Выплата дивидендов за счет заемных средств
Подборка наиболее важных документов по запросу Выплата дивидендов за счет заемных средств (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2024 год: Статья 265 "Внереализационные расходы" главы 25 "Налог на прибыль организаций" НК РФ
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Налогоплательщик полагал, что правомерно включил в состав внереализационных расходов проценты по договорам займа. Налогоплательщик указывал, что сроки возврата займа и выплаты процентов продлевались в связи с распространением коронавирусной инфекции и связанными с этим ограничениями. Налоговый орган выявил "карусельное" движение денежных средств, направленное на уменьшение налоговых обязательств общества как участника группы взаимосвязанных компаний. Инспекция установила несоблюдение обществом сроков выплаты процентов, выплату дивидендов, несмотря на наличие убытка, неиспользование заемных средств в деятельности, направленной на получение дохода, и перечисление их в адрес аффилированных лиц, двигаясь по цепочке взаимозависимых компаний, заемные денежные средства в конечном итоге в виде дивидендов перечислялись на счета зарубежной компании. Суд признал доначисление налога на прибыль правомерным, указав, что средства не выбывали из владения одной группы взаимосвязанных лиц, сделка по получению займа от иностранной компании направлена на увеличение расходов общества и на не облагаемый налогами вывод денежных средств российской организации в иностранную компанию. Относительно начисления пени суд указал, что расчет пени осуществляется программным способом - это позволяет верно определить периоды начисления, действующие ставки рефинансирования, сумму недоимки и исключить человеческий фактор. Расчет налогоплательщика, по результатам которого сумма пени исчислена в меньшем размере, обусловлен неверным определением ставки рефинансирования. Также налогоплательщик ошибочно не включил в расчет периоды, в течение которых допущено нарушение сроков уплаты авансовых платежей.
(Юридическая компания "TAXOLOGY")Налогоплательщик полагал, что правомерно включил в состав внереализационных расходов проценты по договорам займа. Налогоплательщик указывал, что сроки возврата займа и выплаты процентов продлевались в связи с распространением коронавирусной инфекции и связанными с этим ограничениями. Налоговый орган выявил "карусельное" движение денежных средств, направленное на уменьшение налоговых обязательств общества как участника группы взаимосвязанных компаний. Инспекция установила несоблюдение обществом сроков выплаты процентов, выплату дивидендов, несмотря на наличие убытка, неиспользование заемных средств в деятельности, направленной на получение дохода, и перечисление их в адрес аффилированных лиц, двигаясь по цепочке взаимозависимых компаний, заемные денежные средства в конечном итоге в виде дивидендов перечислялись на счета зарубежной компании. Суд признал доначисление налога на прибыль правомерным, указав, что средства не выбывали из владения одной группы взаимосвязанных лиц, сделка по получению займа от иностранной компании направлена на увеличение расходов общества и на не облагаемый налогами вывод денежных средств российской организации в иностранную компанию. Относительно начисления пени суд указал, что расчет пени осуществляется программным способом - это позволяет верно определить периоды начисления, действующие ставки рефинансирования, сумму недоимки и исключить человеческий фактор. Расчет налогоплательщика, по результатам которого сумма пени исчислена в меньшем размере, обусловлен неверным определением ставки рефинансирования. Также налогоплательщик ошибочно не включил в расчет периоды, в течение которых допущено нарушение сроков уплаты авансовых платежей.
Постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 25.03.2024 N 13АП-37211/2023 по делу N А56-108543/2019/сд.2/НР
Категория спора: Банкротство гражданина.
Требования финансового управляющего: О признании сделок недействительными, применении последствий недействительности сделок.
Обстоятельства: Финансовый управляющий полагает, что взаимосвязанные сделки по докапитализации уставного капитала юридического лица совершены с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов должника.
Решение: Удовлетворено.Согласно ответу на судебный запрос ПАО "Сбербанк России" по банковской выписке по счету индивидуального предпринимателя Жданова Д.А. выручка по счету предпринимателя за указанный период времени составляла более шестидесяти двух миллионов рублей. Однако апелляционный суд считает, что само по себе движение денежных средств в указанном размере не свидетельствует о наличии у Жданова Д.А. соответствующего дохода. Сведения о выплате дивидендов, о суммах начисленных налогов с доходов, о расходных операциях по счетам, о сумме заявленных в декларациях предпринимателям доходов отсутствуют. Совокупность представленных доказательств, в том числе дополнительно представленных в апелляционный суд, в частности, выписки по счетам не позволяют установить конкретный размер доходов Жданова Д.А. в период выдачи заемных средств и установить наличие у него финансовой возможности аккумулировать соответствующую сумму 7,5 млн руб. и единоразово выдать их взаем.
