Обеспечение вексельного обязательства залогом
Подборка наиболее важных документов по запросу Обеспечение вексельного обязательства залогом (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Корпоративное право: Залог акций
(КонсультантПлюс, 2026)"...[стороны - ред.] подписали договор залога ценных бумаг... в качестве обеспечения исполнения обязательств ООО... по возврату денежных средств, полученных им от ООО НПО... по договору купли-продажи дисконтных векселей...
(КонсультантПлюс, 2026)"...[стороны - ред.] подписали договор залога ценных бумаг... в качестве обеспечения исполнения обязательств ООО... по возврату денежных средств, полученных им от ООО НПО... по договору купли-продажи дисконтных векселей...
Постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 16.05.2024 N 17АП-9172/2017(35)-АК по делу N А50-31196/2016
Требование: Об отмене определения об определении размера субсидиарной ответственности лиц по обязательствам должника.
Решение: Определение оставлено без изменения.В рамках рассмотрения обособленного спора о включении в реестр требований данного кредитора отклонена ссылка общества "УК "Строительные проекты" и общества "Регион" на безденежность требований как документально не подтвержденная. Суд отметил, что само по себе заключение договоров купли-продажи векселей и последующая передача их в залог банку в счет обеспечения обязательств по кредитному договору от 24.12.2014 N 2112 не означает безденежность требования. Действительно, фактически имела место цепочка взаимосвязанных сделок, направленных на финансирование строительства жилых домов. Вместе с тем, такая взаимосвязь сама по себе не означает недействительность требования банка, а равно прекращение обязательств по кредитным договорам. Заключение кредитных договоров и обеспечивающих их исполнение сделок (залог, поручительство) в целях увеличения гарантий возврата кредитов является обычной хозяйственной операцией для банка как кредитной организации, а не злоупотреблением правом по смыслу статьи 10 Гражданского кодекса Российской Федерации, с учетом данных в пункте пункта 1 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 23.06.2015 N 25 "О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" разъяснений. Заключая кредитные договоры с обеспечительными сделками, банк оценивал кредитные риски посредством анализа совокупного экономического состояния заемщика и лиц, предоставивших обеспечение, а потому оснований полагать, что банк отклонился от стандарта поведения обычной кредитной организации, поставленной в сходные обстоятельства, злоупотребив при этом правом, не имеется. Несмотря на взаимосвязь сделок каждая из них носит самостоятельный характер и регулируется соответствующими положениями гражданского законодательства. При этом цель предоставления кредитных средств (финансирование строительства) не влияет не правовое регулирование отдельных сделок. Поскольку доказательств, опровергающих факт перечисления банком денежных средств на счета общества "КамСтройИнвест" и общества "Регион" не имеется, последние в силу статей 810, 811, 819 Гражданского кодекса Российской Федерации являются обязанными лицами по возврату денежных средств, а учитывая неисполнение основным должником обязательств по договору от 29.11.2013 N 1654, общество "КамСтройИнвест" в соответствии со статьей 363 Гражданского кодекса Российской Федерации, постановлением N 42 признается также должником (в силу поручительства) по отношению к банку по исполнению данного обязательства.
Требование: Об отмене определения об определении размера субсидиарной ответственности лиц по обязательствам должника.
