Оценка инвестиционных паев
Подборка наиболее важных документов по запросу Оценка инвестиционных паев (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).
Формы документов
Статьи, комментарии, ответы на вопросы
Статья: Особенности оформления наследственных прав на инвестиционные паи
(Наземцев Д.М.)
("Нотариальный вестник", 2024, N 8)При этом представляемый депозитарием совместно с выпиской по счету депо расчет стоимости портфеля ценных бумаг депонента для нотариуса носит справочный характер и, вероятно, может быть использован оценщиком при проведении оценки рыночной стоимости инвестиционных паев.
(Наземцев Д.М.)
("Нотариальный вестник", 2024, N 8)При этом представляемый депозитарием совместно с выпиской по счету депо расчет стоимости портфеля ценных бумаг депонента для нотариуса носит справочный характер и, вероятно, может быть использован оценщиком при проведении оценки рыночной стоимости инвестиционных паев.
Вопрос: Об отражении в отчетности по формам 0420502 и 0420872 сведений о ценных бумагах в составе имущества ПИФа, если ценные бумаги одного выпуска (одного вида) имеют разные ограничения на распоряжение.
(Письмо Банка России от 25.10.2023 N 46-2-2/3879)Вопрос: В соответствии с действующим порядком определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая оценка ценных бумаг паевого инвестиционного фонда (далее - ПИФ) должна учитывать ограничительные меры в отношении распоряжения ценными бумагами. Таким образом, стоимость ценных бумаг одного вида или одного и того же выпуска надлежит определять с использованием отличающихся (разных) методов определения стоимости и источников данных, которые наиболее уместны в данных обстоятельствах, с учетом критериев, характеризующих возможность распоряжения ценными бумагами.
(Письмо Банка России от 25.10.2023 N 46-2-2/3879)Вопрос: В соответствии с действующим порядком определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного пая оценка ценных бумаг паевого инвестиционного фонда (далее - ПИФ) должна учитывать ограничительные меры в отношении распоряжения ценными бумагами. Таким образом, стоимость ценных бумаг одного вида или одного и того же выпуска надлежит определять с использованием отличающихся (разных) методов определения стоимости и источников данных, которые наиболее уместны в данных обстоятельствах, с учетом критериев, характеризующих возможность распоряжения ценными бумагами.
Нормативные акты
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2025)Глава VII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ
(ред. от 23.05.2025)
"Об инвестиционных фондах"
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2025)Глава VII. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ
Статья: Организация владельческой инфраструктуры объекта коммерческой недвижимости с использованием конструкции закрытого паевого инвестиционного фонда
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2021, N 3)Сведения о владельцах инвестиционных паев, стоимости пая и оценочной стоимости Объекта являются закрытой информацией, публичное раскрытие которой законодательством не предусмотрено.
(Увакина Т.В., Шведов И.О.)
("Гражданское право", 2021, N 3)Сведения о владельцах инвестиционных паев, стоимости пая и оценочной стоимости Объекта являются закрытой информацией, публичное раскрытие которой законодательством не предусмотрено.
Вопрос: Об учете расходов на приобретение имущества, переданного управляющей компании ПИФа в оплату инвестиционных паев, при исчислении НДФЛ с доходов в виде материальной выгоды от приобретения паев ПИФа.
(Письмо Минфина России от 09.12.2024 N 03-04-06/124049)Департамент налоговой политики (далее - Департамент) рассмотрел обращение ООО от 07.10.2024 и сообщает, что в соответствии с Регламентом Минфина России, утвержденным приказом Минфина России от 14.09.2018 N 194н, в Минфине России, если законодательством не установлено иное, не рассматриваются по существу обращения по оценке конкретных хозяйственных ситуаций.
(Письмо Минфина России от 09.12.2024 N 03-04-06/124049)Департамент налоговой политики (далее - Департамент) рассмотрел обращение ООО от 07.10.2024 и сообщает, что в соответствии с Регламентом Минфина России, утвержденным приказом Минфина России от 14.09.2018 N 194н, в Минфине России, если законодательством не установлено иное, не рассматриваются по существу обращения по оценке конкретных хозяйственных ситуаций.
Интервью: Правильный баланс
("Современные страховые технологии", 2023, N 1)- А.А.: При подготовке данной законодательной инициативы внимательно изучались существующий опыт нормативного регулирования и правоприменительная практика (как негативная, так и позитивная), проводились консультации с экспертами, изучался опыт разных стран (аналог ДСЖ в ряде стран - т.н. unit-linked - существует уже несколько десятков лет). Исходя из анализа опыта и оценки существующих практик в законопроекте, в качестве основного актива и механизма инвестирования предложено использовать паевые инвестиционные фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. Законопроект переносит в страховое законодательство существующее регулирование паевых инвестиционных фондов, в том числе в части раскрытия информации и инструментов защиты интересов и прав потребителей.