Категория спора: Банкротство гражданина.
Требования финансового управляющего: О признании сделок недействительными, применении последствий недействительности сделок.
Обстоятельства: Финансовый управляющий полагает, что взаимосвязанные сделки по докапитализации уставного капитала юридического лица совершены с целью причинения вреда имущественным правам кредиторов должника.
Решение: Удовлетворено.Согласно ответу на судебный запрос ПАО "Сбербанк России" по банковской выписке по счету индивидуального предпринимателя Жданова Д.А. выручка по счету предпринимателя за указанный период времени составляла более шестидесяти двух миллионов рублей. Однако апелляционный суд считает, что само по себе движение денежных средств в указанном размере не свидетельствует о наличии у Жданова Д.А. соответствующего дохода. Сведения о выплате дивидендов, о суммах начисленных налогов с доходов, о расходных операциях по счетам, о сумме заявленных в декларациях предпринимателям доходов отсутствуют. Совокупность представленных доказательств, в том числе дополнительно представленных в апелляционный суд, в частности, выписки по счетам не позволяют установить конкретный размер доходов Жданова Д.А. в период выдачи заемных средств и установить наличие у него финансовой возможности аккумулировать соответствующую сумму 7,5 млн руб. и единоразово выдать их взаем.
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Дивиденды-2025: от распределения до налогообложения
(Овчинникова И.В.)
("Главная книга", 2025, N 6)- или выплатить дивиденды за счет заемных средств. Проценты по долгу в таком случае можно учесть в налоговых расходах, причем как при ОСН, так и при УСН <9>;
(Овчинникова И.В.)
("Главная книга", 2025, N 6)- или выплатить дивиденды за счет заемных средств. Проценты по долгу в таком случае можно учесть в налоговых расходах, причем как при ОСН, так и при УСН <9>;
Статья: Классификация как один из способов выявления основных направлений криминальной активности на финансовом рынке России
(Гардалоев А.С.)
("Российский следователь", 2024, N 2)Так, организация, зарегистрированная в установленном порядке и осуществляющая в соответствии с разрешением регулятора финансовую деятельность, в определенный момент может начать функционировать по принципу финансовой пирамиды, т.е. когда объем заемных средств существенно превышает собственные активы, а выплата дивидендов осуществляется за счет привлечения новых участников при отсутствии сопоставимого дохода от хозяйственной деятельности. Специалисты в области финансового права разделяют профессиональных участников финансового рынка преимущественно по секторальному принципу: а) кредитные организации (банки и НКО); б) профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, регистраторы, организации, осуществляющие депозитарную деятельность); в) субъекты рынка коллективных инвестиций (негосударственные пенсионные фонды; д) акционерные инвестиционные фонды; е) специализированные депозитарии); ж) субъекты страхового дела (страховщики, перестраховщики, страховые брокеры); з) институты микрофинансирования (МКО, кредитные потребительские кооперативы, ломбарды, сельскохозяйственные потребительские кооперативы, жилищные накопительные кооперативы) и т.д.
(Гардалоев А.С.)
("Российский следователь", 2024, N 2)Так, организация, зарегистрированная в установленном порядке и осуществляющая в соответствии с разрешением регулятора финансовую деятельность, в определенный момент может начать функционировать по принципу финансовой пирамиды, т.е. когда объем заемных средств существенно превышает собственные активы, а выплата дивидендов осуществляется за счет привлечения новых участников при отсутствии сопоставимого дохода от хозяйственной деятельности. Специалисты в области финансового права разделяют профессиональных участников финансового рынка преимущественно по секторальному принципу: а) кредитные организации (банки и НКО); б) профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры, регистраторы, организации, осуществляющие депозитарную деятельность); в) субъекты рынка коллективных инвестиций (негосударственные пенсионные фонды; д) акционерные инвестиционные фонды; е) специализированные депозитарии); ж) субъекты страхового дела (страховщики, перестраховщики, страховые брокеры); з) институты микрофинансирования (МКО, кредитные потребительские кооперативы, ломбарды, сельскохозяйственные потребительские кооперативы, жилищные накопительные кооперативы) и т.д.
