Рекомендации совета директоров
Подборка наиболее важных документов по запросу Рекомендации совета директоров (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Миноритарный активизм в современном корпоративном праве
(Байрамова Я.Ф.)
("Юрист", 2025, N 3)В российских компаниях, таких как Банк ВТБ (ПАО), Алроса, Сбербанк, актуальна на сегодняшний день практика, когда в состав совета директоров избирается руководитель совета миноритарных акционеров, тем самым организации оказывают содействие консолидации пакета акций миноритарных акционеров, также в данных компаниях есть практика доведения до миноритарных акционеров рекомендаций советом директоров по вновь избираемым кандидатурам. Несмотря на то что у миноритарных акционеров есть законодательно установленная возможность вносить предложения по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров, в настоящее время данное положение мало используется миноритариями. Так, практическая ситуация в современных реалиях основывается на том, что кандидатуры в состав совета директоров предлагаются мажоритарными акционерами, контролирующими деятельность общества, для наилучшего взаимодействия с акционерами, согласно требованиям законодательства Российской Федерации и практике корпоративного управления действия членов совета директоров должны быть осуществлены в интересах всех акционеров, поэтому совету директоров стоит выстраивать позитивные отношения с миноритарными акционерами для достижения общих целей, плодотворной работы и развития общества в долгосрочной перспективе.
(Байрамова Я.Ф.)
("Юрист", 2025, N 3)В российских компаниях, таких как Банк ВТБ (ПАО), Алроса, Сбербанк, актуальна на сегодняшний день практика, когда в состав совета директоров избирается руководитель совета миноритарных акционеров, тем самым организации оказывают содействие консолидации пакета акций миноритарных акционеров, также в данных компаниях есть практика доведения до миноритарных акционеров рекомендаций советом директоров по вновь избираемым кандидатурам. Несмотря на то что у миноритарных акционеров есть законодательно установленная возможность вносить предложения по вопросам повестки дня годового общего собрания акционеров, в настоящее время данное положение мало используется миноритариями. Так, практическая ситуация в современных реалиях основывается на том, что кандидатуры в состав совета директоров предлагаются мажоритарными акционерами, контролирующими деятельность общества, для наилучшего взаимодействия с акционерами, согласно требованиям законодательства Российской Федерации и практике корпоративного управления действия членов совета директоров должны быть осуществлены в интересах всех акционеров, поэтому совету директоров стоит выстраивать позитивные отношения с миноритарными акционерами для достижения общих целей, плодотворной работы и развития общества в долгосрочной перспективе.
Статья: Правовой статус совета директоров (наблюдательного совета)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)Рекомендации о компетенции совета директоров содержатся и в разд. II "Совет директоров общества" Кодекса корпоративного управления, одобренного Банком России 21.03.2014 и направленного Письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 (далее - ККУ). В частности, предлагается при определении компетенции совета директоров сделать акцент прежде всего на контроле за системой корпоративного управления, системой управления рисками и внутреннего контроля в обществе, за деятельностью исполнительных органов и т.п.
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)Рекомендации о компетенции совета директоров содержатся и в разд. II "Совет директоров общества" Кодекса корпоративного управления, одобренного Банком России 21.03.2014 и направленного Письмом Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 (далее - ККУ). В частности, предлагается при определении компетенции совета директоров сделать акцент прежде всего на контроле за системой корпоративного управления, системой управления рисками и внутреннего контроля в обществе, за деятельностью исполнительных органов и т.п.
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Корпоративное право: Дивидендная политика
(КонсультантПлюс, 2026)При этом судами учтено, что абзац 8 пункта 4.6 Положения устанавливает дополнительную обязанность для совета директоров указывать обоснование принятого решения с целью недопущения злоупотреблений при принятии решений об утверждении рекомендаций по распределению прибыли: "Рекомендации совета директоров по размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты должны содержать обоснование предлагаемого размера чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, с пояснениями и экономическим обоснованием потребности в направлении определенной части чистой прибыли на иные цели"..."
(КонсультантПлюс, 2026)При этом судами учтено, что абзац 8 пункта 4.6 Положения устанавливает дополнительную обязанность для совета директоров указывать обоснование принятого решения с целью недопущения злоупотреблений при принятии решений об утверждении рекомендаций по распределению прибыли: "Рекомендации совета директоров по размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты должны содержать обоснование предлагаемого размера чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, с пояснениями и экономическим обоснованием потребности в направлении определенной части чистой прибыли на иные цели"..."
Позиции судов по спорным вопросам. Корпоративное право: Порядок и срок выплаты дивидендов в АО
(КонсультантПлюс, 2026)Кроме того, как указали суды, рекомендации совета директоров не свидетельствуют о правомерности внесенных изменений в формулировки вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания акционеров, и формулировки решений по таким вопросам, так как не исключают предусмотренного пунктом 7 статьи 53 Закона об акционерных обществах императивного запрета на совершение таких действий.
(КонсультантПлюс, 2026)Кроме того, как указали суды, рекомендации совета директоров не свидетельствуют о правомерности внесенных изменений в формулировки вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания акционеров, и формулировки решений по таким вопросам, так как не исключают предусмотренного пунктом 7 статьи 53 Закона об акционерных обществах императивного запрета на совершение таких действий.
