Раскрытие информации управляющей компанией ПИФ
Подборка наиболее важных документов по запросу Раскрытие информации управляющей компанией ПИФ (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: О положительных практиках в части раскрытия информации профессиональными участниками РЦБ и управляющими компаниями инвестиционных фондов, ПИФов и НПФ, в том числе в случае изменения документов.
(Письмо Банка России от 22.04.2025 N Ц38-1-14/2682)Вопрос: О положительных практиках в части раскрытия информации профессиональными участниками РЦБ и управляющими компаниями инвестиционных фондов, ПИФов и НПФ, в том числе в случае изменения документов.
(Письмо Банка России от 22.04.2025 N Ц38-1-14/2682)Вопрос: О положительных практиках в части раскрытия информации профессиональными участниками РЦБ и управляющими компаниями инвестиционных фондов, ПИФов и НПФ, в том числе в случае изменения документов.
Статья: Пути преодоления информационной диспропорции в правоотношениях с потребителем финансовых услуг в условиях перехода к цифровой экономике
(Чирков А.В.)
("Предпринимательское право", 2021, N 3)В свою очередь акционерный инвестиционный фонд, управляющая компания паевого инвестиционного фонда должны (за определенными исключениями) раскрывать сведения... в виде документа, содержащего информацию, установленную соответствующими пунктами указания (далее - ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде) <26>. Таким образом, для указанных некредитных финансовых организаций ключевой информационный документ является стандартизацией подлежащей раскрытию информации. При этом, пожалуй, именно в указании Банка России от 2 ноября 2020 г. N 5609-У наиболее полно отражены правила раскрытия информации с учетом присущих гражданам поведенческих нерациональностей и искажений, хотя указанный документ ориентирован на инвесторов, не являющихся потребителями в смысле Закона "О защите прав потребителей" <27>.
(Чирков А.В.)
("Предпринимательское право", 2021, N 3)В свою очередь акционерный инвестиционный фонд, управляющая компания паевого инвестиционного фонда должны (за определенными исключениями) раскрывать сведения... в виде документа, содержащего информацию, установленную соответствующими пунктами указания (далее - ключевой информационный документ о паевом инвестиционном фонде) <26>. Таким образом, для указанных некредитных финансовых организаций ключевой информационный документ является стандартизацией подлежащей раскрытию информации. При этом, пожалуй, именно в указании Банка России от 2 ноября 2020 г. N 5609-У наиболее полно отражены правила раскрытия информации с учетом присущих гражданам поведенческих нерациональностей и искажений, хотя указанный документ ориентирован на инвесторов, не являющихся потребителями в смысле Закона "О защите прав потребителей" <27>.
Нормативные акты
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2025)Глава XII. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2025)Глава XII. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Вопрос: О включении в состав общего количества объектов инвестирования активов ПИФа, оцененных по нулевой стоимости.
(Письмо Банка России от 29.10.2024 N 38-1-4/3628)<1> Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У "О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда".
(Письмо Банка России от 29.10.2024 N 38-1-4/3628)<1> Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У "О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда".
Вопрос: Каковы правовой статус и функции НКО АО "Национальный расчетный депозитарий" как центрального депозитария?
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)- оказание услуг по раскрытию информации эмитентами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и иными лицами, обязанными раскрывать информацию в соответствии с федеральными законами;
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2025)- оказание услуг по раскрытию информации эмитентами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и иными лицами, обязанными раскрывать информацию в соответствии с федеральными законами;
Вопрос: Об обеспечении управляющей компанией ПИФа доступа на ее сайте в сети Интернет к отдельным документам (информации) при прекращении доверительного управления фондом.
(Письмо Банка России от 29.11.2022 N 38-1-7/3542)<1> Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У "О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда".
(Письмо Банка России от 29.11.2022 N 38-1-7/3542)<1> Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У "О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда".
Вопрос: Об отражении в ключевом информационном документе о ПИФе информации об общем количестве объектов инвестирования в инвестиционном портфеле.
(Письмо Банка России от 09.11.2023 N 38-3-4/3460)<1> Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У "О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда" (далее - Указание N 5609-У).
(Письмо Банка России от 09.11.2023 N 38-3-4/3460)<1> Указание Банка России от 02.11.2020 N 5609-У "О раскрытии, распространении и предоставлении информации акционерными инвестиционными фондами и управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о требованиях к расчету доходности инвестиционной деятельности акционерного инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда" (далее - Указание N 5609-У).
