Процент тонкой капитализации
Подборка наиболее важных документов по запросу Процент тонкой капитализации (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Вопрос: Как в учете отражаются операции по кэш-пулингу и какие существуют риски по налогу на прибыль?
(Консультация эксперта, 2026)Если в кэш-пулинге присутствует иностранный элемент, то необходима проверка соблюдения правила тонкой капитализации (пп. 1, 2, 3 или 9 п. 2 ст. 105.1 НК РФ).
(Консультация эксперта, 2026)Если в кэш-пулинге присутствует иностранный элемент, то необходима проверка соблюдения правила тонкой капитализации (пп. 1, 2, 3 или 9 п. 2 ст. 105.1 НК РФ).
"Финансовое право (право публичных финансов): доктрина, законодательство, судебная практика, сравнительно-правовой анализ: учебник"
(том I)
(под науч. ред. Д.В. Винницкого)
("Юстицинформ", 2023)Статья 269 НК РФ устанавливает ограничения на применение режима трансграничного налогообложения процентов между аффилированными структурами, а именно: в п. 1 ст. 269 содержатся правила, устанавливающие правила противодействия трансфертному ценообразованию в области заемных отношений, а п. 2 ст. 269 - правила недостаточной (тонкой) капитализации (thin capitalization rules). Иногда налоговые соглашения, заключаемые Россией, непосредственно отсылают к возможности применения данных положений к хозяйствующим субъектам договаривающихся государств. Например, в Протоколе от 16 декабря 1998 г., приобщенном к налоговой Конвенции с Испанией, в п. 7 закрепляется, что ст. 24 Конвенции, по мнению сторон, не препятствует применению правил о скрытой капитализации. При этом на практике в российских судах в 2011 - 2012 гг. споры о применении правил скрытой капитализации последнее время встречаются достаточно часто.
(том I)
(под науч. ред. Д.В. Винницкого)
("Юстицинформ", 2023)Статья 269 НК РФ устанавливает ограничения на применение режима трансграничного налогообложения процентов между аффилированными структурами, а именно: в п. 1 ст. 269 содержатся правила, устанавливающие правила противодействия трансфертному ценообразованию в области заемных отношений, а п. 2 ст. 269 - правила недостаточной (тонкой) капитализации (thin capitalization rules). Иногда налоговые соглашения, заключаемые Россией, непосредственно отсылают к возможности применения данных положений к хозяйствующим субъектам договаривающихся государств. Например, в Протоколе от 16 декабря 1998 г., приобщенном к налоговой Конвенции с Испанией, в п. 7 закрепляется, что ст. 24 Конвенции, по мнению сторон, не препятствует применению правил о скрытой капитализации. При этом на практике в российских судах в 2011 - 2012 гг. споры о применении правил скрытой капитализации последнее время встречаются достаточно часто.
Нормативные акты
<Письмо> ФНС России от 20.11.2012 N ЕД-4-3/19534@
<О применении норм статьи 269 Налогового кодекса Российской Федерации>
(вместе с <Письмом> Минфина России от 26.06.2012 N 03-08-13, <Письмом> Минфина России от 29.10.2012 N 03-08-13)Следует отметить, что положения Протокола к Соглашению между Российской Федерацией и Федеративной Республикой Германия об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и имущество, которые упоминаются в вашем письме, предусматривающие неограниченный вычет суммы процентов, выплачиваемых компанией, являющейся резидентом одного Государства и в которой участвует резидент другого государства, не препятствуют применению правил "тонкой (недостаточной) капитализации" национального налогового законодательства государств.
<О применении норм статьи 269 Налогового кодекса Российской Федерации>
(вместе с <Письмом> Минфина России от 26.06.2012 N 03-08-13, <Письмом> Минфина России от 29.10.2012 N 03-08-13)Следует отметить, что положения Протокола к Соглашению между Российской Федерацией и Федеративной Республикой Германия об избежании двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и имущество, которые упоминаются в вашем письме, предусматривающие неограниченный вычет суммы процентов, выплачиваемых компанией, являющейся резидентом одного Государства и в которой участвует резидент другого государства, не препятствуют применению правил "тонкой (недостаточной) капитализации" национального налогового законодательства государств.
