Факторинг банкротство
Подборка наиболее важных документов по запросу Факторинг банкротство (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 166 "Порядок исчисления налога" главы 21 "Налог на добавленную стоимость" НК РФ
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Налоговый орган доначислил НДС, указав на неправомерное невключение в налоговую базу стоимости услуг по договору факторинга. Налогоплательщик (фактор) полагал, что предъявленная клиенту комиссия является комиссией за факторинговое обслуживание клиента и с даты введения процедуры наблюдения в отношении контрагента начислению не подлежит, поэтому из налоговой базы по НДС исключены операции по реализации услуг. Суд установил, что услуги по договору фактически оказаны и оплачены (в качестве текущих платежей в деле о банкротстве), при этом их стоимость не является величиной факторинговой комиссии, в счетах-фактурах спорные суммы поименованы как "комиссия за управление дебиторской задолженностью", счета не скорректированы, уплаченные по ним суммы не возвращены, следовательно, данные суммы должны быть включены в налоговую базу по НДС.
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Налоговый орган доначислил НДС, указав на неправомерное невключение в налоговую базу стоимости услуг по договору факторинга. Налогоплательщик (фактор) полагал, что предъявленная клиенту комиссия является комиссией за факторинговое обслуживание клиента и с даты введения процедуры наблюдения в отношении контрагента начислению не подлежит, поэтому из налоговой базы по НДС исключены операции по реализации услуг. Суд установил, что услуги по договору фактически оказаны и оплачены (в качестве текущих платежей в деле о банкротстве), при этом их стоимость не является величиной факторинговой комиссии, в счетах-фактурах спорные суммы поименованы как "комиссия за управление дебиторской задолженностью", счета не скорректированы, уплаченные по ним суммы не возвращены, следовательно, данные суммы должны быть включены в налоговую базу по НДС.
Перспективы и риски арбитражного спора: Финансирование под уступку денежного требования (факторинг): Третье лицо хочет признать договор факторинга (уступки прав) недействительным и применить последствия недействительности сделки
(КонсультантПлюс, 2025)Возможные причины отказа в признании договора факторинга (уступки прав) недействительным и применении последствий недействительности сделки
(КонсультантПлюс, 2025)Возможные причины отказа в признании договора факторинга (уступки прав) недействительным и применении последствий недействительности сделки
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Обеспечительная уступка требования
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 12; 2023, N 1)<102> Мыслимо условие о регрессе, согласно которому фактор получит право обратиться к клиенту лишь тогда, когда предъявит иск к должнику или подаст заявление о его банкротстве. Подобный договор с "субсидиарным регрессом" было бы трудно характеризовать как обеспечительный факторинг. Риск неплатежа должника в данном договоре возлагается как на фактора, так и на клиента (при выполнении определенных условий). Для должной квалификации такого договора следовало бы принять во внимание прочие его условия, в том числе об обязанности клиента уплачивать проценты за весь срок пользования финансированием, об обязанности фактора возвратить излишек и пр. Подобные примеры договоров на практике нам не встречались. Фактор будет стремиться их избегать, потому что чем длиннее период взыскания с должника, тем больше риск последующего неплатежа клиента.
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 12; 2023, N 1)<102> Мыслимо условие о регрессе, согласно которому фактор получит право обратиться к клиенту лишь тогда, когда предъявит иск к должнику или подаст заявление о его банкротстве. Подобный договор с "субсидиарным регрессом" было бы трудно характеризовать как обеспечительный факторинг. Риск неплатежа должника в данном договоре возлагается как на фактора, так и на клиента (при выполнении определенных условий). Для должной квалификации такого договора следовало бы принять во внимание прочие его условия, в том числе об обязанности клиента уплачивать проценты за весь срок пользования финансированием, об обязанности фактора возвратить излишек и пр. Подобные примеры договоров на практике нам не встречались. Фактор будет стремиться их избегать, потому что чем длиннее период взыскания с должника, тем больше риск последующего неплатежа клиента.
"Банкротство. Правовое регулирование: научно-практическое пособие"
(3-е изд., переработанное и дополненное)
(Попондопуло В.Ф.)
