Анализ финансового состояния должника
Подборка наиболее важных документов по запросу Анализ финансового состояния должника (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Позиции судов по спорным вопросам. Гражданское право: Купля-продажа ТС по доверенности, с отсрочкой или рассрочкой платежа
(КонсультантПлюс, 2025)"...при проведении анализа финансового состояния должника конкурсным управляющим выявлена подозрительная сделка... - перечисление денежных средств... с расчетного счета должника... в пользу АО... с указанием назначения платежа: "Оплата за автомобиль марки...".
(КонсультантПлюс, 2025)"...при проведении анализа финансового состояния должника конкурсным управляющим выявлена подозрительная сделка... - перечисление денежных средств... с расчетного счета должника... в пользу АО... с указанием назначения платежа: "Оплата за автомобиль марки...".
Позиции судов по спорным вопросам. Корпоративное право: Опционный договор в отношении доли в уставном капитале ООО
(КонсультантПлюс, 2025)...решением Арбитражного суда... ООО... признано несостоятельным (банкротом), что свидетельствует о наличии у указанного общества признаков неплатежеспособности, а также о том, что в ходе процедуры наблюдения по результатам анализа финансового состояния должника сделан вывод о невозможности восстановления платежеспособности. Согласно материалам дела... о банкротстве ООО... совокупный размер требований кредиторов составляет не менее 248377977,59 руб.
(КонсультантПлюс, 2025)...решением Арбитражного суда... ООО... признано несостоятельным (банкротом), что свидетельствует о наличии у указанного общества признаков неплатежеспособности, а также о том, что в ходе процедуры наблюдения по результатам анализа финансового состояния должника сделан вывод о невозможности восстановления платежеспособности. Согласно материалам дела... о банкротстве ООО... совокупный размер требований кредиторов составляет не менее 248377977,59 руб.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Механизмы банкротства и их роль в обеспечении благосостояния человека: монография"
(отв. ред. С.А. Карелина, И.В. Фролов)
("Юстицинформ", 2022)§ 2. О концепции и методических подходах к проведению
(отв. ред. С.А. Карелина, И.В. Фролов)
("Юстицинформ", 2022)§ 2. О концепции и методических подходах к проведению
Статья: Совершенствование методики проведения арбитражным управляющим финансового анализа компании-должника
(Захаров И.В.)
("Аудитор", 2024, N 9)Согласно п. 1 ст. 70 Закона о банкротстве анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, установленные названным Законом.
(Захаров И.В.)
("Аудитор", 2024, N 9)Согласно п. 1 ст. 70 Закона о банкротстве анализ финансового состояния должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве, в том числе расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника в порядке и в сроки, установленные названным Законом.
Нормативные акты
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367
"Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
"Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа"ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ
(ред. от 31.07.2025, с изм. от 17.12.2025)
"О несостоятельности (банкротстве)"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2025)Статья 70. Анализ финансового состояния должника
(ред. от 31.07.2025, с изм. от 17.12.2025)
"О несостоятельности (банкротстве)"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2025)Статья 70. Анализ финансового состояния должника
Статья: Процедура установления и пересмотра размера вознаграждения арбитражных управляющих в России и за рубежом
(Домнин С.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 1)Даже из приведенного в комментируемых Определениях ВС РФ списка из восьми основных мероприятий конкурсного производства четыре позиции, т.е. половина, фактически являются не услугами, а работами (инвентаризация и оценка имущества должника, формирование реестра требований кредиторов, организация и проведение торгов по реализации имущества должника, погашение требований кредиторов). К работам можно отнести и не поименованные Верховным Судом прямо, но выполняемые практически в каждой процедуре мероприятия: проведение анализа финансового состояния должника, подготовку заключения о наличии или отсутствии признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, организацию и проведение собраний кредиторов, подготовку отчетов управляющего, закрытие банковских счетов и т.д. О двойственной природе свидетельствует и п. 5 Постановления N 97, который при определении правовой природы вознаграждения отсылает и к статье из главы 37 ГК РФ "Подряд", и к статье из главы 39 ГК РФ "Возмездное оказание услуг". Собственно, ст. 783 ГК РФ говорит о том, что общие положения о подряде (ст. 702 - 729) применяются к договору возмездного оказания услуг, если это не противоречит ст. 779 - 782 ГК РФ, а также особенностям предмета договора возмездного оказания услуг. Именно эта норма, по сути, является нормативным обоснованием допустимости применения положений ст. 723 ГК РФ об ответственности управляющего за ненадлежащее качество его деятельности.
