Риски при покупке ООО
Подборка наиболее важных документов по запросу Риски при покупке ООО (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Судебная практика
Перспективы и риски арбитражного спора: Споры по сделкам с долями или акциями общества: Покупатель хочет признать недействительным договор купли-продажи доли
(КонсультантПлюс, 2025)Признать недействительным договор купли-продажи доли в уставном капитале ООО
(КонсультантПлюс, 2025)Признать недействительным договор купли-продажи доли в уставном капитале ООО
Перспективы и риски арбитражного спора: Споры по сделкам с долями или акциями общества: Покупатель по предварительному договору купли-продажи доли хочет заключить основной договор
(КонсультантПлюс, 2025)Обязать заключить договор купли-продажи доли в уставном капитале ООО на условиях предварительного договора
(КонсультантПлюс, 2025)Обязать заключить договор купли-продажи доли в уставном капитале ООО на условиях предварительного договора
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Способы распределения правовых рисков при приобретении и отчуждении акций (доли в уставном капитале) хозяйственных обществ
(Музафаров Э.Э.)
("Статут", 2024)Автор статьи не ставил своей целью рассмотреть какой-то конкретный механизм распределения правовых рисков между сторонами договора купли-продажи акций (доли в уставном капитале ООО), будь то заверения об обстоятельствах, возмещение потерь, страхование и т.д., а попытался проанализировать логику распределения правовых рисков в нормативных правовых актах, договорных условиях и судебных решениях, затрагивающих указанную сферу.
(Музафаров Э.Э.)
("Статут", 2024)Автор статьи не ставил своей целью рассмотреть какой-то конкретный механизм распределения правовых рисков между сторонами договора купли-продажи акций (доли в уставном капитале ООО), будь то заверения об обстоятельствах, возмещение потерь, страхование и т.д., а попытался проанализировать логику распределения правовых рисков в нормативных правовых актах, договорных условиях и судебных решениях, затрагивающих указанную сферу.
Статья: Отдельные вопросы судебной практики Верховного Суда РФ по применению заверений об обстоятельствах
(Курганский Г.В.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)Судами было отмечено, что ЧОК являлся отрицательным в течение нескольких лет до даты ДКП, о чем покупатель не мог не знать, поскольку проводил финансовую, коммерческую, налоговую и юридическую проверки ООО перед совершением сделки для определения стоимости доли. Таким образом, покупатель по итогам проведенных проверок обладал полной информацией в отношении приобретаемого ООО, в том числе о рисках, существовавших на дату ДКП.
(Курганский Г.В.)
(Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2024)Судами было отмечено, что ЧОК являлся отрицательным в течение нескольких лет до даты ДКП, о чем покупатель не мог не знать, поскольку проводил финансовую, коммерческую, налоговую и юридическую проверки ООО перед совершением сделки для определения стоимости доли. Таким образом, покупатель по итогам проведенных проверок обладал полной информацией в отношении приобретаемого ООО, в том числе о рисках, существовавших на дату ДКП.
Нормативные акты
Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13.11.1997 N 21
"Обзор практики разрешения споров, возникающих по договорам купли - продажи недвижимости"Общество с ограниченной ответственностью, покупая у индивидуального частного предприятия здание, не проверило документы о наличии у продавца прав собственника, в частности данных о регистрации, хотя было обязано это сделать, то есть действовало неосмотрительно, на свой страх и риск.
"Обзор практики разрешения споров, возникающих по договорам купли - продажи недвижимости"Общество с ограниченной ответственностью, покупая у индивидуального частного предприятия здание, не проверило документы о наличии у продавца прав собственника, в частности данных о регистрации, хотя было обязано это сделать, то есть действовало неосмотрительно, на свой страх и риск.
"Обзор судебной практики по некоторым вопросам применения законодательства о хозяйственных обществах"
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 25.12.2019)
(ред. от 25.04.2025)4. При приобретении обществом с ограниченной ответственностью доли участника, потребовавшего выкупа своей доли в связи с принятием решения об одобрении крупной сделки или увеличения уставного капитала, предварительного обращения участника к обществу с предложением заключить договор об отчуждении доли и с заявлением о выходе из состава участников не требуется. Выкуп доли осуществляется на основании своевременно предъявленного требования участника путем выплаты такому участнику действительной стоимости его доли в установленный в законе срок.
(утв. Президиумом Верховного Суда РФ 25.12.2019)
(ред. от 25.04.2025)4. При приобретении обществом с ограниченной ответственностью доли участника, потребовавшего выкупа своей доли в связи с принятием решения об одобрении крупной сделки или увеличения уставного капитала, предварительного обращения участника к обществу с предложением заключить договор об отчуждении доли и с заявлением о выходе из состава участников не требуется. Выкуп доли осуществляется на основании своевременно предъявленного требования участника путем выплаты такому участнику действительной стоимости его доли в установленный в законе срок.
