональным участником рынка юридических услуг, оценивать риски недостижения цели договора и своевременно предупреждать об этом заказчика следует из п. 1 ст. 716 ГК РФ (который по общему правилу применяется к отношениям по оказанию услуг согласно ст. 783 ГК РФ). Такая позиция встречается и в судебной практике (Определение Верховного Суда РФ от 04.04.2023 N 305-ЭС22-24429).
(КонсультантПлюс, 2026)Кроме того, обязанность исполнителя, который является профессиональным участником рынка юридических услуг, оценивать риски недостижения цели договора и своевременно предупреждать об этом заказчика следует из п. 1 ст. 716 ГК РФ (который по общему правилу применяется к отношениям по оказанию услуг согласно ст. 783 ГК РФ). Такая позиция встречается и в судебной практике (Определение Верховного Суда РФ от 04.04.2023 N 305-ЭС22-24429).
"Транспортное право в условиях цифровой трансформации: беспилотные транспортные средства, цифровизация оборота, электронный коносамент, интеллектуальные транспортные системы: монография"
(под общ. ред. Е.В. Вавилина)
("Проспект", 2025)А в дальнейшем при реализации правил ст. 325 ГК заинтересованные лица могут возражать против регрессных требований и требовать учета каких-либо обстоятельств. О вине здесь говорить затруднительно, может быть, акцент придется делать на профессиональном риске и добросовестности участников отношений в обеспечении безопасности.
(под общ. ред. Е.В. Вавилина)
("Проспект", 2025)А в дальнейшем при реализации правил ст. 325 ГК заинтересованные лица могут возражать против регрессных требований и требовать учета каких-либо обстоятельств. О вине здесь говорить затруднительно, может быть, акцент придется делать на профессиональном риске и добросовестности участников отношений в обеспечении безопасности.
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 3 "Определение основных понятий" Федерального закона "Об электроэнергетике"Как указано судами, учитывая, что ответчик является профессиональным участником правоотношений в сфере электроснабжения - сетевой организацией, соответственно несет риски коммерческой деятельности, исходя из наличия возможности для утверждения тарифа принимая во внимание дату передачи ответчику энергообъектов, ответчик, действуя добросовестно и разумно, имел возможность оплатить потери в сроки установленные договором, что позволило бы исключить применение санкций, предусмотренных Законом об электроэнергетике."
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 6 "Срок передачи застройщиком объекта долевого строительства участнику долевого строительства" Федерального закона "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации""При этом вопреки соответствующим доводам ответчика коллегия отмечает, что отсутствие вины в приостановлении строительных работ в связи с распространением новой коронавирусной инфекции не освобождает ответчика от ответственности, предусмотренной ст. 6 Федерального закона от 30.12.2004 года 214-ФЗ, обязанность просчитать возможные риски лежит на застройщике как на профессиональном участнике данных правоотношений, приведенные ссылки о введении карантинных мер имели место в период, значительно предшествовавший дате исполнения обязательств по договору, и о наличии чрезвычайных, непредотвратимых обстоятельств непреодолимой силы не свидетельствуют."
Нормативные акты
Указание Банка России от 21.08.2017 N 4501-У
(ред. от 27.08.2019)
"О требованиях к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и с осуществлением операций с собственным имуществом, в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.12.2017 N 49364)Глава 3. Требования к регламенту управления рисками профессионального участника
(ред. от 27.08.2019)
"О требованиях к организации профессиональным участником рынка ценных бумаг системы управления рисками, связанными с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и с осуществлением операций с собственным имуществом, в зависимости от вида деятельности и характера совершаемых операций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.12.2017 N 49364)Глава 3. Требования к регламенту управления рисками профессионального участника
Вопрос: О расчете профессиональным участником РЦБ кредитного риска в отношении требований в части выданных авансов по хозяйственным операциям в целях определения норматива достаточности капитала (НДК).
(Письмо Банка России от 20.12.2023 N 38-1-4/3922)Вопрос: Следует ли рассчитывать кредитный риск в целях расчета норматива достаточности капитала (НДК) в отношении требований профессионального участника рынка ценных бумаг к контрагентам в отношении выданных авансов по хозяйственным операциям (например, в отношении авансов, выданных на оплату услуг, основных средств, нематериальных активов, материалов, работ в соответствии с условиями договоров, заключенных с контрагентами, по которым срок оказания услуг не истек)?
