Задача 4. Регулирование экосистем

Основным драйвером развития экосистем стал процесс цифровизации и сопутствующей ей платформенной трансформации российской экономики. Цифровые платформы активно строят свои экосистемы и входят в состав экосистем других игроков, в том числе банков.

В России, в отличие от других стран, крупнейшие банки первыми стали формировать экосистемы, предложив клиентам широкую линейку нефинансовых продуктов. В целях ограничения рисков Банк России планирует <116> ввести ограничения в отношении вложений в непрофильные (иммобилизованные) активы. Такое регулирование будет вводиться поэтапно в течение 5 лет, чтобы дать банкам время накопить достаточный капитал и соответствующим образом изменить свои бизнес-процессы. Предполагается, что чем больше на балансе банка экосистемных и иных непрофильных (иммобилизованных) активов, тем большую величину капитала банк должен поддерживать для покрытия убытков, которые могут возникнуть из-за подобных инвестиций, поскольку соответствующие риски должны нести в первую очередь акционеры, а не кредиторы и вкладчики банка. Финансовая устойчивость банков, на базе которых формируются экосистемы, должна быть обеспечена независимо от успешности развития такой экосистемы. При этом проектируемое регулирование будет применяться ко всем банкам с универсальной лицензией.

--------------------------------

<116> Доклад для общественных консультаций "Риск-чувствительный лимит для иммобилизованных активов". См. подраздел "Банковское регулирование" задачи 9 "Обеспечение устойчивости и развитие регулирования финансовых организаций" направления 3.1 "Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики при сохранении устойчивости финансового сектора".

Вслед за крупнейшими банками на экосистемный рынок в последние несколько лет вышли большие технологические компании. Цифровые платформы стали активными его участниками и развивают как смежные сервисы, дополняющие основной бизнес, так и новые для себя направления, в том числе в освободившихся после ухода иностранных компаний сегментах. Финансовые продукты становятся неотъемлемой частью таких экосистем, обеспечивая возможность бесшовно получать сопутствующие финансовые услуги - например, оплатить товар, занять денежные средства для его покупки, оформить страховку. Это позволяет предложить потребителю удобный клиентский путь и является одним из ключевых факторов конкуренции в онлайн-сервисах. Круг предлагаемых цифровыми платформами финансовых продуктов постоянно расширяется - например, в их экосистемах начинают появляться инструменты из области сбережений и инвестиций.

Учитывая многомиллионную клиентскую аудиторию цифровых платформ, используемые ими практики предложения финансовых продуктов оказывают воздействие и на финансовый рынок, влияют на условия конкуренции и в целом на восприятие населением получаемых финансовых услуг.

Внесение в законодательство о платформенной экономике <117> положения о недопустимости создания на цифровой платформе дискриминационных условий для лиц, относящихся к одной категории и использующих такую цифровую платформу, будет способствовать формированию конкурентной среды в части предложения на цифровых платформах финансовых продуктов - как в экосистемах технологических компаний, так и в банковских экосистемах.

--------------------------------

<117> Федеральный закон от 31.07.2025 N 289-ФЗ "Об отдельных вопросах регулирования платформенной экономики в Российской Федерации".

Кроме того, представляется обоснованным применение так называемой открытой модели доступа финансовых организаций на крупнейшие цифровые платформы, исходя из принципа их равноудаленности и равных возможностей для участников рынка работать на таких платформах. Это предусматривает обязанность цифровой платформы допускать финансовые организации на заранее известных публичных условиях к работе на своей платформе, не создавая преференций в пользу каких-либо отдельных финансовых организаций.

В целях обеспечения защиты прав и интересов потребителей, независимо от канала продаж на финансовом рынке, представляется также оправданным распространить на цифровые платформы регуляторные требования в области соблюдения правил продаж финансовых продуктов, уже действующих в отношении финансовых организаций.

Принимая во внимание инфраструктурную роль цифровых платформ в экономике, объем проходящих через них транзакций и денежных потоков, представляется актуальным введение требования о предоставлении ими финансовой и статистической отчетности, что позволит повысить эффективность системного мониторинга рисков для финансовой стабильности.

Масштаб деятельности экосистем, создаваемые ими сетевые эффекты уже таковы, что они могут оказывать значимое влияние на благополучие, качество жизни граждан, на условия ведения бизнеса для субъектов МСП. В связи с этим важным аспектом становится обеспечение непрерывности функционирования цифровых платформ и их способности противостоять рискам в области информационной безопасности посредством их включения в состав субъектов критической инфраструктуры <118>.

--------------------------------

<118> Федеральный закон от 26.07.2017 N 187-ФЗ "О безопасности критической информационной инфраструктуры Российской Федерации".

В целом дальнейшее развитие регулирования платформенной экономики должно происходить таким образом, чтобы сохранить для граждан и бизнеса все ее преимущества, но при этом ограничить возможные сопутствующие риски. Вместе с тем необходимо обеспечить единые правила и требования независимо от того, входят ли цифровые платформы в экосистемы на базе банков или технологических компаний.