РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Уточняются критерии, при соответствии любому из которых физическое лицо может получить статус квалифицированного инвестора (23.05.2025)

Соответствующие изменения внесены в Закон о рынке ценных бумаг.

В частности, физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором при наличии дохода в размере не менее установленного Банком России. Также в перечень возможных критериев включено наличие установленных нормативными актами Банка России образования или ученой степени.

Размер имущества и дохода для получения статуса квалифицированного инвестора может различаться в зависимости от наличия (отсутствия) у физического лица образования или ученой степени либо подтверждения брокером, управляющим, форекс-дилером, дилером или управляющей компанией паевого инвестиционного фонда наличия знаний.

Установлен срок действия положительного результата тестирования физического лица - 5 лет со дня его получения, или со дня совершения последней сделки (заключения последнего договора), в отношении которой (которого) проведено тестирование, или со дня подачи последнего поручения на совершение сделки (заключение договора), в отношении которой (которого) проведено тестирование, либо осуществления иного действия, необходимого для ее (его) совершения (заключения), в зависимости от того, какое событие наступило позднее. В отношении физических лиц, получивших положительный результат тестирования до 23 мая 2025 года, указанный срок исчисляется с 23 мая 2025 года.

По общему правилу лицо признается квалифицированным инвестором в отношении всех видов сделок, ценных бумаг и иных финансовых инструментов. При этом если физическое лицо признается квалифицированным инвестором на основании соответствия требованию к размеру имущества или дохода при подтверждении брокером, управляющим, форекс-дилером, дилером или управляющей компанией ПИФ наличия у этого физического лица знаний, полученном в порядке, установленном соответствующим базовым стандартом, то это физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором только в отношении таких видов сделок (ценных бумаг, иных финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов), в отношении которых получены подтверждения наличия знаний.

Лицо, признающее квалифицированным инвестором, обязано при признании физического лица квалифицированным инвестором предварительно уведомить в письменной форме в виде отдельного документа это физическое лицо о том, что признание квалифицированным инвестором предоставляет возможность совершения сделок (заключения договоров), которые связаны с повышенными рисками финансовых потерь, в том числе превышающих сумму инвестиций, и неполучения ожидаемых доходов от инвестиций.

Кроме того, теперь исполнение поручения клиента - физического лица на совершение сделок требует проведения тестирования, если поручение подается в отношении сделок по приобретению:

- облигаций российских эмитентов, обеспеченных залогом денежных требований и не являющихся облигациями с ипотечным покрытием или облигациями, выпущенными специализированным обществом проектного финансирования, 100% акций (долей участия в уставном капитале) которого принадлежит РФ или госкорпорации "ВЭБ.РФ" либо единому институту развития в жилищной сфере;

- облигаций иностранных эмитентов, обеспеченных залогом денежных требований.

При этом тестирование не требуется, если поручение подается в отношении сделок по приобретению инвестиционных паев закрытых ПИФ, соответствующих требованиям, предусмотренным нормативным актом Банка России.

Скорректирован перечень условий, при которых брокер вправе исполнить поручение клиента - физического лица в случае отсутствия положительного результата тестирования. Исключено положение, согласно которому отказ клиента - физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором, от прохождения тестирования является основанием для отказа брокера от исполнения поручения.

Корреспондирующие изменения внесены в Закон об инвестиционных фондах и Закон о совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы.

Лицо, признанное квалифицированным инвестором до 23 мая 2025 года, сохраняет статус квалифицированного инвестора в отношении тех видов сделок, ценных бумаг и иных финансовых инструментов, по которым это лицо ранее было признано квалифицированным инвестором.

(Федеральный закон от 23.11.2024 N 390-ФЗ)