Кредитный брокер это
Подборка наиболее важных документов по запросу Кредитный брокер это (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Внебиржевые деривативы и добросовестность участников рынка: обзор накопившихся проблем
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2021, N 10)3) брокер предлагает клиенту приобрести облигации со встроенным деривативом. При этом у брокера (или другой компании той же группы) заключен с эмитентом облигаций договор о поддержании (стабилизации) цен на них;
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2021, N 10)3) брокер предлагает клиенту приобрести облигации со встроенным деривативом. При этом у брокера (или другой компании той же группы) заключен с эмитентом облигаций договор о поддержании (стабилизации) цен на них;
Статья: Реализация сделки на вторичном рынке синдицированного кредитования
(Тарасов А.А.)
("Банковское право", 2022, N 4)Для реализации сделок на вторичном рынке банки находят контрагентов либо самостоятельно, либо с участием брокеров. Брокеры являются независимыми компаниями, специализирующимися на вторичном рынке синдицированного кредитования. Они поддерживают взаимоотношения с широким спектром банков, а также инвестиционных, управляющих и страховых компаний, хедж-фондов для выявления потенциальных продавцов и покупателей долей участия в синдицированных кредитах. Брокеры регулярно направляют своим клиентам свод торгуемых сделок с котировками на покупку или продажу, а также готовят аналитические обзоры вторичного рынка синдицированного кредитования.
(Тарасов А.А.)
("Банковское право", 2022, N 4)Для реализации сделок на вторичном рынке банки находят контрагентов либо самостоятельно, либо с участием брокеров. Брокеры являются независимыми компаниями, специализирующимися на вторичном рынке синдицированного кредитования. Они поддерживают взаимоотношения с широким спектром банков, а также инвестиционных, управляющих и страховых компаний, хедж-фондов для выявления потенциальных продавцов и покупателей долей участия в синдицированных кредитах. Брокеры регулярно направляют своим клиентам свод торгуемых сделок с котировками на покупку или продажу, а также готовят аналитические обзоры вторичного рынка синдицированного кредитования.
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Финансовые услуги
(КонсультантПлюс, 2026)В соответствии с пунктом 6 статьи 4 Закона... финансовая организация - это хозяйствующий субъект, оказывающий финансовые услуги, - кредитная организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, организатор торговли, клиринговая организация, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив, страховая организация, страховой брокер, общество взаимного страхования, негосударственный пенсионный фонд, управляющая компания инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, специализированный депозитарий инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, ломбард (финансовая организация, поднадзорная Центральному банку Российской Федерации), лизинговая компания (иная финансовая организация, финансовая организация, не поднадзорная Центральному банку Российской Федерации).
(КонсультантПлюс, 2026)В соответствии с пунктом 6 статьи 4 Закона... финансовая организация - это хозяйствующий субъект, оказывающий финансовые услуги, - кредитная организация, профессиональный участник рынка ценных бумаг, организатор торговли, клиринговая организация, микрофинансовая организация, кредитный потребительский кооператив, страховая организация, страховой брокер, общество взаимного страхования, негосударственный пенсионный фонд, управляющая компания инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, специализированный депозитарий инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов, ломбард (финансовая организация, поднадзорная Центральному банку Российской Федерации), лизинговая компания (иная финансовая организация, финансовая организация, не поднадзорная Центральному банку Российской Федерации).
Статья: Правовая природа договора комплексного банковского обслуживания физических лиц
(Соломин С.К., Соломина Н.Г.)
