Период наблюдения кредит
Подборка наиболее важных документов по запросу Период наблюдения кредит (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: COVID-19: финансовые меры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации
(Леднева Ю.В.)
("Финансовое право", 2022, N 1)2.2. Также в 2020 г. из федерального бюджета предоставлялись субсидии российским кредитным организациям на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным в 2020 г. юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на возобновление деятельности <17>. Кредит выдавался с 1 июня по 1 ноября 2020 г. для покрытия любых документально подтвержденных расходов, в том числе выплаты зарплаты. В базовый период и период наблюдения процентная ставка по кредиту составляла не более 2%.
(Леднева Ю.В.)
("Финансовое право", 2022, N 1)2.2. Также в 2020 г. из федерального бюджета предоставлялись субсидии российским кредитным организациям на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным в 2020 г. юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на возобновление деятельности <17>. Кредит выдавался с 1 июня по 1 ноября 2020 г. для покрытия любых документально подтвержденных расходов, в том числе выплаты зарплаты. В базовый период и период наблюдения процентная ставка по кредиту составляла не более 2%.
Путеводитель по судебной практике: Кредит.
Возникает ли обязательство возвратить кредит с момента его предоставления
(КонсультантПлюс, 2026)В силу изложенного суды сделали обоснованный вывод, что правовые основания для начисления повышенных процентов за пользование кредитом за период с момента введения наблюдения - 15.10.2010 и до открытия конкурсного производства - 28.02.2011, а также неустойки за просрочку оплаты процентов за пользование кредитом отсутствуют.
Возникает ли обязательство возвратить кредит с момента его предоставления
(КонсультантПлюс, 2026)В силу изложенного суды сделали обоснованный вывод, что правовые основания для начисления повышенных процентов за пользование кредитом за период с момента введения наблюдения - 15.10.2010 и до открытия конкурсного производства - 28.02.2011, а также неустойки за просрочку оплаты процентов за пользование кредитом отсутствуют.
Нормативные акты
Постановление Пленума ВАС РФ от 06.12.2013 N 88
"О начислении и уплате процентов по требованиям кредиторов при банкротстве"При включении в реестр требований кредиторов требований по кредитному договору, по условиям которого кредит возвращается заемщиком путем ежемесячной уплаты в течение определенного периода фиксированной денежной суммы, в составе которой в первую очередь учитываются проценты за весь указанный в договоре срок пользования кредитом (аннуитетный порядок возврата кредита), если при этом наблюдение было введено до истечения срока возврата кредита, размер непогашенного основного долга пересчитывается исходя из размера процентов, рассчитанных по дату введения наблюдения.
"О начислении и уплате процентов по требованиям кредиторов при банкротстве"При включении в реестр требований кредиторов требований по кредитному договору, по условиям которого кредит возвращается заемщиком путем ежемесячной уплаты в течение определенного периода фиксированной денежной суммы, в составе которой в первую очередь учитываются проценты за весь указанный в договоре срок пользования кредитом (аннуитетный порядок возврата кредита), если при этом наблюдение было введено до истечения срока возврата кредита, размер непогашенного основного долга пересчитывается исходя из размера процентов, рассчитанных по дату введения наблюдения.
<Письмо> ВАС РФ от 07.02.2011 N ВАС-С03/УЧП-175
<О толковании пункта 4 Постановления Пленума ВАС РФ от 23.07.2009 N 63>В связи с этим все проценты по кредиту всегда следуют судьбе основного долга: если кредит был выдан до возбуждения дела и требование о возврате основного долга реестровое, то и все проценты по нему (в том числе за период наблюдения) будут реестровыми, а не текущими.
<О толковании пункта 4 Постановления Пленума ВАС РФ от 23.07.2009 N 63>В связи с этим все проценты по кредиту всегда следуют судьбе основного долга: если кредит был выдан до возбуждения дела и требование о возврате основного долга реестровое, то и все проценты по нему (в том числе за период наблюдения) будут реестровыми, а не текущими.
Статья: Деятельность микрокредитных компаний по предоставлению жилищных (ипотечных) кредитов на региональных рынках недвижимости в условиях современной кредитно-денежной политики Банка России: правовые новеллы
(Ручкина Г.Ф.)
