Налогообложение корпоративных облигаций
Подборка наиболее важных документов по запросу Налогообложение корпоративных облигаций (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Долговые обязательства в подоходном налогообложении: от теории к решению проблем
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)В зарубежной практике бессрочные облигации нередко облагаются корпоративным налогом так же, как и акции. Так, в Китае эмитенту дается право выбора, каким образом учитывать проценты по бессрочным облигациям для целей исчисления корпоративного налога. Во-первых, проценты по бессрочным облигациям могут иметь налоговые последствия выплаты дивидендов, то есть у инвестора они будут при определенных обстоятельствах освобождены от налогообложения, а у эмитента облигаций - не будут учитываться для целей корпоративного налога. Во-вторых, в качестве альтернативы проценты по бессрочным облигациям могут быть у инвестора включены в его налогооблагаемый доход, а у эмитента - вычтены из налогооблагаемого дохода для целей корпоративного налога. Эмитент при эмиссии облигаций уведомляет инвесторов о том, какой из двух подходов выбран.
(Борисов О.И.)
("Финансы", 2025, N 8)В зарубежной практике бессрочные облигации нередко облагаются корпоративным налогом так же, как и акции. Так, в Китае эмитенту дается право выбора, каким образом учитывать проценты по бессрочным облигациям для целей исчисления корпоративного налога. Во-первых, проценты по бессрочным облигациям могут иметь налоговые последствия выплаты дивидендов, то есть у инвестора они будут при определенных обстоятельствах освобождены от налогообложения, а у эмитента облигаций - не будут учитываться для целей корпоративного налога. Во-вторых, в качестве альтернативы проценты по бессрочным облигациям могут быть у инвестора включены в его налогооблагаемый доход, а у эмитента - вычтены из налогооблагаемого дохода для целей корпоративного налога. Эмитент при эмиссии облигаций уведомляет инвесторов о том, какой из двух подходов выбран.
Статья: О налогообложении вкладов и облигаций и необходимости квалификации пассивных доходов
(Беломытцева О.С., Баландина А.С.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2024, N 3; "Международный бухгалтерский учет", 2024, N 8)<4> НАУФОР рассчитывает на принятие в следующем году ряда налоговых инициатив, связанных с повышением привлекательности рынка российских корпоративных облигаций. URL: http://naufor.ru/tree.asp?n=20731.
(Беломытцева О.С., Баландина А.С.)
("Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях", 2024, N 3; "Международный бухгалтерский учет", 2024, N 8)<4> НАУФОР рассчитывает на принятие в следующем году ряда налоговых инициатив, связанных с повышением привлекательности рынка российских корпоративных облигаций. URL: http://naufor.ru/tree.asp?n=20731.
Нормативные акты
Разъяснение Минфина России
"Об уплате НДФЛ с процентных доходов по вкладам"Также в Налоговый Кодекс вносятся поправки, которыми предусмотрено налогообложение доходов в виде процента (купона, дисконта) по всем ценным бумагам. Купонный доход по государственным и корпоративным облигациям будет облагаться налогом в 13%.
"Об уплате НДФЛ с процентных доходов по вкладам"Также в Налоговый Кодекс вносятся поправки, которыми предусмотрено налогообложение доходов в виде процента (купона, дисконта) по всем ценным бумагам. Купонный доход по государственным и корпоративным облигациям будет облагаться налогом в 13%.
Статья: Приемная налогового консультанта: отвечаем на вопросы банков
(Коновалов Д.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2022, N 12)Других положений, устанавливающих порядок учета накопленного процентного (купонного) дохода по корпоративным облигациям, гл. 25 НК РФ не содержит.
(Коновалов Д.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2022, N 12)Других положений, устанавливающих порядок учета накопленного процентного (купонного) дохода по корпоративным облигациям, гл. 25 НК РФ не содержит.
Статья: Программа долгосрочных сбережений: современные факторы и ограничения развития
(Янова С.Ю., Стоноженко И.В.)
("Финансы", 2024, N 8)Фактором, ограничивающим востребованность программы, является отсутствие гарантий минимальной доходности. С учетом проводимой НПФ консервативной инвестиционной политики вопрос учета инфляции по таким сбережениям остается открытым. В структуре инвестиционного портфеля НПФ за период 2020 - 2023 гг. наблюдается увеличение доли государственных облигаций на фоне роста их доходности при снижении объемов вложений в корпоративные облигации, которые демонстрируют падение привлекательности. Вложения НПФ по секторам экономики за этот же период демонстрируют рост доли государственного сектора при снижении инвестиций в реальный сектор [9]. Значимым фактором в пользу инвестиционной политики НПФ является необходимость обеспечивать безубыточность на горизонте до 5 лет. Обсуждаемая возможность смягчения существующих требований к НПФ при участии в первичном размещении акций (IPO), в частности снижение порога участия НПФ в первичных размещениях и т.д., еще и повысит их роль как институционального инвестора, однако остается нерешенным вопрос оценки инвестиционного и рискового профилей эмитентов.
(Янова С.Ю., Стоноженко И.В.)
