Покупка ценных бумаг через брокера
Подборка наиболее важных документов по запросу Покупка ценных бумаг через брокера (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Разъяснения, связанные с применением положений Указания Банка России от 05.02.2024 N 6677-У "О составе, форме, сроках и о порядке составления и представления резидентами в Банк России информации об активах и обязательствах, номинированных в иностранной валюте и (или) подлежащих оплате в валюте Российской Федерации и (или) иностранной валюте в пользу нерезидентов резидентами и (или) юридическими лицами, которые являются дочерними хозяйственными обществами указанных резидентов, об обязательствах нерезидентов перед такими резидентами и (или) юридическими лицами"
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Если юридическое лицо пользуется услугами брокеров по следующей схеме: денежные средства перечисляются брокеру, брокер самостоятельно осуществляет операции и возвращает денежные средства юридического лица на следующий день, учитывая, что юридическому лицу неизвестно, какие ценные бумаги покупает брокер, является ли это операцией, которую надо раскрыть в Форме, и если да, то в каком подразделе? Или данные подразделы не заполняются?
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Если юридическое лицо пользуется услугами брокеров по следующей схеме: денежные средства перечисляются брокеру, брокер самостоятельно осуществляет операции и возвращает денежные средства юридического лица на следующий день, учитывая, что юридическому лицу неизвестно, какие ценные бумаги покупает брокер, является ли это операцией, которую надо раскрыть в Форме, и если да, то в каком подразделе? Или данные подразделы не заполняются?
Статья: Биржевые облигации как предмет хищения, злоупотребления полномочиями и манипулирования рынком: проблемы квалификации
(Долотов Р.О., Квасникова П.А.)
("Уголовное право", 2025, N 1)На практике ущерб при квалификации по ст. 185.3 УК РФ определяется как разница между тем, за сколько брокер приобрел ценные бумаги, и тем, за сколько он их продал своему клиенту, что не может приниматься в качестве ущерба для квалификации деяния по ст. 160 УК РФ. Для вменения ст. 160 УК РФ или ст. 201 УК РФ необходимо установить разницу между рыночной стоимостью ценной бумаги и фактической ценой ее покупки. Однако раз сделка была совершена в рамках торгов на бирже, то цена этой сделки уже является рыночной. При утверждении же, что рыночная цена была искусственно "сдвинута" манипуляторами в нужную сторону, возникает необходимость установления справедливой рыночной стоимости, которая сформировалась бы без вмешательства манипуляторов. Однако в настоящий момент общепринятых методик расчета такой стоимости ценных бумаг нет. Некоторые ценовые центры разработали свои авторские методики, например Национальный расчетный депозитарий, однако это пока профессиональное экспертное мнение <25>, а не общепринятые верифицируемые методики.
(Долотов Р.О., Квасникова П.А.)
("Уголовное право", 2025, N 1)На практике ущерб при квалификации по ст. 185.3 УК РФ определяется как разница между тем, за сколько брокер приобрел ценные бумаги, и тем, за сколько он их продал своему клиенту, что не может приниматься в качестве ущерба для квалификации деяния по ст. 160 УК РФ. Для вменения ст. 160 УК РФ или ст. 201 УК РФ необходимо установить разницу между рыночной стоимостью ценной бумаги и фактической ценой ее покупки. Однако раз сделка была совершена в рамках торгов на бирже, то цена этой сделки уже является рыночной. При утверждении же, что рыночная цена была искусственно "сдвинута" манипуляторами в нужную сторону, возникает необходимость установления справедливой рыночной стоимости, которая сформировалась бы без вмешательства манипуляторов. Однако в настоящий момент общепринятых методик расчета такой стоимости ценных бумаг нет. Некоторые ценовые центры разработали свои авторские методики, например Национальный расчетный депозитарий, однако это пока профессиональное экспертное мнение <25>, а не общепринятые верифицируемые методики.
