4.7. Рекомендуемые значения уровня потерь при дефолте

В рамках БПВР рекомендуются следующие значения и (или) способы определения значений уровня потерь при дефолте:

45% - несубординированные необеспеченные требования к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам;

75% - субординированные необеспеченные требования к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам. Критерии субординированности могут носить более широкий экономический характер, чем очередность удовлетворения требований кредиторов в случае банкротства контрагента (заемщика), определяемого законодательством о банкротстве.

Помимо видов финансового обеспечения, признаваемых в рамках стандартизированного подхода к оценке кредитного риска в качестве инструментов, снижающих кредитный риск, в рамках ПВР для аналогичных целей могут учитываться иные, дополнительные виды обеспечения (залога), например права требования, коммерческая недвижимость.

Признаваемое в рамках ПВР обеспечение учитывается при расчете значения показателя уровня потерь при дефолте по кредитным требованиям к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам по следующей формуле:

, (11)

где - уровень потерь при дефолте с учетом обеспечения;

LGD - уровень потерь при дефолте, используемый по умолчанию (без учета обеспечения);

E - текущая стоимость кредитного требования (актива);

- стоимость кредитного требования после учета обеспечения, рассчитываемая по следующей формуле:

, (12)

где - дисконт для данного вида актива;

C - текущая стоимость полученного обеспечения;

- дисконт, применяемый в отношении обеспечения;

- дисконт, применяемый в случае несовпадения валют, в которых номинированы актив и обеспечение.

Числовые значения дисконтов устанавливаются исходя из вида актива, срока его обращения, волатильности ценовых и иных рыночных параметров.

Стандартные значения коэффициентов дисконта для обеспечения приведены в Таблице 2.