Статья: Исламское (партнерское) финансирование: российский эксперимент и международные налоговые договоры
(Хаванова И.А.)
("Банковское право", 2024, N 1)Несмотря на то что многие страны внедрили инструменты исламского финансирования, последовательной интеграции их в налоговые соглашения не произошло. Определение процентов в п. 3 ст. 11 МК ОЭСР (2017) и п. 3 ст. 11 МК ООН (2021 г.), которое, как мы отмечали выше, не содержит ссылок на внутреннее законодательство, в отличие от определения дивидендов в п. 3 ст. 10. Вместе с тем в соответствии с внутренним законодательством проценты могут быть переквалифицированы в дивиденды на основе, например, правил недостаточной ("тонкой") капитализации ("thin capitalisation rules"). Для устранения возможных "разногласий" во многих СИДН определяется приоритет ст. 10 "Дивиденды" при квалификации дохода. Например, в п. 6 ст. 10 Соглашения между Правительством РФ и Правительством Султаната Оман об устранении двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и предотвращении избежания и уклонения от налогообложения от 8 июня 2023 г. <34> указано, что термин "дивиденды" означает доход от акций или других прав, не являющихся долговыми требованиями, дающих право на участие в прибыли, а также другие доходы, которые подлежат такому же налогообложению, как доходы от акций в соответствии с законодательством того Договаривающегося Государства, резидентом которого является компания, распределяющая прибыль. Вместе с тем согласно п. 4 ст. 11 данного Соглашения, где раскрывается содержание термина "проценты", содержится следующее правило: "доход, о котором говорится в статье 10 настоящего Соглашения, и штрафы за просрочку платежа не будут рассматриваться в качестве процентов для целей настоящей статьи". В целом можно заметить, что модельное определение процентов не учитывает в полной мере их экономический эквивалент, за исключением случаев, когда государствами был сделан выбор в пользу широкой формулировки, подобно той, что содержится в п. 2 ст. 11 российско-американского СИДН <35>: термин "проценты" означает доход от долговых требований любого вида (кроме тех, о которых говорится в п. 3 ст. 10 (Дивиденды)), а также "любой другой доход, который рассматривается законодательством Государства, в котором возникает доход, как доход от предоставленных в ссуду сумм".
(Хаванова И.А.)
("Банковское право", 2024, N 1)Несмотря на то что многие страны внедрили инструменты исламского финансирования, последовательной интеграции их в налоговые соглашения не произошло. Определение процентов в п. 3 ст. 11 МК ОЭСР (2017) и п. 3 ст. 11 МК ООН (2021 г.), которое, как мы отмечали выше, не содержит ссылок на внутреннее законодательство, в отличие от определения дивидендов в п. 3 ст. 10. Вместе с тем в соответствии с внутренним законодательством проценты могут быть переквалифицированы в дивиденды на основе, например, правил недостаточной ("тонкой") капитализации ("thin capitalisation rules"). Для устранения возможных "разногласий" во многих СИДН определяется приоритет ст. 10 "Дивиденды" при квалификации дохода. Например, в п. 6 ст. 10 Соглашения между Правительством РФ и Правительством Султаната Оман об устранении двойного налогообложения в отношении налогов на доходы и предотвращении избежания и уклонения от налогообложения от 8 июня 2023 г. <34> указано, что термин "дивиденды" означает доход от акций или других прав, не являющихся долговыми требованиями, дающих право на участие в прибыли, а также другие доходы, которые подлежат такому же налогообложению, как доходы от акций в соответствии с законодательством того Договаривающегося Государства, резидентом которого является компания, распределяющая прибыль. Вместе с тем согласно п. 4 ст. 11 данного Соглашения, где раскрывается содержание термина "проценты", содержится следующее правило: "доход, о котором говорится в статье 10 настоящего Соглашения, и штрафы за просрочку платежа не будут рассматриваться в качестве процентов для целей настоящей статьи". В целом можно заметить, что модельное определение процентов не учитывает в полной мере их экономический эквивалент, за исключением случаев, когда государствами был сделан выбор в пользу широкой формулировки, подобно той, что содержится в п. 2 ст. 11 российско-американского СИДН <35>: термин "проценты" означает доход от долговых требований любого вида (кроме тех, о которых говорится в п. 3 ст. 10 (Дивиденды)), а также "любой другой доход, который рассматривается законодательством Государства, в котором возникает доход, как доход от предоставленных в ссуду сумм".
