Глава 4. Виды ценных бумаг

Акции: понятие и развернутая характеристика. Обыкновенные и привилегированные акции. Разновидности обыкновенных акций, используемые в российской и международной практике. Разновидности привилегированных акций, используемые в российской и международной практике. Кумулятивные и конвертируемые акции. Виды цены акции: номинальная, эмиссионная, рыночная, балансовая. Объявленные и размещенные акции. Дробление и консолидация акций. Доходы по акциям и форма их выплаты. Дивидендная политика. Ценные бумаги и финансовые инструменты, производные от акций. Опционы эмитента. Американские и глобальные депозитарные расписки.

Общая характеристика международных и российского рынков акций: основные участники, объем, ликвидность, механизмы торгов, порядок осуществления депозитарных и клиринговых операций.

Облигации: развернутая характеристика. Облигации предприятий и их разновидности, используемые в российской и международной практике. Обеспеченные и необеспеченные облигации. Дисконтные и купонные облигации. Конвертируемые облигации. Способы обеспечения исполнения обязательств по облигациям. Требования к обеспечению обязательств.

Общая характеристика международных и российского рынков облигаций: основные участники, объем, ликвидность, механизмы торгов, порядок осуществления депозитарных и клиринговых операций.

Понятие государственных (федеральных ценных бумаг и ценных бумаг субъектов Российской Федерации) и муниципальных ценных бумаг. Виды государственных и муниципальных ценных бумаг. Внешние облигационные займы государства. Формы государственных и муниципальных ценных бумаг. Выпуски государственных и муниципальных ценных бумаг. Валюта обязательств, возникших в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Ограничения по возникновению обязательств по государственным и муниципальным ценным бумагам. Генеральные условия эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг. Условия эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг. Особенности исполнения обязательств по государственным и муниципальным ценным бумагам. Гарантии Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

Облигации Банка России.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенное. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг (в российской и международной практике).

Вексель и вексельные операции. Простой вексель. Организация обращения простого векселя и отношения, возникающие между субъектами вексельных отношений. Содержание простого векселя и вексельные реквизиты. Правила составления, передачи и взыскания простого векселя. Протест векселя.

Переводной вексель. Организация обращения переводного векселя и отношения, возникающие между субъектами вексельных отношений. Содержание переводного векселя и вексельные реквизиты. Правила составления, акцепта, передачи и взыскания переводного векселя.

Вексельные операции инвестиционных компаний и банков. Программы и разовые выдачи векселей. Инвестиции в векселя. Инкассирование и домицилирование векселей. Аваль. Учет векселей. Вексельное кредитование.

Коммерческие бумаги (простые финансовые векселя).

Чеки. Коносаменты. Складские свидетельства.

Закладные. Ипотечные ценные бумаги: международная и российская практика. Ипотечные облигации. Ипотечные сертификаты участия. Проблемы формирования рынка ипотечных ценных бумаг в России.

Инструменты коллективных инвестиций: паи паевых инвестиционных фондов, акции акционерных инвестиционных фондов.

Евробумаги: еврооблигации, краткосрочные коммерческие евробумаги.