("Право и экономика", 2022, N 12)Сегодня известна практика, когда в содержание договора комплексного банковского обслуживания включается условие о заранее установленном согласии клиента на заключение договора о брокерском обслуживании и депозитарного договора. Иными словами, с подписанием договора комплексного банковского обслуживания клиент одновременно становится стороной еще двух договоров - договора о брокерском обслуживании и депозитарного договора. Несмотря на то что условие о заранее установленном согласии на заключение указанных договоров является договорным условием, а, соответственно, клиент, подписавший договор комплексного банковского обслуживания, считается осведомленным о наличии такого обременительного условия, последнее все же получило оценку с позиции нарушений банком (как субъектом профессиональной деятельности) стандартов добросовестного поведения. Так, Банк России в одном из своих информационных писем, указав на то, что "наличие заранее установленного согласия может ввести клиента в заблуждение относительно заключаемого им договора комплексного банковского обслуживания и привести к нарушению его законных прав и интересов", рекомендовал исключить из деятельности кредитных организаций практику включения в договор комплексного банковского обслуживания условия, согласно которому клиент, заключивший данный договор, одновременно считается заключившим еще два договора (договор о брокерском обслуживании и депозитарный договор) без получения на это отдельного согласия клиента <2>. Правда, далее при окончательной формулировке данной рекомендации Банк России отказался от признания описанной выше практики как действия по введению клиента в заблуждение относительно заключаемого им договора комплексного банковского обслуживания в пользу другой, весьма "демократичной" формулировки - "ввиду наличия рисков неинформирования и/или ненадлежащего информирования клиентов о составе и характере приобретаемых ими финансовых услуг в рамках банковского обслуживания" <3>. Несмотря на то что формулировка "введение клиента в заблуждение относительно заключаемого им договора" выглядит более предпочтительной, поскольку наделяет клиента правом оспорить действительность договора по правилам ст. 178 ГК РФ, тем не менее обе эти формулировки являются недостоверными.
(Соломин С.К., Соломина Н.Г.)
("Право и экономика", 2022, N 12)Сегодня известна практика, когда в содержание договора комплексного банковского обслуживания включается условие о заранее установленном согласии клиента на заключение договора о брокерском обслуживании и депозитарного договора. Иными словами, с подписанием договора комплексного банковского обслуживания клиент одновременно становится стороной еще двух договоров - договора о брокерском обслуживании и депозитарного договора. Несмотря на то что условие о заранее установленном согласии на заключение указанных договоров является договорным условием, а, соответственно, клиент, подписавший договор комплексного банковского обслуживания, считается осведомленным о наличии такого обременительного условия, последнее все же получило оценку с позиции нарушений банком (как субъектом профессиональной деятельности) стандартов добросовестного поведения. Так, Банк России в одном из своих информационных писем, указав на то, что "наличие заранее установленного согласия может ввести клиента в заблуждение относительно заключаемого им договора комплексного банковского обслуживания и привести к нарушению его законных прав и интересов", рекомендовал исключить из деятельности кредитных организаций практику включения в договор комплексного банковского обслуживания условия, согласно которому клиент, заключивший данный договор, одновременно считается заключившим еще два договора (договор о брокерском обслуживании и депозитарный договор) без получения на это отдельного согласия клиента <2>. Правда, далее при окончательной формулировке данной рекомендации Банк России отказался от признания описанной выше практики как действия по введению клиента в заблуждение относительно заключаемого им договора комплексного банковского обслуживания в пользу другой, весьма "демократичной" формулировки - "ввиду наличия рисков неинформирования и/или ненадлежащего информирования клиентов о составе и характере приобретаемых ими финансовых услуг в рамках банковского обслуживания" <3>. Несмотря на то что формулировка "введение клиента в заблуждение относительно заключаемого им договора" выглядит более предпочтительной, поскольку наделяет клиента правом оспорить действительность договора по правилам ст. 178 ГК РФ, тем не менее обе эти формулировки являются недостоверными.
Статья: Биржевые инвестиционные фонды (ETFs): гарантии прав частных инвесторов и риски при осуществлении инвестиционной деятельности на рынке коллективных инвестиций
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2021, N 4)При этом можно наблюдать тенденцию к обращению частных инвесторов к услугам зарубежных компаний - брокеров. Это обусловлено тем, что в иностранных юрисдикциях, как правило, брокерские счета частных клиентов подлежат страховому покрытию и позволяют минимизировать риск и восстановить капитал в случае непредвиденных ситуаций. Так, достаточной популярностью пользуются такие компании-брокеры, как Charles Schwab Corporation, Fidelity Investments, Etoro, Fineco Bank и другие.
(Субботин Р.И.)
