Оценка акций при наследовании
Подборка наиболее важных документов по запросу Оценка акций при наследовании (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Корпоративное право: Наследование акций
(КонсультантПлюс, 2026)В данном случае из материалов дела следует, что доверительное управление акциями, полученными истцами в порядке наследования, не было учреждено.
(КонсультантПлюс, 2026)В данном случае из материалов дела следует, что доверительное управление акциями, полученными истцами в порядке наследования, не было учреждено.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Ситуация: Как наследуются ценные бумаги (акции, облигации)?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)При обращении за свидетельством о праве на наследство к частнопрактикующему нотариусу необходимо уплатить федеральный тариф в размере госпошлины, а также региональный тариф в размере, установленном нотариальной палатой субъекта РФ. За выдачу свидетельства в государственной нотариальной конторе предусмотрена уплата госпошлины. Размер госпошлины (федерального тарифа) определяется нотариусом на основании результатов оценки ценных бумаг (акций, облигаций), проведенной оценщиком или юридическими лицами, которые вправе заключить договор на проведение оценки согласно законодательству об оценочной деятельности (пп. 10 п. 1 ст. 333.25 НК РФ; ч. 1, 3, 4 ст. 22, ч. 2 ст. 25 Основ законодательства РФ о нотариате; п. 57 Регламента).
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)При обращении за свидетельством о праве на наследство к частнопрактикующему нотариусу необходимо уплатить федеральный тариф в размере госпошлины, а также региональный тариф в размере, установленном нотариальной палатой субъекта РФ. За выдачу свидетельства в государственной нотариальной конторе предусмотрена уплата госпошлины. Размер госпошлины (федерального тарифа) определяется нотариусом на основании результатов оценки ценных бумаг (акций, облигаций), проведенной оценщиком или юридическими лицами, которые вправе заключить договор на проведение оценки согласно законодательству об оценочной деятельности (пп. 10 п. 1 ст. 333.25 НК РФ; ч. 1, 3, 4 ст. 22, ч. 2 ст. 25 Основ законодательства РФ о нотариате; п. 57 Регламента).
Тематический выпуск: Налогообложение доходов физических лиц и страховые взносы: сложные вопросы исчисления и уплаты
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 9)Вопрос 2: В общество обратился наследник акционера с заявлением об уменьшении доходов от реализации акций общества на сумму расходов по оценке наследуемых акций. В договоре отражено, что "цель оценки акций - определение рыночной стоимости для принятия управленческих решений". Со слов наследника, данную оценку он произвел по требованию нотариуса, выдавшего свидетельство о праве на наследство.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 9)Вопрос 2: В общество обратился наследник акционера с заявлением об уменьшении доходов от реализации акций общества на сумму расходов по оценке наследуемых акций. В договоре отражено, что "цель оценки акций - определение рыночной стоимости для принятия управленческих решений". Со слов наследника, данную оценку он произвел по требованию нотариуса, выдавшего свидетельство о праве на наследство.
Нормативные акты
"Обобщение судебной практики по корпоративным спорам о предоставлении информации хозяйственными обществами"
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 15.11.2023)5. Анализ судебной практики свидетельствует о том, что при разрешении, с учетом установленных правил подсудности, рассматриваемой категории споров суды определяют наличие (отсутствие) статуса участника (акционера) хозяйственного общества также у лиц, к которым доли (акции) перешли в порядке наследования.
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 15.11.2023)5. Анализ судебной практики свидетельствует о том, что при разрешении, с учетом установленных правил подсудности, рассматриваемой категории споров суды определяют наличие (отсутствие) статуса участника (акционера) хозяйственного общества также у лиц, к которым доли (акции) перешли в порядке наследования.
Положение Банка России от 28.12.2017 N 626-П
(ред. от 10.01.2023)
"Об оценке финансового положения, о требованиях к финансовому положению и об основаниях для признания финансового положения неудовлетворительным учредителей (участников) кредитной организации и иных лиц, предусмотренных Федеральным законом от 29 июля 2017 года N 281-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования обязательных требований к учредителям (участникам), органам управления и должностным лицам финансовых организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.03.2018 N 50436)<19> Доля в уставном (складочном) капитале указывается в процентах от уставного (складочного) капитала (для акционерных обществ указываются также номинальная стоимость одной акции и количество акций) и в абсолютной величине, рассчитанной исходя из номинальной стоимости акций (долей) и из текущей рыночной стоимости акций (долей), в случае подтверждения такой текущей рыночной стоимости акций (долей) отчетом об оценке акций (долей), составленным оценщиком в соответствии с Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". В случае представления указанного отчета об оценке акций (долей) величина имущества физического лица рассчитывается с учетом текущей рыночной стоимости акций (долей). Указанный отчет не представляется в случаях, когда акции допущены к организованным торгам. Пай члена производственного кооператива или доля в имуществе фермерского хозяйства (при долевой собственности на имущество фермерского хозяйства) указываются в стоимостном выражении.