(Письмо Банка России от 20.12.2023 N 38-1-4/3922)Вопрос: Следует ли рассчитывать кредитный риск в целях расчета норматива достаточности капитала (НДК) в отношении требований профессионального участника рынка ценных бумаг к контрагентам в отношении выданных авансов по хозяйственным операциям (например, в отношении авансов, выданных на оплату услуг, основных средств, нематериальных активов, материалов, работ в соответствии с условиями договоров, заключенных с контрагентами, по которым срок оказания услуг не истек)?
Вопрос: О включении профессиональным участником РЦБ в расчет величины кредитного риска и величины рыночного риска драгоценных металлов, принадлежащих клиентам.
(Письмо Банка России от 22.10.2024 N 38-1-4/3515)Вопрос: Должен ли профессиональный участник рынка ценных бумаг включать в расчет величины кредитного риска и величины рыночного риска драгоценные металлы, принадлежащие клиентам?
(Письмо Банка России от 22.10.2024 N 38-1-4/3515)Вопрос: Должен ли профессиональный участник рынка ценных бумаг включать в расчет величины кредитного риска и величины рыночного риска драгоценные металлы, принадлежащие клиентам?
"Комментарий к Федеральному закону от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2026)Данные подпункты введены с 1 июля 2015 г. Федеральным законом от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ <67>, принятым в рамках создания системы пруденциального надзора за рисками профессиональных участников рынка ценных бумаг;
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2026)Данные подпункты введены с 1 июля 2015 г. Федеральным законом от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ <67>, принятым в рамках создания системы пруденциального надзора за рисками профессиональных участников рынка ценных бумаг;
Статья: Неравенство переговорных возможностей предпринимателей как основание признания условий договора об ответственности несправедливыми
(Кирилова Н.А.)
("Вестник арбитражной практики", 2024, N 3)Основные опасения распространения режима слабой стороны на предпринимателей являются опасения, что данный подход существенно нарушает принципы справедливости и равенства сторон <16>. Полагаю, применение данного термина к предпринимателям и распространение на них специального режима некорректно и, действительно, может привести к размыванию границ правовых режимов, созданных для участия обычных субъектов гражданского права в обороте и предпринимателей, кроме того, будет порождать правовой и экономический инфантилизм. Как справедливо указывают А.Ф. Бакулин и А.В. Кузьмина, понимание того, что субъекты предпринимательской деятельности относятся к ее профессиональным участникам, несут риск отрицательных последствий, связанных с неразумным и неосмотрительным участием в переговорах, непривлечением к ним юристов и специалистов, бездействием при согласовании предложенных условий, ведет к выводу о недопустимости судебной защиты непрофессионального и неграмотного поведения. Просчеты коммерсантов в оценке адекватности принимаемых условий по общему правилу исправляться судами не должны.
(Кирилова Н.А.)
("Вестник арбитражной практики", 2024, N 3)Основные опасения распространения режима слабой стороны на предпринимателей являются опасения, что данный подход существенно нарушает принципы справедливости и равенства сторон <16>. Полагаю, применение данного термина к предпринимателям и распространение на них специального режима некорректно и, действительно, может привести к размыванию границ правовых режимов, созданных для участия обычных субъектов гражданского права в обороте и предпринимателей, кроме того, будет порождать правовой и экономический инфантилизм. Как справедливо указывают А.Ф. Бакулин и А.В. Кузьмина, понимание того, что субъекты предпринимательской деятельности относятся к ее профессиональным участникам, несут риск отрицательных последствий, связанных с неразумным и неосмотрительным участием в переговорах, непривлечением к ним юристов и специалистов, бездействием при согласовании предложенных условий, ведет к выводу о недопустимости судебной защиты непрофессионального и неграмотного поведения. Просчеты коммерсантов в оценке адекватности принимаемых условий по общему правилу исправляться судами не должны.
Статья: Проблема освобождения от обязательств граждан, имеющих задолженность вследствие участия в азартных играх
(Смирнов Р.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2026, N 2)3) возложение предпринимательского риска на профессиональных участников рынка (кредиторов). Суды в 2025 - 2026 годах активно применяют позицию ВС РФ о том, что банки, обладая значительными аналитическими возможностями (проверка через БКИ, системы скоринга), обязаны самостоятельно оценивать кредитоспособность заемщика. В деле А.О. Бархяна (N А63-8945/2024) банк оспаривал списание долгов, указывая на траты корпоративных и потребительских кредитов на азартные игры. Однако суд апелляционной инстанции отклонил жалобу, подчеркнув, что банки имеют все инструменты для страхования своих рисков. Если кредит был выдан на основе достоверной информации от гражданина (без подделки справок 2-НДФЛ), то последующее неразумное распоряжение средствами является риском банка. Особо примечательно дело N А55-38693/2024 (сентябрь 2025 года), где должник проиграл 600 тысяч рублей в букмекерской компании "ФонБет" после того, как из-за технического сбоя АО КБ "Юнистрим" получил доступ к 1,6 млн рублей. Суд списал долги, указав, что использование этих средств в условиях отсутствия зарплаты квалифицируется как неразумность, а само неосновательное обогащение возникло по вине банка;
(Смирнов Р.В.)