Решение: Определение оставлено без изменения.В рамках рассмотрения обособленного спора о включении в реестр требований данного кредитора отклонена ссылка общества "УК "Строительные проекты" и общества "Регион" на безденежность требований как документально не подтвержденная. Суд отметил, что само по себе заключение договоров купли-продажи векселей и последующая передача их в залог банку в счет обеспечения обязательств по кредитному договору от 24.12.2014 N 2112 не означает безденежность требования. Действительно, фактически имела место цепочка взаимосвязанных сделок, направленных на финансирование строительства жилых домов. Вместе с тем, такая взаимосвязь сама по себе не означает недействительность требования банка, а равно прекращение обязательств по кредитным договорам. Заключение кредитных договоров и обеспечивающих их исполнение сделок (залог, поручительство) в целях увеличения гарантий возврата кредитов является обычной хозяйственной операцией для банка как кредитной организации, а не злоупотреблением правом по смыслу статьи 10 Гражданского кодекса Российской Федерации, с учетом данных в пункте пункта 1 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 23.06.2015 N 25 "О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" разъяснений. Заключая кредитные договоры с обеспечительными сделками, банк оценивал кредитные риски посредством анализа совокупного экономического состояния заемщика и лиц, предоставивших обеспечение, а потому оснований полагать, что банк отклонился от стандарта поведения обычной кредитной организации, поставленной в сходные обстоятельства, злоупотребив при этом правом, не имеется. Несмотря на взаимосвязь сделок каждая из них носит самостоятельный характер и регулируется соответствующими положениями гражданского законодательства. При этом цель предоставления кредитных средств (финансирование строительства) не влияет не правовое регулирование отдельных сделок. Поскольку доказательств, опровергающих факт перечисления банком денежных средств на счета общества "КамСтройИнвест" и общества "Регион" не имеется, последние в силу статей 810, 811, 819 Гражданского кодекса Российской Федерации являются обязанными лицами по возврату денежных средств, а учитывая неисполнение основным должником обязательств по договору от 29.11.2013 N 1654, общество "КамСтройИнвест" в соответствии со статьей 363 Гражданского кодекса Российской Федерации, постановлением N 42 признается также должником (в силу поручительства) по отношению к банку по исполнению данного обязательства.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Путеводитель по судебной практике. ЗаемВ судебной практике возникают ситуации, когда стороны договора займа в качестве способа обеспечения обязательства используют передачу в залог векселя заемщика.
Нормативные акты
Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21.01.2002 N 67
<Обзор практики разрешения споров, связанных с применением норм о договоре о залоге и иных обеспечительных сделках с ценными бумагами>Из материалов дела следовало, что между истцом и ответчиком был заключен договор о залоге векселей для обеспечения исполнения обязательств по возврату сумм займа третьим лицом. По условиям договора о залоге при неисполнении обязанности должником по обеспечиваемому договору кредитор (залогодержатель) вправе предъявить заложенные векселя к платежу и за счет полученных сумм погасить задолженность. Векселя передавались залогодателю с совершением залогодержателем бланкового индоссамента.
<Обзор практики разрешения споров, связанных с применением норм о договоре о залоге и иных обеспечительных сделках с ценными бумагами>Из материалов дела следовало, что между истцом и ответчиком был заключен договор о залоге векселей для обеспечения исполнения обязательств по возврату сумм займа третьим лицом. По условиям договора о залоге при неисполнении обязанности должником по обеспечиваемому договору кредитор (залогодержатель) вправе предъявить заложенные векселя к платежу и за счет полученных сумм погасить задолженность. Векселя передавались залогодателю с совершением залогодержателем бланкового индоссамента.
"Обзор судебной практики разрешения споров о несостоятельности (банкротстве) за 2022 г."
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 26.04.2023)Впоследствии банк и завод заключили договор залога данных векселей в обеспечение исполнения кредитных обязательств птицефабрики. Завод передал векселя банку по именным залоговым индоссаментам, содержащим оговорку "валюта в залог".
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 26.04.2023)Впоследствии банк и завод заключили договор залога данных векселей в обеспечение исполнения кредитных обязательств птицефабрики. Завод передал векселя банку по именным залоговым индоссаментам, содержащим оговорку "валюта в залог".
Статья: Возражения из правоотношений третьих лиц
(Бевзенко Р.Р.)
("Вестник гражданского права", 2025, N 5)Бевзенко Р.С. Обеспечение обязательств (залог, поручительство, гарантия): сборник публикаций. М.: Статут, 2015.
(Бевзенко Р.Р.)
("Вестник гражданского права", 2025, N 5)Бевзенко Р.С. Обеспечение обязательств (залог, поручительство, гарантия): сборник публикаций. М.: Статут, 2015.
Вопрос: Об отдельных вопросах, связанных с применением банками надбавок к коэффициентам риска в отношении требований (их частей) к юрлицам по кредитам (займам) и вложениям в долговые ценные бумаги.