"Комментарий к Федеральному закону от 23 декабря 2003 г. N 177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)о структуре и составе акционеров (участников) страховых организаций, акционеров (участников) управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, акционеров (участников) микрофинансовых компаний, являющихся коммерческими организациями, в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находятся страховые организации, управляющие компании, микрофинансовые компании.
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)о структуре и составе акционеров (участников) страховых организаций, акционеров (участников) управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, акционеров (участников) микрофинансовых компаний, являющихся коммерческими организациями, в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находятся страховые организации, управляющие компании, микрофинансовые компании.
Последние изменения: Создание паевого инвестиционного фонда (ПИФ), деятельность его управляющей компании и спецдепозитария
(КонсультантПлюс, 2025)Можно не раскрывать, в частности, информацию о юрлицах, с которыми управляющая компания заключила договор на совершение от своего имени и за счет имущества, составляющего ПИФ, действий, необходимых для управления этим имуществом, а также о юрлицах, с которыми она заключила договор на совершение от их имени и за счет имущества, составляющего ПИФ, сделок (п. 1.2.1 Решения).
(КонсультантПлюс, 2025)Можно не раскрывать, в частности, информацию о юрлицах, с которыми управляющая компания заключила договор на совершение от своего имени и за счет имущества, составляющего ПИФ, действий, необходимых для управления этим имуществом, а также о юрлицах, с которыми она заключила договор на совершение от их имени и за счет имущества, составляющего ПИФ, сделок (п. 1.2.1 Решения).
Вопрос: О применении и раскрытии правил определения стоимости чистых активов ПИФа в случае передачи прав и обязанностей по договору доверительного управления ПИФом от одной управляющей компании к другой.
(Письмо Банка России от 19.06.2023 N 38-4-4/1730)<3> Любые распространяемые, предоставляемые или раскрываемые сведения об акционерном инвестиционном фонде или о паевом инвестиционном фонде, об управляющей компании паевого инвестиционного фонда не должны содержать недобросовестную, недостоверную, неэтичную, заведомо ложную, скрытую, вводящую в заблуждение информацию.
(Письмо Банка России от 19.06.2023 N 38-4-4/1730)<3> Любые распространяемые, предоставляемые или раскрываемые сведения об акционерном инвестиционном фонде или о паевом инвестиционном фонде, об управляющей компании паевого инвестиционного фонда не должны содержать недобросовестную, недостоверную, неэтичную, заведомо ложную, скрытую, вводящую в заблуждение информацию.
Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы судебной практики: Административная ответственность акционерных обществ за неисполнение ими требований по раскрытию информацииНераскрытие или нарушение эмитентом, профессиональным участником рынка ценных бумаг, клиринговой организацией, акционерным инвестиционным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда, специализированным депозитарием акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда либо лицом, оказывающим услуги по публичному представлению раскрываемой информации, порядка и сроков раскрытия информации, предусмотренной федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, а равно раскрытие информации не в полном объеме, и (или) недостоверной информации, и (или) вводящей в заблуждение информации влечет административную ответственность, предусмотренную частью 2 статьи 15.19 КоАП РФ.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)- раскрывать информацию об акционерном инвестиционном фонде и о паевом инвестиционном фонде в соответствии с законом.
(том 2)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)- раскрывать информацию об акционерном инвестиционном фонде и о паевом инвестиционном фонде в соответствии с законом.
Статья: К вопросу о понятии "биржевой инвестиционный фонд"
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2022, N 3)В правоприменительной практике можно наблюдать смешение, которое допускают управляющие компании фондов в отношении биржевого ПИФа и ETF. Инвесторам преподносится информация таким образом, что биржевой ПИФ и ETF как инвестиционные инструменты отождествляются. Такая практика не отвечает фундаментальному принципу полноты раскрытия и точности информации относительно наименования, структуры и внутреннего состава фонда.
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2022, N 3)В правоприменительной практике можно наблюдать смешение, которое допускают управляющие компании фондов в отношении биржевого ПИФа и ETF. Инвесторам преподносится информация таким образом, что биржевой ПИФ и ETF как инвестиционные инструменты отождествляются. Такая практика не отвечает фундаментальному принципу полноты раскрытия и точности информации относительно наименования, структуры и внутреннего состава фонда.