Статья: Анализ влияния изменения ключевой ставки Центрального банка РФ на налогообложение в 2022 - 2023 гг.
(Бобошко Д.Ю., Синько Д.Д.)
("Налоги" (журнал), 2022, N 4)Если предыдущие два аспекта налогообложения, в которых используется ключевая ставка, касались физических лиц, то в данном случае речь идет об организациях, признаваемых согласно действующему законодательству аффилированными, при этом одно из них является иностранным лицом (ст. 269 НК РФ). Для таких организаций установлено так называемое правило "тонкой капитализации", которое определяет порядок учета процентов по долговым обязательствам, признаваемым контролируемой задолженностью. Порядок этот установлен для того, чтобы под видом процентов по займам, которые уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль, не выплачивались дивиденды.
(Бобошко Д.Ю., Синько Д.Д.)
("Налоги" (журнал), 2022, N 4)Если предыдущие два аспекта налогообложения, в которых используется ключевая ставка, касались физических лиц, то в данном случае речь идет об организациях, признаваемых согласно действующему законодательству аффилированными, при этом одно из них является иностранным лицом (ст. 269 НК РФ). Для таких организаций установлено так называемое правило "тонкой капитализации", которое определяет порядок учета процентов по долговым обязательствам, признаваемым контролируемой задолженностью. Порядок этот установлен для того, чтобы под видом процентов по займам, которые уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль, не выплачивались дивиденды.
"Расходы в бухгалтерском и налоговом учете"
(5-е издание, переработанное и дополненное)
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)Если полученный результат превышает 3 (для банков и лизинговых компаний - 12,5), то проценты по таким займам учитываются в налоговых расходах по нормативу (правило "тонкой капитализации"), который придется рассчитывать для каждой задолженности отдельно (Письма Минфина России от 23.06.2016 N 03-03-06/1/36454, от 26.02.2016 N 03-03-06/1/10911, от 28.04.2014 N 03-08-05/19764).
(5-е издание, переработанное и дополненное)
(Крутякова Т.Л.)
("АйСи Групп", 2025)Если полученный результат превышает 3 (для банков и лизинговых компаний - 12,5), то проценты по таким займам учитываются в налоговых расходах по нормативу (правило "тонкой капитализации"), который придется рассчитывать для каждой задолженности отдельно (Письма Минфина России от 23.06.2016 N 03-03-06/1/36454, от 26.02.2016 N 03-03-06/1/10911, от 28.04.2014 N 03-08-05/19764).
Готовое решение: Как налоговый агент уплачивает налог на прибыль
(КонсультантПлюс, 2026)Если у иностранного банка нет постоянного представительства в РФ либо предоставление займа не связано с деятельностью такого представительства, то вы признаетесь налоговым агентом по налогу на прибыль при выплате процентов по займу иностранному банку (п. 4 ст. 286, п. 2 ст. 287, пп. 3 п. 1, п. 1.1 ст. 309, п. 1 ст. 310 НК РФ). При этом при удержании налога необходимо учитывать положения международных соглашений (СИДН). В них зачастую предусматриваются специальные положения в отношении обложения налогом на прибыль процентов (дивидендов при применении правила тонкой капитализации) в части размера ставки.
(КонсультантПлюс, 2026)Если у иностранного банка нет постоянного представительства в РФ либо предоставление займа не связано с деятельностью такого представительства, то вы признаетесь налоговым агентом по налогу на прибыль при выплате процентов по займу иностранному банку (п. 4 ст. 286, п. 2 ст. 287, пп. 3 п. 1, п. 1.1 ст. 309, п. 1 ст. 310 НК РФ). При этом при удержании налога необходимо учитывать положения международных соглашений (СИДН). В них зачастую предусматриваются специальные положения в отношении обложения налогом на прибыль процентов (дивидендов при применении правила тонкой капитализации) в части размера ставки.