Судебная практика
Подборка судебных решений за 2025 год: Статья 3 "Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе" Федерального закона "О потребительском кредите (займе)""Профессиональная деятельность по предоставлению потребительских займов - деятельность юридического лица или индивидуального предпринимателя по предоставлению потребительских займов в денежной форме (кроме займов, предоставляемых работодателем работнику, займов, предоставляемых физическим лицам, являющимся учредителями (участниками) или аффилированными лицами коммерческой организации, предоставляющей заем, займов, предоставляемых брокером клиенту для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг, и иных случаев, предусмотренных Федеральным законом) (п. 5 ч. 1 ст. 3 ФЗ от 21.12.2013 г. N 353-ФЗ "О потребительском кредите (займе)").
Нормативные акты
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ
(ред. от 10.06.2026)
"О рынке ценных бумаг"6.1. Последствием приобретения брокером ценных бумаг в нарушение требований подпункта 4 пункта 1 статьи 3.1 настоящего Федерального закона является возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи. Предусмотренное настоящим пунктом последствие применяется в случае нахождения приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера. При отсутствии приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера применяется последствие, предусмотренное пунктом 6.2 настоящей статьи.
(ред. от 10.06.2026)
"О рынке ценных бумаг"6.1. Последствием приобретения брокером ценных бумаг в нарушение требований подпункта 4 пункта 1 статьи 3.1 настоящего Федерального закона является возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи. Предусмотренное настоящим пунктом последствие применяется в случае нахождения приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера. При отсутствии приобретенных ценных бумаг в распоряжении брокера применяется последствие, предусмотренное пунктом 6.2 настоящей статьи.
Федеральный закон от 20.08.2004 N 117-ФЗ
(ред. от 25.05.2026)
"О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих"1) приобретения ценных бумаг, эмитентами которых являются управляющая компания, брокеры, кредитные организации, страховые организации, иностранные страховые организации, имеющие право в соответствии с Законом Российской Федерации от 27 ноября 1992 года N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" осуществлять страховую деятельность на территории Российской Федерации (далее - иностранные страховые организации), специализированный депозитарий и аудиторы, с которыми заключены договоры об обслуживании, за исключением ценных бумаг, эмитентом которых является опорный банк для оборонно-промышленного комплекса;
(ред. от 25.05.2026)
"О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих"1) приобретения ценных бумаг, эмитентами которых являются управляющая компания, брокеры, кредитные организации, страховые организации, иностранные страховые организации, имеющие право в соответствии с Законом Российской Федерации от 27 ноября 1992 года N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации" осуществлять страховую деятельность на территории Российской Федерации (далее - иностранные страховые организации), специализированный депозитарий и аудиторы, с которыми заключены договоры об обслуживании, за исключением ценных бумаг, эмитентом которых является опорный банк для оборонно-промышленного комплекса;
Вопрос: Об учете расходов на приобретение ценных бумаг при определении брокером финансового результата от их реализации (погашения) в целях НДФЛ.
(Письма Минфина России от 15.11.2024 N 03-04-05/113289, от 02.11.2024 N 03-04-05/107795)Вопрос: Об учете расходов на приобретение ценных бумаг при определении брокером финансового результата от их реализации (погашения) в целях НДФЛ.
(Письма Минфина России от 15.11.2024 N 03-04-05/113289, от 02.11.2024 N 03-04-05/107795)Вопрос: Об учете расходов на приобретение ценных бумаг при определении брокером финансового результата от их реализации (погашения) в целях НДФЛ.