("Банковское право", 2025, N 4)Для стимулирования жилищного строительства и, соответственно, оборота жилой недвижимости Банк России длительное время субсидировал жилищные (ипотечные) программы, ориентируясь на первичный рынок, т.е. на приобретение жилых помещений непосредственно от застройщиков. Данные программы поддержки способствовали росту разрыва между ценами на первичном и вторичном рынках жилой недвижимости, которые достигали в отдельных регионах 60%. При этом субсидирование застройщикам процентной ставки по жилищным (ипотечным) кредитам в реальности способствовало только росту стоимости жилых помещений на первичном рынке, а также увеличению периода погашения кредитных обязательств (стоимость квартир при приобретении искусственно завышалась и отличалась от рыночной в большую сторону, притом что ставка была низкой), указанная схема содействовала развитию негативного сценария, покупатели квартир по итогу принимали на себя обязательства платить более длительный срок (период погашения - 20 - 30 лет, в зависимости от условий договора) и дороже, с учетом начисляемых совокупных процентов за кредит. Вторичный рынок при этом стагнировал, рост цен на нем остановился, а в некоторых регионах вызвал понижение стоимости недвижимости. Представленное мнение поддерживается исследователями, так, В.Н. Бердникова отмечает, что "на вторичном рынке отсутствует возможность снижения ставки по ипотеке, поэтому именно в сегменте готового жилья из-за дорогих кредитов наблюдается снижение и спроса, и темпов роста цен на уровне инфляции" <9>.
(Ручкина Г.Ф.)
("Банковское право", 2025, N 4)Для стимулирования жилищного строительства и, соответственно, оборота жилой недвижимости Банк России длительное время субсидировал жилищные (ипотечные) программы, ориентируясь на первичный рынок, т.е. на приобретение жилых помещений непосредственно от застройщиков. Данные программы поддержки способствовали росту разрыва между ценами на первичном и вторичном рынках жилой недвижимости, которые достигали в отдельных регионах 60%. При этом субсидирование застройщикам процентной ставки по жилищным (ипотечным) кредитам в реальности способствовало только росту стоимости жилых помещений на первичном рынке, а также увеличению периода погашения кредитных обязательств (стоимость квартир при приобретении искусственно завышалась и отличалась от рыночной в большую сторону, притом что ставка была низкой), указанная схема содействовала развитию негативного сценария, покупатели квартир по итогу принимали на себя обязательства платить более длительный срок (период погашения - 20 - 30 лет, в зависимости от условий договора) и дороже, с учетом начисляемых совокупных процентов за кредит. Вторичный рынок при этом стагнировал, рост цен на нем остановился, а в некоторых регионах вызвал понижение стоимости недвижимости. Представленное мнение поддерживается исследователями, так, В.Н. Бердникова отмечает, что "на вторичном рынке отсутствует возможность снижения ставки по ипотеке, поэтому именно в сегменте готового жилья из-за дорогих кредитов наблюдается снижение и спроса, и темпов роста цен на уровне инфляции" <9>.
Статья: Новые инвестиционные проекты. Мнения
(Мирсияпов И., Рябухин С., Топилин М., Гамза В., Глухова М., Карачин И., Бахтизин А., Широв А., Мельников Р.)
("Бюллетень Счетной палаты РФ", 2025, N 12)Вызывают особую тревогу выводы Счетной палаты о том, что начиная с 2021 года отмечается устойчивая динамика исключения НИП из сводного перечня проектов. При этом резкий отток проектов наблюдается в 2025 году (83 проекта). Совокупное количество исключенных за период 2021 - 2025 годов проектов составляет 439 единиц, или 71,3% от текущего количества реализуемых НИП (615 проектов на 1 апреля 2025 года).
(Мирсияпов И., Рябухин С., Топилин М., Гамза В., Глухова М., Карачин И., Бахтизин А., Широв А., Мельников Р.)
("Бюллетень Счетной палаты РФ", 2025, N 12)Вызывают особую тревогу выводы Счетной палаты о том, что начиная с 2021 года отмечается устойчивая динамика исключения НИП из сводного перечня проектов. При этом резкий отток проектов наблюдается в 2025 году (83 проекта). Совокупное количество исключенных за период 2021 - 2025 годов проектов составляет 439 единиц, или 71,3% от текущего количества реализуемых НИП (615 проектов на 1 апреля 2025 года).