Статья: Правила тонкой капитализации: совершенствование подходов и инструментов их реализации с учетом зарубежного опыта
(Тихонова А.В.)
("Налоги" (журнал), 2021, N 5)В контексте анализа международной практики невозможно не упомянуть Action 4 - Limiting Base Erosion Involving Interest Deductions and Other Financial Payments плана BEPS <4>, формирующий общие подходы к развитию администрирования долгового финансирования МГК. Action 4 представляет попытку разработки лучшей практики по борьбе с размыванием налоговой базы и переносом прибыли с помощью процентных выплат и иных финансовых платежей, эквивалентных им. В частности, документ рекомендует учитывать при применении правил тонкой капитализации не только проценты по контролируемым займам, но и иные виды процентных платежей, расширяя тем самым сферу их использования и сокращая возможности ухода от налогообложения за счет структурирования займа в иной юридической форме. Документ как раз рекомендует использование в качестве критерия применимости тонкой капитализации соотношение процентов к EBITDA (от 10 до 30%).
(Тихонова А.В.)
("Налоги" (журнал), 2021, N 5)В контексте анализа международной практики невозможно не упомянуть Action 4 - Limiting Base Erosion Involving Interest Deductions and Other Financial Payments плана BEPS <4>, формирующий общие подходы к развитию администрирования долгового финансирования МГК. Action 4 представляет попытку разработки лучшей практики по борьбе с размыванием налоговой базы и переносом прибыли с помощью процентных выплат и иных финансовых платежей, эквивалентных им. В частности, документ рекомендует учитывать при применении правил тонкой капитализации не только проценты по контролируемым займам, но и иные виды процентных платежей, расширяя тем самым сферу их использования и сокращая возможности ухода от налогообложения за счет структурирования займа в иной юридической форме. Документ как раз рекомендует использование в качестве критерия применимости тонкой капитализации соотношение процентов к EBITDA (от 10 до 30%).
Статья: О возможности и необходимости правового регулирования деятельности по структурированию корпоративного капитала
(Ефимов А.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2026, N 1)С недокапитализацией юридического лица ("тонкая капитализация" <46>) также связаны налоговые последствия. В целях препятствования диспропорции структуры корпоративного капитала в пунктах 3 - 6 статьи 269 Налогового кодекса Российской Федерации <47> закреплено, что если размер контролируемой задолженности налогоплательщика более чем в 3 раза (для банков и организаций, занимающихся лизинговой деятельностью, - более чем в 12,5 раза) превышает собственный капитал, то включение процентов по долговым обязательствам в состав расходов, которые уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль организации, ограничивается, а разница между начисленными процентами и предельными процентами в целях налогообложения приравнивается к дивидендам, уплаченным иностранному лицу. Таким образом, при увеличении заемного капитала в ситуации недокапитализации необходимо учитывать риск переквалификации процентов в дивиденды с применением соответствующего режима налогообложения.
(Ефимов А.В.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2026, N 1)С недокапитализацией юридического лица ("тонкая капитализация" <46>) также связаны налоговые последствия. В целях препятствования диспропорции структуры корпоративного капитала в пунктах 3 - 6 статьи 269 Налогового кодекса Российской Федерации <47> закреплено, что если размер контролируемой задолженности налогоплательщика более чем в 3 раза (для банков и организаций, занимающихся лизинговой деятельностью, - более чем в 12,5 раза) превышает собственный капитал, то включение процентов по долговым обязательствам в состав расходов, которые уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль организации, ограничивается, а разница между начисленными процентами и предельными процентами в целях налогообложения приравнивается к дивидендам, уплаченным иностранному лицу. Таким образом, при увеличении заемного капитала в ситуации недокапитализации необходимо учитывать риск переквалификации процентов в дивиденды с применением соответствующего режима налогообложения.
