Таблица 3. Качественная характеристика основных показателей оценки и анализа экономической эффективности деятельности и финансово-экономического состояния эксплуатанта

┌───┬──────────────────────┬──────────────────┬───────────────────────────────────────────┐

│ N │ Наименование │Диапазон значений │ Качественная характеристика показателя │

│п/п│ показателя │ показателя │ (анализ значения показателя) │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 1 │ 2 │ 3 │ 4 │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 1 │Коэффициент текущей │ К > 1,30 │Коэффициент текущей ликвидности находится│

│ │ликвидности (К ) │ 2 │на относительно высоком уровне, т.е.│

│ │ 2 │ │текущие активы эксплуатанта превышают его│

│ │ │ │текущие финансовые обязательства на ____% │

│ │ │ │(указывается расчетное значение показателя│

│ │ │ │в % минус 100%) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ 1,0 < К < 1,30 │Коэффициент текущей ликвидности находится│

│ │ │ 2 │в приемлемом диапазоне, т.е. текущие│

│ │ │ │активы эксплуатанта превышают его текущие│

│ │ │ │финансовые обязательства на ____% │

│ │ │ │(указывается расчетное значение показателя│

│ │ │ │в % минус 100%) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ 0,70 < К < 1,0 │Коэффициент текущей ликвидности находится│

│ │ │ 2 │на низком уровне, т.е. текущие активы│

│ │ │ │эксплуатанта покрывают его текущие│

│ │ │ │финансовые обязательства лишь на ____% │

│ │ │ │(указывается расчетное значение показателя│

│ │ │ │в %) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ │Коэффициент текущей ликвидности находится│

│ │ │ │на неудовлетворительном уровне, т.е.│

│ │ │ К < 0,70 │текущие активы эксплуатанта покрывают его│

│ │ │ 2 │текущие финансовые обязательства лишь│

│ │ │ │на ____% (указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя в %) │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 2 │Коэффициент │ К < 0,5 │Низкий уровень задолженности │

│ │задолженности по │ 3 │ │

│ │долгосрочным ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │обязательствам, │ 0,5 < К < 1 │Средний уровень задолженности │

│ │краткосрочным кредитам│ 3 │ │

│ │и займам (К ) ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ 3 │ 1 < К < 3 │Высокий уровень задолженности по кредитам│

│ │ │ 3 │и займам, необходима программа управления│

│ │ │ │долгом как комплекс специальных мер│

│ │ │ │по обеспечению перспективной│

│ │ │ │платежеспособности с учетом рентабельности│

│ │ │ │(возможности восстановления рентабельной│

│ │ │ │деятельности) эксплуатанта (эксплуатант│

│ │ │ │представляет график погашения│

│ │ │ │задолженности с указанием финансовых│

│ │ │ │источников погашения) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К > 3 │Очень высокий уровень задолженности по│

│ │ │ 3 │кредитам и займам, необходима программа│

│ │ │ │управления долгом как комплекс│

│ │ │ │специальных мер по обеспечению│

│ │ │ │перспективной платежеспособности с учетом│

│ │ │ │состояния финансового рынка и│

│ │ │ │рентабельности (возможности восстановления│

│ │ │ │рентабельной деятельности) эксплуатанта│

│ │ │ │(он представляет график погашения│

│ │ │ │задолженности с указанием финансовых│

│ │ │ │источников погашения) │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 3 │Уровень задолженности │ К < 0,35 │Величина задолженности по налоговым│

│ │по налоговым платежам │ 4 │платежам соответствует ____ среднемесячной│

│ │(по отношению к │ │выручке эксплуатанта (указывается│

│ │среднемесячной │ │расчетное значение показателя в месяцах) и│

│ │выручке), (К ) │ │находится на относительно низком уровне │

│ │ 4 ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ 0,35 < К < 0,70 │Величина задолженности по налоговым│

│ │ │ 4 │платежам соответствует ____ среднемесячной│

│ │ │ │выручке эксплуатанта (указывается│

│ │ │ │расчетное значение показателя в месяцах) и│

│ │ │ │не влечет угрозы потери платежеспособности │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ 0,70 < К < 1,0 │Величина задолженности по налоговым│

│ │ │ 4 │платежам соответствует ____ среднемесячной│

│ │ │ │выручке эксплуатанта (указывается│

│ │ │ │расчетное значение показателя в месяцах),│

│ │ │ │что на дату проведения оценки не│

│ │ │ │представляет непосредственной угрозы потери│

│ │ │ │платежеспособности, но при развитии│

│ │ │ │негативных тенденций в исполнении│

│ │ │ │налоговых обязательств может привести к│

│ │ │ │проблемам в обеспечении платежеспособности│

│ │ │ │эксплуатанта │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К > 1 │Величина задолженности по налоговым│