Нормативные акты
Постановление Пленума ВАС РФ от 18.11.2003 N 19
(ред. от 16.05.2014)
"О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах"15. Решение о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе о размере дивиденда и форме его выплаты, принимается общим собранием акционеров по акциям каждой категории (типа), в том числе по привилегированным, в соответствии с рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) общества. При отсутствии решения об объявлении дивидендов общество не вправе выплачивать, а акционеры требовать их выплаты.
(ред. от 16.05.2014)
"О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах"15. Решение о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе о размере дивиденда и форме его выплаты, принимается общим собранием акционеров по акциям каждой категории (типа), в том числе по привилегированным, в соответствии с рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) общества. При отсутствии решения об объявлении дивидендов общество не вправе выплачивать, а акционеры требовать их выплаты.
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ
(ред. от 04.07.2026)
"Об акционерных обществах"2. Публичное общество в течение 15 дней с даты получения добровольного или обязательного предложения обязано направить такое предложение с указанием даты его поступления в общество и рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) публичного общества владельцам ценных бумаг, которым оно адресовано, в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом для сообщения о проведении заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием акционеров, а в случае приобретения облигаций, конвертируемых в акции, - для сообщения о проведении заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием владельцев таких облигаций.
(ред. от 04.07.2026)
"Об акционерных обществах"2. Публичное общество в течение 15 дней с даты получения добровольного или обязательного предложения обязано направить такое предложение с указанием даты его поступления в общество и рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) публичного общества владельцам ценных бумаг, которым оно адресовано, в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом для сообщения о проведении заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием акционеров, а в случае приобретения облигаций, конвертируемых в акции, - для сообщения о проведении заседания или заочного голосования для принятия решений общим собранием владельцев таких облигаций.
Готовое решение: Как организовать систему управления рисками, внутреннего контроля и аудита в публичном обществе
(КонсультантПлюс, 2026)Банк России рекомендует совету директоров избегать формального подхода к ее организации (п. 5 Письма Банка России от 15.04.2019 N ИН-06-28/35).
(КонсультантПлюс, 2026)Банк России рекомендует совету директоров избегать формального подхода к ее организации (п. 5 Письма Банка России от 15.04.2019 N ИН-06-28/35).
Статья: Антикоррупционное регулирование участия бывшего госслужащего в органах юридического лица
(Петров И.С.)
("Вестник Московского университета. Серия 11. Право", 2023, N 1)Порядок исчисления размера, сроков выплаты возможного вознаграждения членов совета директоров (наблюдательного совета), ревизионной комиссии определяются в соответствии с внутренними документами общества. Акционеры (участники) хозяйственного общества принимают решение о выплате вознаграждения по рекомендации совета директоров (наблюдательного совета), как правило, на годовом собрании при рассмотрении отчета об итогах деятельности общества и распределения его прибыли. В то же время законодательство не содержит ограничения на принятие внеочередным общим собранием акционеров (участников) хозяйственного общества такого решения в любой период.
(Петров И.С.)
("Вестник Московского университета. Серия 11. Право", 2023, N 1)Порядок исчисления размера, сроков выплаты возможного вознаграждения членов совета директоров (наблюдательного совета), ревизионной комиссии определяются в соответствии с внутренними документами общества. Акционеры (участники) хозяйственного общества принимают решение о выплате вознаграждения по рекомендации совета директоров (наблюдательного совета), как правило, на годовом собрании при рассмотрении отчета об итогах деятельности общества и распределения его прибыли. В то же время законодательство не содержит ограничения на принятие внеочередным общим собранием акционеров (участников) хозяйственного общества такого решения в любой период.
Статья: Конкурент в составе совета директоров: вопросы конфликта интересов и защиты от недобросовестной конкуренции
(Седова Ж.И.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2021, N 4)Однако необходимо обратить внимание на то, что эти рекомендации члену совета директоров должны исходить от самого совета директоров, а также на то, что они остаются рекомендациями (нормами мягкого права), которые могут быть проигнорированы членом совета директоров, зависящим от конкурента.
(Седова Ж.И.)
("Журнал предпринимательского и корпоративного права", 2021, N 4)Однако необходимо обратить внимание на то, что эти рекомендации члену совета директоров должны исходить от самого совета директоров, а также на то, что они остаются рекомендациями (нормами мягкого права), которые могут быть проигнорированы членом совета директоров, зависящим от конкурента.
Статья: На контроль: выплата и налогообложение дивидендов за 2023 год в банках с участием нерезидентов
(Борисов А.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2024, N 1)Невыплата дивидендов не является нарушением права акционеров на их часть прибыли даже при наличии в обществе чистой прибыли <2>, поскольку решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров в соответствии с п. 3 ст. 42 Закона N 208-ФЗ <3>. При этом общее собрание руководствуется рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) банка. При отсутствии решения об объявлении дивидендов общество не вправе их выплачивать, а акционеры - требовать их выплаты (п. 15 Постановления Пленума ВАС РФ от 18.11.2003 N 19).