("Финансы", 2024, N 8)Фактором, ограничивающим востребованность программы, является отсутствие гарантий минимальной доходности. С учетом проводимой НПФ консервативной инвестиционной политики вопрос учета инфляции по таким сбережениям остается открытым. В структуре инвестиционного портфеля НПФ за период 2020 - 2023 гг. наблюдается увеличение доли государственных облигаций на фоне роста их доходности при снижении объемов вложений в корпоративные облигации, которые демонстрируют падение привлекательности. Вложения НПФ по секторам экономики за этот же период демонстрируют рост доли государственного сектора при снижении инвестиций в реальный сектор [9]. Значимым фактором в пользу инвестиционной политики НПФ является необходимость обеспечивать безубыточность на горизонте до 5 лет. Обсуждаемая возможность смягчения существующих требований к НПФ при участии в первичном размещении акций (IPO), в частности снижение порога участия НПФ в первичных размещениях и т.д., еще и повысит их роль как институционального инвестора, однако остается нерешенным вопрос оценки инвестиционного и рискового профилей эмитентов.
"Уставный капитал акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью: стереотипы и их преодоление. Экономический анализ норм корпоративного права"
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Если уставом или решением общего собрания участников корпорации будет расширен перечень объектов гражданских прав, которые можно вносить в качестве вклада в активы общества, то при этом следует руководствоваться перечнем объектов гражданских прав, которые могут быть внесены в качестве вклада в имущество общества, установленным в ГК РФ. "Вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом" (п. 1 ст. 66.1 ГК РФ). В данном перечне не названы права требования (дебиторская задолженность), право аренды, корпоративные облигации, производные финансовые инструменты.
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Если уставом или решением общего собрания участников корпорации будет расширен перечень объектов гражданских прав, которые можно вносить в качестве вклада в активы общества, то при этом следует руководствоваться перечнем объектов гражданских прав, которые могут быть внесены в качестве вклада в имущество общества, установленным в ГК РФ. "Вкладом участника хозяйственного товарищества или общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом" (п. 1 ст. 66.1 ГК РФ). В данном перечне не названы права требования (дебиторская задолженность), право аренды, корпоративные облигации, производные финансовые инструменты.
Статья: Устойчивое развитие регионов. Мнения
(Журавлев Н., Сенин В., Текслер А., Шаройкина Е., Прокофьев С., Климанов В., Бобылев С., Ведяхин А., Байда А., Бахтина И., Долгих Е., Грозная Е., Константиниди Х., Миронова Т.)
("Бюллетень Счетной палаты РФ", 2023, N 9)Очевидно, что регионы заинтересованы в развитии на своих территориях социально ориентированного бизнеса, ведь от ответственности компаний во многом зависит качество жизни населения. К слову, по данным опросов, более 55% корпоративных клиентов Сбера собираются развивать ESG-практики. К тому же "белые" зарплаты - это дополнительные налоги, а значит, и дополнительные возможности для региона.
(Журавлев Н., Сенин В., Текслер А., Шаройкина Е., Прокофьев С., Климанов В., Бобылев С., Ведяхин А., Байда А., Бахтина И., Долгих Е., Грозная Е., Константиниди Х., Миронова Т.)
("Бюллетень Счетной палаты РФ", 2023, N 9)Очевидно, что регионы заинтересованы в развитии на своих территориях социально ориентированного бизнеса, ведь от ответственности компаний во многом зависит качество жизни населения. К слову, по данным опросов, более 55% корпоративных клиентов Сбера собираются развивать ESG-практики. К тому же "белые" зарплаты - это дополнительные налоги, а значит, и дополнительные возможности для региона.
Вопрос: Каков порядок расчета ставки дисконтирования в целях применения МСФО?
(Консультация эксперта, 2025)При расчете приведенной стоимости долгосрочных обязательств по программе вознаграждений работникам по окончании трудовой деятельности п. 83 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 19 "Вознаграждения работникам" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (далее - МСФО (IAS) 19) в качестве ставки дисконтирования требуется использовать рыночную доходность высококачественных корпоративных облигаций по состоянию на конец отчетного периода. При отсутствии достаточно развитого рынка высококачественных корпоративных облигаций МСФО (IAS) 19 допускает использование рыночной доходности государственных облигаций, выраженных в той же валюте, что и обязательство по вознаграждениям работникам.
(Консультация эксперта, 2025)При расчете приведенной стоимости долгосрочных обязательств по программе вознаграждений работникам по окончании трудовой деятельности п. 83 Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 19 "Вознаграждения работникам" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (далее - МСФО (IAS) 19) в качестве ставки дисконтирования требуется использовать рыночную доходность высококачественных корпоративных облигаций по состоянию на конец отчетного периода. При отсутствии достаточно развитого рынка высококачественных корпоративных облигаций МСФО (IAS) 19 допускает использование рыночной доходности государственных облигаций, выраженных в той же валюте, что и обязательство по вознаграждениям работникам.
Статья: Новые вызовы, стоящие перед Россией, и ответ на них в налоговой политике
(Щекин Д.М.)