("Проспект", 2025)Продажа имущества кредитной организации осуществляется на открытых торгах в порядке и на условиях, которые определены Законом о банкротстве. В частности, при продаже имущества кредитной организации права требования по договорам займа, кредита и факторинга могут быть выставлены на торги единым лотом (продажа кредитного портфеля кредитной организации). Единым лотом также может быть выставлено на торги имущество, переданное кредитной организацией по договорам лизинга с одновременной уступкой прав требований по таким договорам. В ходе конкурсного производства не может производиться замещение активов кредитной организации.
(3-е изд., переработанное и дополненное)
(Попондопуло В.Ф.)
("Проспект", 2025)Продажа имущества кредитной организации осуществляется на открытых торгах в порядке и на условиях, которые определены Законом о банкротстве. В частности, при продаже имущества кредитной организации права требования по договорам займа, кредита и факторинга могут быть выставлены на торги единым лотом (продажа кредитного портфеля кредитной организации). Единым лотом также может быть выставлено на торги имущество, переданное кредитной организацией по договорам лизинга с одновременной уступкой прав требований по таким договорам. В ходе конкурсного производства не может производиться замещение активов кредитной организации.
Нормативные акты
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ
(ред. от 31.07.2025, с изм. от 17.12.2025)
"О несостоятельности (банкротстве)"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2025)21. При продаже имущества кредитной организации права требования по договорам займа, кредита и факторинга могут быть выставлены на торги единым лотом (продажа кредитного портфеля кредитной организации).
(ред. от 31.07.2025, с изм. от 17.12.2025)
"О несостоятельности (банкротстве)"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2025)21. При продаже имущества кредитной организации права требования по договорам займа, кредита и факторинга могут быть выставлены на торги единым лотом (продажа кредитного портфеля кредитной организации).
"Общенациональный план действий, обеспечивающих восстановление занятости и доходов населения, рост экономики и долгосрочные структурные изменения в экономике"
(одобрен Правительством РФ 23.09.2020, протокол N 36, раздел VII)
(N П13-60855 от 02.10.2020)Перезапуск институтов развития и создание новых финансовых инструментов
(одобрен Правительством РФ 23.09.2020, протокол N 36, раздел VII)
(N П13-60855 от 02.10.2020)Перезапуск институтов развития и создание новых финансовых инструментов
"Исполнение и прекращение обязательства: комментарий к статьям 307 - 328 и 407 - 419 Гражданского кодекса Российской Федерации"
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Острым может оказаться вопрос о последствиях впадения в банкротство старшего кредитора, получившего младшее требование на фидуциарных началах, и попадании младшего требования в конкурсную массу старшего кредитора. Впрочем, этот вопрос пока российским правом не разрешен для любых фидуциарных сделок (например, обеспечительной уступки при факторинге или обычной инкассо-цессии). Обсуждать его здесь нет возможности.
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Острым может оказаться вопрос о последствиях впадения в банкротство старшего кредитора, получившего младшее требование на фидуциарных началах, и попадании младшего требования в конкурсную массу старшего кредитора. Впрочем, этот вопрос пока российским правом не разрешен для любых фидуциарных сделок (например, обеспечительной уступки при факторинге или обычной инкассо-цессии). Обсуждать его здесь нет возможности.
Статья: Очерк теории титульного обеспечения
(Бевзенко Р.С.)
("Вестник гражданского права", 2021, N 2)В статье анализируется концепция так называемого титульного обеспечения. Исследуются причины появления титульного обеспечения. В частности, разбираются вопросы обеспечительной купли-продажи, обеспечительного удержания титула, обеспечительной уступки и выкупного лизинга. Автор, среди прочего, анализирует вопросы эффекта титульного обеспечения в процедурах банкротства как лица, предоставившего обеспечение, так и кредитора.
(Бевзенко Р.С.)
("Вестник гражданского права", 2021, N 2)В статье анализируется концепция так называемого титульного обеспечения. Исследуются причины появления титульного обеспечения. В частности, разбираются вопросы обеспечительной купли-продажи, обеспечительного удержания титула, обеспечительной уступки и выкупного лизинга. Автор, среди прочего, анализирует вопросы эффекта титульного обеспечения в процедурах банкротства как лица, предоставившего обеспечение, так и кредитора.
