Приложение N 1

к методике количественной оценки

кредитного риска

ПРАВИЛА РАСЧЕТА ПОТЕРЬ ПО ПРОЕКТАМ ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

1. Настоящие Правила устанавливают порядок расчета потерь по проектам проектного финансирования.

2. Потери по i-му проекту проектного финансирования в сценарии рассчитываются по формуле:

где:

PV() - функция приведения (дисконтирования) денежных потоков к моменту дефолта (банкротства - в случае предоставления поручительства);

EAD - ожидаемая сумма под риском единого института развития в жилищной сфере при дефолте (банкротстве) застройщика проекта на момент дефолта (банкротства), рассчитываемая согласно пункту 3 настоящих Правил;

R - возвраты денежных средств единого института развития в жилищной сфере, рассчитываемые согласно пункту 5 настоящих Правил.

3. Ожидаемая сумма под риском единого института развития в жилищной сфере при дефолте (банкротстве) застройщика проекта на момент дефолта (банкротства) (EAD) рассчитывается по формуле:

где:

EAD_i - сумма под риском единого института развития в жилищной сфере при дефолте (банкротстве) застройщика проекта на момент дефолта (банкротства) в сценарии i, рассчитываемая согласно пункту 4 настоящих Правил;

n - количество сценариев, которые были использованы в модели на основе денежных потоков в базовом и негативных сценариях;

I_b,i - множитель, принимающий значение 1, если в сценарии i реализовался дефолт (банкротство), и значение 0 в случае, если дефолт (банкротство) не реализовался;

n_b - количество сценариев с дефолтом (банкротством).

4. Сумма под риском единого института развития в жилищной сфере при дефолте (банкротстве) застройщика проекта на момент дефолта (банкротства) в сценарии i(EAD_i) рассчитывается по формуле:

EAD_i = Debt_i + Interest_i,

где:

Debt_i - основной долг застройщика проекта перед единым институтом развития в жилищной сфере на момент дефолта (банкротства) застройщика проекта в сценарии i;

Interest_i - накопленные, но неоплаченные проценты перед единым институтом развития в жилищной сфере на момент дефолта (банкротства) застройщика проекта в сценарии i.

5. Возвраты денежных средств единого института развития в жилищной сфере в случае банкротства заемщика (R) рассчитываются по формуле:

где:

Guar - выплата по гарантии;

w - доля конкурсной массы, на которую претендует единый институт развития в жилищной сфере;

(bank_estate) - конкурсная масса при банкротстве застройщика проекта.