Вероятность дефолта
Подборка наиболее важных документов по запросу Вероятность дефолта (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Нормативные акты
Указание Банка России от 04.07.2016 N 4060-У
(ред. от 15.08.2025)
"О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда"
(Зарегистрировано в Минюсте России 01.08.2016 N 43052)Глава 2. Определение вероятности дефолтов и предположение об их наступлении
(ред. от 15.08.2025)
"О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда"
(Зарегистрировано в Минюсте России 01.08.2016 N 43052)Глава 2. Определение вероятности дефолтов и предположение об их наступлении
Статья: Субординация основанных на кризисном финансировании требований контролирующих должника лиц: политико-правовые цели и актуальные проблемы
(Есманский А.А.)
("Закон", 2023, N 3)Еще одно ограничение стоимости чистых активов как индикатора наличия имущественного кризиса состоит в том, что при ее расчете не обращается внимание на объекты бухгалтерского учета, находящиеся на забалансовых счетах <32>. На практике забалансовые обязательства могут существенно влиять на финансовое положение должника. В число таких обязательств входят выданные должником обеспечения по обязательствам третьих лиц. Даже если такой поручитель имеет высокие показатели собственных чистых активов, то в случае неисполнения обеспечиваемого обязательства он сам рискует оказаться в состоянии имущественного кризиса. В то же время поручительство может выдаваться и при околонулевой вероятности дефолта по основному обязательству исключительно для целей присвоения банком более высокой категории качества ссудной задолженности.
(Есманский А.А.)
("Закон", 2023, N 3)Еще одно ограничение стоимости чистых активов как индикатора наличия имущественного кризиса состоит в том, что при ее расчете не обращается внимание на объекты бухгалтерского учета, находящиеся на забалансовых счетах <32>. На практике забалансовые обязательства могут существенно влиять на финансовое положение должника. В число таких обязательств входят выданные должником обеспечения по обязательствам третьих лиц. Даже если такой поручитель имеет высокие показатели собственных чистых активов, то в случае неисполнения обеспечиваемого обязательства он сам рискует оказаться в состоянии имущественного кризиса. В то же время поручительство может выдаваться и при околонулевой вероятности дефолта по основному обязательству исключительно для целей присвоения банком более высокой категории качества ссудной задолженности.
Статья: Отчетность по форме 0409112 "Отдельные показатели кредитного риска по кредитам, предоставленным юридическим лицам"
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Необходимо ли приводить в столбцах "Вероятность дефолта (PD)" и "Уровень потерь при дефолте (LGD)" формы средневзвешенные значения вышеуказанных параметров с учетом макроэкономических прогнозов?
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Необходимо ли приводить в столбцах "Вероятность дефолта (PD)" и "Уровень потерь при дефолте (LGD)" формы средневзвешенные значения вышеуказанных параметров с учетом макроэкономических прогнозов?
Ситуация: Как получить отсрочку по погашению кредита?
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)Отметим, что Банк России в связи с неисполнением подрядчиками обязательств по строительству объектов ИЖС рекомендовал банкам, заключившим кредитные договоры для финансирования строительства таких объектов, оказывать поддержку заемщикам-гражданам путем реструктуризации задолженности (например, посредством переноса срока исполнения обязательств заемщика). Решение об этом может быть принято банком с учетом индивидуальной оценки каждого случая, включая экономическое положение заемщика, его социальный статус, наличие у него иного жилого помещения, пригодного для постоянного проживания. Также бюро кредитных историй и банкам рекомендовано не учитывать такую реструктуризацию в моделях оценки вероятности дефолта заемщика и в расчете индивидуального рейтинга субъекта кредитной истории в качестве фактора, ухудшающего оценку заемщика (Информационное письмо Банка России от 21.04.2025 N ИН-03-59/82).
("Электронный журнал "Азбука права", 2026)Отметим, что Банк России в связи с неисполнением подрядчиками обязательств по строительству объектов ИЖС рекомендовал банкам, заключившим кредитные договоры для финансирования строительства таких объектов, оказывать поддержку заемщикам-гражданам путем реструктуризации задолженности (например, посредством переноса срока исполнения обязательств заемщика). Решение об этом может быть принято банком с учетом индивидуальной оценки каждого случая, включая экономическое положение заемщика, его социальный статус, наличие у него иного жилого помещения, пригодного для постоянного проживания. Также бюро кредитных историй и банкам рекомендовано не учитывать такую реструктуризацию в моделях оценки вероятности дефолта заемщика и в расчете индивидуального рейтинга субъекта кредитной истории в качестве фактора, ухудшающего оценку заемщика (Информационное письмо Банка России от 21.04.2025 N ИН-03-59/82).