Статья: Применение процедуры отложенного определения таможенной стоимости методом по цене сделки с ввозимыми товарами при несовпадении валюты контракта и валюты платежа
(Мокров Г.Г.)
("Таможенное дело", 2022, N 3)Прежде всего компания-фактор: банк или небанковская финансовая организация, которые в качестве финансового агента (посредника) приобретают на условиях факторингового договора денежные обязательства (дебиторскую задолженность) компании-импортера в обмен на краткосрочное финансирование компании-экспортера в объеме, вытекающем из условий внешнеторгового контракта. Причем при двухфакторном международном факторинге задействованы сразу два финансовых агента, а именно: а) экспорт-фактор, осуществляющий финансирование компании-экспортера (включая заем денежных средств или авансовый платеж за поставку товаров) в обмен на цессию (уступку или передачу) неоплаченных долговых требований (счетов-фактур), определяемых условиями заключенного компанией-экспортером внешнеторгового контракта; б) импорт-фактор, гарантирующий своевременное исполнение денежного обязательства компании-импортера либо выплачивающий (в случае ее банкротства) сумму денежных средств, указанных в неоплаченных счетах-фактурах, в размере, не превышающем установленного лимита дебиторской задолженности компании-импортера (должника), которая была профинансирована экспорт-фактором в форме авансового платежа (или займа денежных средств) за поставку товаров на таможенную территорию импортирующего государства.
(Мокров Г.Г.)
("Таможенное дело", 2022, N 3)Прежде всего компания-фактор: банк или небанковская финансовая организация, которые в качестве финансового агента (посредника) приобретают на условиях факторингового договора денежные обязательства (дебиторскую задолженность) компании-импортера в обмен на краткосрочное финансирование компании-экспортера в объеме, вытекающем из условий внешнеторгового контракта. Причем при двухфакторном международном факторинге задействованы сразу два финансовых агента, а именно: а) экспорт-фактор, осуществляющий финансирование компании-экспортера (включая заем денежных средств или авансовый платеж за поставку товаров) в обмен на цессию (уступку или передачу) неоплаченных долговых требований (счетов-фактур), определяемых условиями заключенного компанией-экспортером внешнеторгового контракта; б) импорт-фактор, гарантирующий своевременное исполнение денежного обязательства компании-импортера либо выплачивающий (в случае ее банкротства) сумму денежных средств, указанных в неоплаченных счетах-фактурах, в размере, не превышающем установленного лимита дебиторской задолженности компании-импортера (должника), которая была профинансирована экспорт-фактором в форме авансового платежа (или займа денежных средств) за поставку товаров на таможенную территорию импортирующего государства.
Статья: Обзор правовых позиций Верховного Суда Российской Федерации по вопросам частного права за август 2024 года
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Романова О.И., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 10)5. В исключительных случаях при выявлении судом в рамках конкретного дела намерения контролирующих лиц воспользоваться процедурой банкротства как предоставляющей льготный налоговый режим для передачи актива в условиях отсутствия реальных признаков объективного банкротства арбитражный суд, реализуя свои дискреционные полномочия по управлению банкротным процессом, вправе рассмотреть вопрос об изменении очередности требования уполномоченного органа посредством повышения его до текущих платежей пятой очереди применительно к подходу, занятому в п. 10 Постановления Пленума ВАС РФ от 6 декабря 2013 года N 88 "О начислении и уплате процентов по требованиям кредиторов при банкротстве". Обязанность по доказыванию соответствующих обстоятельств лежит на лице, требующем приоритета в отношении обязательного платежа, т.е. на уполномоченном органе.
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Романова О.И., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 10)5. В исключительных случаях при выявлении судом в рамках конкретного дела намерения контролирующих лиц воспользоваться процедурой банкротства как предоставляющей льготный налоговый режим для передачи актива в условиях отсутствия реальных признаков объективного банкротства арбитражный суд, реализуя свои дискреционные полномочия по управлению банкротным процессом, вправе рассмотреть вопрос об изменении очередности требования уполномоченного органа посредством повышения его до текущих платежей пятой очереди применительно к подходу, занятому в п. 10 Постановления Пленума ВАС РФ от 6 декабря 2013 года N 88 "О начислении и уплате процентов по требованиям кредиторов при банкротстве". Обязанность по доказыванию соответствующих обстоятельств лежит на лице, требующем приоритета в отношении обязательного платежа, т.е. на уполномоченном органе.
