Ключевое соображение 5

Ключевое соображение 5. ЦК регулярно определяет объем и проверяет достаточность своих совокупных финансовых ресурсов, доступных в случае дефолта одного или нескольких участников при наступлении экстремальных, но вероятных рыночных событий, посредством стресс-тестирования. ЦК имеет регламентированный порядок отчетности о результатах стресс-тестирований перед органами ЦК, ответственными за принятие решений, и использует результаты для оценки адекватности и изменения величины своих совокупных финансовых ресурсов. Стресс-тестирования проводятся ежедневно с применением стандартных и предварительно установленных параметров, а также допущений. Не реже одного раза в месяц ЦК выполняет всесторонний и исчерпывающий анализ используемых сценариев, моделей, параметров и допущений стресс-тестирования для обеспечения их адекватности при определении требуемого уровня защиты ЦК от дефолта в рамках существующих и возникающих рыночных условий. ЦК проводит данный анализ адекватности стресс-тестирования чаще, если активы, по которым осуществляется клиринг, или обслуживаемые рынки демонстрируют высокую волатильность, становятся менее ликвидными, а также если размер или концентрация позиций участников ЦК существенно возрастает. Полная оценка точности модели управления рисками ЦК выполняется не реже одного раза в год

X

X

X

V

X

4.18. Каким образом ЦК определяет и проводит стресс-тестирование достаточности своих совокупных финансовых ресурсов, доступных при дефолте участника или в случаях дефолта нескольких участников при наступлении экстремальных, но вероятных рыночных событий? Как часто ЦК проводит стресс-тестирование своих финансовых ресурсов?

Q.4.5.1

X

X

X

V

X

4.19. Каким образом результаты стресс-тестирования доводятся до сведения руководящих органов ЦК, ответственных за принятие решений? Каким образом результаты стресс-тестирования используются для оценки адекватности и корректировки совокупных финансовых ресурсов ЦК?

Q.4.5.2

X

X

X

V

X

4.20. Как часто ЦК проводит оценку эффективности и адекватности допущений и параметров стресс-тестирования? Каким образом программа стресс-тестирования ЦК учитывает различные условия, например неожиданное значительное повышение объема позиции и волатильность цен, концентрацию позиций, изменение рыночной ликвидности, а также модельный риск (риск неадекватности применяемой модели прогнозирования будущих событий), а также изменение параметров стресс-тестирования?

Q.4.5.3

X

X

X

V

X

4.21. Каким образом ЦК проводит оценку точности своей модели управления рисками? Как часто ЦК проводит данную оценку? Кем проводится оценка точности модели управления рисками?

Q.4.5.4

X

X

X

V

X