Формы
"Хозяйственные общества как форма ведения бизнеса: учебное пособие"
(Крылов В.Г., Самойлов И.А., Седгарян К.А.)
("Статут", 2024)В акционерных обществах риски для крупного инвестора минимальны и приемлемы. В обществах с ограниченной ответственностью риски максимальны, если уставом предусмотрены возможность выхода участника и (или) наличие преимущественного права самого общества на покупку продаваемых участником долей в уставном капитале.
(Крылов В.Г., Самойлов И.А., Седгарян К.А.)
("Статут", 2024)В акционерных обществах риски для крупного инвестора минимальны и приемлемы. В обществах с ограниченной ответственностью риски максимальны, если уставом предусмотрены возможность выхода участника и (или) наличие преимущественного права самого общества на покупку продаваемых участником долей в уставном капитале.
Статья: Положения о возмещении потерь в локальных нормативных актах корпоративных организаций и правовых обычаях
(Лаптев В.А.)
("Актуальные проблемы российского права", 2024, N 11)В данном вопросе, полагаем, должен работать общий подход корпоративного права: все положения действующего устава сохраняют силу применительно к правам и обязанностям новых членов. Коллективная экономическая деятельность в форме участия в капитале хозяйственного общества сопряжена не только с предпринимательским риском утраты внесенного (приобретенного) размера уставного капитала, но и с рисками вхождения в состав участников общества, уставом которого закреплены положения о возмещении потерь. Полагаем также, что аналогия с дополнительными обязанностями участника общества, которые не переходят к новому приобретателю (п. 2 ст. 9 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью"), к рассматриваемому институту неприменима.
(Лаптев В.А.)
("Актуальные проблемы российского права", 2024, N 11)В данном вопросе, полагаем, должен работать общий подход корпоративного права: все положения действующего устава сохраняют силу применительно к правам и обязанностям новых членов. Коллективная экономическая деятельность в форме участия в капитале хозяйственного общества сопряжена не только с предпринимательским риском утраты внесенного (приобретенного) размера уставного капитала, но и с рисками вхождения в состав участников общества, уставом которого закреплены положения о возмещении потерь. Полагаем также, что аналогия с дополнительными обязанностями участника общества, которые не переходят к новому приобретателю (п. 2 ст. 9 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью"), к рассматриваемому институту неприменима.
Статья: Заверения об обстоятельствах в сделках купли-продажи долей в уставном капитале хозяйственного общества
(Голикова Ю.А.)
("Право и бизнес", 2025, N 4)Таким образом, заверения об обстоятельствах являются актуальным механизмом перераспределения рисков и издержек в рамках сделок купли-продажи долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью. До внедрения ст. 431.2 ГК РФ стороны в ряде случаев подчиняли договор иностранному праву в целях применения зарубежных аналогов (к примеру, warranty и representations в английском праве). Цель заверений об обстоятельствах - обеспечить защиту прав и законных интересов в ситуациях, когда имеющихся положений закона недостаточно.
(Голикова Ю.А.)
("Право и бизнес", 2025, N 4)Таким образом, заверения об обстоятельствах являются актуальным механизмом перераспределения рисков и издержек в рамках сделок купли-продажи долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью. До внедрения ст. 431.2 ГК РФ стороны в ряде случаев подчиняли договор иностранному праву в целях применения зарубежных аналогов (к примеру, warranty и representations в английском праве). Цель заверений об обстоятельствах - обеспечить защиту прав и законных интересов в ситуациях, когда имеющихся положений закона недостаточно.
Статья: Изучаем связь между НДС и налогом на прибыль
(Елина Л.А.)
("Главная книга", 2025, N 12)Наше ООО на общем режиме, ведем облагаемую НДС деятельность. Купили основное средство. Доля вычетов НДС у нас большая, поэтому решили не заявлять НДС к вычету, а включить его в первоначальную стоимость ОС. И будем амортизировать всю эту стоимость в налоговом и бухгалтерском учете. Нет ли здесь каких-либо налоговых рисков? И как изменится ситуация, если мы "потеряем" счет-фактуру поставщика и этим обоснуем, что не смогли заявить вычет НДС по ОС?
(Елина Л.А.)
("Главная книга", 2025, N 12)Наше ООО на общем режиме, ведем облагаемую НДС деятельность. Купили основное средство. Доля вычетов НДС у нас большая, поэтому решили не заявлять НДС к вычету, а включить его в первоначальную стоимость ОС. И будем амортизировать всю эту стоимость в налоговом и бухгалтерском учете. Нет ли здесь каких-либо налоговых рисков? И как изменится ситуация, если мы "потеряем" счет-фактуру поставщика и этим обоснуем, что не смогли заявить вычет НДС по ОС?