("Вестник арбитражной практики", 2026, N 2)3) возложение предпринимательского риска на профессиональных участников рынка (кредиторов). Суды в 2025 - 2026 годах активно применяют позицию ВС РФ о том, что банки, обладая значительными аналитическими возможностями (проверка через БКИ, системы скоринга), обязаны самостоятельно оценивать кредитоспособность заемщика. В деле А.О. Бархяна (N А63-8945/2024) банк оспаривал списание долгов, указывая на траты корпоративных и потребительских кредитов на азартные игры. Однако суд апелляционной инстанции отклонил жалобу, подчеркнув, что банки имеют все инструменты для страхования своих рисков. Если кредит был выдан на основе достоверной информации от гражданина (без подделки справок 2-НДФЛ), то последующее неразумное распоряжение средствами является риском банка. Особо примечательно дело N А55-38693/2024 (сентябрь 2025 года), где должник проиграл 600 тысяч рублей в букмекерской компании "ФонБет" после того, как из-за технического сбоя АО КБ "Юнистрим" получил доступ к 1,6 млн рублей. Суд списал долги, указав, что использование этих средств в условиях отсутствия зарплаты квалифицируется как неразумность, а само неосновательное обогащение возникло по вине банка;
Статья: На главных направлениях совершенствования финансового законодательства
(Смирнов Е.Е.)
("Аудитор", 2024, N 5)Законопроект также устанавливает требование о необходимости формирования профессиональным участником рынка ценных бумаг совета директоров (наблюдательного совета). В настоящее время для профессиональных участников рынка ценных бумаг на законодательном уровне не предусмотрена обязанность формировать совет директоров (наблюдательный совет). Но для наиболее "крупных" профессиональных участников рынка ценных бумаг такая обязанность установлена на уровне нормативного акта Банка России. Требование законопроекта о формировании совета директоров (наблюдательного совета) установлено в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг также с учетом принципа пропорционального регулирования. Совет директоров создается в случаях, установленных нормативными актами Банка России в зависимости от характера и масштаба совершаемых операций, уровня и сочетания принимаемых профессиональным участником рынка ценных бумаг рисков.
(Смирнов Е.Е.)
("Аудитор", 2024, N 5)Законопроект также устанавливает требование о необходимости формирования профессиональным участником рынка ценных бумаг совета директоров (наблюдательного совета). В настоящее время для профессиональных участников рынка ценных бумаг на законодательном уровне не предусмотрена обязанность формировать совет директоров (наблюдательный совет). Но для наиболее "крупных" профессиональных участников рынка ценных бумаг такая обязанность установлена на уровне нормативного акта Банка России. Требование законопроекта о формировании совета директоров (наблюдательного совета) установлено в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг также с учетом принципа пропорционального регулирования. Совет директоров создается в случаях, установленных нормативными актами Банка России в зависимости от характера и масштаба совершаемых операций, уровня и сочетания принимаемых профессиональным участником рынка ценных бумаг рисков.
"Комментарий к Федеральному закону от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)Пункт 20 ч. 1 комментируемой статьи изложен с 1 июля 2015 г. полностью в новой редакции Федеральным законом от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ <98>, принятым в рамках создания системы пруденциального надзора за рисками профессиональных участников рынка ценных бумаг. В первоначальной редакции данного пункта говорилось об операциях, связанных с внесением и возвратом индивидуального и (или) коллективного клирингового обеспечения в соответствии с Федеральным законом "О клиринге и клиринговой деятельности" (прежнее наименование).
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)Пункт 20 ч. 1 комментируемой статьи изложен с 1 июля 2015 г. полностью в новой редакции Федеральным законом от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ <98>, принятым в рамках создания системы пруденциального надзора за рисками профессиональных участников рынка ценных бумаг. В первоначальной редакции данного пункта говорилось об операциях, связанных с внесением и возвратом индивидуального и (или) коллективного клирингового обеспечения в соответствии с Федеральным законом "О клиринге и клиринговой деятельности" (прежнее наименование).
