Оценка инвестиционных паев
Подборка наиболее важных документов по запросу Оценка инвестиционных паев (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Особенности оформления наследственных прав на инвестиционные паи
(Наземцев Д.М.)
("Нотариальный вестник", 2024, N 8)При этом представляемый депозитарием совместно с выпиской по счету депо расчет стоимости портфеля ценных бумаг депонента для нотариуса носит справочный характер и, вероятно, может быть использован оценщиком при проведении оценки рыночной стоимости инвестиционных паев.
(Наземцев Д.М.)
("Нотариальный вестник", 2024, N 8)При этом представляемый депозитарием совместно с выпиской по счету депо расчет стоимости портфеля ценных бумаг депонента для нотариуса носит справочный характер и, вероятно, может быть использован оценщиком при проведении оценки рыночной стоимости инвестиционных паев.
Вопрос: Об отражении в отчетности по формам 0420502 и 0420872 сведений о ценных бумагах в составе имущества ПИФа, если ценные бумаги одного выпуска (одного вида) имеют разные ограничения на распоряжение.
(Письмо Банка России от 25.10.2023 N 46-2-2/3879)Вопрос: В соответствии с действующим порядком определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая оценка ценных бумаг паевого инвестиционного фонда (далее - ПИФ) должна учитывать ограничительные меры в отношении распоряжения ценными бумагами. Таким образом, стоимость ценных бумаг одного вида или одного и того же выпуска надлежит определять с использованием отличающихся (разных) методов определения стоимости и источников данных, которые наиболее уместны в данных обстоятельствах, с учетом критериев, характеризующих возможность распоряжения ценными бумагами.
(Письмо Банка России от 25.10.2023 N 46-2-2/3879)Вопрос: В соответствии с действующим порядком определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая оценка ценных бумаг паевого инвестиционного фонда (далее - ПИФ) должна учитывать ограничительные меры в отношении распоряжения ценными бумагами. Таким образом, стоимость ценных бумаг одного вида или одного и того же выпуска надлежит определять с использованием отличающихся (разных) методов определения стоимости и источников данных, которые наиболее уместны в данных обстоятельствах, с учетом критериев, характеризующих возможность распоряжения ценными бумагами.
Нормативные акты
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2026)Глава VII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2026)Глава VII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ
Формы
Вопрос: Об учете расходов на приобретение имущества, переданного управляющей компании ПИФа в оплату инвестиционных паев, при исчислении НДФЛ с доходов в виде материальной выгоды от приобретения паев ПИФа.
(Письмо Минфина России от 09.12.2024 N 03-04-06/124049)Департамент налоговой политики (далее - Департамент) рассмотрел обращение ООО от 07.10.2024 и сообщает, что в соответствии с Регламентом Минфина России, утвержденным приказом Минфина России от 14.09.2018 N 194н, в Минфине России, если законодательством не установлено иное, не рассматриваются по существу обращения по оценке конкретных хозяйственных ситуаций.
(Письмо Минфина России от 09.12.2024 N 03-04-06/124049)Департамент налоговой политики (далее - Департамент) рассмотрел обращение ООО от 07.10.2024 и сообщает, что в соответствии с Регламентом Минфина России, утвержденным приказом Минфина России от 14.09.2018 N 194н, в Минфине России, если законодательством не установлено иное, не рассматриваются по существу обращения по оценке конкретных хозяйственных ситуаций.
Статья: Организация владельческой инфраструктуры объекта коммерческой недвижимости с использованием конструкции закрытого паевого инвестиционного фонда
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2021, N 3)Сведения о владельцах инвестиционных паев, стоимости пая и оценочной стоимости Объекта являются закрытой информацией, публичное раскрытие которой законодательством не предусмотрено.
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2021, N 3)Сведения о владельцах инвестиционных паев, стоимости пая и оценочной стоимости Объекта являются закрытой информацией, публичное раскрытие которой законодательством не предусмотрено.
Статья: Защита прав инвесторов закрытых паевых инвестиционных фондов в строительстве жилья
(Седляр О.Н.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 11)Также предположим, что инвестор имеет земельный участок или денежные средства, которые могут быть использованы для будущего строительства. Если это земельные участки, то они могут быть приобретены самим фондом на денежные средства, которые были внесены инвесторами при формировании фонда, или уже заработанные самим фондом, а могут быть внесены инвестором в качестве вклада в фонд при его формировании. При этом такое имущество должно подлежать оценке. Согласно статье 37 Закона об инвестиционных фондах оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными актами Центрального банка Российской Федерации (далее - Банк России) имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, осуществляется оценщиком, определенным советом директоров (наблюдательным советом), указанным в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
(Седляр О.Н.)
("Имущественные отношения в Российской Федерации", 2025, N 11)Также предположим, что инвестор имеет земельный участок или денежные средства, которые могут быть использованы для будущего строительства. Если это земельные участки, то они могут быть приобретены самим фондом на денежные средства, которые были внесены инвесторами при формировании фонда, или уже заработанные самим фондом, а могут быть внесены инвестором в качестве вклада в фонд при его формировании. При этом такое имущество должно подлежать оценке. Согласно статье 37 Закона об инвестиционных фондах оценка недвижимого имущества, прав на недвижимое имущество, иного предусмотренного нормативными актами Центрального банка Российской Федерации (далее - Банк России) имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, осуществляется оценщиком, определенным советом директоров (наблюдательным советом), указанным в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
"Комментарий к Федеральному закону от 2 октября 2007 г. N 229-ФЗ "Об исполнительном производстве"
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2023)5. Согласно п. 2 ч. 2 комментируемой статьи привлечение оценщика обязательно для оценки только тех ценных бумаг, которые не обращаются на организованных торгах (за исключением инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов). В отношении же ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, часть 5 данной статьи предписывает СПИ определять их стоимость путем запроса цены на ценные бумаги у организатора торговли, у которого соответствующие ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам.
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2023)5. Согласно п. 2 ч. 2 комментируемой статьи привлечение оценщика обязательно для оценки только тех ценных бумаг, которые не обращаются на организованных торгах (за исключением инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов). В отношении же ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, часть 5 данной статьи предписывает СПИ определять их стоимость путем запроса цены на ценные бумаги у организатора торговли, у которого соответствующие ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам.
Вопрос: Должен ли банк учитывать стоимость приобретенного пая паевого инвестиционного фонда, имущество которого включает ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, при расчете открытой валютной позиции, если расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в рублях?
(Консультация эксперта, 2023)Управляющая компания ПИФ обязана представлять всем заинтересованным лицам по их требованию, в частности, справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке (пп. 4 п. 1 ст. 52 Закона N 156-ФЗ).
(Консультация эксперта, 2023)Управляющая компания ПИФ обязана представлять всем заинтересованным лицам по их требованию, в частности, справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке (пп. 4 п. 1 ст. 52 Закона N 156-ФЗ).