(Письмо Банка России от 06.03.2025 N 35-3-1/301)3.5. Распространяется ли расчет кода 8002.i на кредитные требования к заемщику, по которым предоставлено (оформлено) обеспечение I категории качества в соответствии с гл. 6 Положения N 590-П, например, заклад (залог) собственных векселей банка и (или) залог прав по договору банковского счета, учитывая, что наличие указанного обеспечения свидетельствует о низком риске неисполнения обязательств перед банком, и принимая во внимание, что банком нормативы достаточности рассчитываются в соответствии с финализированным подходом, предусмотренным п. 3.1 Инструкции N 199-И? В каком минимальном объеме должно быть предоставлено (оформлено) данное обеспечение? Каким образом / в какой сумме данный кредит должен включаться в расчет кода 8002.i, в случае если обеспечение предоставлено частично (не в полном объеме)?
(Письмо Банка России от 06.03.2025 N 35-3-1/301)3.5. Распространяется ли расчет кода 8002.i на кредитные требования к заемщику, по которым предоставлено (оформлено) обеспечение I категории качества в соответствии с гл. 6 Положения N 590-П, например, заклад (залог) собственных векселей банка и (или) залог прав по договору банковского счета, учитывая, что наличие указанного обеспечения свидетельствует о низком риске неисполнения обязательств перед банком, и принимая во внимание, что банком нормативы достаточности рассчитываются в соответствии с финализированным подходом, предусмотренным п. 3.1 Инструкции N 199-И? В каком минимальном объеме должно быть предоставлено (оформлено) данное обеспечение? Каким образом / в какой сумме данный кредит должен включаться в расчет кода 8002.i, в случае если обеспечение предоставлено частично (не в полном объеме)?
"Комментарий к Федеральному закону от 23 декабря 2003 г. N 177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации"
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)Данная часть введена (как и предыдущая) с 26 декабря 2008 г. Законом 2008 г. N 270-ФЗ, принятым в рамках уточнения критериев осуществления Банком России надзора за соответствием банков требованиям к участию в ССВ. Как отмечалось разработчиками проекта указанного Закона, целью указанных изменений является обеспечение возможности привлечения Агентства к реализации предметов залога (векселей, прав требования по кредитным договорам), являющихся обеспечением исполнения обязательств кредитных организаций - контрагентов Банка России по предоставленным кредитам, обеспеченным залогом; выбор Агентства как органа, содействующего Банку России в использовании инструментов денежно-кредитной политики, обусловлен тем, что оно, будучи созданным на базе Агентства по реструктуризации кредитных организаций, имеет надлежащий опыт проведения работы с соответствующим заложенным имуществом и обладает необходимым потенциалом.
(постатейный)
(2-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2024)Данная часть введена (как и предыдущая) с 26 декабря 2008 г. Законом 2008 г. N 270-ФЗ, принятым в рамках уточнения критериев осуществления Банком России надзора за соответствием банков требованиям к участию в ССВ. Как отмечалось разработчиками проекта указанного Закона, целью указанных изменений является обеспечение возможности привлечения Агентства к реализации предметов залога (векселей, прав требования по кредитным договорам), являющихся обеспечением исполнения обязательств кредитных организаций - контрагентов Банка России по предоставленным кредитам, обеспеченным залогом; выбор Агентства как органа, содействующего Банку России в использовании инструментов денежно-кредитной политики, обусловлен тем, что оно, будучи созданным на базе Агентства по реструктуризации кредитных организаций, имеет надлежащий опыт проведения работы с соответствующим заложенным имуществом и обладает необходимым потенциалом.
Статья: Соглашение кредиторов одного должника о субординации в системе частного права
(Тяжбин М.Д.)