Статья: Гражданско-правовые последствия решения общего собрания участников хозяйственного общества в российском праве
(Телешинин А.А.)
("Право и экономика", 2022, N 9)При установлении обязательности решения общего собрания для участников, которые не обладали правами членства на момент принятия решения, сложно однозначно определить существо складывающихся отношений. С одной стороны, участник, приобретающий акции (долю в корпорации), должен проанализировать все исторические риски, связанные с объектом покупки, а при отсутствии достаточного доступа к информации - рассчитывать на заверения об обстоятельствах от продавца в целях возможного расторжения договора купли-продажи или взыскания убытков. С другой стороны, участники корпорации могут, действуя недобросовестно, создать ряд скрытых обременений для покупателя акций или доли в обществе с ограниченной ответственностью.
(Телешинин А.А.)
("Право и экономика", 2022, N 9)При установлении обязательности решения общего собрания для участников, которые не обладали правами членства на момент принятия решения, сложно однозначно определить существо складывающихся отношений. С одной стороны, участник, приобретающий акции (долю в корпорации), должен проанализировать все исторические риски, связанные с объектом покупки, а при отсутствии достаточного доступа к информации - рассчитывать на заверения об обстоятельствах от продавца в целях возможного расторжения договора купли-продажи или взыскания убытков. С другой стороны, участники корпорации могут, действуя недобросовестно, создать ряд скрытых обременений для покупателя акций или доли в обществе с ограниченной ответственностью.
"Коммерческие корпорации: виды и организационное устройство"
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Поддержание ликвидности приобретаемых активов (акций, долей в уставном капитале ООО) - риск экономической деятельности. Почему негативные последствия этого риска с инвестора полностью перекладываются на общество и остающихся участников? Право свободного выхода из хозяйственного общества - односторонний эгоизм их участников, которые перекладывают негативные последствия своих коммерческих рисков на общество и других участников.
(Глушецкий А.А.)
("Статут", 2023)Поддержание ликвидности приобретаемых активов (акций, долей в уставном капитале ООО) - риск экономической деятельности. Почему негативные последствия этого риска с инвестора полностью перекладываются на общество и остающихся участников? Право свободного выхода из хозяйственного общества - односторонний эгоизм их участников, которые перекладывают негативные последствия своих коммерческих рисков на общество и других участников.
Статья: Незваный участник: правовое положение лица, приобретшего долю в уставном капитале ООО при отсутствии необходимого согласия участников общества
(Борисенко А.В.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 5)В статье рассказывается о правовом положении лиц, которые приобрели долю (имущественное право на долю) в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью в отсутствие необходимого согласия участников этого общества. Автор отмечает наличие правовой неопределенности во многих аспектах рассматриваемого вопроса, что создает предпосылки появления негативных последствий в деятельности самого общества, а также увеличивает риск возникновения конфликтных ситуаций между его участниками и приобретателем доли.
(Борисенко А.В.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2023, N 5)В статье рассказывается о правовом положении лиц, которые приобрели долю (имущественное право на долю) в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью в отсутствие необходимого согласия участников этого общества. Автор отмечает наличие правовой неопределенности во многих аспектах рассматриваемого вопроса, что создает предпосылки появления негативных последствий в деятельности самого общества, а также увеличивает риск возникновения конфликтных ситуаций между его участниками и приобретателем доли.
"Перемена лиц в обязательстве и ответственность за нарушение обязательства: комментарий к статьям 330 - 333, 380 - 381, 382 - 406.1 Гражданского кодекса Российской Федерации"
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)По этой же причине стороны сделок купли-продажи акций или доли в ООО, стремящиеся обеспечить покупателю компенсацию на случай несоответствия реального состояния дел в обществе некоему желанному покупателем параметру, должны выбирать между а) вариантом включения в договор заверений, в которых продавец гарантирует, что общество соответствует этому параметру, и б) вариантом невключения таких заверений и даже прямого исключения ответственности в отношении таких характеристик и использования вместо этого конструкции гарантии возмещения потерь на случай, если характеристики общества будут отклоняться от некоего параметра. В первом случае, если реальность не будет соответствовать заверениям, наступит ответственность за нарушение договора и взыскиваться будут убытки с учетом применения правил ст. 15 и гл. 25 ГК РФ, а во втором случае нарушения договора нет, так как продавец никаких гарантий в отношении характеристик общества не давал, но взял на себя риск посредством оговорки о возмещении потерь. Например, стороны договора купли-продажи доли в ООО могут согласовать заверение о том, что у данного ООО в собственности имеется некий объект недвижимости, и в этом случае, если после переоформления доли выяснится, что титула на данный объект у общества нет и он будет виндицирован, продавец будет обязан отвечать за нарушение договора. Но те же стороны могут пойти иным путем: не включать в договор заверения о наличии у общества титула на объект и даже, более того, указать, что продавец не гарантирует его наличие (например, сделка совершается на фоне рассмотрения спора о виндикации), а вместо этого договориться о том, что в случае удовлетворения иска о виндикации объекта продавец просто покроет имущественные потери покупателя.