("Предпринимательское право", 2021, N 4)При этом можно наблюдать тенденцию к обращению частных инвесторов к услугам зарубежных компаний - брокеров. Это обусловлено тем, что в иностранных юрисдикциях, как правило, брокерские счета частных клиентов подлежат страховому покрытию и позволяют минимизировать риск и восстановить капитал в случае непредвиденных ситуаций. Так, достаточной популярностью пользуются такие компании-брокеры, как Charles Schwab Corporation, Fidelity Investments, Etoro, Fineco Bank и другие.
"Бухгалтерский финансовый учет в сельском хозяйстве: Учебник"
(Широбоков В.Г.)
("ИНФРА-М", 2024)Затраты, связанные с эмиссией облигаций (изготовление бланков облигаций, услуги брокерских фирм по распространению, государственная пошлина и т.п.), учитывают в составе прочих расходов. При признании этих расходов дебетуют счет 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 2 "Прочие расходы", и кредитуют счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (изготовление, распространение), 68 "Расчеты по налогам и сборам" (государственная пошлина).
(Широбоков В.Г.)
("ИНФРА-М", 2024)Затраты, связанные с эмиссией облигаций (изготовление бланков облигаций, услуги брокерских фирм по распространению, государственная пошлина и т.п.), учитывают в составе прочих расходов. При признании этих расходов дебетуют счет 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 2 "Прочие расходы", и кредитуют счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (изготовление, распространение), 68 "Расчеты по налогам и сборам" (государственная пошлина).
Статья: Ставка купонного дохода по облигациям: существующие правила и вопрос добросовестности эмитента
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)1. Их эмитентами могут быть только кредитные организации, брокеры, дилеры и специализированные финансовые общества (СФО), которые в соответствии с целями и предметом своей деятельности вправе осуществлять эмиссию структурных облигаций. При этом брокеры, дилеры и СФО вправе размещать только структурные облигации, обеспеченные залогом денежных требований и (или) иного имущества.
(Селивановский А.С.)
("Закон", 2024, N 1)1. Их эмитентами могут быть только кредитные организации, брокеры, дилеры и специализированные финансовые общества (СФО), которые в соответствии с целями и предметом своей деятельности вправе осуществлять эмиссию структурных облигаций. При этом брокеры, дилеры и СФО вправе размещать только структурные облигации, обеспеченные залогом денежных требований и (или) иного имущества.
Статья: Эволюция добросовестности в Гражданском кодексе как результат работы Высшего Арбитражного Суда
(Ерохова М.А.)
("Закон", 2025, N 1)Принцип добросовестности требует от стороны договора информировать своего контрагента о меняющихся обстоятельствах и о рисках. Неисполнение этой обязанности влечет необходимость возмещения убытков потерпевшему. Российские суды, включая Верховный Суд, рассмотрели более сотни исков граждан к банку "Траст" об оспаривании сделок или о взыскании убытков и отказались учитывать нарушение банком своей информационной обязанности. В этой серии дел банк "Траст" действовал как брокер и продавал от своего имени ценные бумаги облигационного типа - кредитные ноты, эмитированные иностранной компанией. Банк не предупреждал покупателей о том, что кредитные ноты - это в целом продукт рисковый и что при отзыве у банка лицензии они будут аннулированы по условиям договора с эмитентом <40>. Банк вел себя недобросовестно, умолчав о существенных условиях оборота кредитных нот, однако российские суды не стали учитывать это обстоятельство, отказав всем держателям кредитных нот в исках на том основании, что они успели получить купонный доход и, значит, одобрили своими действиями сделки по покупке ценных бумаг <41>. Отсюда напрашивается вывод о том, что российские суды при разрешении споров не готовы учитывать роль информационных обязанностей. На фоне более сотни дел, разрешенных против держателей кредитных нот, которые продавал банк "Траст", не предупреждая покупателей о рисках, блекнут параллельно принятые абстрактные разъяснения Верховного Суда РФ, где говорится о некой информационной обязанности стороны договорного отношения, за неисполнение которой можно взыскать убытки <42>. В конкретных делах, которые гораздо важнее абстрактных разъяснений, суды нередко ведут себя так, будто никакие информационные обязанности российскому праву не известны.