Статья: Договор лизинга как способ титульного обеспечения
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, NN 3, 4)<80> Подробный анализ аргументов за и против включения предмета лизинга в конкурсную массу лизингополучателя см.: Громов С.А. Обеспечительная собственность: догматический очерк на примере лизинга (часть 3). С. 73 - 83; Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации. С. 149 - 151 (автор комментария к ст. 807 - А.Г. Карапетов); Зайцев О.Р., Бевзенко Р.С., Егоров А.В. и др. Причины ограничения власти залогодержателя над предметом залога при банкротстве залогодателя и их релевантность для т.н. лизинга // Закон.ру. 2021. 6 сент. URL: https://zakon.ru/blog/2021/09/06/prichiny_ogranicheniya_vlasti_zalogoderzhatelya_nad_predmetom_zaloga_pri_bankrotstve_zalogodatelya_i.
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, NN 3, 4)<80> Подробный анализ аргументов за и против включения предмета лизинга в конкурсную массу лизингополучателя см.: Громов С.А. Обеспечительная собственность: догматический очерк на примере лизинга (часть 3). С. 73 - 83; Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации. С. 149 - 151 (автор комментария к ст. 807 - А.Г. Карапетов); Зайцев О.Р., Бевзенко Р.С., Егоров А.В. и др. Причины ограничения власти залогодержателя над предметом залога при банкротстве залогодателя и их релевантность для т.н. лизинга // Закон.ру. 2021. 6 сент. URL: https://zakon.ru/blog/2021/09/06/prichiny_ogranicheniya_vlasti_zalogoderzhatelya_nad_predmetom_zaloga_pri_bankrotstve_zalogodatelya_i.
Статья: Предел ответственности акционеров по обязательствам компаний
(Сунь Ци)
("Предпринимательское право", 2021, N 2)Акционеров и кредиторов можно рассматривать как долевых и инвесторов-кредиторов компании соответственно. Инвестиции в капитал, которые осуществляют акционеры, предполагают предоставление инвестору корпоративного контроля и статуса участника корпорации со всеми вытекающими отсюда корпоративными правами, но в то же время не гарантируют получение инвестором возврата своих инвестиций, так как выплата дивидендов зависит от финансовых показателей корпорации и требует принятия решения большинства участников. Кредиторы финансируют компанию по заемной модели, которая не дает инвестору по умолчанию корпоративный контроль, но дает гарантии возврата предоставленных средств (за рамками ситуации банкротства заемщика) <2>. Исторически инвестиции в акционерный капитал были сопряжены с большими рисками (в том числе вследствие этого акционеры имеют право на ликвидационную квоту). В то же время инвестиции в кредиторскую задолженность окупались за счет возврата основной суммы инвестиций и процентов, то есть такая деятельность считалась менее рисковой. Соответственно, целесообразным являлось получение кредиторами небольших фиксированных процентов.
(Сунь Ци)
("Предпринимательское право", 2021, N 2)Акционеров и кредиторов можно рассматривать как долевых и инвесторов-кредиторов компании соответственно. Инвестиции в капитал, которые осуществляют акционеры, предполагают предоставление инвестору корпоративного контроля и статуса участника корпорации со всеми вытекающими отсюда корпоративными правами, но в то же время не гарантируют получение инвестором возврата своих инвестиций, так как выплата дивидендов зависит от финансовых показателей корпорации и требует принятия решения большинства участников. Кредиторы финансируют компанию по заемной модели, которая не дает инвестору по умолчанию корпоративный контроль, но дает гарантии возврата предоставленных средств (за рамками ситуации банкротства заемщика) <2>. Исторически инвестиции в акционерный капитал были сопряжены с большими рисками (в том числе вследствие этого акционеры имеют право на ликвидационную квоту). В то же время инвестиции в кредиторскую задолженность окупались за счет возврата основной суммы инвестиций и процентов, то есть такая деятельность считалась менее рисковой. Соответственно, целесообразным являлось получение кредиторами небольших фиксированных процентов.