(Домнин С.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2024, N 1)Даже из приведенного в комментируемых Определениях ВС РФ списка из восьми основных мероприятий конкурсного производства четыре позиции, т.е. половина, фактически являются не услугами, а работами (инвентаризация и оценка имущества должника, формирование реестра требований кредиторов, организация и проведение торгов по реализации имущества должника, погашение требований кредиторов). К работам можно отнести и не поименованные Верховным Судом прямо, но выполняемые практически в каждой процедуре мероприятия: проведение анализа финансового состояния должника, подготовку заключения о наличии или отсутствии признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, организацию и проведение собраний кредиторов, подготовку отчетов управляющего, закрытие банковских счетов и т.д. О двойственной природе свидетельствует и п. 5 Постановления N 97, который при определении правовой природы вознаграждения отсылает и к статье из главы 37 ГК РФ "Подряд", и к статье из главы 39 ГК РФ "Возмездное оказание услуг". Собственно, ст. 783 ГК РФ говорит о том, что общие положения о подряде (ст. 702 - 729) применяются к договору возмездного оказания услуг, если это не противоречит ст. 779 - 782 ГК РФ, а также особенностям предмета договора возмездного оказания услуг. Именно эта норма, по сути, является нормативным обоснованием допустимости применения положений ст. 723 ГК РФ об ответственности управляющего за ненадлежащее качество его деятельности.
Статья: Кого можно привлечь к уголовной ответственности при банкротстве юридического лица?
(Гриневский Я.)
("Юридический справочник руководителя", 2024, N 11)Судебная практика. В одной из процедур банкротства группа лиц, в частности бухгалтер, юрист и арбитражный управляющий, разработали план, в соответствии с которым в результате анализа финансового состояния должника были выявлены мнимые сделки, а также факты незаконного воспрепятствования деятельности арбитражного управляющего. Эти лица подготовили проект заявления в правоохранительные органы о наличии признаков состава преступления в отношении руководителя должника. Взамен на молчание, ему было предложено выплатить участникам группы определенную сумму денег. Однако несмотря на то, что эти события происходили в рамках процедуры банкротства, действия указанных лиц были квалифицированы по ч. 4 ст. 159 УК РФ, так как денежные средства они хотели изъять из личных средств потерпевшего (приговор Симоновского районного суда г. Москвы от 24.05.2019 по делу N 1-165/19).
(Гриневский Я.)
("Юридический справочник руководителя", 2024, N 11)Судебная практика. В одной из процедур банкротства группа лиц, в частности бухгалтер, юрист и арбитражный управляющий, разработали план, в соответствии с которым в результате анализа финансового состояния должника были выявлены мнимые сделки, а также факты незаконного воспрепятствования деятельности арбитражного управляющего. Эти лица подготовили проект заявления в правоохранительные органы о наличии признаков состава преступления в отношении руководителя должника. Взамен на молчание, ему было предложено выплатить участникам группы определенную сумму денег. Однако несмотря на то, что эти события происходили в рамках процедуры банкротства, действия указанных лиц были квалифицированы по ч. 4 ст. 159 УК РФ, так как денежные средства они хотели изъять из личных средств потерпевшего (приговор Симоновского районного суда г. Москвы от 24.05.2019 по делу N 1-165/19).
Статья: Субординация основанных на кризисном финансировании требований контролирующих должника лиц: политико-правовые цели и актуальные проблемы
(Есманский А.А.)