Статья: Вопросы внедрения программно-целевого метода управления государственными финансовыми ресурсами в Российской Федерации
(Лукин А.Г.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2025, N 1)<4> Лукин А.Г. Структура государственного бюджетного управления в Российской Федерации // Финансы и кредит. 2021. Т. 27. N 3. С. 649 - 671.
(Лукин А.Г.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2025, N 1)<4> Лукин А.Г. Структура государственного бюджетного управления в Российской Федерации // Финансы и кредит. 2021. Т. 27. N 3. С. 649 - 671.
Статья: Изменение процентной ставки по кредиту предпринимателю: повысить нельзя сохранить
(Севастьянова Ю.)
("Банковское кредитование", 2023, N 6)Первоначально условиями кредитного договора были установлены такие процентные ставки: на базовый период (с даты заключения договора по 30.11.2020) и период наблюдения по договору (с 01.12.2020 по 31.03.2021) - 2% годовых, на период погашения по договору (три месяца по окончании базового периода либо периода наблюдения) - 15% годовых.
(Севастьянова Ю.)
("Банковское кредитование", 2023, N 6)Первоначально условиями кредитного договора были установлены такие процентные ставки: на базовый период (с даты заключения договора по 30.11.2020) и период наблюдения по договору (с 01.12.2020 по 31.03.2021) - 2% годовых, на период погашения по договору (три месяца по окончании базового периода либо периода наблюдения) - 15% годовых.
Статья: Налоговый арбитраж в Кыргызской Республике: свобода осуществления частного правосудия vs обеспечение публичного порядка
(Аленкина Н.Б.)
("Российская юстиция", 2024, N 11)Во-первых, ряд проведенных исследований свидетельствует о стойком недовольстве граждан судами <13>. Во-вторых, в этот период наблюдалась тенденция уклонения участников рынка и инвесторов от обращения в суд. К примеру, договоры банковского кредита содержат арбитражные оговорки, исключающие судебное разбирательство; услуги телекоммуникационных компаний предоставляются на условиях предоплаты во избежание судебного взыскания задолженности. В Кыргызстане происходит такое же количество международных арбитражных разбирательств, как и в других странах Центрально-Азиатского региона с гораздо большим населением и размером экономики <14>. В-третьих, такое положение усугубляется сильным перекосом в соотношении выигранных и проигранных дел в судах в пользу государства. Например, в 2018 году 98% решений судов по налоговым спорам было вынесено в пользу государства <15>.
(Аленкина Н.Б.)
("Российская юстиция", 2024, N 11)Во-первых, ряд проведенных исследований свидетельствует о стойком недовольстве граждан судами <13>. Во-вторых, в этот период наблюдалась тенденция уклонения участников рынка и инвесторов от обращения в суд. К примеру, договоры банковского кредита содержат арбитражные оговорки, исключающие судебное разбирательство; услуги телекоммуникационных компаний предоставляются на условиях предоплаты во избежание судебного взыскания задолженности. В Кыргызстане происходит такое же количество международных арбитражных разбирательств, как и в других странах Центрально-Азиатского региона с гораздо большим населением и размером экономики <14>. В-третьих, такое положение усугубляется сильным перекосом в соотношении выигранных и проигранных дел в судах в пользу государства. Например, в 2018 году 98% решений судов по налоговым спорам было вынесено в пользу государства <15>.
Статья: Финансовый рынок: проблемы правовой неопределенности
(Тропская С.С.)
("Безопасность бизнеса", 2022, N 4)Иными словами, финансовый рынок обеспечивает движение или обращение свободных денежных средств (денежных капиталов) как при посредничестве финансовых организаций, так и без такового. Отдельные элементы финансового рынка можно наблюдать еще в период античности и Средневековья <4>. Например, в Древней Греции осуществлялись операции, подобные страхованию, предоставлению банковского кредита. Так, в VI - V вв. до н.э. стали появляться "трапезы", состоятельные физические лица, которые не только выдавали кредиты под проценты, но и принимали депозиты, получая прибыль от разницы в процентах. Аналогичные функции выполняли и храмы. В Средние века появляются первые банки, первые страховщики (Италия), открываются биржи (Антверпен, Брюгге) <5>. Но поскольку необходимой предпосылкой развития финансового рынка является наличие у частных лиц свободных от потребления денежных средств, полноценно начинает он складываться только с развитием капиталистических (рыночных) отношений, с XVII - XVIII вв.