(ред. от 10.01.2023)
"Об оценке финансового положения, о требованиях к финансовому положению и об основаниях для признания финансового положения неудовлетворительным учредителей (участников) кредитной организации и иных лиц, предусмотренных Федеральным законом от 29 июля 2017 года N 281-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования обязательных требований к учредителям (участникам), органам управления и должностным лицам финансовых организаций"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.03.2018 N 50436)<19> Доля в уставном (складочном) капитале указывается в процентах от уставного (складочного) капитала (для акционерных обществ указываются также номинальная стоимость одной акции и количество акций) и в абсолютной величине, рассчитанной исходя из номинальной стоимости акций (долей) и из текущей рыночной стоимости акций (долей), в случае подтверждения такой текущей рыночной стоимости акций (долей) отчетом об оценке акций (долей), составленным оценщиком в соответствии с Федеральным законом "Об оценочной деятельности в Российской Федерации". В случае представления указанного отчета об оценке акций (долей) величина имущества физического лица рассчитывается с учетом текущей рыночной стоимости акций (долей). Указанный отчет не представляется в случаях, когда акции допущены к организованным торгам. Пай члена производственного кооператива или доля в имуществе фермерского хозяйства (при долевой собственности на имущество фермерского хозяйства) указываются в стоимостном выражении.
"Хозяйственные общества как форма ведения бизнеса: учебное пособие"
(Крылов В.Г., Самойлов И.А., Седгарян К.А.)
("Статут", 2024)Принципиальное решение проблемы - внесение в законы о хозяйственных обществах положений об автоматическом переходе по наследству акций/долей в хозяйственных обществах без каких-либо ограничений либо введение механизмов определения стоимости наследуемой доли в ООО (акций в непубличных акционерных обществах) в случае ограничения прав наследников на участие в самих обществах, исходя из рыночной ее стоимости, например, на основании независимой оценки стоимости доли (а не действительной доли, определяемой исходя из стоимости чистых активов) в хозяйственных обществах.
(Крылов В.Г., Самойлов И.А., Седгарян К.А.)
("Статут", 2024)Принципиальное решение проблемы - внесение в законы о хозяйственных обществах положений об автоматическом переходе по наследству акций/долей в хозяйственных обществах без каких-либо ограничений либо введение механизмов определения стоимости наследуемой доли в ООО (акций в непубличных акционерных обществах) в случае ограничения прав наследников на участие в самих обществах, исходя из рыночной ее стоимости, например, на основании независимой оценки стоимости доли (а не действительной доли, определяемой исходя из стоимости чистых активов) в хозяйственных обществах.
Статья: Налоговые аспекты некоторых инструментов наследственного планирования
(Морозова О.С., Берман А.И.)
("Закон", 2024, N 2)Изменения, внесенные в налоговое законодательство, несомненно, повысили привлекательность личного фонда как за счет освобождения от налогообложения доходов выгодоприобретателей, так и за счет создания возможности использования пониженной ставки по налогу на прибыль. В то же время отсутствие льготной ставки по полученным дивидендам, а также освобождения при продаже акций является существенным ограничителем для безусловно позитивной оценки налоговой эффективности данного инструмента.
(Морозова О.С., Берман А.И.)
("Закон", 2024, N 2)Изменения, внесенные в налоговое законодательство, несомненно, повысили привлекательность личного фонда как за счет освобождения от налогообложения доходов выгодоприобретателей, так и за счет создания возможности использования пониженной ставки по налогу на прибыль. В то же время отсутствие льготной ставки по полученным дивидендам, а также освобождения при продаже акций является существенным ограничителем для безусловно позитивной оценки налоговой эффективности данного инструмента.
Статья: Наследование корпоративных прав
(Сюмаков Ю.В.)
("Юстиция", 2023, N 1)Наиболее затруднен процесс оценки акций, не участвующих в открытых торгах. При этом не меньшую сложность представляет получение подобной информации от организации - в том случае, если она не заинтересована в предоставлении данной информации. В этом случае наследники вынуждены обращаться в суд.