("Вестник гражданского права", 2021, N 3)<336> Сайфуллин Р.И. Поручительство и банкротство: взаимная связь правовых институтов: дис. ... канд. юрид. наук. С. 161. Похожим образом ВС РФ сформулировал правовую позицию, согласно которой требование, переданное в залог для обеспечения исполнения другого требования, субординируется по отношению к последнему (причем Суд прямо указал на субординацию применительно к правилам ст. 309.1 ГК РФ). Механизм субординации был описан следующим образом: "...по отношению к требованиям всех иных кредиторов, не участвующих в обеспечительных отношениях, долг по кредиту и вексельный долг должны восприниматься и учитываться как единое консолидированное обязательство. После реализации имущества должника (или наполнения конкурсной массы в результате иных действий, например, оспаривания сделок) при определении пропорции, на основе которой выручка будет распределяться между кредиторами, данное консолидированное требование учитывается целиком, как если бы это было одно требование, принадлежащее одному кредитору. Затем поступившие в пользу держателя (держателей) данного консолидированного долга средства расходуются сначала на погашение требования с приоритетом, а потом (в случае полного погашения приоритетного требования) - на удовлетворение обеспечительного требования" (п. 16 Обзора судебной практики ВС РФ N 2 (2020) (утв. Президиумом ВС РФ 22 июля 2020 г.)). Такое решение выглядит искусственным, поскольку консолидация требований не представляется догматически обоснованной (в отличие от ситуации суброгации при поручительстве).
(Тяжбин М.Д.)
("Вестник гражданского права", 2021, N 3)<336> Сайфуллин Р.И. Поручительство и банкротство: взаимная связь правовых институтов: дис. ... канд. юрид. наук. С. 161. Похожим образом ВС РФ сформулировал правовую позицию, согласно которой требование, переданное в залог для обеспечения исполнения другого требования, субординируется по отношению к последнему (причем Суд прямо указал на субординацию применительно к правилам ст. 309.1 ГК РФ). Механизм субординации был описан следующим образом: "...по отношению к требованиям всех иных кредиторов, не участвующих в обеспечительных отношениях, долг по кредиту и вексельный долг должны восприниматься и учитываться как единое консолидированное обязательство. После реализации имущества должника (или наполнения конкурсной массы в результате иных действий, например, оспаривания сделок) при определении пропорции, на основе которой выручка будет распределяться между кредиторами, данное консолидированное требование учитывается целиком, как если бы это было одно требование, принадлежащее одному кредитору. Затем поступившие в пользу держателя (держателей) данного консолидированного долга средства расходуются сначала на погашение требования с приоритетом, а потом (в случае полного погашения приоритетного требования) - на удовлетворение обеспечительного требования" (п. 16 Обзора судебной практики ВС РФ N 2 (2020) (утв. Президиумом ВС РФ 22 июля 2020 г.)). Такое решение выглядит искусственным, поскольку консолидация требований не представляется догматически обоснованной (в отличие от ситуации суброгации при поручительстве).
"Годовой отчет 2025"
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)Не рассматриваются в качестве обеспечений под собственные обязательства:
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)Не рассматриваются в качестве обеспечений под собственные обязательства:
Статья: Договор лизинга как способ титульного обеспечения
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, NN 3, 4)Указание на вещь исключает из предмета лизинга иные объекты гражданских прав - имущественные права, включая бездокументарные ценные бумаги, интеллектуальную собственность <77>. Впрочем, указание на вещь не составляет проблемы благодаря другим способам титульного обеспечения обязательств. Денежные требования могут передаваться заимодавцу с целью обеспечения посредством обеспечительного факторинга, а бездокументарные ценные бумаги - посредством договора репо. И все же неденежные имущественные права быть предметом обеспечительного факторинга не могут, а некоторые виды ценных бумаг (в том числе документарных) не входят в предмет сделки репо <78>.
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, NN 3, 4)Указание на вещь исключает из предмета лизинга иные объекты гражданских прав - имущественные права, включая бездокументарные ценные бумаги, интеллектуальную собственность <77>. Впрочем, указание на вещь не составляет проблемы благодаря другим способам титульного обеспечения обязательств. Денежные требования могут передаваться заимодавцу с целью обеспечения посредством обеспечительного факторинга, а бездокументарные ценные бумаги - посредством договора репо. И все же неденежные имущественные права быть предметом обеспечительного факторинга не могут, а некоторые виды ценных бумаг (в том числе документарных) не входят в предмет сделки репо <78>.
Вопрос: Что относится к заемному капиталу организации?
(Консультация эксперта, 2026)краткосрочные обязательства.