(Тропская С.С.)
("Безопасность бизнеса", 2022, N 4)Иными словами, финансовый рынок обеспечивает движение или обращение свободных денежных средств (денежных капиталов) как при посредничестве финансовых организаций, так и без такового. Отдельные элементы финансового рынка можно наблюдать еще в период античности и Средневековья <4>. Например, в Древней Греции осуществлялись операции, подобные страхованию, предоставлению банковского кредита. Так, в VI - V вв. до н.э. стали появляться "трапезы", состоятельные физические лица, которые не только выдавали кредиты под проценты, но и принимали депозиты, получая прибыль от разницы в процентах. Аналогичные функции выполняли и храмы. В Средние века появляются первые банки, первые страховщики (Италия), открываются биржи (Антверпен, Брюгге) <5>. Но поскольку необходимой предпосылкой развития финансового рынка является наличие у частных лиц свободных от потребления денежных средств, полноценно начинает он складываться только с развитием капиталистических (рыночных) отношений, с XVII - XVIII вв.
Статья: Переменные процентные ставки по денежным обязательствам: потребности рынка и актуальные задачи правового регулирования
(Синицын С.А.)
("Предпринимательское право", 2022, N 4)Определение допустимой сферы применения переменной процентной ставки определяется содержанием экономических отношений между должником и кредитором. Взаимообусловленность, а точнее - предопределенность обязательств по уплате процентов содержанием основного кредитного обязательства, объясняет недопустимость произвольного применения и расчета переменной процентной ставки по кредиту, показывая пределы автономии кредитора независимо от формальных условий договорного обязательства (чаще всего сформулированных кредитором в одностороннем порядке без участия и осознания заемщиком). То есть уплата процентов по кредиту не может рассматриваться в значении самостоятельного и не связанного с содержанием основного обязательства предоставления, определимого свободным волеизъявлением сторон. Этот акцент позволяет разграничить собственно плату за кредит как бремя и долг заемщика с абстрактным и нереализовавшимся объемом ожиданий кредитора, достижение которого было потенциально возможно при последующей оценке сложившейся конъюнктуры рынка при условии, если бы кредитный ресурс не был отвлечен на заемщика самим кредитором добровольно, а сам кредитор гарантированно избрал бы оптимальный вариант размещения собственных средств. Приведенные вновь открывшиеся чаяния, ожидания и упущения кредитора не находятся в зоне обязаний и ответственности должника. Сам по себе факт нахождения кредитных ресурсов у должника и его отвлечение от кредитора является следствием осознанных действий именно кредитора и не может рассматриваться как фактор риска и компонент долга, возлагаемый на должника в обязательстве. Именно этим объясняется невозможность возложения на благонадежного должника риска утраты кредитором шанса наиболее результативного использования его капитала. В отличие от инвестиционного, в кредитном обязательстве должник связан обязанностью уплаты только соразмерного рыночному процента за пользование заемным капиталом кредитора. Своеобразная акцессорность процентного долга и содержания заемного обязательства позволяет отделить проценты от любых иных возможных предоставлений в обязательстве, предупреждая тем самым смешение функции процентов как платы за кредит с любыми иными потенциально возможными предоставлениями по обязательствам, определимыми излишне обобщенными и потому неточными характеристиками платеж, расчеты и т.п. По существу, это означает определение функции процентов только вознаграждением за данную кредитором возможность пользования его капиталом, переданным заемщику на время. Проценты начисляются и выплачиваются за пользование чужим капиталом - Kapitalzins <11>, причем согласованный договором период и распределение выплат не меняют их природы, как утверждается, даже когда проценты выплачиваются единовременно и за весь срок при заключении договора <12>. С категоричностью приведенного убеждения представляется возможным не согласиться на том основании, что абсолютная и не ограниченная законом свобода определения расчетов по процентам в любых видах кредита может создать чрезмерно отягчающие условия для заемщика и неосновательные выгоды для кредитора, искажение правом экономической цели кредита при умалении прав заемщика и фактическом навязывании ему услуги, которая на оговоренных договорных условиях в действительности не была потреблена должником. Частный случай проявления недобросовестных банковских практик в этом направлении возможно наблюдать при расчете аннуитетных платежей по долгосрочным кредитам таким образом, что в сумму очередного платежа на протяжении первых нескольких лет включаются только проценты за пользование кредитом, рассчитанные на весь его срок, практически без погашения тела кредита, что фактически нивелирует право должника на досрочное погашение и начисление процентов только за фактический период пользования кредитом. Развитие таких практик в сфере потребительского кредитования, кредитования малого и среднего бизнеса, целевого финансирования бизнес-проектов стартапа не только снижает привлекательность кредитования, но и может оцениваться как проявление ростовщичества. В практике и теории процент по кредиту обычно определяется как зависящая от срока, но не от прибыли и оборота денежная плата за возможность использования капитала <13>. Следование обозначенному подходу дает основания разграничить проценты за пользование кредитом и прибыль кредитора от его собственного капитала не только с юридической, но и с экономической точек зрения.