("Закон", 2023, N 3)Следовательно, перед судами стоит непростая задача определять, с какого момента испытываемые должником трудности приобретают характер имущественного кризиса. Отметим, что указанное является именно вопросом права, решение которого суд не может делегировать судебному эксперту. Последнему может быть поручено проведение исследования по вопросам, связанным с оценкой финансового состояния должника, однако установление имущественного кризиса как правовой категории находится в исключительной компетенции суда <22>.
(Есманский А.А.)
("Закон", 2023, N 3)Следовательно, перед судами стоит непростая задача определять, с какого момента испытываемые должником трудности приобретают характер имущественного кризиса. Отметим, что указанное является именно вопросом права, решение которого суд не может делегировать судебному эксперту. Последнему может быть поручено проведение исследования по вопросам, связанным с оценкой финансового состояния должника, однако установление имущественного кризиса как правовой категории находится в исключительной компетенции суда <22>.
Статья: Определение даты объективного банкротства с учетом рыночной стоимости чистых активов
(Жарский Д.П., Кураженков М.С., Егорова О.Ф., Акифьев А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 10)1) анализ финансового состояния должника по Правилам финансового анализа <6> и Временным правилам <7>, выявление периодов ухудшения показателей и начала превышения обязательств над балансовой стоимостью имущества;
(Жарский Д.П., Кураженков М.С., Егорова О.Ф., Акифьев А.А.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2024, N 10)1) анализ финансового состояния должника по Правилам финансового анализа <6> и Временным правилам <7>, выявление периодов ухудшения показателей и начала превышения обязательств над балансовой стоимостью имущества;
Статья: К вопросу об обжаловании действий (бездействия) конкурсного управляющего кредитором, заявившим свое требование о включении в реестр требований кредиторов должника
(Газизова А.М.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2024, N 6)- в силу ст. 2 Закона о банкротстве цель конкурсного производства отличается от цели процедуры наблюдения: наблюдение - это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов; конкурсное производство - это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Следовательно, в процедуре конкурсного производства в целях пополнения конкурсной массы должника заявившему свое требование о включении в реестр требований кредиторов должника кредитору необходимо предоставлять возможность реализовать более широкий круг правомочий: доступ к делу о банкротстве должника, с тем чтобы изучить его хозяйственные связи, общий баланс должника, для того чтобы возражать на требования иных кредиторов, обжаловать действия конкурсного управляющего, и т.д.;
(Газизова А.М.)
("Арбитражный и гражданский процесс", 2024, N 6)- в силу ст. 2 Закона о банкротстве цель конкурсного производства отличается от цели процедуры наблюдения: наблюдение - это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов; конкурсное производство - это процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Следовательно, в процедуре конкурсного производства в целях пополнения конкурсной массы должника заявившему свое требование о включении в реестр требований кредиторов должника кредитору необходимо предоставлять возможность реализовать более широкий круг правомочий: доступ к делу о банкротстве должника, с тем чтобы изучить его хозяйственные связи, общий баланс должника, для того чтобы возражать на требования иных кредиторов, обжаловать действия конкурсного управляющего, и т.д.;
Статья: Банкротный комплаенс как правовой инструмент в делах о банкротстве
(Апухтин Ю.В., Кудинова М.С.)
("Арбитражные споры", 2024, N 2)В свою очередь, экономическая экспертиза может помочь кредиторам установить факты злоупотребления со стороны менеджмента при ведении финансово-хозяйственной деятельности, а менеджменту, наоборот, доказать добросовестность и экономическую обоснованность своих действий/бездействия. Вопросы перед экспертом могут быть поставлены самые разные: от общего выявления признаков преднамеренного и (или) фиктивного банкротства до точечного установления экономической целесообразности заключения конкретной сделки. При этом в юридической среде идет полемика относительно правильности постановки таких вопросов и проведения подобных экспертиз как именно экономических. В частности, Судебная коллегия по экономическим спорам ВС РФ в Определении от 28.09.2020 N 310-ЭС20-7837 указывает, что неплатежеспособность с точки зрения законодательства о банкротстве является юридической категорией, определение наличия которой относится к исключительной компетенции судов, равно как и категории добросовестности, разумности, злоупотребления, вины и пр. По мнению коллегии, по смыслу положений арбитражного процессуального законодательства перед экспертом может быть поставлен только вопрос факта (в данном случае оценка финансового состояния должника), в то время как установление признаков неплатежеспособности относится к вопросам права.