│ │ │ 4 │платежам соответствует ____ (указывается│

│ │ │ │расчетное значение показателя в месяцах),│

│ │ │ │что является серьезной проблемой в│

│ │ │ │финансово-экономической сфере эксплуатанта│

│ │ │ │и может нести потенциальную угрозу потери│

│ │ │ │его платежеспособности. Рекомендуется│

│ │ │ │разработать и реализовать график погашения│

│ │ │ │(либо реструктуризации) задолженности│

│ │ │ │эксплуатанта по платежам в бюджет и│

│ │ │ │внебюджетные фонды │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 4 │Уровень задолженности │ К < 1 мес. │Уровень задолженности по платежам в│

│ │по платежам в │ 5 │пенсионный фонд сверх основного тарифа по│

│ │пенсионный фонд сверх │ │фонду оплаты труда летного состава (14%)│

│ │основного тарифа по │ │равен ____ (указывается расчетное значение│

│ │фонду оплаты труда │ │показателя), т.е. у эксплуатанта│

│ │летного состава (14%),│ │отсутствует просроченная задолженность по│

│ │(К ) │ │данному взносу в пенсионный фонд │

│ │ 5 ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ 1 мес. < К < 3 │Уровень задолженности по платежам в│

│ │ │ 5 │пенсионный фонд сверх основного тарифа по│

│ │ │ мес. │фонду оплаты труда летного состава (14%)│

│ │ │ │равен ____ (указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя), т.е. у эксплуатанта│

│ │ │ │отсутствует существенная задолженность по│

│ │ │ │данному взносу в пенсионный фонд │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ 3 мес. < К < 6 │Уровень задолженности по платежам в│

│ │ │ 5 │пенсионный фонд сверх основного тарифа по│

│ │ │ мес. │фонду оплаты труда летного состава (14%)│

│ │ │ │равен ____ (указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя), т.е. эксплуатант имеет│

│ │ │ │существенно просроченную задолженность по│

│ │ │ │взносу в пенсионный фонд (14%).│

│ │ │ │Рекомендуется принять меры по погашению│

│ │ │ │просроченной задолженности по платежам в│

│ │ │ │пенсионный фонд по фонду оплаты труда│

│ │ │ │летного состава, т.к. это входит в состав│

│ │ │ │сертификационных требований к│

│ │ │ │эксплуатантам │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К > 6 мес. │Уровень задолженности по платежам в│

│ │ │ 5 │пенсионный фонд сверх основного тарифа по│

│ │ │ │фонду оплаты труда летного состава (14%)│

│ │ │ │равен ____ (указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя), имеет место существенная│

│ │ │ │просроченная задолженность и долгосрочное│

│ │ │ │нарушение действующих сертификационных│

│ │ │ │требований по дополнительному взносу в│

│ │ │ │пенсионный фонд. Рекомендуется принять│

│ │ │ │меры по погашению просроченной│

│ │ │ │задолженности по платежам в пенсионный│

│ │ │ │фонд по фонду оплаты труда летного│

│ │ │ │состава, т.к. это входит в состав│

│ │ │ │сертификационных требований к│

│ │ │ │эксплуатантам │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 5 │Рентабельность │ К <*> > 4,0 │Деятельность эксплуатанта│

│ │(убыточность) продаж │ 7 │высокорентабельна, рентабельность оборота│

│ │по балансовой прибыли │ К > 6,0 │(по балансовой прибыли) равна ____%│

│ │(К ), % │ 7 │(указывается расчетное значение│

│ │ 7 │ │показателя) │

│ │К <*> - для ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ 7 │ 0 < К <*> < 4,0 │Рентабельность оборота эксплуатанта по│

│ │эксплуатантов, │ 7 │балансовой прибыли составляет ____%│

│ │специализирующихся на │ 0 < К < 6,0 │(указывается расчетное значение│

│ │пассажирских │ 7 │показателя) │

│ │перевозках; ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │К - для прочих │ -2,5 < К <*> < 0│Деятельность эксплуатанта нерентабельна,│

│ │ 7 │ 7 │убыточность оборота по балансовой прибыли│

│ │эксплуатантов │ -2,5 < К < 0 │соответствует ____% (указывается расчетное│

│ │ │ 7 │значение показателя). Рекомендуется│

│ │ │ │разработать меры по восстановлению│

│ │ │ │рентабельной деятельности эксплуатанта │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К <*> < -2,5 │Деятельность эксплуатанта высокоубыточна,│

│ │ │ 7 │убыточность оборота (по балансовой│

│ │ │ К < -2,5 │прибыли) соответствует ____%.│

│ │ │ 7 │Рекомендуется разработать меры по│

│ │ │ │восстановлению рентабельной деятельности│

│ │ │ │эксплуатанта │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 6 │Общая доходность │ К <*> > 4,0 │Деятельность эксплуатанта│

│ │(убыточность) продаж │ 8 │высокоэффективна, общая доходность оборота│

│ │(К ), % │ К > 6,0 │равна ____% (указывается расчетное│

│ │ 8 │ 8 │значение показателя) │

│ │К <*> - для ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ 8 │ 0 < К <*> < 4,0 │Общая доходность оборота эксплуатанта│