Статья: Финализированный подход стал обязательным. Что необходимо учесть с вступлением в силу Инструкции N 220-И
(Старикова А.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2025, N 8)Так, к примеру, Свердловской области АО "Эксперт РА" 22.07.2025 присвоило рейтинг ruAA-. Обратимся к таблице сопоставления рейтинговых шкал КРА на основе кластеризации с учетом данных российских КРА об однолетних теоретических вероятностях дефолта по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации:
(Старикова А.)
("Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2025, N 8)Так, к примеру, Свердловской области АО "Эксперт РА" 22.07.2025 присвоило рейтинг ruAA-. Обратимся к таблице сопоставления рейтинговых шкал КРА на основе кластеризации с учетом данных российских КРА об однолетних теоретических вероятностях дефолта по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации:
Статья: Автоматизация кредитного анализа ММБ: 12 этапов, на которых могут быть проблемы, и варианты их решения
(Герсамия Г., Подколзин И.)
("Банковское кредитование", 2025, N 5)В фокусе нашего исследования - проблемы автоматизации кредитной процедуры для ММБ, основанной на общедоступных данных. Мы предложим возможные пути их решения и дадим практические рекомендации по построению и применению статистических моделей оценки вероятности дефолта (PD).
(Герсамия Г., Подколзин И.)
("Банковское кредитование", 2025, N 5)В фокусе нашего исследования - проблемы автоматизации кредитной процедуры для ММБ, основанной на общедоступных данных. Мы предложим возможные пути их решения и дадим практические рекомендации по построению и применению статистических моделей оценки вероятности дефолта (PD).
Статья: Факторный анализ отклонения частоты дефолтов от прогноза: поток заявок, скоринговая модель, калибровка
(Геворкян А., Урусов А., Ушаков О.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2025, N 4)Снижение качества прогноза вероятности дефолта выражается в статистически значимом отклонении реализовавшейся частоты дефолтов (DR) от прогнозного уровня (PD) и может быть обусловлено как внутренними факторами (снижение ранжирующей способности модели, волатильность DR в разрезе риск-грейдов), так и внешними, включая изменение уровня риска на рынке или качества потока заявок. В статье представлен метод факторной декомпозиции отклонения DR от PD, позволяющий разложить изменение метрики Parity (DR/PD) на компоненты и обоснованно приоритизировать меры для стабилизации качества прогноза в зависимости от вклада каждого фактора.
(Геворкян А., Урусов А., Ушаков О.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2025, N 4)Снижение качества прогноза вероятности дефолта выражается в статистически значимом отклонении реализовавшейся частоты дефолтов (DR) от прогнозного уровня (PD) и может быть обусловлено как внутренними факторами (снижение ранжирующей способности модели, волатильность DR в разрезе риск-грейдов), так и внешними, включая изменение уровня риска на рынке или качества потока заявок. В статье представлен метод факторной декомпозиции отклонения DR от PD, позволяющий разложить изменение метрики Parity (DR/PD) на компоненты и обоснованно приоритизировать меры для стабилизации качества прогноза в зависимости от вклада каждого фактора.
Статья: Ключевые направления внутреннего аудита в рамках реализации ПВР
(Драганюк Е.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2025, N 3)Здесь могут возникать ошибки из-за низкого качества данных, используемых в процессе расчета RWA (расхождения в витринах данных из различных внутренних и внешних источников). Поэтому при воспроизведении расчета RWA важно подтвердить, что витрины данных по всем параметрам, необходимым для расчета RWA (например, по коэффициенту риска (RW), величине кредитного требования (EAD), вероятности дефолта (PD), конверсионному коэффициенту (CCF), показателю корреляции (R), сроку до погашения кредитного требования (M) и др.), формируются корректно и данные в ИТ-системах банка и калькуляторе RWA совпадают. При этом, например, при воспроизведении расчета RWA СВА важно проверить данные по выручке, используемые для расчета показателя корреляции (R) в калькуляторе RWA, сравнив их с данными по выручке из внешних источников.