(Апухтин Ю.В., Кудинова М.С.)
("Арбитражные споры", 2024, N 2)В свою очередь, экономическая экспертиза может помочь кредиторам установить факты злоупотребления со стороны менеджмента при ведении финансово-хозяйственной деятельности, а менеджменту, наоборот, доказать добросовестность и экономическую обоснованность своих действий/бездействия. Вопросы перед экспертом могут быть поставлены самые разные: от общего выявления признаков преднамеренного и (или) фиктивного банкротства до точечного установления экономической целесообразности заключения конкретной сделки. При этом в юридической среде идет полемика относительно правильности постановки таких вопросов и проведения подобных экспертиз как именно экономических. В частности, Судебная коллегия по экономическим спорам ВС РФ в Определении от 28.09.2020 N 310-ЭС20-7837 указывает, что неплатежеспособность с точки зрения законодательства о банкротстве является юридической категорией, определение наличия которой относится к исключительной компетенции судов, равно как и категории добросовестности, разумности, злоупотребления, вины и пр. По мнению коллегии, по смыслу положений арбитражного процессуального законодательства перед экспертом может быть поставлен только вопрос факта (в данном случае оценка финансового состояния должника), в то время как установление признаков неплатежеспособности относится к вопросам права.
Статья: Защита делового решения: проблемы и стандарты применения
(Борисенко Д.Р., Терещенко Т.А.)
("Арбитражные споры", 2022, N 4)Конечно, этому есть разумные объяснения, ведь свобода при принятии бизнес-решений ограничивается тогда, когда она может привести к нарушению интересов контрагентов и кредиторов компании. Но далеко не всегда эта грань является очевидной, и порой распознать ее удается только по прошествии нескольких лет, когда в рамках дела о банкротстве арбитражный управляющий проводит анализ финансового состояния должника.
(Борисенко Д.Р., Терещенко Т.А.)
("Арбитражные споры", 2022, N 4)Конечно, этому есть разумные объяснения, ведь свобода при принятии бизнес-решений ограничивается тогда, когда она может привести к нарушению интересов контрагентов и кредиторов компании. Но далеко не всегда эта грань является очевидной, и порой распознать ее удается только по прошествии нескольких лет, когда в рамках дела о банкротстве арбитражный управляющий проводит анализ финансового состояния должника.
Статья: Обстоятельства, которые не нуждаются в доказывании, или Что нужно знать о преюдиции
(Дячук М.)
("Юридический справочник руководителя", 2022, N 4)Судебная практика. В рамках дела о несостоятельности (банкротстве) должник обратился в суд с жалобой на действия (бездействие) временного управляющего, выразившиеся в ненадлежащем проведении анализа финансового состояния должника. Постановлением апелляционного суда признаны незаконными действия временного управляющего.
(Дячук М.)
("Юридический справочник руководителя", 2022, N 4)Судебная практика. В рамках дела о несостоятельности (банкротстве) должник обратился в суд с жалобой на действия (бездействие) временного управляющего, выразившиеся в ненадлежащем проведении анализа финансового состояния должника. Постановлением апелляционного суда признаны незаконными действия временного управляющего.
Статья: О принципе единства процесса при рассмотрении дела о банкротстве предпринимательской группы
(Иванова Д.О.)