("Современные страховые технологии", 2023, N 1)- А.А.: При подготовке данной законодательной инициативы внимательно изучались существующий опыт нормативного регулирования и правоприменительная практика (как негативная, так и позитивная), проводились консультации с экспертами, изучался опыт разных стран (аналог ДСЖ в ряде стран - т.н. unit-linked - существует уже несколько десятков лет). Исходя из анализа опыта и оценки существующих практик в законопроекте, в качестве основного актива и механизма инвестирования предложено использовать паевые инвестиционные фонды, доступные для неквалифицированных инвесторов. Законопроект переносит в страховое законодательство существующее регулирование паевых инвестиционных фондов, в том числе в части раскрытия информации и инструментов защиты интересов и прав потребителей.
"Комментарий к Федеральному закону от 2 октября 2007 г. N 229-ФЗ "Об исполнительном производстве"
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2023)5. Согласно п. 2 ч. 2 комментируемой статьи привлечение оценщика обязательно для оценки только тех ценных бумаг, которые не обращаются на организованных торгах (за исключением инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов). В отношении же ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, часть 5 данной статьи предписывает СПИ определять их стоимость путем запроса цены на ценные бумаги у организатора торговли, у которого соответствующие ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам.
(постатейный)
(3-е издание, переработанное и дополненное)
(Борисов А.Н.)
("Юстицинформ", 2023)5. Согласно п. 2 ч. 2 комментируемой статьи привлечение оценщика обязательно для оценки только тех ценных бумаг, которые не обращаются на организованных торгах (за исключением инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов). В отношении же ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, часть 5 данной статьи предписывает СПИ определять их стоимость путем запроса цены на ценные бумаги у организатора торговли, у которого соответствующие ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам.
Вопрос: Должен ли банк учитывать стоимость приобретенного пая паевого инвестиционного фонда, имущество которого включает ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, при расчете открытой валютной позиции, если расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в рублях?
(Консультация эксперта, 2023)Управляющая компания ПИФ обязана представлять всем заинтересованным лицам по их требованию, в частности, справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке (пп. 4 п. 1 ст. 52 Закона N 156-ФЗ).
(Консультация эксперта, 2023)Управляющая компания ПИФ обязана представлять всем заинтересованным лицам по их требованию, в частности, справку о стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и расчетной стоимости одного инвестиционного пая по последней оценке (пп. 4 п. 1 ст. 52 Закона N 156-ФЗ).
Статья: Корпоративный комплаенс: как много в этом слове...
(Макарова О.А.)
("Предпринимательское право", 2021, N 1)<10> Указание Банка России от 25 декабря 2017 г. N 4662-У "О квалификационных требованиях к руководителю службы управления рисками, службы внутреннего контроля и службы внутреннего аудита кредитной организации, лицу, ответственному за организацию системы управления рисками, и контролеру негосударственного пенсионного фонда, ревизору страховой организации, о порядке уведомления Банка России о назначении на должность (об освобождении от должности) указанных лиц (за исключением контролера негосударственного пенсионного фонда), специальных должностных лиц, ответственных за реализацию правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма кредитной организации, негосударственного пенсионного фонда, страховой организации, управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, микрофинансовой компании, сотрудника службы внутреннего контроля управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о порядке оценки Банком России соответствия указанных лиц (за исключением контролера негосударственного пенсионного фонда) квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации" (зарег. в Минюсте России 14.03.2018 N 50341) // Вестник Банка России. 2018. N 25.
(Макарова О.А.)
("Предпринимательское право", 2021, N 1)<10> Указание Банка России от 25 декабря 2017 г. N 4662-У "О квалификационных требованиях к руководителю службы управления рисками, службы внутреннего контроля и службы внутреннего аудита кредитной организации, лицу, ответственному за организацию системы управления рисками, и контролеру негосударственного пенсионного фонда, ревизору страховой организации, о порядке уведомления Банка России о назначении на должность (об освобождении от должности) указанных лиц (за исключением контролера негосударственного пенсионного фонда), специальных должностных лиц, ответственных за реализацию правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма кредитной организации, негосударственного пенсионного фонда, страховой организации, управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, микрофинансовой компании, сотрудника службы внутреннего контроля управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также о порядке оценки Банком России соответствия указанных лиц (за исключением контролера негосударственного пенсионного фонда) квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации" (зарег. в Минюсте России 14.03.2018 N 50341) // Вестник Банка России. 2018. N 25.