(Ерохова М.А.)
("Закон", 2025, N 1)Принцип добросовестности требует от стороны договора информировать своего контрагента о меняющихся обстоятельствах и о рисках. Неисполнение этой обязанности влечет необходимость возмещения убытков потерпевшему. Российские суды, включая Верховный Суд, рассмотрели более сотни исков граждан к банку "Траст" об оспаривании сделок или о взыскании убытков и отказались учитывать нарушение банком своей информационной обязанности. В этой серии дел банк "Траст" действовал как брокер и продавал от своего имени ценные бумаги облигационного типа - кредитные ноты, эмитированные иностранной компанией. Банк не предупреждал покупателей о том, что кредитные ноты - это в целом продукт рисковый и что при отзыве у банка лицензии они будут аннулированы по условиям договора с эмитентом <40>. Банк вел себя недобросовестно, умолчав о существенных условиях оборота кредитных нот, однако российские суды не стали учитывать это обстоятельство, отказав всем держателям кредитных нот в исках на том основании, что они успели получить купонный доход и, значит, одобрили своими действиями сделки по покупке ценных бумаг <41>. Отсюда напрашивается вывод о том, что российские суды при разрешении споров не готовы учитывать роль информационных обязанностей. На фоне более сотни дел, разрешенных против держателей кредитных нот, которые продавал банк "Траст", не предупреждая покупателей о рисках, блекнут параллельно принятые абстрактные разъяснения Верховного Суда РФ, где говорится о некой информационной обязанности стороны договорного отношения, за неисполнение которой можно взыскать убытки <42>. В конкретных делах, которые гораздо важнее абстрактных разъяснений, суды нередко ведут себя так, будто никакие информационные обязанности российскому праву не известны.
"Комментарий к Федеральному закону от 16.07.1998 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)"
(постатейный)
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)В ипотечном жилищном кредитовании также участвуют особого рода посредники - ипотечные брокеры, которые не участвуют в договоре, но сводят стороны друг с другом.
(постатейный)
(Гришаев С.П.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)В ипотечном жилищном кредитовании также участвуют особого рода посредники - ипотечные брокеры, которые не участвуют в договоре, но сводят стороны друг с другом.
Вопрос: О включении профессиональным участником РЦБ в расчет величины кредитного риска и величины рыночного риска драгоценных металлов, принадлежащих клиентам.
(Письмо Банка России от 22.10.2024 N 38-1-4/3515)<1> Указание Банка России от 02.08.2021 N 5873-У "Об установлении обязательного норматива достаточности капитала для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров".
(Письмо Банка России от 22.10.2024 N 38-1-4/3515)<1> Указание Банка России от 02.08.2021 N 5873-У "Об установлении обязательного норматива достаточности капитала для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров".
"Специфика проявления принципа добросовестности в корпоративном праве: монография"
(Филипенко В.А.)
("Статут", 2025)79. Помимо этого, в США после событий финансового кризиса 2007 - 2008 гг. серьезно обсуждался вопрос о фидуциарном характере деятельности брокеров и финансовых консультантов на рынке ценных бумаг <1>. Ранее поведенческой составляющей профессионалов на рынке ценных бумаг (и на других финансовых рынках) не уделялось должного внимания. Однако кризис, начавшийся в США с дефолта по ипотечным кредитам, секьюритизированным в большом масштабе с помощью ипотечных деривативов, обнажил проблемы нелояльного и неосмотрительного поведения профессиональных участников рынка. Реформа рынка и государственного контроля предполагала подчеркивание фидуциарных обязанностей инвестиционных консультантов, причем Администрация Президента США Б. Обамы в своей концепции отдельно упоминала стандарт проявления должной заботы (англ. duty of care) <2>. Идея законодательной регламентации фидуциарных обязанностей профессиональных участников финансового рынка в сущности прекрасно укладывается в концепцию фидуциарных отношений, поскольку во взаимодействии, например, финансового консультанта, брокера, дилера и клиента мы можем обнаружить все упомянутые выше признаки данных отношений:
(Филипенко В.А.)