Нормативные акты
Постановление Правительства РФ от 26.06.1995 N 594
(ред. от 06.10.2025)
"О реализации Федерального закона "О поставках продукции для федеральных государственных нужд"
(вместе с "Порядком разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосударственных целевых программ, в осуществлении которых участвует Российская Федерация", "Порядком закупки и поставки продукции для федеральных государственных нужд", "Порядком подготовки и заключения государственных контрактов на закупку и поставку продукции для федеральных государственных нужд")решения общего собрания акционеров юридического лица, дочернего общества такого юридического лица о выплате дивидендов по акциям всех категорий (типов) за последние 2 года;
(ред. от 06.10.2025)
"О реализации Федерального закона "О поставках продукции для федеральных государственных нужд"
(вместе с "Порядком разработки и реализации федеральных целевых программ и межгосударственных целевых программ, в осуществлении которых участвует Российская Федерация", "Порядком закупки и поставки продукции для федеральных государственных нужд", "Порядком подготовки и заключения государственных контрактов на закупку и поставку продукции для федеральных государственных нужд")решения общего собрания акционеров юридического лица, дочернего общества такого юридического лица о выплате дивидендов по акциям всех категорий (типов) за последние 2 года;
Постановление Правительства РФ от 28.12.2017 N 1678
(ред. от 30.05.2024)
"О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации"решения общего собрания акционеров юридического лица, дочернего общества такого юридического лица о выплате дивидендов по акциям всех категорий (типов) за последние 2 года;
(ред. от 30.05.2024)
"О внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации"решения общего собрания акционеров юридического лица, дочернего общества такого юридического лица о выплате дивидендов по акциям всех категорий (типов) за последние 2 года;
"Годовой отчет. Бухгалтерская отчетность для коммерческих организаций - 2022"
(под общ. ред. д. э. н. Ю.А. Васильева)
("БиТуБи", 2022)По строке 4322 отражается величина денежного потока, связанного с выплатой экономическим субъектом дивидендов и иных сумм распределенной прибыли собственникам (участникам).
(под общ. ред. д. э. н. Ю.А. Васильева)
("БиТуБи", 2022)По строке 4322 отражается величина денежного потока, связанного с выплатой экономическим субъектом дивидендов и иных сумм распределенной прибыли собственникам (участникам).
"Заработная плата"
(25-е издание, переработанное и дополненное)
(Воробьева Е.В.)
("АйСи Групп", 2024)3. По доходам в виде дивидендов по акциям (долям) международных холдинговых компаний, которые являются публичными компаниями на день принятия решения такой компании о выплате дивидендов
(25-е издание, переработанное и дополненное)
(Воробьева Е.В.)
("АйСи Групп", 2024)3. По доходам в виде дивидендов по акциям (долям) международных холдинговых компаний, которые являются публичными компаниями на день принятия решения такой компании о выплате дивидендов
"Годовой отчет - 2024"
(под ред. В.И. Мещерякова)
("Агентство бухгалтерской информации", 2024)Денежные потоки от финансовой деятельности - это платежи, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств фирмы. Например:
(под ред. В.И. Мещерякова)
("Агентство бухгалтерской информации", 2024)Денежные потоки от финансовой деятельности - это платежи, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств фирмы. Например:
Тематический выпуск: Корпоративные отношения, договоры и прочее: из практики гражданско-правового консультирования
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2022, N 12)Учитывая, что обществом в 2022 г. получена чистая прибыль, за счет которой и планируются к выплате дивиденды, по нашему мнению, привлечение заемных средств в виде эмиссии облигаций не может являться препятствием для принятия решения о выплате дивидендов (выплаты дивидендов) акционерам общества за 2022 г.
(под ред. А.В. Брызгалина)
("Налоги и финансовое право", 2022, N 12)Учитывая, что обществом в 2022 г. получена чистая прибыль, за счет которой и планируются к выплате дивиденды, по нашему мнению, привлечение заемных средств в виде эмиссии облигаций не может являться препятствием для принятия решения о выплате дивидендов (выплаты дивидендов) акционерам общества за 2022 г.
Статья: Как заполнить отчет о движении денежных средств за 2023 год
("Нормативные акты для бухгалтера", 2023, N 23)Денежные потоки от финансовой деятельности - это платежи, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств фирмы. Например:
("Нормативные акты для бухгалтера", 2023, N 23)Денежные потоки от финансовой деятельности - это платежи, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств фирмы. Например:
Статья: Статья 66.1 ГК РФ: всего лишь множество недочетов или одна большая ошибка?