Готовое решение: Как учесть в налоге на прибыль проценты по контролируемой задолженности
(КонсультантПлюс, 2026)"Тонкая капитализация" - это финансовое состояние компании, при котором объем ее собственного капитала существенно ниже заемных средств. Налоговый кодекс РФ этот термин не использует, но определенные ограничения для таких компаний предусмотрены ст. 269 НК РФ. Компании, у которых размер контролируемой задолженности превышает собственный капитал более чем в 3 раза (у банков и лизинговых компаний - более чем в 12,5 раз), включают проценты по такой задолженности в расходы в ограниченном размере (ст. 269 НК РФ). На практике такой порядок называют "правилом тонкой капитализации".
(КонсультантПлюс, 2026)"Тонкая капитализация" - это финансовое состояние компании, при котором объем ее собственного капитала существенно ниже заемных средств. Налоговый кодекс РФ этот термин не использует, но определенные ограничения для таких компаний предусмотрены ст. 269 НК РФ. Компании, у которых размер контролируемой задолженности превышает собственный капитал более чем в 3 раза (у банков и лизинговых компаний - более чем в 12,5 раз), включают проценты по такой задолженности в расходы в ограниченном размере (ст. 269 НК РФ). На практике такой порядок называют "правилом тонкой капитализации".
Статья: Борьба государства с агрессивным налоговым планированием транснациональных корпораций: кризис традиционных инструментов
(Мачехин В.А.)
("Налоги" (журнал), 2025, N 4)Правила тонкой капитализации направлены на противодействие искусственной замене налогооблагаемой прибыли (дивидендов) на проценты по займам, которые, как правило, относятся на расходы. Эти правила ограничивают возможность вычета процентов по контролируемым сделкам займа, когда соотношение заемного и собственного капитала превышает установленные лимиты.
(Мачехин В.А.)
("Налоги" (журнал), 2025, N 4)Правила тонкой капитализации направлены на противодействие искусственной замене налогооблагаемой прибыли (дивидендов) на проценты по займам, которые, как правило, относятся на расходы. Эти правила ограничивают возможность вычета процентов по контролируемым сделкам займа, когда соотношение заемного и собственного капитала превышает установленные лимиты.
Статья: Общие и специальные налоговые антиуклонительные меры в налоговом праве РФ: использование чужого опыта
(Мачехин В.А.)
("Закон", 2024, N 11)Правила тонкой капитализации, как уже отмечалось выше, стали революционными для отечественной налоговой жизни, поскольку предусматривали для некоторых случаев специальный механизм переквалификации процентных платежей налогоплательщиков и налоговых агентов в дивидендные для целей налогообложения.
(Мачехин В.А.)
("Закон", 2024, N 11)Правила тонкой капитализации, как уже отмечалось выше, стали революционными для отечественной налоговой жизни, поскольку предусматривали для некоторых случаев специальный механизм переквалификации процентных платежей налогоплательщиков и налоговых агентов в дивидендные для целей налогообложения.
Энциклопедия спорных ситуаций по налогу на прибыль.
Приравниваются ли к дивидендам проценты по контролируемой задолженности в части, превышающей предельный размер, если международным соглашением не предусмотрена переквалификация процентов по займу в дивиденды
(КонсультантПлюс, 2026)Ведомство отмечает, что государственные органы РФ и ФРГ в Меморандуме о взаимопонимании от 26.09.2011 определили, что применение правил "тонкой капитализации", установленных национальным законодательством в отношении взаимозависимых компаний, не противоречит положениям Соглашения. Таким образом, к выплачиваемому процентному доходу применяются нормы ст. 269 НК РФ, предусматривающие возможность переквалификации процентов в дивиденды в части, превышающей предельный размер, установленный п. 2 ст. 269 НК РФ.
Приравниваются ли к дивидендам проценты по контролируемой задолженности в части, превышающей предельный размер, если международным соглашением не предусмотрена переквалификация процентов по займу в дивиденды
(КонсультантПлюс, 2026)Ведомство отмечает, что государственные органы РФ и ФРГ в Меморандуме о взаимопонимании от 26.09.2011 определили, что применение правил "тонкой капитализации", установленных национальным законодательством в отношении взаимозависимых компаний, не противоречит положениям Соглашения. Таким образом, к выплачиваемому процентному доходу применяются нормы ст. 269 НК РФ, предусматривающие возможность переквалификации процентов в дивиденды в части, превышающей предельный размер, установленный п. 2 ст. 269 НК РФ.