("Статут", 2025)79. Помимо этого, в США после событий финансового кризиса 2007 - 2008 гг. серьезно обсуждался вопрос о фидуциарном характере деятельности брокеров и финансовых консультантов на рынке ценных бумаг <1>. Ранее поведенческой составляющей профессионалов на рынке ценных бумаг (и на других финансовых рынках) не уделялось должного внимания. Однако кризис, начавшийся в США с дефолта по ипотечным кредитам, секьюритизированным в большом масштабе с помощью ипотечных деривативов, обнажил проблемы нелояльного и неосмотрительного поведения профессиональных участников рынка. Реформа рынка и государственного контроля предполагала подчеркивание фидуциарных обязанностей инвестиционных консультантов, причем Администрация Президента США Б. Обамы в своей концепции отдельно упоминала стандарт проявления должной заботы (англ. duty of care) <2>. Идея законодательной регламентации фидуциарных обязанностей профессиональных участников финансового рынка в сущности прекрасно укладывается в концепцию фидуциарных отношений, поскольку во взаимодействии, например, финансового консультанта, брокера, дилера и клиента мы можем обнаружить все упомянутые выше признаки данных отношений:
"Комментарий к Федеральному закону от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности"
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)Также примером данного подхода является зарубежная практика лицензирования страховой деятельности. Так, в Сингапуре, Японии, Германии, Казахстане, Республике Беларусь лицензия выдается на каждый вид (класс) страхования, перестрахование и на деятельность страховых брокеров. При этом регуляторами накладываются ограничения на совмещение указанных финансовых услуг, причем используется подход прямого запрета либо указания на возможные к совмещению виды деятельности и (или) условия для такого совмещения.
(постатейный)
(Алексеева Д.Г., Пешкова (Белогорцева) Х.В., Рождественская Т.Э., Демьянец М.В., Пушкин А.В., Решетина Е.Н., Рябова Е.В., Холкина М.Г., Чернусь Н.Ю., Шпинев Ю.С., Котухов С.А.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2022)Также примером данного подхода является зарубежная практика лицензирования страховой деятельности. Так, в Сингапуре, Японии, Германии, Казахстане, Республике Беларусь лицензия выдается на каждый вид (класс) страхования, перестрахование и на деятельность страховых брокеров. При этом регуляторами накладываются ограничения на совмещение указанных финансовых услуг, причем используется подход прямого запрета либо указания на возможные к совмещению виды деятельности и (или) условия для такого совмещения.
Вопрос: Об учете IT-организацией доходов от предоставления прав использования собственного программного обеспечения в целях налога на прибыль и страховых взносов.
(Письмо Минфина России от 10.10.2025 N 03-03-06/3/98165)Таким образом, в случае если организация, осуществляющая деятельность в области информационных технологий, предоставляет право использования собственных программ для ЭВМ, которое позволяет получать, используя такие права, возможность инициировать и осуществлять операции по безналичному переводу денежных средств или позволяет третьим лицам получать банковские, финансовые услуги, в том числе услуги финансирования под уступку денежного требования, услуги на рынке ценных бумаг (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность форекс-дилеров), предоставляемые (оказываемые) банками, кредитными организациями, небанковскими кредитными организациями и иными организациями, то доходы от предоставления указанных прав не будут учитываться у этой организации для расчета 70-процентной доли доходов от осуществления деятельности в области информационных технологий.
(Письмо Минфина России от 10.10.2025 N 03-03-06/3/98165)Таким образом, в случае если организация, осуществляющая деятельность в области информационных технологий, предоставляет право использования собственных программ для ЭВМ, которое позволяет получать, используя такие права, возможность инициировать и осуществлять операции по безналичному переводу денежных средств или позволяет третьим лицам получать банковские, финансовые услуги, в том числе услуги финансирования под уступку денежного требования, услуги на рынке ценных бумаг (дилерская деятельность, брокерская деятельность, деятельность форекс-дилеров), предоставляемые (оказываемые) банками, кредитными организациями, небанковскими кредитными организациями и иными организациями, то доходы от предоставления указанных прав не будут учитываться у этой организации для расчета 70-процентной доли доходов от осуществления деятельности в области информационных технологий.