(Консультация эксперта, 2026)краткосрочные обязательства.
Вопрос: Как в бухгалтерском учете залогодателя отражаются операции по залогу векселя?
(Консультация эксперта, 2026)Вексель третьего лица, переданный в залог, можно учитывать на отдельном забалансовом счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные". При этом он продолжает числиться на балансе на отдельном субсчете к счету 58 "Финансовые вложения" (субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги").
(Консультация эксперта, 2026)Вексель третьего лица, переданный в залог, можно учитывать на отдельном забалансовом счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные". При этом он продолжает числиться на балансе на отдельном субсчете к счету 58 "Финансовые вложения" (субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги").
Статья: Дифференциация юридически значимых последствий по критерию "осведомленность"
(Ломидзе О.Г., Ломидзе Э.Ю.)
("Российская юстиция", 2023, N 11)Так, применительно к ценным бумагам приоритет неосведомленного надлежаще легитимированного владельца против должника обеспечивается публичной достоверностью ценной бумаги (ст. 145 ГК РФ). Предпосылкой является тот факт, что должник сам принимает решение об удостоверении права кредитора ценной бумагой, тем самым принимая возможное ухудшение либо затруднение своего положения. Как следствие, в отличие от норм ст. 386 ГК РФ нормы ст. 17 Положения о переводном и простом векселе <2> запрещают лицам, к которым предъявлен иск по векселю, противопоставлять векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику. К личным отношениям относятся, например, отношения по сделке между конкретными сторонами <3>. Причем независимость последующего приобретателя от не получивших отражения в ценной бумаге обстоятельств исполнения обязательства обеспечивается не только векселем как абстрактной ценной бумагой (по признаку отсутствия в ней сведений относительно основания выдачи), но и бумагами каузальными. Примеры, помимо общей нормы ст. 145 ГК РФ, обнаруживаем в положениях п. 3 ст. 145 Кодекса торгового мореплавания Российской Федерации <4>, п. 6 ст. 17 Федерального закона от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" <5>.
(Ломидзе О.Г., Ломидзе Э.Ю.)
("Российская юстиция", 2023, N 11)Так, применительно к ценным бумагам приоритет неосведомленного надлежаще легитимированного владельца против должника обеспечивается публичной достоверностью ценной бумаги (ст. 145 ГК РФ). Предпосылкой является тот факт, что должник сам принимает решение об удостоверении права кредитора ценной бумагой, тем самым принимая возможное ухудшение либо затруднение своего положения. Как следствие, в отличие от норм ст. 386 ГК РФ нормы ст. 17 Положения о переводном и простом векселе <2> запрещают лицам, к которым предъявлен иск по векселю, противопоставлять векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику. К личным отношениям относятся, например, отношения по сделке между конкретными сторонами <3>. Причем независимость последующего приобретателя от не получивших отражения в ценной бумаге обстоятельств исполнения обязательства обеспечивается не только векселем как абстрактной ценной бумагой (по признаку отсутствия в ней сведений относительно основания выдачи), но и бумагами каузальными. Примеры, помимо общей нормы ст. 145 ГК РФ, обнаруживаем в положениях п. 3 ст. 145 Кодекса торгового мореплавания Российской Федерации <4>, п. 6 ст. 17 Федерального закона от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" <5>.
Тематический выпуск: Судебная практика по налоговым и финансовым спорам. 2022 год
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 4)Со ссылкой на правовую позицию Верховного Суда РФ, изложенную в Определении от 24.02.2022 N 309-ЭС21-24963 и др., суд указал, что в ситуации передачи залогодателем права собственности на предмет залога залогодержателю в связи с неисполнением заемщиком обеспеченных залогом обязательств такая передача признается реализацией для целей налогообложения.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2023, N 4)Со ссылкой на правовую позицию Верховного Суда РФ, изложенную в Определении от 24.02.2022 N 309-ЭС21-24963 и др., суд указал, что в ситуации передачи залогодателем права собственности на предмет залога залогодержателю в связи с неисполнением заемщиком обеспеченных залогом обязательств такая передача признается реализацией для целей налогообложения.