Статья: Комментарий к Постановлению Арбитражного суда Московского округа от 20.11.2025 N А41-74275/2024 <Может ли продавец вернуть переплату комиссии?>
(Веселов А.В.)
("Нормативные акты для бухгалтера", 2026, N 4)Судьи отметили - исходя из условий заключенного договора и норм закона именно продавец несет ответственность за корректность отражения в карточках действительных габаритов реализуемых ТМЦ. Действия ответчика корреспондировали с действиями истца, самолично указавшего натуральные величины габаритов товаров. Продавец, являясь профессиональным участником экономического оборота, несет предпринимательский риск за свои ошибки.
(Веселов А.В.)
("Нормативные акты для бухгалтера", 2026, N 4)Судьи отметили - исходя из условий заключенного договора и норм закона именно продавец несет ответственность за корректность отражения в карточках действительных габаритов реализуемых ТМЦ. Действия ответчика корреспондировали с действиями истца, самолично указавшего натуральные величины габаритов товаров. Продавец, являясь профессиональным участником экономического оборота, несет предпринимательский риск за свои ошибки.
Статья: Недобросовестное умолчание и стандарты раскрытия информации на стадии ведения переговоров
(Кузьмина А.Д.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 1)Несомненно, более низкий стандарт раскрытия для коммерсантов не означает, что во всех случаях профессиональные участники оборота могут умалчивать информацию. В последнее время часто обсуждается вопрос о существовании сильной асимметрии профессионализма между коммерсантами, требующей возложения более высокого стандарта раскрытия информации на более профессиональную сторону <58>. Споры, как правило, возникают в связи с заключением сложных финансовых сделок <59>. Например, основным предметом спора в деле между ПАО "Транснефть" и ПАО "Сбербанк" являлся вопрос о том, что банк, будучи профессиональным участником валютного рынка, не сообщил компании о возможных рисках. Действительно, профессиональным участникам финансового рынка по общему правилу присуща более высокая экспертность в области анализа рисков, поскольку большинство банков располагают специальными подразделениями, занимающимися анализом изменения курсов, цен, котировок, процентных ставок и пр. <60>.
(Кузьмина А.Д.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 1)Несомненно, более низкий стандарт раскрытия для коммерсантов не означает, что во всех случаях профессиональные участники оборота могут умалчивать информацию. В последнее время часто обсуждается вопрос о существовании сильной асимметрии профессионализма между коммерсантами, требующей возложения более высокого стандарта раскрытия информации на более профессиональную сторону <58>. Споры, как правило, возникают в связи с заключением сложных финансовых сделок <59>. Например, основным предметом спора в деле между ПАО "Транснефть" и ПАО "Сбербанк" являлся вопрос о том, что банк, будучи профессиональным участником валютного рынка, не сообщил компании о возможных рисках. Действительно, профессиональным участникам финансового рынка по общему правилу присуща более высокая экспертность в области анализа рисков, поскольку большинство банков располагают специальными подразделениями, занимающимися анализом изменения курсов, цен, котировок, процентных ставок и пр. <60>.
Статья: Переменные процентные ставки по денежным обязательствам: потребности рынка и актуальные задачи правового регулирования
(Синицын С.А.)
("Предпринимательское право", 2022, N 4)Допустимые правом возможности применения переменной кредитной ставки должны учитывать цели кредитования, статус заемщика (непредприниматель, субъект социального предпринимательства) кредитора. Применение переменной процентной ставки не может явиться инструментом переложения риска с профессионального участника финансового рынка на заемщика и тем более служить средством извлечения необоснованных выгод и преимуществ кредитором. Не вызывает сомнений возможность безоговорочного использования переменных ставок по сделкам, исполнение которых предполагает осознанную оценку финансовых рисков на профессиональном инвестиционном, а не кредитном рынке сторонами и сопричастность деятельности должника его архитектонике.
(Синицын С.А.)
("Предпринимательское право", 2022, N 4)Допустимые правом возможности применения переменной кредитной ставки должны учитывать цели кредитования, статус заемщика (непредприниматель, субъект социального предпринимательства) кредитора. Применение переменной процентной ставки не может явиться инструментом переложения риска с профессионального участника финансового рынка на заемщика и тем более служить средством извлечения необоснованных выгод и преимуществ кредитором. Не вызывает сомнений возможность безоговорочного использования переменных ставок по сделкам, исполнение которых предполагает осознанную оценку финансовых рисков на профессиональном инвестиционном, а не кредитном рынке сторонами и сопричастность деятельности должника его архитектонике.