(отв. ред. А.Г. Карапетов)
("М-Логос", 2022)По этой же причине стороны сделок купли-продажи акций или доли в ООО, стремящиеся обеспечить покупателю компенсацию на случай несоответствия реального состояния дел в обществе некоему желанному покупателем параметру, должны выбирать между а) вариантом включения в договор заверений, в которых продавец гарантирует, что общество соответствует этому параметру, и б) вариантом невключения таких заверений и даже прямого исключения ответственности в отношении таких характеристик и использования вместо этого конструкции гарантии возмещения потерь на случай, если характеристики общества будут отклоняться от некоего параметра. В первом случае, если реальность не будет соответствовать заверениям, наступит ответственность за нарушение договора и взыскиваться будут убытки с учетом применения правил ст. 15 и гл. 25 ГК РФ, а во втором случае нарушения договора нет, так как продавец никаких гарантий в отношении характеристик общества не давал, но взял на себя риск посредством оговорки о возмещении потерь. Например, стороны договора купли-продажи доли в ООО могут согласовать заверение о том, что у данного ООО в собственности имеется некий объект недвижимости, и в этом случае, если после переоформления доли выяснится, что титула на данный объект у общества нет и он будет виндицирован, продавец будет обязан отвечать за нарушение договора. Но те же стороны могут пойти иным путем: не включать в договор заверения о наличии у общества титула на объект и даже, более того, указать, что продавец не гарантирует его наличие (например, сделка совершается на фоне рассмотрения спора о виндикации), а вместо этого договориться о том, что в случае удовлетворения иска о виндикации объекта продавец просто покроет имущественные потери покупателя.
Корреспонденция счетов: Как отразить в учете организации - участника ООО оплату доли в уставном капитале этого ООО денежными средствами и товаром, если утвержденная участниками стоимость данного товара больше его балансовой стоимости?..
(Консультация эксперта, 2025)Однако, учитывая официальную позицию, такой подход несет в себе налоговые риски. В данной консультации исходим из предположения, что организация руководствуется официальной позицией и не рассматривает восстановленный НДС в качестве расхода, признаваемого для целей налогообложения прибыли при внесении вклада. Таким образом, для целей налогообложения прибыли сумма восстановленного НДС стоимость доли в уставном капитале ООО не формирует и в состав расходов не включается. Соответственно, стоимость приобретенной доли в налоговом учете составляет 270 000 руб. (100 000 руб. + 170 000 руб.).
(Консультация эксперта, 2025)Однако, учитывая официальную позицию, такой подход несет в себе налоговые риски. В данной консультации исходим из предположения, что организация руководствуется официальной позицией и не рассматривает восстановленный НДС в качестве расхода, признаваемого для целей налогообложения прибыли при внесении вклада. Таким образом, для целей налогообложения прибыли сумма восстановленного НДС стоимость доли в уставном капитале ООО не формирует и в состав расходов не включается. Соответственно, стоимость приобретенной доли в налоговом учете составляет 270 000 руб. (100 000 руб. + 170 000 руб.).
Статья: Обеспечительная передача титула, не предусмотренная законом: исследование практики арбитражных судов
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Еще один пример находим в практике Двадцатого арбитражного апелляционного суда, который в порядке obiter dictum отметил следующее: "Заявляя о том, что оспариваемые договоры представляют собой сделку РЕПО, ООО "Энергостройкомплект" фактически подтверждает, что эти сделки являются притворными и то, что воля ООО "СТР" была направлена на достижение других последствий, чем это предусмотрено в совершенных договорах купли-продажи акций" <58>. Конечно, приведенные постановления не отражают общее состояние арбитражной практики, но все же они демонстрируют, что риск оспаривания сделок обеспечительной передачи права на долю в уставном капитале ООО / акции ЗАО был и остается значительным.
(Правящий П.А.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2022, N 9)Еще один пример находим в практике Двадцатого арбитражного апелляционного суда, который в порядке obiter dictum отметил следующее: "Заявляя о том, что оспариваемые договоры представляют собой сделку РЕПО, ООО "Энергостройкомплект" фактически подтверждает, что эти сделки являются притворными и то, что воля ООО "СТР" была направлена на достижение других последствий, чем это предусмотрено в совершенных договорах купли-продажи акций" <58>. Конечно, приведенные постановления не отражают общее состояние арбитражной практики, но все же они демонстрируют, что риск оспаривания сделок обеспечительной передачи права на долю в уставном капитале ООО / акции ЗАО был и остается значительным.