Характер хеджируемого риска, для которого может быть обозначено отношение хеджирования (пункты 10 - 13)

AG2. Материнское предприятие может хеджировать свои чистые инвестиции в каждое из дочерних предприятий A, B и C в отношении валютного риска, возникающего в силу разницы между их соответствующими функциональными валютами (японская иена (JPY), фунты стерлингов и доллары США) и евро. Кроме того, материнское предприятие может хеджировать валютный риск в силу разницы USD/GBP между функциональными валютами дочернего предприятия B и дочернего предприятия C. В своей консолидированной финансовой отчетности дочернее предприятие B может хеджировать свои чистые инвестиции в дочернее предприятие C в отношении валютного риска между их функциональными валютами - долларами США и фунтами стерлингов. В следующих примерах обозначенный риск - валютный риск при операциях на условиях "спот", поскольку инструменты хеджирования являются непроизводными. Если инструментами хеджирования были форвардные контракты, материнское предприятие может обозначить валютный риск по форвардным контрактам.

┌───────────────────────────┐

│ Материнское предприятие │

│ Функциональная валюта EUR │

└─┬───────────────────────┬─┘

иен 400 000 │ │ фунтов 500 миллионов

миллионов │ │

\/ \/

┌─────────────────────────┐ ┌─────────────────────────┐

│ Дочернее предприятие A │ │ Дочернее предприятие B │

│Функциональная валюта JPY│ │Функциональная валюта GBP│

└─────────────────────────┘ └──────────────────────┬──┘

US$ 300 миллионов │

(фунтов 159 миллионов в │

эквиваленте) │

┌─────────────────────────┐

│ Дочернее предприятие C │

│Функциональная валюта US$│

└─┐ ┌─┘

└─────────────────────┘

Приложение. Руководство по применению Сумма хеджируемой статьи, для которой может быть обозначено отношение хеджирования (пункты 10 - 13)