Размещение облигаций крупная сделка
Подборка наиболее важных документов по запросу Размещение облигаций крупная сделка (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
"Крупные сделки и сделки с заинтересованностью: анализ и комментарий Законов "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью"
(Маковская А.А.)
("Статут", 2020)Иные выпускаемые акционерным обществом или обществом с ограниченной ответственностью облигации, напротив, могут размещаться по цене ниже их номинальной стоимости (так называемые дисконтные облигации). "Размер дохода по облигациям может устанавливаться в цифровом выражении, в виде процента от номинальной стоимости облигации и (или) в виде дисконта" (п. 21.30 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг). "Общество может размещать процентные облигации и облигации, выплата процентов по которым не производится. К беспроцентным относятся, в частности, дисконтные облигации, размещение которых осуществляется по цене ниже номинальной стоимости, а погашение - по номинальной стоимости" <1>. Кроме того, размещая процентные облигации, общество принимает на себя обязательство выплатить владельцу облигаций номинальную стоимость и уплатить проценты. "Договор займа может быть заключен путем размещения облигаций. Если договор займа заключен путем размещения облигаций, в облигации или в закрепляющем права по облигации документе указывается право ее держателя на получение в предусмотренный ею срок от лица, выпустившего облигацию, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента" (п. 4 ст. 807 ГК РФ). Следовательно, как и для заемщика по договору займа (кредита), при определении, являются ли для эмитента сделки по размещению процентных облигаций крупными, нужно было бы оценивать их как сделки, порождающие обязанность эмитента произвести соответствующие платежи владельцам облигаций и сопоставлять с балансовой стоимостью активов общества в качестве наибольшей величины не цену размещения облигаций, а совокупность платежей, которые должно произвести общество-эмитент.
(Маковская А.А.)
("Статут", 2020)Иные выпускаемые акционерным обществом или обществом с ограниченной ответственностью облигации, напротив, могут размещаться по цене ниже их номинальной стоимости (так называемые дисконтные облигации). "Размер дохода по облигациям может устанавливаться в цифровом выражении, в виде процента от номинальной стоимости облигации и (или) в виде дисконта" (п. 21.30 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг). "Общество может размещать процентные облигации и облигации, выплата процентов по которым не производится. К беспроцентным относятся, в частности, дисконтные облигации, размещение которых осуществляется по цене ниже номинальной стоимости, а погашение - по номинальной стоимости" <1>. Кроме того, размещая процентные облигации, общество принимает на себя обязательство выплатить владельцу облигаций номинальную стоимость и уплатить проценты. "Договор займа может быть заключен путем размещения облигаций. Если договор займа заключен путем размещения облигаций, в облигации или в закрепляющем права по облигации документе указывается право ее держателя на получение в предусмотренный ею срок от лица, выпустившего облигацию, номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента" (п. 4 ст. 807 ГК РФ). Следовательно, как и для заемщика по договору займа (кредита), при определении, являются ли для эмитента сделки по размещению процентных облигаций крупными, нужно было бы оценивать их как сделки, порождающие обязанность эмитента произвести соответствующие платежи владельцам облигаций и сопоставлять с балансовой стоимостью активов общества в качестве наибольшей величины не цену размещения облигаций, а совокупность платежей, которые должно произвести общество-эмитент.
Статья: Раскрытие информации публичными акционерными обществами: основные положения
(Ломакин Д.В.)
("Законы России: опыт, анализ, практика", 2022, N 5)Перечень раскрываемой информации значительно расширяется за счет данных, которые публичное акционерное общество доводит до всеобщего сведения в связи со своим статусом эмитента ценных бумаг. Так, оно обязано раскрывать отчеты эмитента в соответствии с требованиями разд. IV Положения и сообщения о существенных фактах в соответствии с требованиями разд. V Положения (п. 56.3 Положения). Публичное акционерное общество, акции которого допущены к организованным торгам, обязано также раскрывать информацию о совершенных (заключенных) им в отчетном году крупных сделках и сделках, в совершении которых имеется заинтересованность (п. 56.4 Положения). Помимо этого, на публичное акционерное общество, осуществляющее или осуществившее публичное размещение облигаций и иных ценных бумаг, возлагается обязанность по раскрытию дополнительных сведений, предусмотренных гл. 65 Положения.
(Ломакин Д.В.)
("Законы России: опыт, анализ, практика", 2022, N 5)Перечень раскрываемой информации значительно расширяется за счет данных, которые публичное акционерное общество доводит до всеобщего сведения в связи со своим статусом эмитента ценных бумаг. Так, оно обязано раскрывать отчеты эмитента в соответствии с требованиями разд. IV Положения и сообщения о существенных фактах в соответствии с требованиями разд. V Положения (п. 56.3 Положения). Публичное акционерное общество, акции которого допущены к организованным торгам, обязано также раскрывать информацию о совершенных (заключенных) им в отчетном году крупных сделках и сделках, в совершении которых имеется заинтересованность (п. 56.4 Положения). Помимо этого, на публичное акционерное общество, осуществляющее или осуществившее публичное размещение облигаций и иных ценных бумаг, возлагается обязанность по раскрытию дополнительных сведений, предусмотренных гл. 65 Положения.