(Сюмаков Ю.В.)
("Юстиция", 2023, N 1)Наиболее затруднен процесс оценки акций, не участвующих в открытых торгах. При этом не меньшую сложность представляет получение подобной информации от организации - в том случае, если она не заинтересована в предоставлении данной информации. В этом случае наследники вынуждены обращаться в суд.
Статья: Особенности оценки имущества для оформления наследства
(Анисимова Л.К.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 2)В отдельных случаях у нотариусов возникал вопрос о том, какой квалификационный аттестат должен иметь оценщик при оценке того или иного объекта наследования. Так, например, в соответствии с пунктом 2 статьи 130 ГК РФ ценные бумаги (акции) являются движимым имуществом, за которым стоит действующее предприятие - акционерное общество. Здесь возникает вопрос: достаточно ли оценщику акций иметь квалификационный аттестат "Оценка движимого имущества"?
(Анисимова Л.К.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 2)В отдельных случаях у нотариусов возникал вопрос о том, какой квалификационный аттестат должен иметь оценщик при оценке того или иного объекта наследования. Так, например, в соответствии с пунктом 2 статьи 130 ГК РФ ценные бумаги (акции) являются движимым имуществом, за которым стоит действующее предприятие - акционерное общество. Здесь возникает вопрос: достаточно ли оценщику акций иметь квалификационный аттестат "Оценка движимого имущества"?
Статья: Это самое опасное завещание
(Гребнева Н., Крондева Л., Габолаев Г., Николаенко М., Маняхина Н., Тарасенко И.М.)
("Жилищное право", 2025, N 1)6. Оценка стоимости акций: для расчета суммы налога на наследство (в России - ставки нотариуса) требуется провести оценку рыночной стоимости акций на момент открытия наследства. Эта процедура может оказаться сложной, особенно если акции торгуются на нерегулируемых рынках или их ликвидность низкая. Ошибки в оценке могут привести к недоплате или переплате налогов (или ставок), что создаст дополнительные проблемы для наследников.
(Гребнева Н., Крондева Л., Габолаев Г., Николаенко М., Маняхина Н., Тарасенко И.М.)
("Жилищное право", 2025, N 1)6. Оценка стоимости акций: для расчета суммы налога на наследство (в России - ставки нотариуса) требуется провести оценку рыночной стоимости акций на момент открытия наследства. Эта процедура может оказаться сложной, особенно если акции торгуются на нерегулируемых рынках или их ликвидность низкая. Ошибки в оценке могут привести к недоплате или переплате налогов (или ставок), что создаст дополнительные проблемы для наследников.
"Принудительное исключение участника из непубличной компании: монография"
(Абдулкадиров Т.)
("Юстицинформ", 2021)Стражевич Ю.Н., Босык О.Г. Корпоративные отношения и вопросы наследования выморочных акций и долей // Юрист. 2015. N 9. С. 7 - 12.
(Абдулкадиров Т.)
("Юстицинформ", 2021)Стражевич Ю.Н., Босык О.Г. Корпоративные отношения и вопросы наследования выморочных акций и долей // Юрист. 2015. N 9. С. 7 - 12.
Статья: Роль душеприказчика в наследовании бизнеса
(Глушкова Е.М.)
("Нотариальный вестник", 2023, N 6)Проведенное исследование и проанализированные примеры из практики позволяют сделать следующие выводы. Душеприказчик играет важную роль в наследовании бизнес-активов. Действуя в качестве доверительного управляющего, душеприказчик поможет сохранить бизнес в сложный период, установленный законом для принятия наследства, - шесть месяцев со дня смерти завещателя, когда наследники еще не получили свидетельства о праве на наследство и не допущены к полноценному управлению активами. Однако законодательного регулирования, существующего в настоящий момент, недостаточно для полноценной работы данного субинститута наследственного права на практике. В целях надлежащего исполнения обязательств душеприказчика после смерти завещателя требуется заранее оформленное письменное договорное волеизъявление нескольких лиц: завещателя, наследников и душеприказчика. Дополнительно, помимо завещания с назначением душеприказчика, предпринимателям рекомендуется провести ряд иных юридически значимых действий по наследственному планированию. Во-первых, заключить брачный договор с целью исключить супружескую долю из бизнеса. Во-вторых, заключить с партнерами акционерное соглашение или корпоративный договор, в котором определялся бы порядок действий партнеров в случае смерти одного из них. В-третьих, необходимо оценить с юридической точки зрения организационно-правовую форму, в которой существует бизнес, а также проанализировать положения устава и иных учредительных документов на возможность наследования долей/акций.
