Налогообложение корпоративных облигаций
Подборка наиболее важных документов по запросу Налогообложение корпоративных облигаций (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: О налогообложении вкладов и облигаций и необходимости квалификации пассивных доходов
(Беломытцева О.С., Баландина А.С.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2024, N 3; "Международный бухгалтерский учет", 2024, N 8)<4> НАУФОР рассчитывает на принятие в следующем году ряда налоговых инициатив, связанных с повышением привлекательности рынка российских корпоративных облигаций. URL: http://naufor.ru/tree.asp?n=20731.
(Беломытцева О.С., Баландина А.С.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2024, N 3; "Международный бухгалтерский учет", 2024, N 8)<4> НАУФОР рассчитывает на принятие в следующем году ряда налоговых инициатив, связанных с повышением привлекательности рынка российских корпоративных облигаций. URL: http://naufor.ru/tree.asp?n=20731.
Статья: Долговые обязательства в подоходном налогообложении: от теории к решению проблем
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)2. Для налогового стимулирования привлечения на фондовый рынок свободных ресурсов организаций проценты по наиболее распространенным обращающимся рублевым корпоративным облигациям также облагаются по пониженной ставке 20%. Для этих облигаций НК РФ не содержит столь же детальных правил налогового учета, хотя за счет применения фундаментальных принципов определения налоговой базы купонные выплаты и НКД по ним также исключаются из цены приобретения и реализации и выделяются в отдельную налоговую базу. Это позволяет часть норм НК РФ, относящихся к налоговому учету процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, распространить и на обращающиеся рублевые корпоративные облигации, эмитированные после 01.01.2017.
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)2. Для налогового стимулирования привлечения на фондовый рынок свободных ресурсов организаций проценты по наиболее распространенным обращающимся рублевым корпоративным облигациям также облагаются по пониженной ставке 20%. Для этих облигаций НК РФ не содержит столь же детальных правил налогового учета, хотя за счет применения фундаментальных принципов определения налоговой базы купонные выплаты и НКД по ним также исключаются из цены приобретения и реализации и выделяются в отдельную налоговую базу. Это позволяет часть норм НК РФ, относящихся к налоговому учету процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, распространить и на обращающиеся рублевые корпоративные облигации, эмитированные после 01.01.2017.
Нормативные акты
Разъяснение Минфина России
"Об уплате НДФЛ с процентных доходов по вкладам"Также в Налоговый Кодекс вносятся поправки, которыми предусмотрено налогообложение доходов в виде процента (купона, дисконта) по всем ценным бумагам. Купонный доход по государственным и корпоративным облигациям будет облагаться налогом в 13%.
"Об уплате НДФЛ с процентных доходов по вкладам"Также в Налоговый Кодекс вносятся поправки, которыми предусмотрено налогообложение доходов в виде процента (купона, дисконта) по всем ценным бумагам. Купонный доход по государственным и корпоративным облигациям будет облагаться налогом в 13%.
Статья: Новые вызовы, стоящие перед Россией, и ответ на них в налоговой политике
(Щекин Д.М.)
("Закон", 2022, N 11)На фоне ограничений сбережения средств в иностранных валютах, вводимых российскими банками, и инфляции иностранных валют имеет смысл создать льготный режим для сбережений в российских рублях и в золоте, что удовлетворит потребность в защите средств от инфляции. Эти меры уже приняты в виде освобождения процентов по депозитам физических лиц от НДФЛ за 2021 и 2022 годы. Необходимо такое освобождение продлить как минимум до 2030 года для формирования уверенности граждан в стабильности правил налогообложения и сохранения депозитов в российской банковской системе.
(Щекин Д.М.)
("Закон", 2022, N 11)На фоне ограничений сбережения средств в иностранных валютах, вводимых российскими банками, и инфляции иностранных валют имеет смысл создать льготный режим для сбережений в российских рублях и в золоте, что удовлетворит потребность в защите средств от инфляции. Эти меры уже приняты в виде освобождения процентов по депозитам физических лиц от НДФЛ за 2021 и 2022 годы. Необходимо такое освобождение продлить как минимум до 2030 года для формирования уверенности граждан в стабильности правил налогообложения и сохранения депозитов в российской банковской системе.
Вопрос: Каков порядок расчета ставки дисконтирования в целях применения МСФО?