(Синицын С.А.)
("Предпринимательское право", 2022, N 4)Определение допустимой сферы применения переменной процентной ставки определяется содержанием экономических отношений между должником и кредитором. Взаимообусловленность, а точнее - предопределенность обязательств по уплате процентов содержанием основного кредитного обязательства, объясняет недопустимость произвольного применения и расчета переменной процентной ставки по кредиту, показывая пределы автономии кредитора независимо от формальных условий договорного обязательства (чаще всего сформулированных кредитором в одностороннем порядке без участия и осознания заемщиком). То есть уплата процентов по кредиту не может рассматриваться в значении самостоятельного и не связанного с содержанием основного обязательства предоставления, определимого свободным волеизъявлением сторон. Этот акцент позволяет разграничить собственно плату за кредит как бремя и долг заемщика с абстрактным и нереализовавшимся объемом ожиданий кредитора, достижение которого было потенциально возможно при последующей оценке сложившейся конъюнктуры рынка при условии, если бы кредитный ресурс не был отвлечен на заемщика самим кредитором добровольно, а сам кредитор гарантированно избрал бы оптимальный вариант размещения собственных средств. Приведенные вновь открывшиеся чаяния, ожидания и упущения кредитора не находятся в зоне обязаний и ответственности должника. Сам по себе факт нахождения кредитных ресурсов у должника и его отвлечение от кредитора является следствием осознанных действий именно кредитора и не может рассматриваться как фактор риска и компонент долга, возлагаемый на должника в обязательстве. Именно этим объясняется невозможность возложения на благонадежного должника риска утраты кредитором шанса наиболее результативного использования его капитала. В отличие от инвестиционного, в кредитном обязательстве должник связан обязанностью уплаты только соразмерного рыночному процента за пользование заемным капиталом кредитора. Своеобразная акцессорность процентного долга и содержания заемного обязательства позволяет отделить проценты от любых иных возможных предоставлений в обязательстве, предупреждая тем самым смешение функции процентов как платы за кредит с любыми иными потенциально возможными предоставлениями по обязательствам, определимыми излишне обобщенными и потому неточными характеристиками платеж, расчеты и т.п. По существу, это означает определение функции процентов только вознаграждением за данную кредитором возможность пользования его капиталом, переданным заемщику на время. Проценты начисляются и выплачиваются за пользование чужим капиталом - Kapitalzins <11>, причем согласованный договором период и распределение выплат не меняют их природы, как утверждается, даже когда проценты выплачиваются единовременно и за весь срок при заключении договора <12>. С категоричностью приведенного убеждения представляется возможным не согласиться на том основании, что абсолютная и не ограниченная законом свобода определения расчетов по процентам в любых видах кредита может создать чрезмерно отягчающие условия для заемщика и неосновательные выгоды для кредитора, искажение правом экономической цели кредита при умалении прав заемщика и фактическом навязывании ему услуги, которая на оговоренных договорных условиях в действительности не была потреблена должником. Частный случай проявления недобросовестных банковских практик в этом направлении возможно наблюдать при расчете аннуитетных платежей по долгосрочным кредитам таким образом, что в сумму очередного платежа на протяжении первых нескольких лет включаются только проценты за пользование кредитом, рассчитанные на весь его срок, практически без погашения тела кредита, что фактически нивелирует право должника на досрочное погашение и начисление процентов только за фактический период пользования кредитом. Развитие таких практик в сфере потребительского кредитования, кредитования малого и среднего бизнеса, целевого финансирования бизнес-проектов стартапа не только снижает привлекательность кредитования, но и может оцениваться как проявление ростовщичества. В практике и теории процент по кредиту обычно определяется как зависящая от срока, но не от прибыли и оборота денежная плата за возможность использования капитала <13>. Следование обозначенному подходу дает основания разграничить проценты за пользование кредитом и прибыль кредитора от его собственного капитала не только с юридической, но и с экономической точек зрения.