("Вестник арбитражной практики", 2023, N 4)Член предпринимательской группы, являющийся должником в рамках дела о банкротстве, рассматривается как единый и самостоятельный субъект гражданского права, при наличии дел о банкротстве нескольких членов предпринимательской группы совершаются идентичные мероприятия. Это означает, что в рамках процедуры наблюдения формируется реестр требований кредиторов, выявляются причины банкротства, производится анализ финансового состояния должника, выявляется имущество должника и сделки, подлежащие оспариванию, за счет чего выявляется возможность погашения требований кредиторов в процедуре конкурсного производства. В процедуре конкурсного производства осуществляется формирование конкурсной массы за счет аккумулирования выявленного и возврата иного имущества под управление конкурсного управляющего, проводятся мероприятия по оспариванию сделок должника, мероприятия, направленные на привлечение контролировавшего должника лица к субсидиарной ответственности, а также мероприятия по реализации имущества и расчетам с кредиторами должника. Указанные мероприятия приводят к формированию идентичного в части реестра требований кредиторов, а также к совершению действий по оспариванию сделок между членами предпринимательской группы, которые всегда обладают признаками подозрительности, и привлечению контролировавшего должника лица в рамках нескольких дел о банкротстве. При этом формирование конкурсной массы происходит несбалансированно, что является следствием неоднородного распределения имущества между членами предпринимательской группы, так как лишь несколько ее членов могут обладать реальными активами (движимым и недвижимым имуществом, интеллектуальными правами, правами требования). Все иные члены предпринимательской группы не имеют никаких активов, за счет которых могли бы быть погашены требования кредиторов хотя бы частично.
(Иванова Д.О.)
("Вестник арбитражной практики", 2023, N 4)Член предпринимательской группы, являющийся должником в рамках дела о банкротстве, рассматривается как единый и самостоятельный субъект гражданского права, при наличии дел о банкротстве нескольких членов предпринимательской группы совершаются идентичные мероприятия. Это означает, что в рамках процедуры наблюдения формируется реестр требований кредиторов, выявляются причины банкротства, производится анализ финансового состояния должника, выявляется имущество должника и сделки, подлежащие оспариванию, за счет чего выявляется возможность погашения требований кредиторов в процедуре конкурсного производства. В процедуре конкурсного производства осуществляется формирование конкурсной массы за счет аккумулирования выявленного и возврата иного имущества под управление конкурсного управляющего, проводятся мероприятия по оспариванию сделок должника, мероприятия, направленные на привлечение контролировавшего должника лица к субсидиарной ответственности, а также мероприятия по реализации имущества и расчетам с кредиторами должника. Указанные мероприятия приводят к формированию идентичного в части реестра требований кредиторов, а также к совершению действий по оспариванию сделок между членами предпринимательской группы, которые всегда обладают признаками подозрительности, и привлечению контролировавшего должника лица в рамках нескольких дел о банкротстве. При этом формирование конкурсной массы происходит несбалансированно, что является следствием неоднородного распределения имущества между членами предпринимательской группы, так как лишь несколько ее членов могут обладать реальными активами (движимым и недвижимым имуществом, интеллектуальными правами, правами требования). Все иные члены предпринимательской группы не имеют никаких активов, за счет которых могли бы быть погашены требования кредиторов хотя бы частично.
Статья: Обзор правовых позиций Верховного Суда Российской Федерации по вопросам частного права за май 2023 года
(Автонова Е.Д., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Романова О.И., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 7)В такой ситуации должнику необходимо доказать, каким образом не принятая к учету в период наблюдения при проведении анализа финансового состояния должника и составлении реестра требований кредиторов и фактически погашенная задолженность перед взыскателями по исполнительным производствам повлекла возникновение убытков именно у должника.
(Автонова Е.Д., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Романова О.И., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 7)В такой ситуации должнику необходимо доказать, каким образом не принятая к учету в период наблюдения при проведении анализа финансового состояния должника и составлении реестра требований кредиторов и фактически погашенная задолженность перед взыскателями по исполнительным производствам повлекла возникновение убытков именно у должника.