(Консультация эксперта, 2025)При расчете приведенной стоимости долгосрочных обязательств по программе вознаграждений работникам по окончании трудовой деятельности п. 83 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 19 "Вознаграждения работникам" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (далее - МСФО (IAS) 19) в качестве ставки дисконтирования требуется использовать рыночную доходность высококачественных корпоративных облигаций по состоянию на конец отчетного периода. При отсутствии достаточно развитого рынка высококачественных корпоративных облигаций МСФО (IAS) 19 допускает использование рыночной доходности государственных облигаций, выраженных в той же валюте, что и обязательство по вознаграждениям работникам.
(Консультация эксперта, 2025)При расчете приведенной стоимости долгосрочных обязательств по программе вознаграждений работникам по окончании трудовой деятельности п. 83 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 19 "Вознаграждения работникам" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (далее - МСФО (IAS) 19) в качестве ставки дисконтирования требуется использовать рыночную доходность высококачественных корпоративных облигаций по состоянию на конец отчетного периода. При отсутствии достаточно развитого рынка высококачественных корпоративных облигаций МСФО (IAS) 19 допускает использование рыночной доходности государственных облигаций, выраженных в той же валюте, что и обязательство по вознаграждениям работникам.
Статья: Программа долгосрочных сбережений: современные факторы и ограничения развития
(Янова С.Ю., Стоноженко И.В.)
("Финансы", 2024, N 8)Фактором, ограничивающим востребованность программы, является отсутствие гарантий минимальной доходности. С учетом проводимой НПФ консервативной инвестиционной политики вопрос учета инфляции по таким сбережениям остается открытым. В структуре инвестиционного портфеля НПФ за период 2020 - 2023 гг. наблюдается увеличение доли государственных облигаций на фоне роста их доходности при снижении объемов вложений в корпоративные облигации, которые демонстрируют падение привлекательности. Вложения НПФ по секторам экономики за этот же период демонстрируют рост доли государственного сектора при снижении инвестиций в реальный сектор [9]. Значимым фактором в пользу инвестиционной политики НПФ является необходимость обеспечивать безубыточность на горизонте до 5 лет. Обсуждаемая возможность смягчения существующих требований к НПФ при участии в первичном размещении акций (IPO), в частности снижение порога участия НПФ в первичных размещениях и т.д., еще и повысит их роль как институционального инвестора, однако остается нерешенным вопрос оценки инвестиционного и рискового профилей эмитентов.
(Янова С.Ю., Стоноженко И.В.)
("Финансы", 2024, N 8)Фактором, ограничивающим востребованность программы, является отсутствие гарантий минимальной доходности. С учетом проводимой НПФ консервативной инвестиционной политики вопрос учета инфляции по таким сбережениям остается открытым. В структуре инвестиционного портфеля НПФ за период 2020 - 2023 гг. наблюдается увеличение доли государственных облигаций на фоне роста их доходности при снижении объемов вложений в корпоративные облигации, которые демонстрируют падение привлекательности. Вложения НПФ по секторам экономики за этот же период демонстрируют рост доли государственного сектора при снижении инвестиций в реальный сектор [9]. Значимым фактором в пользу инвестиционной политики НПФ является необходимость обеспечивать безубыточность на горизонте до 5 лет. Обсуждаемая возможность смягчения существующих требований к НПФ при участии в первичном размещении акций (IPO), в частности снижение порога участия НПФ в первичных размещениях и т.д., еще и повысит их роль как институционального инвестора, однако остается нерешенным вопрос оценки инвестиционного и рискового профилей эмитентов.
"Уставный капитал акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью: стереотипы и их преодоление. Экономический анализ норм корпоративного права"
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Если уставом или решением общего собрания участников корпорации будет расширен перечень объектов гражданских прав, которые можно вносить в качестве вклада в активы общества, то при этом следует руководствоваться перечнем объектов гражданских прав, которые могут быть внесены в качестве вклада в имущество общества, установленным в ГК РФ. "Вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом" (п. 1 ст. 66.1 ГК РФ). В данном перечне не названы права требования (дебиторская задолженность), право аренды, корпоративные облигации, производные финансовые инструменты.
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Если уставом или решением общего собрания участников корпорации будет расширен перечень объектов гражданских прав, которые можно вносить в качестве вклада в активы общества, то при этом следует руководствоваться перечнем объектов гражданских прав, которые могут быть внесены в качестве вклада в имущество общества, установленным в ГК РФ. "Вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом" (п. 1 ст. 66.1 ГК РФ). В данном перечне не названы права требования (дебиторская задолженность), право аренды, корпоративные облигации, производные финансовые инструменты.