Материнское предприятие удерживает инструменты хеджирования USD и GBP

AG10 Материнское предприятие может пожелать хеджировать валютный риск в отношении своих чистых инвестиций в дочернее предприятие B, а также в отношении дочернего предприятия C. Предположим, что материнское предприятие удерживает подходящие инструменты хеджирования, выраженные в долларах США и фунтах стерлингов, которые оно может обозначить в качестве хеджирования своих чистых инвестиций в дочернее предприятие B и дочернее предприятие C. Обозначения, которые материнское предприятие может сделать в своей консолидированной финансовой отчетности, включают среди прочего следующее:

(a) инструмент хеджирования на сумму US$300 миллионов, обозначаемый в качестве хеджирования US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие C с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (EUR/USD) между материнским предприятием и дочерним предприятием C, и инструмент хеджирования на сумму до 341 миллиона, обозначаемый в качестве хеджирования 341 миллиона чистых инвестиций в дочернее предприятие B с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (EUR/GBP) между материнским предприятием и дочерним предприятием B.

(b) инструмент хеджирования на сумму US$300 миллионов, обозначаемый в качестве хеджирования US$300 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие C с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (GBP/USD) между дочерним предприятием B и дочерним предприятием C, и инструмент хеджирования на сумму до 500 миллионов, обозначаемый в качестве хеджирования 500 миллионов чистых инвестиций в дочернее предприятие B с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (EUR/GBP) между материнским предприятием и дочерним предприятием B.

AG11. Риск EUR/USD, возникающий в отношении чистых инвестиций материнского предприятия в дочернее предприятие C, отличается от риска EUR/GBP, возникающего в отношении чистых инвестиций материнского предприятия в дочернее предприятие B. Однако в случае, описанном в пункте AG10 (а), обозначив инструмент хеджирования USD, который оно удерживает, материнское предприятие уже полностью хеджировало риск EUR/USD, возникающий в отношении его чистых инвестиций в дочернее предприятие C. Если материнское предприятие также обозначает инструмент хеджирования GBP, которое оно удерживает, в качестве хеджирования 500 миллионов своих чистых инвестиций в дочернее предприятие B, сумма в 159 миллионов данных чистых инвестиций, представляющая эквивалент GBP его чистых инвестиций в USD в дочернее предприятие C, будет хеджироваться дважды в отношении риска GBP/EUR в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия.

AG12. В случае, описанном в пункте AG10 (b), если материнское предприятие обозначает хеджируемый риск как валютный риск при операциях на условиях "спот" (GBP/USD) между дочерним предприятием B и дочерним предприятием C, только часть GBP/USD в изменении стоимости его инструмента хеджирования на сумму US$300 миллионов включается в резерв по пересчету иностранной валюты материнского предприятия в отношении дочернего предприятия C. Остальная часть изменения (эквивалентная изменению GBP/EUR на 159 миллионов) включается в консолидированный отчет о прибылях и убытках материнского предприятия в соответствии с пунктом AG5. Поскольку обозначение риска USD/GBP между дочерними предприятиями B и C не включает риск GBP/EUR, материнское предприятие также может обозначить хеджирование на сумму до 500 миллионов своих чистых инвестиций в дочернее предприятие B с риском, являющимся валютным риском при операциях на условиях "спот" (GBP/EUR) между материнским предприятием и дочерним предприятием B.