│ │эксплуатантов, │ 8 │положительна и равна ____% (указывается│

│ │специализирующихся на │ 0 < К < 6,0 │расчетное значение показателя) │

│ │пассажирских │ 8 │ │

│ │перевозках; ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │К - для прочих │ -2,5 < К <*> < 0│Общая доходность оборота эксплуатанта│

│ │ 8 │ 8 │отрицательна и равна ____% (указывается│

│ │эксплуатантов │ -2,5 < К < 0 │расчетное значение показателя).│

│ │ │ 8 │Рекомендуется разработать меры по│

│ │ │ │обеспечению положительного значения общей│

│ │ │ │доходности деятельности эксплуатанта │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К <*> < -2,5 │Деятельность эксплуатанта экономически│

│ │ │ 8 │неэффективна, общая доходность оборота│

│ │ │ К < -2,5 │существенно отрицательна и равна ____%│

│ │ │ 8 │(указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя). Рекомендуется разработать│

│ │ │ │меры по обеспечению положительного│

│ │ │ │значения общей доходности деятельности│

│ │ │ │эксплуатанта │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 7 │Рентабельность │ К <*> > 6,0 │Основная деятельность эксплуатанта│

│ │(убыточность) продаж │ 9 │высокоэффективна, чистая доходность│

│ │по EBITDA (К ), % │ К > 8,0 │оборота, очищенная от платежей по│

│ │ 9 │ 9 │процентам за использование заемных│

│ │К <*> - для │ │средств, равна ____% (указывается│

│ │ 9 │ │расчетное значение показателя) │

│ │эксплуатантов, ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │специализирующихся на │ 0 < К <*> < 6,0 │Чистая доходность оборота, очищенная от│

│ │пассажирских │ 9 │платежей по процентам за использование│

│ │перевозках; │ 0 < К < 8,0 │заемных средств, положительна и равна│

│ │К - для прочих │ 9 │____% (указывается расчетное значение│

│ │ 9 │ │показателя) │

│ │эксплуатантов ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │-2,5 < К <*> < 0 │Чистая доходность оборота, очищенная от│

│ │ │ 9 │платежей по процентам за использование│

│ │ │ -2,5 < К < 0 │заемных средств, отрицательна и равна│

│ │ │ 9 │____% (указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя). Рекомендуется разработать│

│ │ │ │меры по обеспечению рентабельной│

│ │ │ │деятельности по EBITDA │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К <*> < -2,5 │Основная деятельность эксплуатанта│

│ │ │ 9 │неэффективна, чистая доходность оборота,│

│ │ │ К < -2,5 │очищенная от платежей по процентам за│

│ │ │ 9 │использование заемных средств, существенно│

│ │ │ │отрицательна и равна ____% (указывается│

│ │ │ │расчетное значение показателя).│

│ │ │ │Рекомендуется разработать меры по│

│ │ │ │обеспечению рентабельной деятельности по│

│ │ │ │EBITDA │

├───┼──────────────────────┼──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ 8 │Период погашения │ К < 20 дней │Оборачиваемость дебиторской задолженности│

│ │дебиторской │ 11 │эксплуатанта находится на высоком уровне,│

│ │задолженности, дни │ │период погашения дебиторской задолженности│

│ │(К ) │ │составляет в среднем _____ дней │

│ │ 11 │ │(указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │20 < К < 45 дней│Оборачиваемость дебиторской задолженности│

│ │ │ 11 │эксплуатанта находится в приемлемом│

│ │ │ │диапазоне, период погашения дебиторской│

│ │ │ │задолженности составляет в среднем│

│ │ │ │_____ дней (указывается расчетное│

│ │ │ │значение показателя) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │45 < К < 90 дней│Оборачиваемость дебиторской задолженности│

│ │ │ 11 │эксплуатанта замедленная, период погашения│

│ │ │ │дебиторской задолженности составляет в│

│ │ │ │среднем ____ дней (указывается расчетное│

│ │ │ │значение показателя) │

│ │ ├──────────────────┼───────────────────────────────────────────┤

│ │ │ К > 90 дней │Оборачиваемость дебиторской задолженности│

│ │ │ 11 │эксплуатанта неудовлетворительна, период│

│ │ │ │погашения дебиторской задолженности│

│ │ │ │составляет в среднем _____ дней │

│ │ │ │(указывается расчетное значение│

│ │ │ │показателя). Существенно замедленные сроки│

│ │ │ │погашения дебиторской задолженности│

│ │ │ │увеличивают потребности в оборотных│

│ │ │ │средствах и ухудшают платежеспособность,│

│ │ │ │что требует совершенствования договорных│

│ │ │ │отношений с заказчиками │

└───┴──────────────────────┴──────────────────┴───────────────────────────────────────────┘