(Драганюк Е.)
("Риск-менеджмент в кредитной организации", 2025, N 3)Здесь могут возникать ошибки из-за низкого качества данных, используемых в процессе расчета RWA (расхождения в витринах данных из различных внутренних и внешних источников). Поэтому при воспроизведении расчета RWA важно подтвердить, что витрины данных по всем параметрам, необходимым для расчета RWA (например, по коэффициенту риска (RW), величине кредитного требования (EAD), вероятности дефолта (PD), конверсионному коэффициенту (CCF), показателю корреляции (R), сроку до погашения кредитного требования (M) и др.), формируются корректно и данные в ИТ-системах банка и калькуляторе RWA совпадают. При этом, например, при воспроизведении расчета RWA СВА важно проверить данные по выручке, используемые для расчета показателя корреляции (R) в калькуляторе RWA, сравнив их с данными по выручке из внешних источников.
Статья: Метод экономики замещения активов и его применение в оценке стоимости бизнеса
(Козырь Ю.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 11)Из этой формулы при k = 1 (то есть в случае варианта 100-процентных потерь при наступлении дефолта) определяется рыночная оценка вероятности дефолта для аналогичных функционирующих бизнесов:
(Козырь Ю.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 11)Из этой формулы при k = 1 (то есть в случае варианта 100-процентных потерь при наступлении дефолта) определяется рыночная оценка вероятности дефолта для аналогичных функционирующих бизнесов:
Статья: Надбавки к коэффициентам риска (Указание Банка России от 16.12.2024 N 6960-У)
("Официальный сайт Банка России", 2026)Отмечаем, что в соответствии с абзацем десятым пункта 1.4 Инструкции N 220-И в расчет обязательных нормативов, показателей и кодов, предусмотренных указанной Инструкцией, а также в расчет коэффициента рублевого фондирования включаются остатки на счетах по учету требований (активов), обязательств (пассивов), доходов, расходов, прочего совокупного дохода, за исключением остатков на счетах, предназначенных для учета величин начисленных, но фактически не полученных кредитной организацией процентов по ссудам, иным активам, классифицированным в IV и V категориях качества в целях формирования резервов на возможные потери или по которым вероятность дефолта составляет более 25%, если банк формирует резервы на возможные потери по ним.
("Официальный сайт Банка России", 2026)Отмечаем, что в соответствии с абзацем десятым пункта 1.4 Инструкции N 220-И в расчет обязательных нормативов, показателей и кодов, предусмотренных указанной Инструкцией, а также в расчет коэффициента рублевого фондирования включаются остатки на счетах по учету требований (активов), обязательств (пассивов), доходов, расходов, прочего совокупного дохода, за исключением остатков на счетах, предназначенных для учета величин начисленных, но фактически не полученных кредитной организацией процентов по ссудам, иным активам, классифицированным в IV и V категориях качества в целях формирования резервов на возможные потери или по которым вероятность дефолта составляет более 25%, если банк формирует резервы на возможные потери по ним.
Статья: Уголовная ответственность за неправомерное формирование кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудной задолженности
(Крохин Р.И.)
("Банковское право", 2025, N 3)Так, ссуды, отнесенные к 1-й категории (стандартные), признаются практически безрисковыми и, следовательно, не требуют формирования резерва (0%). Напротив, по мере ухудшения качества займа и роста вероятности дефолта заемщика - при отнесении к категориям 2 (нестандартные), 3 (сомнительные), 4 (проблемные) и, наконец, 5 (безнадежные) - норматив резервирования прогрессивно увеличивается, достигая своего максимума для безнадежных ссуд: резерв должен покрывать не менее 50% расчетной суммы потенциальных потерь по такой задолженности.
(Крохин Р.И.)
("Банковское право", 2025, N 3)Так, ссуды, отнесенные к 1-й категории (стандартные), признаются практически безрисковыми и, следовательно, не требуют формирования резерва (0%). Напротив, по мере ухудшения качества займа и роста вероятности дефолта заемщика - при отнесении к категориям 2 (нестандартные), 3 (сомнительные), 4 (проблемные) и, наконец, 5 (безнадежные) - норматив резервирования прогрессивно увеличивается, достигая своего максимума для безнадежных ссуд: резерв должен покрывать не менее 50% расчетной суммы потенциальных потерь по такой задолженности.