(Жужжалов М.Б.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2021, N 5)<71> Так, если наличие прибыли у общества позволяет распределять дивиденды, но активы общества не включают денежные средства, может быть взят заем для целей выплаты дивидендов: (1) наращивается показатель обязательств среди пассивов, т.е. не за счет показателя прибыли и корреспондирующих с ним в активах поступлений от реализации имущества, а за счет (2) поступивших заемных средств, которыми пополнились активы, и (3) при выплате дивидендов уменьшится показатель нераспределенной прибыли в пассивах вместе с (4) активами в части денежных средств (так работает система "двойной записи"). Соответственно, в сравнении с изначальной ситуацией обязательства станут обременять активы общества еще и на сумму выплаченных дивидендов. К слову, такой заем признается экономически обоснованным в налоговой практике (см.: Постановление Президиума ВАС РФ от 23.07.2013 N 3690/13).
(Жужжалов М.Б.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2021, N 5)<71> Так, если наличие прибыли у общества позволяет распределять дивиденды, но активы общества не включают денежные средства, может быть взят заем для целей выплаты дивидендов: (1) наращивается показатель обязательств среди пассивов, т.е. не за счет показателя прибыли и корреспондирующих с ним в активах поступлений от реализации имущества, а за счет (2) поступивших заемных средств, которыми пополнились активы, и (3) при выплате дивидендов уменьшится показатель нераспределенной прибыли в пассивах вместе с (4) активами в части денежных средств (так работает система "двойной записи"). Соответственно, в сравнении с изначальной ситуацией обязательства станут обременять активы общества еще и на сумму выплаченных дивидендов. К слову, такой заем признается экономически обоснованным в налоговой практике (см.: Постановление Президиума ВАС РФ от 23.07.2013 N 3690/13).
"Уставный капитал акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью: стереотипы и их преодоление. Экономический анализ норм корпоративного права"
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Если допустить, что уставный капитал - это часть активов общества, то существует эффективный метод наблюдения за их составом и состоянием - инвентаризация. Однако никакая даже самая детальная инвентаризация не позволяет обнаружить в составе активов общества его уставный капитал, его просто там нет. Сторонники имущественной концепции утверждают, что "вклады участников корпорации, составляющие ее уставный (твердый) капитал, четко отличаются от ее прибыли (дохода) и не распределяются между участниками" <1>. На дивиденды распределяется имущество корпорации, как правило, денежные средства. Прибыль выступает внешним нормативом, который определяет максимально допустимую сумму активов, которые могут быть распределены среди акционеров в виде дивидендов. Акционерам распределяется имущество общества в размере, не превышающем его прибыль. Ни один из способов наблюдения активов не позволяет различить денежные средства, внесенные участниками в оплату уставного капитала, от денежных средств, полученных в качестве дохода от деятельности общества, или заемных средств. Может сложиться ситуация, когда общество получило доход в неденежной форме и на выплату дивидендов направляет денежные средства, внесенные участниками в оплату уставного капитала, при этом не происходит уменьшения уставного капитала общества. Действующая система учета не отличает в составе активов вклады участников от дохода общества. Между участниками может распределяться любая часть активов общества, сформированная как за счет вкладов участников, так и за счет дохода от текущей деятельности.
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Если допустить, что уставный капитал - это часть активов общества, то существует эффективный метод наблюдения за их составом и состоянием - инвентаризация. Однако никакая даже самая детальная инвентаризация не позволяет обнаружить в составе активов общества его уставный капитал, его просто там нет. Сторонники имущественной концепции утверждают, что "вклады участников корпорации, составляющие ее уставный (твердый) капитал, четко отличаются от ее прибыли (дохода) и не распределяются между участниками" <1>. На дивиденды распределяется имущество корпорации, как правило, денежные средства. Прибыль выступает внешним нормативом, который определяет максимально допустимую сумму активов, которые могут быть распределены среди акционеров в виде дивидендов. Акционерам распределяется имущество общества в размере, не превышающем его прибыль. Ни один из способов наблюдения активов не позволяет различить денежные средства, внесенные участниками в оплату уставного капитала, от денежных средств, полученных в качестве дохода от деятельности общества, или заемных средств. Может сложиться ситуация, когда общество получило доход в неденежной форме и на выплату дивидендов направляет денежные средства, внесенные участниками в оплату уставного капитала, при этом не происходит уменьшения уставного капитала общества. Действующая система учета не отличает в составе активов вклады участников от дохода общества. Между участниками может распределяться любая часть активов общества, сформированная как за счет вкладов участников, так и за счет дохода от текущей деятельности.