(Борисов А.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2024, N 1)Невыплата дивидендов не является нарушением права акционеров на их часть прибыли даже при наличии в обществе чистой прибыли <2>, поскольку решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров в соответствии с п. 3 ст. 42 Закона N 208-ФЗ <3>. При этом общее собрание руководствуется рекомендациями совета директоров (наблюдательного совета) банка. При отсутствии решения об объявлении дивидендов общество не вправе их выплачивать, а акционеры - требовать их выплаты (п. 15 Постановления Пленума ВАС РФ от 18.11.2003 N 19).
Статья: Состав совета директоров, порядок организации работы и принятия решений советом директоров хозяйственного общества
(Шиткина И.С.)
("Право и экономика", 2025, N 3)Кодексом корпоративного управления в качестве лучшей практики корпоративного управления признано целесообразным формировать при советах директоров комитеты для подготовки рекомендаций совету директоров по вопросам его компетенции. Решения комитетов носят рекомендательный характер, при этом способствуя росту эффективности деятельности совета директоров, повышая качество разработки проектов решений, и предварительному согласованию позиций членов совета директоров. При советах директоров могут создаваться в том числе комитеты по стратегическому планированию, по аудиту, по корпоративному управлению, по номинациям, по вознаграждениям, по взаимодействию с миноритарными акционерами. Перечень комитетов определяется советом директоров в зависимости от стоящих перед ним задач. Функции отдельных комитетов могут быть совмещены. Например, часто функции по номинациям и вознаграждениям членов органов управления и руководителей компании совмещаются в одном комитете - по кадрам и вознаграждениям.
(Шиткина И.С.)
("Право и экономика", 2025, N 3)Кодексом корпоративного управления в качестве лучшей практики корпоративного управления признано целесообразным формировать при советах директоров комитеты для подготовки рекомендаций совету директоров по вопросам его компетенции. Решения комитетов носят рекомендательный характер, при этом способствуя росту эффективности деятельности совета директоров, повышая качество разработки проектов решений, и предварительному согласованию позиций членов совета директоров. При советах директоров могут создаваться в том числе комитеты по стратегическому планированию, по аудиту, по корпоративному управлению, по номинациям, по вознаграждениям, по взаимодействию с миноритарными акционерами. Перечень комитетов определяется советом директоров в зависимости от стоящих перед ним задач. Функции отдельных комитетов могут быть совмещены. Например, часто функции по номинациям и вознаграждениям членов органов управления и руководителей компании совмещаются в одном комитете - по кадрам и вознаграждениям.
"Правовые формы отрицания недобросовестного поведения"
(Седова Ж.И.)
("Статут", 2023)Однако необходимо обратить внимание на то, что эти рекомендации члену совета директоров должны исходить от самого совета директоров, а также на то, что они остаются рекомендациями (нормами мягкого права), которые могут быть проигнорированы членом совета директоров, зависящим от конкурента.
(Седова Ж.И.)
("Статут", 2023)Однако необходимо обратить внимание на то, что эти рекомендации члену совета директоров должны исходить от самого совета директоров, а также на то, что они остаются рекомендациями (нормами мягкого права), которые могут быть проигнорированы членом совета директоров, зависящим от конкурента.
Статья: Субсидиарная ответственность члена совета директоров банка за выдачу "технических" кредитов
(Шафранов А.П.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2021, N 11)Рекомендации членам советов директоров банков, привлекаемых
(Шафранов А.П.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2021, N 11)Рекомендации членам советов директоров банков, привлекаемых
Статья: Секретарь совета директоров
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)Корпоративный статус обусловливает участие совета директоров в выборе секретаря. В соответствии с рекомендациями ЦБ РФ секретарь совета директоров назначается с согласия председателя совета директоров общества (п. 6.5 Положения о совете директоров). При этом общество не ограничено в определении иного порядка. В качестве альтернативного может быть рассмотрен порядок назначения корпоративного секретаря. По общему правилу последний избирается советом директоров в целом (п. 216 Кодекса корпоративного управления).
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2026)Корпоративный статус обусловливает участие совета директоров в выборе секретаря. В соответствии с рекомендациями ЦБ РФ секретарь совета директоров назначается с согласия председателя совета директоров общества (п. 6.5 Положения о совете директоров). При этом общество не ограничено в определении иного порядка. В качестве альтернативного может быть рассмотрен порядок назначения корпоративного секретаря. По общему правилу последний избирается советом директоров в целом (п. 216 Кодекса корпоративного управления).
"Корпоративное право в таблицах и схемах: учебно-методическое пособие"
(4-е издание, переработанное и дополненное)
(Шиткина И.С.)
("Юстицинформ", 2025)- могут создаваться по решению совета директоров для предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов и выработки по ним рекомендаций для совета директоров;
(4-е издание, переработанное и дополненное)
(Шиткина И.С.)
("Юстицинформ", 2025)- могут создаваться по решению совета директоров для предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов и выработки по ним рекомендаций для совета директоров;
Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы судебной практики: Дивиденды8. Рекомендации совета директоров (наблюдательного совета) по размеру и порядку выплаты дивидендов