("Закон", 2022, N 11)На фоне ограничений сбережения средств в иностранных валютах, вводимых российскими банками, и инфляции иностранных валют имеет смысл создать льготный режим для сбережений в российских рублях и в золоте, что удовлетворит потребность в защите средств от инфляции. Эти меры уже приняты в виде освобождения процентов по депозитам физических лиц от НДФЛ за 2021 и 2022 годы. Необходимо такое освобождение продлить как минимум до 2030 года для формирования уверенности граждан в стабильности правил налогообложения и сохранения депозитов в российской банковской системе.
(Щекин Д.М.)
("Закон", 2022, N 11)На фоне ограничений сбережения средств в иностранных валютах, вводимых российскими банками, и инфляции иностранных валют имеет смысл создать льготный режим для сбережений в российских рублях и в золоте, что удовлетворит потребность в защите средств от инфляции. Эти меры уже приняты в виде освобождения процентов по депозитам физических лиц от НДФЛ за 2021 и 2022 годы. Необходимо такое освобождение продлить как минимум до 2030 года для формирования уверенности граждан в стабильности правил налогообложения и сохранения депозитов в российской банковской системе.
Статья: Партнерское финансирование в зарубежных странах
(Шамдинова А.М.)
("Право и бизнес", 2024, N 3)В целях решения данного вопроса регулирующие органы расширили режим альтернативного финансирования. Согласно данному режиму сукук стал облагаться налогом в таком же размере, как и облигации фондового рынка традиционных банков. Такой шаг стал возможен ввиду того, что суммы, которые выплачивались держателям сукук, также стали объектом налогообложения (так как это проценты) в соответствии с режимом кредитных отношений (если держатель облагается корпоративным налогом) <4>.
(Шамдинова А.М.)
("Право и бизнес", 2024, N 3)В целях решения данного вопроса регулирующие органы расширили режим альтернативного финансирования. Согласно данному режиму сукук стал облагаться налогом в таком же размере, как и облигации фондового рынка традиционных банков. Такой шаг стал возможен ввиду того, что суммы, которые выплачивались держателям сукук, также стали объектом налогообложения (так как это проценты) в соответствии с режимом кредитных отношений (если держатель облагается корпоративным налогом) <4>.
Вопрос: О предложениях в части перевода требований/обязательств в валюте в рубли, формирования банками резервов, признания начисленных в 2022 - 2023 гг. процентов по еврооблигациям в целях налога на прибыль.
(Письмо Минфина России от 05.02.2024 N 03-03-06/2/8949)<1> К заблокированным активам в частности, относятся: остатки денежных средств в иностранной валюте на счетах НКО НРД и иностранных депозитариях; средства, размещенные на корреспондентских счетах НОСТРО; ценные бумаги (включая, акции, в том числе дочерних юридических лиц, депозитарные расписки, облигации иностранных эмитентов), числящиеся на счетах депо, открытых на имя российских юридических лиц в иностранных депозитариях; требования по получению денежных средств в отношении корпоративных событий по ценным бумагами (дивиденды, купонный доход, погашение номинальной стоимости долговых ценных бумаг); кредиты, выданные банкам и иным организациям в недружественных юрисдикциях, включая начисленные проценты; требования по поставке активов и по получению денежных средств по сделкам с финансовыми активами (ценные бумаги, деривативы, валютные сделки); требования по прочим сделкам (реализация товаров/работ/услуг) с иностранными контрагентами и иные.
(Письмо Минфина России от 05.02.2024 N 03-03-06/2/8949)<1> К заблокированным активам в частности, относятся: остатки денежных средств в иностранной валюте на счетах НКО НРД и иностранных депозитариях; средства, размещенные на корреспондентских счетах НОСТРО; ценные бумаги (включая, акции, в том числе дочерних юридических лиц, депозитарные расписки, облигации иностранных эмитентов), числящиеся на счетах депо, открытых на имя российских юридических лиц в иностранных депозитариях; требования по получению денежных средств в отношении корпоративных событий по ценным бумагами (дивиденды, купонный доход, погашение номинальной стоимости долговых ценных бумаг); кредиты, выданные банкам и иным организациям в недружественных юрисдикциях, включая начисленные проценты; требования по поставке активов и по получению денежных средств по сделкам с финансовыми активами (ценные бумаги, деривативы, валютные сделки); требования по прочим сделкам (реализация товаров/работ/услуг) с иностранными контрагентами и иные.
Вопрос: Является ли контролируемой сделкой внесение нерезидентами (физическими лицами) вклада в имущество АО (ОСН) без увеличения уставного капитала?
(Консультация эксперта, ФНС России, 2024)Согласно ст. 66.1 ГК РФ вкладом участника общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом.
(Консультация эксперта, ФНС России, 2024)Согласно ст. 66.1 ГК РФ вкладом участника общества в его имущество могут быть денежные средства, вещи, доли (акции) в уставных (складочных) капиталах других хозяйственных товариществ и обществ, государственные и муниципальные облигации. Таким вкладом также могут быть подлежащие денежной оценке исключительные, иные интеллектуальные права и права по лицензионным договорам, если иное не установлено законом.