Статья: Российская система законодательного регулирования отношений банкротства: состояние и тенденции развития
(Попондопуло В.Ф.)
("Юрист", 2021, N 5)Наблюдение. Существенным недостатком этой процедуры является невозможность быстрого принятия решений в делах о банкротстве, что имеет первостепенное значение для обеспечения защиты интересов кредиторов, повышения возврата средств, а следовательно, понижения цены кредита. Задержка с решением судьбы должника повышает риски, связанные со снижением стоимости его бизнеса из-за издержек в период наблюдения <9>. На мой взгляд, было бы правильным, как это и предусмотрено проектом, отказаться от института наблюдения. После принятия заявления о признании должника банкротом и проверки обоснованности требований заявителя при наличии признаков банкротства должно сразу же приниматься решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, а не определение о введении наблюдения.
(Попондопуло В.Ф.)
("Юрист", 2021, N 5)Наблюдение. Существенным недостатком этой процедуры является невозможность быстрого принятия решений в делах о банкротстве, что имеет первостепенное значение для обеспечения защиты интересов кредиторов, повышения возврата средств, а следовательно, понижения цены кредита. Задержка с решением судьбы должника повышает риски, связанные со снижением стоимости его бизнеса из-за издержек в период наблюдения <9>. На мой взгляд, было бы правильным, как это и предусмотрено проектом, отказаться от института наблюдения. После принятия заявления о признании должника банкротом и проверки обоснованности требований заявителя при наличии признаков банкротства должно сразу же приниматься решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, а не определение о введении наблюдения.
Статья: Непроданные новостройки: проблема залога готовых квартир
(Плешанова О.)
("Банковское кредитование", 2024, N 1)Методы управления риском и оперативного погашения кредита
(Плешанова О.)
("Банковское кредитование", 2024, N 1)Методы управления риском и оперативного погашения кредита
Статья: Ответы Банка России на вопросы (предложения) банков, поступившие в рамках ежегодной встречи кредитных организаций с руководством регулятора (Приложение к Письму Банка России от 24.07.2023 N 03-23-16/6611)
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Для кредитов (займов), выданных и погашенных в течение календарного квартала, считаем достаточным инструментом применение надбавок к коэффициентам риска. Учитывая, что большинство таких выдач, по наблюдениям ряда банков, приходятся не на массовый сегмент, а на клиентов категории VIP с индивидуальным резервированием, которые своевременно исполняют обязательства перед кредитором, участие таких кредитов (погашенных в отчетном периоде) в расчете МПЛ может оказать значительное влияние на квартальный результат, хотя кредиты более не участвуют в обороте.
("Официальный сайт Ассоциации "Россия", 2023)Для кредитов (займов), выданных и погашенных в течение календарного квартала, считаем достаточным инструментом применение надбавок к коэффициентам риска. Учитывая, что большинство таких выдач, по наблюдениям ряда банков, приходятся не на массовый сегмент, а на клиентов категории VIP с индивидуальным резервированием, которые своевременно исполняют обязательства перед кредитором, участие таких кредитов (погашенных в отчетном периоде) в расчете МПЛ может оказать значительное влияние на квартальный результат, хотя кредиты более не участвуют в обороте.