(Глушкова Е.М.)
("Нотариальный вестник", 2023, N 6)Проведенное исследование и проанализированные примеры из практики позволяют сделать следующие выводы. Душеприказчик играет важную роль в наследовании бизнес-активов. Действуя в качестве доверительного управляющего, душеприказчик поможет сохранить бизнес в сложный период, установленный законом для принятия наследства, - шесть месяцев со дня смерти завещателя, когда наследники еще не получили свидетельства о праве на наследство и не допущены к полноценному управлению активами. Однако законодательного регулирования, существующего в настоящий момент, недостаточно для полноценной работы данного субинститута наследственного права на практике. В целях надлежащего исполнения обязательств душеприказчика после смерти завещателя требуется заранее оформленное письменное договорное волеизъявление нескольких лиц: завещателя, наследников и душеприказчика. Дополнительно, помимо завещания с назначением душеприказчика, предпринимателям рекомендуется провести ряд иных юридически значимых действий по наследственному планированию. Во-первых, заключить брачный договор с целью исключить супружескую долю из бизнеса. Во-вторых, заключить с партнерами акционерное соглашение или корпоративный договор, в котором определялся бы порядок действий партнеров в случае смерти одного из них. В-третьих, необходимо оценить с юридической точки зрения организационно-правовую форму, в которой существует бизнес, а также проанализировать положения устава и иных учредительных документов на возможность наследования долей/акций.
"Актуальные проблемы отчуждения акций и долей в уставном капитале хозяйственных обществ: монография"
(Максуров А.А.)
("Юстицинформ", 2021)<301> См.: Смирнов С.А. Доверительное управление наследством в виде акций и долей: проблемы судебной практики // Нотариус. 2013. N 5. С. 17 - 19.
(Максуров А.А.)
("Юстицинформ", 2021)<301> См.: Смирнов С.А. Доверительное управление наследством в виде акций и долей: проблемы судебной практики // Нотариус. 2013. N 5. С. 17 - 19.
Статья: Разделение прав участника и прав на долю в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью и его последствия
(Бурлаков С.А.)
("Журнал российского права", 2022, N 3)Разграничение прав на долю и прав из доли в уставном капитале ООО в литературе оценивается неоднозначно. С одной стороны, в контексте наследования доли отмечается, что нельзя отождествлять переход прав на долю к наследнику и приобретение им статуса участника общества, так как к ООО применяется разработанное для акционерных обществ деление прав на акции (доли) и прав из них <52>. С другой стороны, проведение аналогии между ценной бумагой и долей в уставном капитале подверглось критике из-за того, что ценная бумага является вещью, которая может быть объектом прав и при этом удостоверяет те или иные права, в то время как доля, не имея материальной формы и будучи абстрактной величиной, представляет собой неразрывное единство прав и обязанностей и на долю не может быть прав <53>. В связи с этим в литературе высказываются сомнения в допустимости разделения доли и опосредованных ей корпоративных прав и обязанностей <54>. Помимо теоретических аргументов против разделения прав на долю и прав из доли, в отношении такого разграничения могут быть высказаны замечания практического характера <55>.
(Бурлаков С.А.)
("Журнал российского права", 2022, N 3)Разграничение прав на долю и прав из доли в уставном капитале ООО в литературе оценивается неоднозначно. С одной стороны, в контексте наследования доли отмечается, что нельзя отождествлять переход прав на долю к наследнику и приобретение им статуса участника общества, так как к ООО применяется разработанное для акционерных обществ деление прав на акции (доли) и прав из них <52>. С другой стороны, проведение аналогии между ценной бумагой и долей в уставном капитале подверглось критике из-за того, что ценная бумага является вещью, которая может быть объектом прав и при этом удостоверяет те или иные права, в то время как доля, не имея материальной формы и будучи абстрактной величиной, представляет собой неразрывное единство прав и обязанностей и на долю не может быть прав <53>. В связи с этим в литературе высказываются сомнения в допустимости разделения доли и опосредованных ей корпоративных прав и обязанностей <54>. Помимо теоретических аргументов против разделения прав на долю и прав из доли, в отношении такого разграничения могут быть высказаны замечания практического характера <55>.