Нормативные акты
Положение Банка России от 19.12.2019 N 706-П
(ред. от 04.07.2022)
"О стандартах эмиссии ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.04.2020 N 58158)копия (выписка из) протокола собрания (заседания) (приказа, распоряжения или иного документа) уполномоченного органа управления эмитента и (или) лица, предоставившего обеспечение по конвертируемым в акции облигациям, которым принято решение о согласии на совершение или о последующем одобрении сделки по предоставлению такого обеспечения, с указанием в случае, если данное решение принято коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за принятие указанного решения (в случае если размещены конвертируемые в акции облигации с обеспечением и сделка по предоставлению обеспечения являлась для эмитента или лица, предоставившего такое обеспечение, крупной сделкой, требовавшей согласия на ее совершение или последующего одобрения уполномоченного органа управления эмитента или лица, предоставившего такое обеспечение);
(ред. от 04.07.2022)
"О стандартах эмиссии ценных бумаг"
(Зарегистрировано в Минюсте России 21.04.2020 N 58158)копия (выписка из) протокола собрания (заседания) (приказа, распоряжения или иного документа) уполномоченного органа управления эмитента и (или) лица, предоставившего обеспечение по конвертируемым в акции облигациям, которым принято решение о согласии на совершение или о последующем одобрении сделки по предоставлению такого обеспечения, с указанием в случае, если данное решение принято коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за принятие указанного решения (в случае если размещены конвертируемые в акции облигации с обеспечением и сделка по предоставлению обеспечения являлась для эмитента или лица, предоставившего такое обеспечение, крупной сделкой, требовавшей согласия на ее совершение или последующего одобрения уполномоченного органа управления эмитента или лица, предоставившего такое обеспечение);
Федеральный закон от 14.07.2022 N 319-ФЗ
(ред. от 25.12.2023)
"О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"Установить, что до 31 декабря 2024 года включительно в случае размещения российскими юридическими лицами, имеющими обязательства, связанные с иностранными облигациями, выпущенными иностранными организациями, облигаций в пользу владельца иностранных облигаций или лица, осуществляющего права по иностранным облигациям (далее - держатель иностранных облигаций), такое размещение допускается на условиях оплаты иностранными облигациями или денежными средствами с целевым использованием привлеченных денежных средств для приобретения иностранных облигаций, а также на условиях, предусматривающих передачу (уступку) держателем иностранных облигаций всех имущественных и иных прав по таким иностранным облигациям российскому юридическому лицу, если держатель иностранных облигаций, учет прав которых осуществляется иностранными организациями, не может осуществить их передачу российскому юридическому лицу вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации. Эмиссия облигаций в указанном случае осуществляется без регистрации проспекта и без учета требований пункта 2 статьи 34 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", пункта 1 статьи 22, пункта 2 статьи 27.5-7, пункта 13 и абзаца первого пункта 14 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", части четырнадцатой статьи 25.1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" в части размера номинальной стоимости одной облигации субординированного облигационного займа, а также требований федеральных законов, регулирующих порядок совершения и одобрения крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность при условии, что размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость облигаций соответствуют аналогичным условиям иностранных облигаций. Допускается размещение указанных в настоящей статье облигаций, являющихся ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, в пользу держателей иностранных облигаций, не являющихся квалифицированными инвесторами.
(ред. от 25.12.2023)
"О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации"Установить, что до 31 декабря 2024 года включительно в случае размещения российскими юридическими лицами, имеющими обязательства, связанные с иностранными облигациями, выпущенными иностранными организациями, облигаций в пользу владельца иностранных облигаций или лица, осуществляющего права по иностранным облигациям (далее - держатель иностранных облигаций), такое размещение допускается на условиях оплаты иностранными облигациями или денежными средствами с целевым использованием привлеченных денежных средств для приобретения иностранных облигаций, а также на условиях, предусматривающих передачу (уступку) держателем иностранных облигаций всех имущественных и иных прав по таким иностранным облигациям российскому юридическому лицу, если держатель иностранных облигаций, учет прав которых осуществляется иностранными организациями, не может осуществить их передачу российскому юридическому лицу вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций, в том числе связанных с введением ограничительных мер в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и граждан Российской Федерации. Эмиссия облигаций в указанном случае осуществляется без регистрации проспекта и без учета требований пункта 2 статьи 34 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", пункта 1 статьи 22, пункта 2 статьи 27.5-7, пункта 13 и абзаца первого пункта 14 статьи 51.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", части четырнадцатой статьи 25.1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" в части размера номинальной стоимости одной облигации субординированного облигационного займа, а также требований федеральных законов, регулирующих порядок совершения и одобрения крупных сделок и сделок, в отношении которых имеется заинтересованность при условии, что размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость облигаций соответствуют аналогичным условиям иностранных облигаций. Допускается размещение указанных в настоящей статье облигаций, являющихся ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, в пользу держателей иностранных облигаций, не являющихся квалифицированными инвесторами.