Интервью: У инвестора повышается шанс остаться в плюсе, если он обладает знаниями о фондовом рынке и просчитывает свои риски
("Банковское право", 2022, N 2)- Это так. Более 17 млн россиян имеют брокерские счета, за год это число увеличилось почти вдвое. В январе 2022 г. инвесторы показали свою максимальную активность за всю историю российского рынка. Таковы данные Мосбиржи. Основная причина заключается в том, что доступность фондового рынка повысилась, купить ценные бумаги через приложения брокера можно в один клик. Инвестиции хотя и не гарантируют доходность, привлекают многих возможностью заработать больше, чем позволяет банковский депозит. Кроме того, банки стали гораздо активнее предлагать инвестиционные продукты своим клиентам. Кстати, обратной стороной более активных продаж стало то, что больше половины брокерских счетов на сегодня - пустые. Банки зачастую открывают их в ходе взаимодействия со своими клиентами по другим операциям, когда у человека, к примеру, и не было цели начать инвестировать.
("Банковское право", 2022, N 2)- Это так. Более 17 млн россиян имеют брокерские счета, за год это число увеличилось почти вдвое. В январе 2022 г. инвесторы показали свою максимальную активность за всю историю российского рынка. Таковы данные Мосбиржи. Основная причина заключается в том, что доступность фондового рынка повысилась, купить ценные бумаги через приложения брокера можно в один клик. Инвестиции хотя и не гарантируют доходность, привлекают многих возможностью заработать больше, чем позволяет банковский депозит. Кроме того, банки стали гораздо активнее предлагать инвестиционные продукты своим клиентам. Кстати, обратной стороной более активных продаж стало то, что больше половины брокерских счетов на сегодня - пустые. Банки зачастую открывают их в ходе взаимодействия со своими клиентами по другим операциям, когда у человека, к примеру, и не было цели начать инвестировать.
Статья: Обзор правовых позиций Верховного Суда Российской Федерации за март 2025 года по вопросам частного права
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Михайлова В.С., Саргсян Т.А., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 5)В то же время это положение гражданского законодательства не может рассматриваться как возлагающее на кредитора обязанность отказаться от достижения своих правомерных экономических целей. Следовательно, клиент после обнаружения того, что его заявка на приобретение ценных бумаг не была выполнена, вправе был обратиться с повторной заявкой на покупку аналогичных ценных бумаг. Брокером не были представлены доказательства того, каким образом клиент мог добиться достижения собственной цели (приобретения определенных акций) иными способами, кроме как покупка их по той цене, которая сложилась на фондовом рынке после возобновления работы брокера. В условиях существенной волатильности на рынке ценных бумаг (значительного изменения стоимости товара в пределах короткого промежутка времени) действия клиента по приобретению идентичных акций в кратчайшие сроки после отказа брокера в исполнении первоначальной заявки соответствуют требованиям разумности и добросовестности. На момент приобретения ценных бумаг клиент не знал и не мог знать, каким образом цена на акции изменится в ближайшее время. Промедление в совершении сделки могло повлечь причинение клиенту дополнительных убытков, что, в свою очередь, не соответствовало бы требованиям ст. 404 ГК РФ.
(Гуна А.Н., Гвоздева С.В., Карапетов А.Г., Михайлова В.С., Саргсян Т.А., Сбитнев Ю.В., Трофимов С.В., Фетисова Е.М.)
("Вестник экономического правосудия Российской Федерации", 2025, N 5)В то же время это положение гражданского законодательства не может рассматриваться как возлагающее на кредитора обязанность отказаться от достижения своих правомерных экономических целей. Следовательно, клиент после обнаружения того, что его заявка на приобретение ценных бумаг не была выполнена, вправе был обратиться с повторной заявкой на покупку аналогичных ценных бумаг. Брокером не были представлены доказательства того, каким образом клиент мог добиться достижения собственной цели (приобретения определенных акций) иными способами, кроме как покупка их по той цене, которая сложилась на фондовом рынке после возобновления работы брокера. В условиях существенной волатильности на рынке ценных бумаг (значительного изменения стоимости товара в пределах короткого промежутка времени) действия клиента по приобретению идентичных акций в кратчайшие сроки после отказа брокера в исполнении первоначальной заявки соответствуют требованиям разумности и добросовестности. На момент приобретения ценных бумаг клиент не знал и не мог знать, каким образом цена на акции изменится в ближайшее время. Промедление в совершении сделки могло повлечь причинение клиенту дополнительных убытков, что, в свою очередь, не соответствовало бы требованиям ст. 404 ГК РФ.