"Механизмы банкротства и их роль в обеспечении благосостояния человека: монография"
(отв. ред. С.А. Карелина, И.В. Фролов)
("Юстицинформ", 2022)<268> Егоров А.В., Усманова Е.Р. Залог и титульное обеспечение: теоретико-практическое сравнение конструкций // Вестник гражданского права. 2014. N 4; Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации / В.В. Байбак, О.М. Иванов, А.Г. Карапетов и др.; отв. ред. А.Г. Карапетов. М.: М-Логос, 2019. 1282 с.
(отв. ред. С.А. Карелина, И.В. Фролов)
("Юстицинформ", 2022)<268> Егоров А.В., Усманова Е.Р. Залог и титульное обеспечение: теоретико-практическое сравнение конструкций // Вестник гражданского права. 2014. N 4; Заем, кредит, факторинг, вклад и счет: постатейный комментарий к статьям 807 - 860.15 Гражданского кодекса Российской Федерации / В.В. Байбак, О.М. Иванов, А.Г. Карапетов и др.; отв. ред. А.Г. Карапетов. М.: М-Логос, 2019. 1282 с.
"Перемена лиц в обязательстве и ответственность за нарушение обязательства: комментарий к статьям 330 - 333, 380 - 381, 382 - 406.1 Гражданского кодекса Российской Федерации"
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Если бы договорный запрет на уступку блокировал саму уступку, при банкротстве кредитора потенциально крайне ценные обязательственные права невозможно было бы продать с торгов и удовлетворить за счет полученных средств кредиторов. Их невозможно было бы заложить или уступить факторинговой компании, привлекая ликвидность. Сильные контрагенты повально бы включали в свои договорные проформы запреты на уступку требований, по которым они являются должниками, блокируя тем самым возможности своих кредиторов по привлечению финансирования за счет продажи или залога таких требований.
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)Если бы договорный запрет на уступку блокировал саму уступку, при банкротстве кредитора потенциально крайне ценные обязательственные права невозможно было бы продать с торгов и удовлетворить за счет полученных средств кредиторов. Их невозможно было бы заложить или уступить факторинговой компании, привлекая ликвидность. Сильные контрагенты повально бы включали в свои договорные проформы запреты на уступку требований, по которым они являются должниками, блокируя тем самым возможности своих кредиторов по привлечению финансирования за счет продажи или залога таких требований.
"Налоговое планирование: более 60 законных схем"
(4-е издание, переработанное и дополненное)
(Митюкова Э.С.)
("АйСи Групп", 2023)Как правило, от просроченной задолженности избавляются по сниженной цене. Для нового кредитора выгода очевидна. Цедент же экономит время, а в случае банкротства клиента - и деньги.
(4-е издание, переработанное и дополненное)
(Митюкова Э.С.)
("АйСи Групп", 2023)Как правило, от просроченной задолженности избавляются по сниженной цене. Для нового кредитора выгода очевидна. Цедент же экономит время, а в случае банкротства клиента - и деньги.
"Предпринимательское право: учебник: в 2 т."
(том 1)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)В части первой ГК РФ содержатся положения, определяющие понятие предпринимательской деятельности, положения об индивидуальных предпринимателях и коммерческих организациях, нормы о коммерческом представительстве, о праве хозяйственного ведения, об особенностях заключения, изменения и расторжения договоров и исполнения обязательств в сфере предпринимательства. В развитие части первой ГК приняты Федеральные законы об обществах с ограниченной ответственностью, об акционерных обществах, о государственных и муниципальных предприятиях, о производственных кооперативах, о банкротстве, о приватизации, о рынке ценных бумаг и ряд других.
(том 1)
(6-е издание, переработанное и дополненное)
(под ред. В.Ф. Попондопуло)
("Проспект", 2023)В части первой ГК РФ содержатся положения, определяющие понятие предпринимательской деятельности, положения об индивидуальных предпринимателях и коммерческих организациях, нормы о коммерческом представительстве, о праве хозяйственного ведения, об особенностях заключения, изменения и расторжения договоров и исполнения обязательств в сфере предпринимательства. В развитие части первой ГК приняты Федеральные законы об обществах с ограниченной ответственностью, об акционерных обществах, о государственных и муниципальных предприятиях, о производственных кооперативах, о банкротстве, о приватизации, о рынке ценных бумаг и ряд других.