Статья: Разъяснения, связанные с применением положений Указания Банка России от 18.06.2025 N 7089-У
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Если юридическое лицо пользуется услугами брокеров по следующей схеме: денежные средства перечисляются брокеру, брокер самостоятельно осуществляет операции и возвращает денежные средства юридического лица на следующий день, учитывая, что юридическому лицу неизвестно, какие ценные бумаги покупает брокер, является ли это операцией, которую надо раскрыть в Форме, и если да, то в каком подразделе? Или данные подразделы не заполняются?
("Официальный сайт Банка России", 2025)Вопрос: Если юридическое лицо пользуется услугами брокеров по следующей схеме: денежные средства перечисляются брокеру, брокер самостоятельно осуществляет операции и возвращает денежные средства юридического лица на следующий день, учитывая, что юридическому лицу неизвестно, какие ценные бумаги покупает брокер, является ли это операцией, которую надо раскрыть в Форме, и если да, то в каком подразделе? Или данные подразделы не заполняются?
Вопрос: Клиент брокерского обслуживания представил документы на покупку ценных бумаг после сдачи 6-НДФЛ, поэтому НДФЛ оказался излишне удержан. Начисляются ли проценты за возврат налоговым агентом физлицу НДФЛ с пропуском установленного срока, если сумм налога, подлежащих перечислению в бюджет, для возврата НДФЛ недостаточно?
(Консультация эксперта, 2025)Вопрос: Физлицо - клиент брокерского обслуживания представило документы, подтверждающие расходы на приобретение ценных бумаг, после сдачи расчета по форме 6-НДФЛ по итогам налогового периода, вследствие чего сумма НДФЛ оказалась излишне удержанной. Подлежат ли начислению проценты за возврат налоговым агентом физлицу НДФЛ с пропуском срока, установленного п. 1 ст. 231 НК РФ, если сумм налога, подлежащих перечислению налоговым агентом в бюджет, для возврата НДФЛ физлицу недостаточно, при этом возврат налога налоговым органом налоговому агенту не осуществляется до окончания срока камеральной проверки уточненной отчетности?
(Консультация эксперта, 2025)Вопрос: Физлицо - клиент брокерского обслуживания представило документы, подтверждающие расходы на приобретение ценных бумаг, после сдачи расчета по форме 6-НДФЛ по итогам налогового периода, вследствие чего сумма НДФЛ оказалась излишне удержанной. Подлежат ли начислению проценты за возврат налоговым агентом физлицу НДФЛ с пропуском срока, установленного п. 1 ст. 231 НК РФ, если сумм налога, подлежащих перечислению налоговым агентом в бюджет, для возврата НДФЛ физлицу недостаточно, при этом возврат налога налоговым органом налоговому агенту не осуществляется до окончания срока камеральной проверки уточненной отчетности?
Вопрос: В 2024 г. физлицо приобрело ценную бумагу с материальной выгодой. Брокер не смог удержать НДФЛ. Может ли брокер при определении налоговой базы по НДФЛ по операции реализации ценной бумаги учесть в расходах сумму материальной выгоды при условии подтверждения физлицом факта уплаты налога?
(Консультация эксперта, 2025)Вопрос: В 2024 г. физлицо приобрело ценную бумагу с материальной выгодой. Брокер не смог удержать НДФЛ, подано уведомление о невозможности удержания, и физлицо должно уплатить налог самостоятельно.
(Консультация эксперта, 2025)Вопрос: В 2024 г. физлицо приобрело ценную бумагу с материальной выгодой. Брокер не смог удержать НДФЛ, подано уведомление о невозможности удержания, и физлицо должно уплатить налог самостоятельно.